원저자: Karen, Foresight News
유동성 지분 파생상품(LSD)은 네트워크의 분산화 과정에서 중요한 역할을 합니다. MEV(Maximum Extractable Value) 보상이 내장된 LSD 역시 MEV 보상을 토큰 보유자에게 공정하게 분배할 수 있다는 점에서 주목을 받았습니다.
오늘 Foresight News는 솔라나 네트워크에서 MEV 수익을 확보할 수 있는 유동성 스테이킹 상품인 Jito를 소개할 예정입니다. Jito는 또한 곧 거버넌스 토큰을 출시할 예정이며 토큰 공급량의 10%를 에어드랍에 사용할 것이라고 오늘 발표했습니다.
2023년 10월 중순에 Lido가 더 이상 SOL 스테이킹을 지원하지 않을 것이라고 발표했다는 점은 언급할 가치가 있습니다. 실제로 Solana의 Lido 팀 P2P는 지난 9월부터 Lido DAO로부터 150만 달러의 자금 조달을 모색하기 시작했지만 예상과 달리 관련 제안이 투표되지 않았기 때문에 Lido는 더 이상 SOL 스테이킹을 지원하지 않습니다.
그로부터 한 달여 만에 지토는 이익을 거두었고, 락업 포지션은 10월 중순 5,700만 달러에서 현재 3억 6,000만 달러로 5.4배 증가했고, 같은 기간 SOL 가격은 1.5배 상승했다. 타임스. 올해 초 Jito의 락업 금액은 500만 달러 미만이었으며, 현재는 유동성 스테이킹 프로토콜인 마리네이드 파이낸스(Marinade Finance)에 이어 솔라나 생태계에서 락업 금액 기준으로 두 번째로 큰 프로토콜이 되었습니다.
지토란?
2022년 8월, Jito Labs는 Multicoin Capital과 Framework Ventures가 공동으로 주도하는 1,000만 달러 규모의 시리즈 A 자금 조달이 완료되었다고 발표했습니다. 이전 시드 라운드 자금 조달에서 210만 달러를 더해 Jito Labs의 총 자금 조달은 1,210만 달러였습니다.
시리즈 A 투자에는 솔라나 벤처스(Solana Ventures), 델파이 디지털(Delphi Digital), MGNR, 로봇 벤처스(Robot Ventures), 십진수 18자릿수 등이 참여하며, 이 외에도 솔라나 랩스(Solana Labs) 공동 창립자 아나톨리 야코벤코(Anatoly Yakovenko), 코럴 창립자이자 전 알라메다 연구 엔지니어인 아르마니 페란테(Armani Ferrante), 솔라나 재단 커뮤니케이션 디렉터 오스틴(Austin)도 참여한다. Federa Investments도 이루어졌습니다.
당시 솔라나 생태계와 FTX는 여전히 번영하고 있었습니다. CoinDesk가 FTX와 Solana 생태계의 판도라 상자를 연 Alameda Research의 재무 보고서를 공개하기 하루 전, 즉 11월 1일 Jito는 Jito-Solana 검증 클라이언트를 보완하기 위해 MEV 기반 서약 파생상품 JitoSOL을 출시했습니다. .그리고 Solana의 성능을 향상시켜 SOL의 유동성과 DeFi 기회를 유지하면서 스테이킹 및 MEV 보상을 얻을 수 있도록 돕습니다.
이후 Jito는 미온적이며 상대적으로 안정적인 시기를 경험하다가 올해 하반기가 되어서야 전환점을 맞았습니다. 즉, Lido가 더 이상 SOL 스테이킹을 지원하지 않고 솔라나 생태계가 다시 꽃피웠습니다. 잠긴 포지션의 수로 판단하면 현재 JitoSOL에는 약 680만 개의 SOL이 잠겨 있으며 Jito-Solana 클라이언트를 실행하는 Jito MEV 검증인 네트워크는 네트워크 서약 가중치의 41%를 운영합니다.
Jito-Solana 검증인 클라이언트는 어떻게 작동하나요? MEV 보상은 어디에서 제공되나요?
간단히 말해서, Jito-Solana 검증인 클라이언트는 거래자가 이러한 MEV가 제공하는 기회에 입찰할 수 있는 경매 메커니즘을 구현합니다. 낙찰자는 검증자에게 할당된 다음 스테이커에게 할당됩니다.
최대 추출 가능 가치(MEV)는 유효성 검사기와 네트워크 참가자가 트랜잭션을 재정렬, 삽입 또는 검토하여 블록체인에서 추출할 수 있는 값입니다.
Jito-Solana 검증자 클라이언트는 Jito Foundation에서 오픈 소스로 제공되었으며 MEV 수익을 얻고 네트워크 검증자 및 스테이커에 대한 배포를 최적화하도록 설계되었습니다. 아키텍처적인 관점에서 Jito Labs 블록 엔진은 중계기로부터 트랜잭션을 획득하여 이 데이터를 검색자에게 전달한 다음 검색자로부터 번들(순서대로 실행된 트랜잭션 목록)을 획득하고 번들 시뮬레이션을 수행하는 역할을 담당합니다. 네트워크에 가장 적합한 솔루션을 선택할 뿐만 아니라 수익성 있는 거래, 그리고 최종적으로 최고의 거래와 번들은 처리를 위해 검증자에게 전달됩니다. Jito Labs 블록 엔진은 모든 MEV 보상에 대해 5%의 수수료를 부과합니다.
