원제: 2024년 암호화폐에 대한 6가지 예측: Pantera의 Paul Veradittakit
원작자: 폴 베라디타킷(Paul Veradittakit)
원본 출처: coindesk
원곡: Kate, Mars Finance
지난 한 해는 블록체인 공간이 최악의 외부 조건에서도 회복할 수 있는 능력을 입증했습니다. 올해 초 암호화폐 겨울 이후 암호화폐 전체 시장 가치는 90% 증가해 1조 6900억 달러에 이르렀고, 비트코인은 2023년 1월 연간 최저치인 16,000달러에서 12월에는 40,000달러 이상으로 성장했습니다. 두 배 이상.
이 기사는 CoinDesk의 Crypto 2024 예측 패키지의 일부입니다.
2023년에도 우리는 2022년 주요 폭락의 여진을 계속 느끼고 있습니다. 특히 11월의 FTX 재판 및 평결과 바이낸스의 항변 거래, 은행 위기 속에서 3월의 USDC 스테이블코인의 짧은 디커플링이 대표적입니다. 한편, 우리는 3월 Ethereum의 Shapella가 완전한 지분 증명 네트워크로 업그레이드되고, 7월 XRP가 (주로) 증권이 아니라는 판결, PayPal의 PYUSD 스테이블 코인 출시 및 Grayscale의 발표를 포함하여 이 분야에서 획기적인 발전을 계속해서 목격하고 있습니다. 8월 비트코인 현물 ETF에 대한 미국 증권거래위원회에 대한 승리, Friend.tech와 같은 새로운 토큰화된 소셜 경험의 선구자들의 등장.
따라서 우리는 2024년을 향한 우리의 앞길에 대해 낙관하고 있습니다. 2024년 암호화폐 산업에 대한 나의 주요 예측은 다음과 같습니다.
1. 비트코인의 회복과 “DeFi Summer 2.0”
비트코인의 지배력(암호화폐 시가총액에서 비트코인의 점유율)이 1월 38%에서 12월 약 50%로 상승하면서 2023년에 비트코인이 다시 돌아오며 2024년에 주목해야 할 가장 주목할만한 생태계 중 하나가 되었습니다. 내년에 부활을 촉진하는 세 가지 주요 촉매제가 있습니다: (1) 2024년 4월의 네 번째 비트코인 반감기, (2) 기관 투자자의 여러 비트코인 현물 ETF 승인 예상, (3) 프로그래밍 가능한 기능 Ordinals와 같은 프로토콜은 물론 Layer 2 및 Stacks 및 Rootstock과 같은 기타 확장 가능한 레이어도 포함됩니다.
인프라 수준에서 우리는 스마트 계약을 지원하기 위해 비트코인 L2 및 기타 확장성 계층이 확산되는 것을 보게 될 것이라고 믿습니다. 비트코인 생태계는 Rust, Solidity 또는 비트코인 기본 언어 Clarity의 확장을 포함한 최고의 경쟁자와 함께 하나 또는 두 개의 Turing 완전 스마트 계약 언어를 중심으로 통합되어야 합니다. 이 언어는 Solidity가 Ethereum 개발의 표준으로 간주되는 것과 유사하게 Bitcoin 개발의 표준이 될 것입니다.
우리는 또한 비트코인에 가능한 DeFi Summer 2.0의 기본 사항을 확인합니다. 래핑된 BTC(WBTC)는 현재 시가총액과 고정된 총 가치(TVL)가 약 60억 달러에 달하므로 비트코인에 대한 DeFi 수요는 확실히 엄청납니다. 현재 이더리움의 시가총액은 2,730억 달러이며, 그 중 약 10%가 TVL(280억 달러)입니다. 비트코인 DeFi 인프라가 성숙해짐에 따라 비트코인 DeFi 총 가치 고정(TVL)이 현재 3억 달러(시가총액의 0.05%)에서 비트코인 시가총액의 1~2%(현재 가격으로 계산)로 상승하는 것을 볼 수 있습니다. 150억). 그 과정에서 최근 등장한 BRC-20 비문 및 바빌론 L2 스테이킹과 같은 아이디어와 같이 이더리움의 DeFi 관행 중 상당수가 비트코인으로 이전되고 귀화될 수 있습니다.
서수가 새겨진 것과 같은 비트코인 NFT도 2024년에 점점 더 인기를 끌 수 있습니다. 비트코인의 더 높은 문화적 인지도와 Meme 가치로 인해 web2 브랜드(예: 명품 소매업체)는 2022년에 NFTFi 펜던트 시리즈를 출시하기 위해 Tiffany가 Cryptopunks와 협력한 것과 유사하게 비트코인에서 NFT를 출시하기로 선택할 수 있습니다.
