Uniswap의 작은 발걸음, DeFi x NFT의 큰 도약

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Uniswap의 작은 발걸음, DeFi x NFT의 큰 도약

星球君的朋友们

2021-05-07 07:31

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Uniswap의 모든 버전 업그레이드는 전체 DeFi의 업그레이드를 주도합니다.

첫 번째 레벨 제목

TL;DR

첫 번째 레벨 제목

너무 길어서 읽지 마세요

1. Uniswap V3는 NFT를 주류 금융 애플리케이션에 도입합니다.

2. Uniswap의 모든 버전 업그레이드는 전체 DeFi의 업그레이드를 주도합니다.

3. Uniswap V3는 NFT 금융 애플리케이션에서 중요한 단계를 밟았습니다.

4. NFT는 설명력이 강하고 복잡하고 변경 가능한 금융 계약 표현에 적합합니다.

5. ERC721은 금융 NFT의 시작점일 뿐이며 결코 주류가 될 수 없습니다.

6. 주류 금융 NFT에는 두 가지 전문 분야가 있어야 합니다. 하나는 설명적이고 다른 하나는 분할 가능합니다.

7. 디지털 화폐가 프로그래밍 가능한 화폐라면 금융 NFT는 자동화된 화폐, 스마트 화폐, 당사자들이 계약을 수립하고 협업을 촉진하는 데 도움이 되는 일반적인 도구입니다.

8. 금융 NFT는 사용자에게 다양한 금융 상품을 생성할 수 있는 권한을 부여합니다.

10. DeFi 관련 금융 NFT 프로젝트 배치가 있을 것입니다.

보조 제목

5월 5일 Uniswap V3가 공식적으로 출시되었습니다. 많은 새로운 기능 중에서 공식은 유동성 공급자(LP)가 시장 조성(이하 "범위 시장 조성"이라고 함)을 위한 가격 범위를 지정하도록 지원하는 기능을 가장 자랑스럽게 생각합니다(그림 1-3). 이 능력은 LP의 자본 활용률을 크게 향상시킬 뿐만 아니라 비영구적 손실도 줄여 AMM 분야의 진정한 혁신입니다. 이를 통해 사람들은 금융 애플리케이션에서 NFT의 큰 잠재력을 보게 될 것입니다.

그림 1. $250-$12,000 가격대에서 시장을 만들기 위해 지정됨

그림 2. $0.960-$1.040 가격대에서 시장을 형성하도록 지정됨

그림 3. V2와 V3 비교

보조 제목

2018년 11월, Uniswap V1은 Vitalik의 자동 시장 조성 교환 아이디어를 실현하고 전체 DeFi를 CeFi 모델을 엄격하게 복사하는 독단주의에서 벗어나 독립적인 경로를 택하기 시작했습니다. 2020년 5월 V2는 거래 쌍을 무료로 추가할 수 있도록 허용했으며, 이는 오늘날까지 계속되는 DeFi 붐에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 이 V3 릴리스가 업계에서 갖는 의미는 무엇입니까? 금융 NFT의 애플리케이션 혁신을 자극하기 위함이라고 생각합니다. NFT가 금융 애플리케이션에 널리 사용되면 거대한 새로운 지도가 열릴 것입니다.

보조 제목

03. Uniswap V3는 NFT 금융 응용 프로그램의 핵심 단계를 수행했습니다.

V2 시대에 이 컨트랙트는 ERC20으로 대표되며 서로 다른 LP간 주식 수의 차이만 있을 뿐 컨트랙트 조건은 동일합니다. V3 시대에 이 계약은 ERC721로 표시되므로 다른 LP가 다른 시장 조성 조건을 설정할 수 있습니다.

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04. NFT는 설명력이 강하고 복잡하고 변경 가능한 금융 계약을 표현하는 데 적합합니다.

많은 사람들은 이 문제가 NFT를 사용할 필요가 없다고 주장하며 여전히 ERC20으로 할 수 있다고 주장합니다. 여기서 이 진술이 얼마나 신뢰할 수 없는지 확인하기 위해 불완전한 예를 들겠습니다. 예를 들어, 가수 A와 B가 모두 베이징에서 열리는 콘서트 티켓을 구매하고 콘서트 티켓은 실제로 주최측과 관객 간의 계약입니다. 티켓 계약의 문제점은 복잡하고 가변적이라는 것입니다. 가수 A의 콘서트 티켓이 가수 B의 티켓과 다릅니다. 오늘 밤 티켓이 내일 밤 티켓과 다릅니다.

요컨대, ERC20 모델에서 티켓의 조건이 약간만 다른 한, 티켓을 인쇄할 회사를 세우는 것은 물론 터무니없는 일입니다. NFT 모델은 훨씬 더 합리적입니다.콘서트, 좌석 수준 및 특수 조건에 따라 다른 티켓을 인쇄하려면 티켓 회사를 열기만 하면 됩니다. 모든 차이점이 티켓에 반영되어 절반의 노력으로 절반의 결과를 얻기 위해 단기 회사를 많이 여는 대신 비용이 자연스럽게 크게 줄어 듭니다.