지토 솔라나 아키텍처
즉, 사용자는 SOL을 예치하고 JitoSOL을 받습니다. Jito 스테이크 풀은 사용자가 예치한 SOL을 MEV를 지원하는 검증인에게 맡깁니다. 그러면 이 검증인은 블록 공간을 경매하고 MEV 보상을 얻습니다. MEV 보상은 추가 APY로 재분배됩니다. Stake Pool, 즉 사용자는 스테이킹과 MEV의 이중 보상을 동시에 얻을 수 있습니다.
그렇다면 JitoSOL은 어떻게 돈을 벌까요? JitoSOL은 총 보상(검증인 수수료 공제 후 스테이킹 및 MEV 보상)의 4%를 연간 관리 수수료로 청구합니다. Jito는 수수료가 매년 예치된 SOL 가치의 0.3%에 해당한다고 말했습니다. 이 수수료는 검증인 수수료를 차감한 MEV 수익이며, 스테이킹 보상 및 검증인 수수료에 적용됩니다. 사용자가 웹사이트를 통해 직접 돈을 인출하는 경우에도 0.1%의 추가 수수료를 지불해야 합니다.
거버넌스 토큰 JTO의 유용성은 무엇입니까? 토큰은 어떻게 배포되나요?
토큰 경제 측면에서 JTO의 총 공급량은 10억 개이며, 그 중 10%는 에어드랍에 사용되고, 24.3%는 영역에 대한 DAO 거버넌스를 통해 토큰 보유자가 직접 제어하며, 25%는 생태계 개발에 사용됩니다. 16.2%는 투자자에게 할당됨(1년 완전 잠금, 3년 이내에 완전히 잠금 해제), 24.5%는 핵심 기여자(즉, 생태계에 초기 기여자인 Jito의 창립자 및 직원)에게 할당됨(1년 완전히 잠금, 3년 이내에 모두 잠금 해제) .
에어드랍 측면에서 JTO 토큰 에어드롭의 적격성과 수량은 장기 JitoSOL 보유자, 다양한 DeFi 프로토콜에서 JitoSOL을 사용하는 사용자, JitoSOL을 실행하는 사용자를 포함하여 시간이 지남에 따라 Jito 네트워크의 개발 및 성장에 대한 사용자의 기여도에 따라 달라집니다. Solana MEV 클라이언트 측의 Solana 검증자이자 Jito Network의 MEV 제품을 적극적으로 사용하는 검색자입니다.
아래 차트는 JTO 토큰의 순환 공급량 변화를 보여줍니다.
이 순환 공급 곡선에 따라 Jito는 2024년 1월 1일에 토큰을 출시하고 에어드랍을 발행할 예정이며 스냅샷은 3일 전에 완료되었습니다. 또한 Jito는 JTO 토큰 보유자가 JitoSOL 서약 풀의 수수료 설정, StakeNet 프로그램의 매개변수 제어를 통한 위임 전략 업데이트, DAO가 보유한 JTO 토큰 라이브러리 관리 및 관리와 같은 결정을 내리는 데 사용될 수 있다고 말했습니다. JitoSOL 수수료 생성 등
JitoSOL 미래: 자체 개발 프로토콜 StakeNet으로 전환
스테이크 풀이 관리 운영을 위해 중앙화된 키 쌍과 서버에 의존하고 진정한 분산화를 달성하지 못한다는 사실을 고려하여, 한 달 전 Jito는 스마트 Solana LST를 위해 자체 개발한 프로토콜인 Jito StakeNet을 소개했습니다.
Jito StakeNet은 스마트 스테이킹 풀 운영을 위해 자체 개발되고 투명하며 분산된 프로토콜로 설계될 것이며, 그 핵심에는 키퍼와 온체인 프로그램으로 구성된 네트워크가 있습니다.
그중 검증인 이력 프로그램은 네트워크의 각 검증인에 대한 3년 간의 기록을 저장하며, 사용자와 온체인 프로그램 모두 검증인의 행동에 대해 정보를 바탕으로 결정을 내릴 수 있습니다.
Steward 프로그램은 성과가 좋은 검증인에게 보상하고 성과가 낮은 검증인을 처벌하도록 설계된 스마트 상태 시스템으로 운영됩니다. 스튜어드는 온체인 검증인 내역을 사용하여 각 검증인의 점수와 스테이킹된 위임량을 계산합니다. 가디언 그룹은 상태 시스템을 실행하여 가장 성과가 좋은 검증자에게 스테이크가 위임되도록 조정합니다.
Jito는 StakeNet을 사용하면 프로토콜이 온체인 거버넌스를 사용하여 관리를 위해 중앙 집중식 운영자에 의존하는 대신 매개 변수 및 상태 머신 동작을 투명하게 수정할 수 있으므로 보다 투명하고 안전하며 분산된 네트워크를 구축할 수 있다고 말했습니다.
인용하다:
https://www.jito.network/blog/a-deep-dive-into-stakenet/
https://www.jito.network/blog/announcing-jto-the-jito-governance-token/