2. 새로운 소비자 사용 사례를 위한 소셜 경험을 토큰화합니다.
Web2는 소셜에서 금융으로, Web3는 금융에서 소셜로 이동하고 있습니다. 2023년 8월, friend.tech는 Base L2에 새로운 형태의 토큰화된 소셜 경험을 만들었습니다. 여기서 사용자는 다른 사람의 X(Twitter)의 분할된 주식을 사고 팔 수 있습니다. 이는 10월에 30,000 ETH TVL(당시 약 5천만 달러)의 정점에 도달했으며 post.tech와 같은 여러 모방 프로젝트에 영감을 주었습니다. friend.tech는 트위터 프로필을 금융화하여 SocialFi 공간을 위한 새로운 토큰 경제 모델을 성공적으로 개척한 것으로 보입니다.
다가오는 해에는 토큰화(대체 가능 토큰이든 대체 불가능 토큰이든)가 소셜 경험을 재구성하는 데 핵심적인 역할을 함으로써 소셜 공간에서 더 많은 실험이 이루어질 것으로 예상됩니다. 대체 가능 토큰은 새로운 형태의 포인트 및 로열티 시스템이 될 가능성이 높은 반면, 대체 불가능 토큰(NFT)은 개인 데이터 및 소셜 리소스(예: 트레이딩 카드)로 사용될 가능성이 높습니다. 둘 다 온체인으로 거래될 수 있으며 DeFi 생태계에 참여할 수 있습니다.
Lens와 Farcaster는 DeFi와 소셜 네트워크를 통합하는 두 가지 주요 web3 기본 애플리케이션입니다. Blackbird와 같은 프로젝트는 또한 특정 수직 산업(레스토랑 등)의 충성도 프로그램을 위한 토큰 포인트 시스템을 홍보하고, 스테이블코인 결제와 토큰 리베이트를 결합하여 소비자 경험을 재구성하고, 기능적으로 신용 카드에 대한 온체인 대안을 제공할 계획입니다. .
3. 스테이블 코인 및 미러 자산과 같은 TradFi-DeFi “브리지” 추가
2023년에는 XRP 판결, 그레이스케일 ETF 소송의 승리, 바이낸스 및 FTX의 금융 사기 처벌 등 업계에서 세간의 이목을 끄는 여러 승리를 포함하여 암호화폐 업계에서 많은 법적 조치가 이루어졌습니다. 동시에 비트코인과 이더리움에 대한 기관의 관심과 잠재적인 ETF 승인도 크게 증가했습니다.
2024년에는 ETF뿐만 아니라 토큰화된 실물 자산(RWA) 및 TradFi 금융 상품도 추구하므로 기관 채택이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 즉, TradFi 자산은 DeFi에서 미러링되고 암호화 자산은 TradFi 시장에서 노출이 증가하여 두 세계를 더 가깝게 만들고 투자자에게 유동성 및 다양화 증가를 제공하는 TradFi-DeFi 브리지를 생성합니다. .
Stablecoin은 TradFi와 DeFi 세계를 연결하는 가장 중요한 링크 중 하나가 될 것이며, USDC 및 PYUSD와 같은 스테이블 코인은 포트폴리오 옵션 및 결제 수단으로 더욱 널리 받아들여질 것입니다. Circle이 2024년 IPO를 고려함에 따라 USD가 아닌 스테이블코인, 특히 Circle의 EURC와 같은 유로 기반 스테이블코인과 영국 파운드, 싱가포르 달러, 일본 엔 스테이블코인의 발행 및 사용이 증가할 가능성이 높습니다. . 이러한 스테이블코인 중 일부는 국가 지원 행위자에 의해 출시될 수 있습니다. 이는 또한 온체인 법정화폐 FX 시장의 성장으로 이어질 수 있습니다. 토큰화된 국채는 Ondo와 같은 플랫폼을 통해 이미 8억 달러의 토큰화를 받았습니다.
4. 모듈형 블록체인과 영지식 증명의 통합
지난해에는 최근 출시된 Celestia 메인넷, Espresso의 Arbitrum 통합, RiscZero의 오픈 소스 Zeth Prover, Succinct의 ZK 시장 출시 등 모듈식 블록체인과 zkp의 개념이 매우 성숙해졌습니다. 흥미로운 추세는 ZK 공간의 회사들이 코프로세서, 개인 정보 보호 계층, 증명 시장 및 zkDevOps와 같은 특정 업종에 초점을 맞춰 모듈화하면서 이 두 가지 이야기가 어떻게 결합되는지입니다.
