원작자: 버신

최근 솔라나 생태계의 밈(Meme) 토큰이 시장의 주목을 받고 있습니다.BONK, Dogewifhat 또는 일부 고의로 철자가 틀린 유명인 밈 토큰은 암호화폐 사용자들의 미친 추적 대상이 되었습니다. Dogewifhat은 심지어 Robinhood Crypto 및 Binance에 상장되어 있으며 시장 가치는 미화 30억 달러가 넘습니다. 3월 15일, 암호화폐 아티스트 Darkfarms가 출시되었습니다.BOME 토큰은 24시간 동안 47배 이상 증가했으며 거래량이 3억 달러를 초과했습니다.

밈 열풍의 문제는 사용자가 솔라나 체인의 탈중앙화 플랫폼에서 밈 토큰을 구매할 때,샌드위치로 자주 공격을 받거나결과적으로 밈 토큰의 구매 가격이 너무 높아 사용자는 손실을 입게 됩니다. 이런 유형의 봇은 MEV 공격입니다.MEV란 무엇입니까? 블록체인 생태계에 어떤 영향을 미치나요? 솔라나는 MEV로 인해 발생한 문제를 어떻게 처리하나요?오늘은 버신이 여러분을 위해 하나씩 분석해보겠습니다.

MEV 및 거래 기회

MEV는 최대 추출 가능 값으로 번역되는 최대 추출 가능 값을 나타냅니다. 처음에 MEV는 Miner Extractable Value(채굴자가 가치를 추출할 수 있음)를 의미합니다.BTC 네트워크에서 채굴자는블록 단위로 거래를 재정렬하여 블록 및 네트워크 수수료 이상의 보상을 받으세요.그러나 실제로 MEV는 블록체인 네트워크 유형과 아무런 관련이 없습니다. 모든 퍼블릭 체인 네트워크는 실제로 유사한 상황을 갖고 있으므로 MEV는 채굴자 추출 가능 가치에서 최대 추출 가능 가치로 확장되었습니다.

MEV는 전체 블록체인 네트워크의 관리자가 네트워크를 사용하는 일반 사용자로부터 징수하는 세금과 같습니다. 부담스러워 보일 수도 있지만, MEV는 블록체인 네트워크의 발전과 생태경제의 안정성에 중요한 역할을 합니다.

채굴자/검증자는 블록 내에서 트랜잭션을 재정렬할 수 있으므로 MEV는 다음 전략에 자주 사용됩니다.

1. 원자 차익거래

차익거래자가 체인의 서로 다른 유동성 풀에서 동일한 거래 쌍에 대한 가격 차이가 있음을 발견하면 차익거래자는 MEV를 사용하여 거래가 동일한 블록에 존재하여 이익을 얻도록 노력합니다. 이러한 차익거래 행위는 다양한 유동성 풀의 자산 가격의 균형을 맞출 수 있습니다.

2. 청산

온체인 대출 사업의 경우 부실채권을 피할 수 없으며, 대출 계약을 통해 제3자 청산인이 담보 청산에 참여할 수 있는 경우가 많습니다.건강에 해로운 마진 포지션을 청산하여 프로토콜을 안정적으로 유지하십시오.예를 들어, MakerDAO에서 사용자가 대출을 위해 ETH 및 기타 자산을 모기지하는 경우 MEV 로봇은 청산 및 수익 창출을 담당합니다.

3. 샌드위치 공격

AMM의 가격 계산 메커니즘을 이용하여 일반 사용자의 구매 거래를 선점하고, 블록에서 피해자보다 먼저 구매한 후 피해자보다 먼저 판매하여 수익을 얻습니다.

IDO, INO, 토큰 선제 구매, NFT 발행 등과 같은 다른 수익성 있는 활동도 MEV를 사용하여 수익을 창출하는 데 사용할 수 있습니다.

Solana MEV

솔라나는 ETH와 같은 퍼블릭 체인과 유사하며 보안을 보장하기 위해 PoS를 사용합니다. 솔라나의 노드 운영에 대한 요구 사항이 매우 높기 때문에 일반 사용자는 솔라나의 검증 노드를 실행할 수 없습니다. 솔라나 검증 노드의 대부분은 대량의 데이터를 처리하는 데이터센터에 위치해 있습니다. 데이터 센터에 호스팅된 검증 노드는 네트워크 이점과 병렬 설계를 활용하여 더 많은 트랜잭션을 처리하고 더 많은 블록 보상을 얻을 수 있습니다.

검증인이 징수한 모든 거래 수수료의 50%를 소각해야 합니다.이것의 목적은 검증인이 할당된 기간 내에 가능한 한 많은 거래를 처리하도록 장려하는 것입니다.