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05. ERC721은 금융 NFT의 출발점일 뿐 절대 주류가 될 수 없습니다.

ERC20은 공통점을 너무 강조합니다.같은 종류의 모든 사람은 서로 완전히 똑같아야 하며 특별한 것은 용납할 수 없습니다.재정 계산과 유동성에 매우 유리하지만 복잡한 계약 조건을 설명하는 데에는 매우 불리합니다. ERC721은 개성을 너무 중시하고, 세상에 존재하는 어떤 두 가지가 완전히 다르다고 느끼고, 세상에 "유사점"과 "유형"이 존재함에도 불구하고 비유할 수 없는 매우 서술적이고 극도로 열악하고 유동성은 당연히 극도로 열악합니다. 둘 다 너무 극단적이고 너무 이상주의적입니다. 미래의 주류 금융 상품 토큰은 ERC20도 ERC721도 아닙니다.

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강력한 기술만이 고급 금융 계약을 표현할 수 있으며 비용은 충분히 낮습니다. 분할할 수 있는 경우에만 동일한 품질의 여러 토큰을 분할할 수 있으며 서로의 가격을 상호 참조하여 계산할 수 있고 유동성이 좋아 ERC721을 제거할 수 있습니다. Solv에서 제안한 vNFT 표준은 Financial NFT의 요구 사항을 충족하도록 설계되었으며 ERC20의 계산 가능성과 ERC721의 설명 능력을 모두 갖추고 있습니다.

그림 4. ERC20과 ERC721의 장점을 결합한 vNFT

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현대 사회에서 사람들은 주로 계약을 통해 서로 협력합니다. 돈은 사실 사람들이 서로 협력할 수 있게 해주는 도구일 뿐입니다. 협업을 방해하는 주요 요인은 거래 비용입니다. 거래 비용의 상당 부분은 계약 작성, 협상, 서명, 감독 및 구현에 사용됩니다. 이 중 상당 부분은 현재 돈이 너무 "바보"입니다. 사실 디지털 통화의 가장 큰 가치는 프로그래밍이 가능하고 프로그램이 타협 없이 엄격하게 실행될 수 있다는 것입니다. 그러나 결국 모든 사람이 프로그래밍 방법을 아는 것은 아니며 일반 사람들이 사용하는 것은 여전히 불편합니다. 금융 NFT는 디지털 화폐보다 한 단계 높은 수준으로 운영 로직이 내장된 자동 스마트 화폐입니다. 금융 NFT는 많은 일반적인 금전 거래 모델과 순환 규칙을 캡슐화하여 일반인이 쉽게 사용할 수 있도록 합니다. 강력한 금융 NFT를 사용하면 사람들이 더 쉽게 거래를 체결하여 더 크고 효율적인 상호 협력이 가능해질 것입니다.

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과거에는 어떤 종류의 계약을 거래하려면 상사가 제품을 설계하고 만들고 승인하고 시장에 출시하는 결정을 내릴 때까지 기다려야 했습니다. 이제 금융 NFT를 통해 일반 사용자라면 누구나 다양한 금융 상품을 만들 수 있습니다. 이 권한이 사용자에게 반환되면 재정적 해방을 의미합니다. 그리고 DeFi의 모든 의미는 "해방"이라는 단어로 귀결됩니다. DeFi는 실제로 권리의 재분배이며 기술 혁신, 공학적 기적 또는 흑마술이 아니라 생산 관계의 조정입니다. DeFi는 무엇을 했습니까? CeFi로부터 금융상품의 창작권을 해방시켜 일반 이용자에게 돌려주는 것입니다.

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금융 NFT의 부상 이후 다양한 사용자는 자원 할당을 최적화하거나 위험을 관리하거나 투기 및 도박을 하기 위해 단기간에 다양한 디지털 금융 도구를 만들 것입니다. 창작의 자유를 얻은 사용자는 실천의 유혹 아래 끝없는 혁신을 만들어 낼 것입니다.

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10. DeFi 관련 금융 NFT 프로젝트 배치가 있을 것입니다.

전통적인 금융을 직접 모방하려는 DeFi 프로젝트는 항상 미지근했습니다.예를 들어 채권 및 옵션과 같은 DeFi 프로젝트는 전통적인 금융 전문가 그룹을 끌어 들였습니다.그들은 자신감이 넘치고 전통 금융의 성숙한 제품과 경험을 시장에 제공합니다. .DeFi가 오고 있지만 종종 생산되는 것들은 DeFi 플레이어를 끌어들일 수 없습니다. 반대로 DeFi에서 완전히 구상된 프로젝트가 아주 많고 많으며, 종종 예상치 못한 큰 성공을 거두기도 합니다. 금융 NFT도 마찬가지라고 생각합니다. DeFi는 또한 파괴적인 야만적 성장의 기간을 개발할 것입니다. Uniswap V3의 LP NFT는 기존 금융에서 전례가 없는 것으로, 특정 관행에서 완전히 구상되고 생성되며 이러한 혁신은 성공 가능성이 더 큽니다.