내년에는 영지식 증명이 모듈식 블록체인 스택의 다양한 구성 요소 간의 인터페이스가 되면서 이러한 추세가 계속될 것으로 예상합니다. 예를 들어, Axiom의 ZK 보조 프로세서는 zkp를 활용하여 기록 상태 증명을 제공하며, 개발자는 이를 사용하여 dapp에서 계산을 수행할 수 있습니다. zkp가 이러한 다양한 제공자 간의 공통 인터페이스가 되면서 우리는 스마트 계약 구성성의 새로운 시대를 보게 될 것입니다. 이를 통해 개발자는 dapp 구축에 더 큰 유연성을 제공하고 블록체인 스택에 대한 진입 장벽을 낮출 수 있습니다. 소비자 측면에서 ZKP는 예를 들어 ZK 기반 분산형 ID의 형태로 신원과 개인 정보를 보호하는 방법으로 사용 사례가 증가할 수 있습니다.
5. AI 및 DePIN과 같은 보다 컴퓨팅 집약적인 애플리케이션이 체인에 도입됩니다.
분산형 애플리케이션의 확장성 문제에 많은 시간, 노력, 비용이 투자되었습니다. 오늘날 대부분의 확장성 문제는 해결되었습니다. 이더리움 L2의 가스 요금은 0.02달러 미만(이더리움 메인넷의 경우 11.5달러)이며, 솔라나의 경우 수수료는 3~4배 더 낮습니다.
이러한 추세가 내년에도 계속됨에 따라 우리는 계산 비용이 많이 드는 애플리케이션(애플리케이션이 기가바이트의 RAM을 사용할 수 있음)이 가까운 미래에 온체인에서 더욱 경제적으로 실행 가능해질 것이라고 믿습니다. 여기에는 온체인 인공 지능 시스템, 분산형 물리적 인프라 네트워크(DePIN), 온체인 지식 그래프, 완전한 온체인 게임 및 소셜 네트워크와 같은 수직적 애플리케이션이 포함됩니다. 이 모든 것은 온체인 데이터 경제를 근본적으로 재구성하여 사용자와 개발자가 부담스러운 가스 요금과 컴퓨팅 성능에 대한 엄격한 제약에서 벗어나 경험을 크게 향상시킬 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
이 저렴한 온체인 컴퓨팅을 활용할 수 있는 계산 비용이 많이 드는 프로젝트의 예로는 Solana에서 분산형 Google 지도를 생성하는 Hivemapper, 분산형 기계 학습 플랫폼을 생성하는 Bittensor, ZKML 및 인공 지능을 기반으로 하는 Modulus Labs에서 생성된 NFT 아트 작업, Graph의 온체인 지식 그래프 이니셔티브와 Realmsverse는 Starknet에서 온체인 게임 세계와 지식을 창출합니다.
6. 퍼블릭 블록체인 생태계와 애플리케이션 체인의 허브 앤 스포크 모델을 통합합니다.
지난 몇 년 동안 인프라 프로젝트가 급증했습니다. 레이어 1(L1)과 레이어 2(L2)의 공통된 기술 분류에도 불구하고 사용자 경험 관점에서는 큰 차이가 없습니다. 이는 특히 일반 퍼블릭 블록체인의 경우에 해당됩니다. 오늘날 Solana 또는 Avalanche와 같은 L1은 사용자, 프로젝트 및 용량 측면에서 Arbitrum 또는 zkSync와 같은 L2의 직접적인 경쟁자입니다.
이러한 동질성을 통해 유동성은 일반 퍼블릭 블록체인의 중앙집중력이 되어 Arbitrum, Optimism 및 Solana와 같은 대규모 기존 플레이어에게 혜택을 주며, 현재 4대 생태계가 전체 TVL(총 가치 고정 가치) %의 90%를 차지하고 있습니다. 소규모 생태계는 장점을 유지하고 효과적으로 애플리케이션 체인 또는 전문 체인이 되기 위해 특정 수직 영역(예: 소셜, 게임, DeFi)에 노력을 집중해야 합니다. TVL의 상위 10개 L2 중 3개(dydx, Loopring, Ronin)는 실제로 단일 수직 필드에 초점을 맞춘 애플리케이션 체인입니다. 더 작고 새로운 L2 체인(예: Base 및 Blast)의 TVL 침입은 다수의 교두보를 구축하기 위해 단일 킬러 앱(예: friend.tech 및 Blur)에 크게 의존합니다.