솔라나의 온체인 수수료 소멸률은 최근 몇 년간 최고치를 경신했습니다: https://dune.com/21co/solana-key-metrics

솔라나에서는 대략 400ms마다 블록이 생성됩니다. 이전에는 솔라나의 선착순 거래 처리 메커니즘으로 인해MEV를 활용하려면 높은 수수료보다는 낮은 지연 시간을 두고 경쟁해야 합니다.블록 상태를 먼저 읽을 수 있다는 것은 더 높은 확률로 수익성 있는 트랜잭션을 실행할 수 있다는 것을 의미합니다.

이전에는 솔라나에서 MEV를 활용하려면 노드를 실행하여 최신 네트워크 상태를 읽고 하이 스테이크 검증자가 되어야 했습니다. 이 솔루션은 까다롭고 비용이 많이 듭니다.

솔라나의 선행 전략

1. 스팸 거래

이전에는 솔라나의 선입선출 트랜잭션 처리 메커니즘으로 인해스팸 거래는 항상 선행 실행의 가장 일반적인 방법이었습니다.이 방법은 솔라나에서는 유효하지 않으며, 베이스체인의 Friend.tech에서는 이미 이 방법을 사용해 본 분들이 많습니다.선행이익. 그러나 이 방법을 사용하려면 검증자가 대량의 실패한 트랜잭션을 처리해야 하며, 심한 경우 검증자의 처리 용량에 과부하가 걸려 합의 불일치가 발생하고 결국 네트워크가 중단될 수 있습니다.

2. 우선 가스비

우선 가스 요금은 솔라나의 새로운 업그레이드의 일부입니다.거래 우선순위 지정을 위한 새로운 인센티브를 생성하여 거래 스팸을 해결하고 줄이도록 설계되었습니다.우선 가스 요금은 가스 수준에 따라 블록에 우선 포함(비용이 더 많이 드는 방법)을 결정하므로 스팸 거래를 줄이는 데 도움이 됩니다.

이 메커니즘을 도입하면 스팸 거래 생성 비용이 증가합니다. 그러나 우선 가스 요금은 스팸 발신자가 실질적인 비용을 부담할 수 있을 만큼 항상 높아야 합니다.

또한,우선순위 가스 수수료 도입을 통해 사용자는 공정하고 경쟁적인 방식으로 거래의 우선순위 확인에 대한 욕구를 표현할 수 있습니다.솔라나의 이러한 메커니즘은 실제로 이더리움과 유사합니다. 솔라나의 가스 전쟁을 볼 수 있습니다:

21.78 SOL을 지출하여 거래를 확인하세요: https://explorer.jito.wtf/bundle/a6fb6ad4f7f4ad1f797c2115f688e6bc178f2609a1a420769af97a17b6dbde4c

3. Jito-Solana

Jito-Solana는 Solana의 Flashbot과 같습니다.멤풀과 블록스페이스 경매 메커니즘을 도입함으로써,사용자는 블록에 포함되기를 원하는 거래 패키지를 해당 패키지에 대한 클라이언트 입찰과 함께 Jito-Solana를 실행하는 검증자에게 제출합니다. 가장 높은 입찰자가 낙찰되고 해당 번들은 온체인으로 커밋되어 검증자와 이해관계자를 위한 추가 수익원을 창출합니다. 지불된 팁의 100%가 검증자와 스테이커에게 지급됩니다.

https://dune.com/21co/solana-key-metrics

현재 Jito-Solana 클라이언트는 검증 노드 클라이언트 시장 점유율의 66%를 차지하고 있습니다.솔라나의 주류 인증 클라이언트가 되어보세요.검증인 MEV 보상과 Jito 클라이언트를 사용하는 검증인 수(현재 814명)는 점점 더 많은 솔라나 참여자가 MEV를 사용하여 솔라나에서 이익을 포착/배분하는 방법을 고려하고 있거나 이미 실행하고 있음을 나타냅니다.

이번 솔라나 밈 열풍에 지토를 통해 시작된 샌드위치 공격은 일반 유저들을 비참하게 만들었다. 얼마 전 Jito는 샌드위치 공격을 줄이기 위해 mempool을 일시적으로 종료할 것이라고 발표했습니다.

https://twitter.com/jito_labs/status/1766228889888514501

MEV를 올바르게 보는 방법은 무엇입니까?

MEV는 실제로 제거될 수 있는 것이 아닙니다.MEV 연구의 초점은 MEV가 생태계의 일반 사용자와 애플리케이션에 어떻게 도움이 될 수 있는지에 맞춰져야 합니다.예를 들어, Jito는 Solana 검증자가 MEV를 통해 클라이언트를 선택하도록 안내하여 Solana 클라이언트의 다양성을 높입니다. 물론 현재는 네트워크 효과로 인해 특정 중앙 집중화 문제가 발생했습니다. MEV to 네트워크에서 발생한 이익은 재분배되는데 이는 MEV가 전체 블록체인 네트워크 생태계에 유익하다는 측면입니다.

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