오랫동안 기다려온 Uniswap이 드디어 최신 버전 3.0 계획을 발표했습니다.Uniswap은 3월 24일 Uniswap V3 버전이 5월 5일 이더리움 메인넷에서 정식 출시될 예정이며 곧 Optimism에서 L2 배포가 진행될 것이라고 공식 발표했습니다.Uniswap의 공식 릴리스에 따르면 Uniswap v3은 다음을 소개합니다.1. 세분화된 제어를 통한 집계된 유동성: Uniswap V3의 핵심 하이라이트는 원래 XY=K 곡선에 세분화된 제어를 추가하여 사용자가 가장 자주 거래되는 범위에서 자본 효율성을 집중하여 최대 수익을 얻을 수 있다는 것입니다.2. 다중 수수료 계층: Uniswap v3는 각 LP 쌍에 대해 -0.05%, 0.30% 및 1.00%의 세 가지 개별 수수료 계층을 제공합니다. 이 옵션 범위를 통해 LP는 통화 쌍의 변동성에 따라 마진을 조정할 수 있습니다.3. 범위 오더: 사용자가 설정한 특정 가격 범위 내에서 자산을 재충전할 수 있으며, 자산이 사용자가 설정한 범위에 진입하면 해당 자산은 점진적으로 거래 쌍의 다른 자산으로 대체됩니다. 범위가 가격 범위를 초과하면 다른 유형의 자산으로 모두 대체됩니다.4. 오라클 머신은 과거 데이터를 여러 번 읽을 수 있으며 비용이 절감됩니다. 오라클 머신에 대한 V3 버전의 주요 개선 사항은 제3자가 체인 콜을 통해 지난 약 9일 동안의 모든 TWAP 가격을 계산할 수 있다는 것입니다. 동시에 전체 최적화를 통해 V2에 비해 가스 소비를 50% 줄였습니다.세분화된 제어를 통해 사용자는 매우 작은 범위에서 자신의 자금을 투자할 수 있으며 가격이 이 범위를 벗어나면 사용자는 자동으로 손실을 중지하여 비영구적 손실을 어느 정도 해결합니다. 그러나 동시에 문제는 전체 복잡성이 증가하고 가스 소비가 증가한다는 것입니다. 팀은 처음 기사에서 V3 버전의 가스 소비가 V2보다 약간 낮을 것이라고 밝혔지만, 이후 세부 소개에서 더 세분화된 자금 풀이 트랜잭션의 가스 비용을 증가시킬 수 있다고 말했습니다.Uniswap은 현재 DEX의 절대적인 리더이며 새 버전의 출시는 확실히 DEX 전투의 새로운 라운드를 가져올 것입니다. 작년에 Uniswap의 눈길을 끄는 성능은 많은 모방자를 배출했으며, 그 중 일부는 "거인의 어깨"에서 Uniswap을 최적화하고 업그레이드하려고 했습니다. 거의 1년 동안 적자 생존을 거친 후 이러한 "모방자"는 돌파구와 혁신을 이루었습니다. 또한 Dex 트랙에서 강력한 경쟁자로 발전했습니다.이 기사는 Uniswap을 출발점으로 삼을 것입니다. Uniswap의 새 버전을 이해한 후 "모방자"가 구현하는 개선 사항을 살펴보겠습니다. 다음 DEX 대회에서 우리는 어떤 프로젝트를 기대하고 있습니까?Uniswap에 대한 Sushiswap의 "전복"은 Uniswap의 첫 번째 문제를 개선한 데 있습니다. Sushiswap은 Uniswap의 인센티브 메커니즘을 기반으로 토큰 경제 인센티브를 추가했습니다. 스시 토큰.Sushiswap은 또한 Uniswap의 유동성 공급자에게 SUSHI 토큰을 얻을 수 있는 기회를 제공했으며 Uniswap 사용자를 강탈하기 위해 Uniswap에 대한 유동성 풀 마이그레이션 계획을 시작했습니다. 단기간에 Sushiswap의 자산 락업 볼륨은 Uniswap을 초과했으며 Uniswap의 "토큰 조기 발행"은 실제로 Sushiswap의 위협과 직접 관련이 있습니다.Sushiswap이 대중화 된 후 많은 Sushiswap 모방 제품이 시장에 빠르게 등장했지만 대부분은 개선되지 않은 Fork 흐름에 불과했습니다. Sashimiswap은 이를 기반으로 다음과 같은 많은 혁신을 이루었습니다.1. 하이브리드 자산 관리 모델: 다양한 사용자의 요구를 충족하기 위해 Sashimiswap은 Investment 및 Vaults라는 두 가지 주요 플랫폼을 출시했습니다. SashimiSwap 투자는 트레이딩 풀에서 자금 사용을 극대화하는 최초의 계약입니다. SashimiSwap Vaults는 다른 DeFi 상품을 통해 사용자가 약정한 자산을 투자합니다.계약은 최대 수익을 보장하기 위해 가장 높은 수익을 제공하는 다른 DeFi 플랫폼을 지속적으로 선택합니다.2. 팀 지분 제거: Uniswap이 처음 UNI를 출시했을 때와 비교하면 60%만 커뮤니티에 할당되었고 Sushiswap 창립자들은 계속해서 큰 지분을 현금화했으며 SashimiSwap은 처음부터 모든 팀 지분을 제거했으며 사전 채굴 및 자금 조달이 필요하지 않으며 제안을 통해 핵심 거버넌스를 선택하고 통제권을 커뮤니티에 완전히 넘길 것입니다.
3. 듀얼 마이닝: 사용자는 SashimiSwap에서 UNI-V2 LP 토큰을 저당하기만 하면 시스템이 자동으로 SashimiSwap Farms 및 Uniswap에서 유동성 마이닝을 수행하여 SASHIMI 및 UNI의 두 배 보상을 얻고 다른 플랫폼을 지원할 것입니다. 미래 LP 토큰.4. 크로스체인 확장: 앞으로 Sashimi는 AElf 블록체인의 AESwap과 같은 다른 블록체인으로 가치를 이전할 것입니다.
Curve Finance는 스테이블 코인을 위해 특별히 고안된 분산형 거래소입니다.Curve Finance는 Uniswap의 두 번째 문제를 해결하는 데 중요한 돌파구를 마련했습니다.Curve Finance는 2021년 초 교차 자산 Swap 거래 서비스를 출시하여 업계에 큰 파장을 일으켰습니다. DEX 시장.Wave는 Synthetix의 합성 자산 브리지를 통해 다양한 유형의 자산(예: BTC, ETH, DAI 등) 간의 낮은 슬리피지 교환을 실현할 수 있습니다.
낮은 수수료율과 낮은 슬리피지로 인해 Curve Finance는 "안정된 통화의 유니스왑"으로 알려진 안정적인 환전을 위한 최고의 장소가 되었습니다.간단히 말해서 Curve의 교차 자산 전환 프로세스에는 두 가지 트랜잭션이 포함됩니다. 그 과정에서 Synthetix는 다리 역할을 했고(Synthetix의 모기지 합성 자산 모델의 도움으로 sUSD와 sBTC의 교환은 슬리피지가 없음) 이것이 달성될 수 있었던 이유도 이전 축적과 관련이 있습니다. Synthetix의 합성 자산은 이미 Curve에 sBTC와 sUSD라는 두 개의 풀이 있으며 이 두 풀의 유동성은 낮지 않습니다. sUSD 풀의 유동성은 8,300만 달러가 넘고 sBTC 풀의 유동성은 2억 5천만 달러가 넘습니다. 마지막으로 sBTC와 wBTC의 교환은 Curve의 CFMM을 사용하여 매우 낮은 슬리피지를 달성할 수 있습니다.AMM의 초기 제안자로서 Bancor는 AMM에 충분한 관심을 기울이지 않았고 Uniswap에 의해 이월되었습니다. 이와 관련하여 Bancor의 새 버전은 잃어버린 영광을 회복하기 위해 Uniswap의 두 번째 문제에 대한 개선을 시도합니다.
1. 비영구적 손실 보험: AMM이 탄생한 이래로 비영구적 손실은 유동성 공급자의 주요 고충이었습니다. Bancor V2.1을 통해 유동성 공급자는 이제 일방적 자산을 저당하고 완전한 비영구적 손실 보호로 소득을 얻을 수 있습니다.
2. 유동성 블랙홀, 자유 손실 보험 및 일방적 유동성은 BNT의 유동성 공급에도 적용 가능하며 Bancor의 지속적인 유동성 채굴 인센티브 메커니즘과 좋은 시너지 효과가 있습니다. BNT 보상은 유동성 풀에 직접 투자할 수 있기 때문입니다 "광산이 파고 무너지는 것"이 최소화됩니다.
레이어 2 확장과 관련하여 Bancor는 2021년 2분기에 출시될 예정인 Arbitrum 메인넷에서 분산형 거래소를 출시할 예정입니다.
현재 시장에서 Uniswap V3에 대한 많은 논의가 진행되고 있으며, V3의 자본 효율성 개선으로 TVL이 감소할 것이라는 목소리가 있으며, 일부에서는 새로운 버전이 스테이블 코인 거래에서 다시 Curve와 경쟁할 수 있다는 목소리가 있습니다. 쌍. 일반적으로 V3는 V1이 처음 나왔을 때 남긴 놀라운 느낌이 없습니다. 시장에서의 경쟁은 여전히 진행 중이며 지속적인 돌파구와 혁신이 있는 프로젝트만이 투자자에게 지속적으로 혁신 프리미엄을 제공할 수 있습니다. 앞으로 더 많은 프로젝트가 시장에 새로운 영감을 줄 것이며 이러한 작은 혁신은 시장의 지속적인 반복에서 더 큰 가치를 가져올 것입니다.
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