편집자 주: 이 기사의 출처는체인뉴스 ChainNews(ID: chainnewscom), 허가를 받아 게시했습니다.

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피를 빨아먹는 Uniswap은 어떻습니까?

컴파일러: 페리 왕

"이 기사는 Uniswap이 토큰을 발행하고 제품 V3 버전을 개선하여 대응할 수 있다고 설명합니다. 우리의 기대에 부응하여 Uniswap의 거버넌스 토큰 UNI는 포크와 싸우는 수단이 되었으며 오늘 공식적으로 출시되었습니다.

다음 질문에 대해 생각해 볼 때입니다. 포크는 제로섬 게임이 될 운명입니까? DeFi 프로젝트는 뱀파이어 공격과 패스트 트랙 포크를 어떻게 방어해야 합니까? 4사분면을 통해 다양한 분기 상황과 대처 전략을 분석해 보자.

작성자: 이안, IDEO CoLab Ventures 상무이사

나는 최근에 많은 프로젝트 설립자 및 투자자들과 DeFi 포크의 잠재적 영향과 포크를 방지하는(또는 포용하는) 프로토콜을 설계하는 방법에 대해 논의했습니다. 앞으로 더 많은 팀이 빠른 후속 포크를 출시할 준비를 하고 있으며, 아직 토큰을 발행하지 않은 기존 프로젝트는 투자자와 논의하여 토큰 상한선을 재구성하여 토큰을 보다 "공정하게"(따라서 분할에 대한 저항력을 높임) 조정하고 있습니다. 포크 섹스 또는 적어도 그 희망을 유지) _.

DeFi 프로토콜의 임박한 전투는 경쟁 포지셔닝과 전략이 구성 가능성 및 협업만큼 중요한 암호 화폐의 새로운 시대를 의미합니다.

경쟁 전략에 초점을 맞춘 전임 컨설턴트로서 저는 이 패턴이 흥미롭고 친숙하며 매력적이라는 것을 알았습니다.

그러나 서류상의 재미 이상으로 경쟁 전략은 이제 암호 화폐 공간에서 가치 있고 방어 가능하며 내구성 있는 입지를 구축하려는 암호 화폐 프로젝트 및 설립자에게 매우 중요합니다.

• 첫 번째 레벨 제목

• 포크가 균일하지 않음

• 가장 먼저 깨달아야 할 것은 모든 포크가 동일하게 만들어지는 것은 아니라는 것입니다. 모든 사람은 원하는 결과, 접근 방식 및 전략이 다릅니다. 2주 전 Uniswap에 대한 SushiSwap의 "뱀파이어 공격" 이후 우리는 이제 다양한 포크 유형을 보았으며 그 중 일부는 예상되는 반면 나머지는 현재 완전히 새로운 것으로 보입니다.

• DeFi에서 빠르게 따라가는 포크는 일반적으로 다음과 같은 패턴을 갖습니다.

드라이브 업 포크: 이러한 종류의 포크의 주요 목적은 많은 사람들의 돈을 속이고 소수의 사람들이 많은 돈을 벌게 한 다음 다음 목표를 공격하도록 선택하는 것입니다. 최근에 YFI의 포크, SushiSwap의 포크_(SushiSwap 자체는 Uniswap의 포크임)_ 및 YAM의 포크와 같은 많은 예가 있습니다.

• 패스트 팔로워 포크(Fast-follower fork): 원래 프로토콜을 무효화하거나 토큰 배포, 인센티브 설계 또는 주요 기능을 수정하는 등 더 나은 작업을 수행하는 포크입니다. 이 포크 범주에는 YAM_(AMPL), YFII(YFI), SushiSwap(Uniswap), Hotdog(Uniswap), Kimchi(SushiSwap), CREAM과 같이 원래 프로토콜에서 유동성을 훔치려는 "뱀파이어 공격"이 있습니다. (복합), Swerve(곡선)_ 등등.

• 동일 출처 포크: 이러한 종류의 포크는 특정 지리적 위치, 지역, 고객 그룹 또는 세분 포크에 프로토콜, 인터페이스, 브랜드 및 홍보를 제공합니다. 이러한 포크는 특정 고객 세그먼트에 대한 더 큰 지식과 친밀감을 활용하려고 시도합니다. 예를 들어 YFII_(YFI)_는 중국어, 일본어, 한국어 및 태국어로 번역을 제공하여 이러한 시장의 사용자와 연결합니다.

• 대규모 프로토콜 포크(Large Protocol Fork): 기존 사용자를 위한 기능 및/또는 제품 제공을 향상시키기 위해 잘 확립된 기존 프로토콜의 포크입니다. 우리는 이러한 일이 아직 일어나지 않는 것을 보고 있습니다. 그러나 그들은 오고 있습니다.

• 새롭게 떠오르는 포크 유형:

거버넌스 포크: 메타 거버넌스 토큰을 도입하여 하나 이상의 네트워크에서 거버넌스 권한을 축적하려는 프로토콜입니다. 예로는 Unipool(Uniswap), PowerPool Concentrated Voting Power(Compound, YFI, Synthetix, Curve, YFI 등)가 있습니다.

크로스체인 포크: 기존 이더리움 기반 DeFi 프로토콜을 새로운 블록체인 또는 크로스체인 포크로 가져옵니다. NEAR, Polkadot, Cosmos, Tezos 및 Tron과 같은 레이어 1 퍼블릭 체인에서 많은 것을 볼 수 있을 것입니다. 이들 중 일부는 자체 DeFi 생태계를 부트스트랩하기 위해 Layer 1 팀에서 자체적으로 생성했을 수 있습니다.

새 애플리케이션 포크: 이 유형의 포크는 기존 프로토콜 또는 원래 요소를 사용하여 새 사용자 그룹을 위한 새 애플리케이션을 만드는 것입니다. 이 포크의 목적은 이전 포크와 상당히 다르다고 말할 수 있습니다. 동일한 사용자 또는 시장을 놓고 경쟁하는 것이 아니라 새로운 시장, 사용 사례 및 사용자 그룹을 만드는 것입니다.

다양한 유형의 포크를 식별함으로써 팀은 프로토콜에 가장 큰 위험을 초래하는 포크에 대해 더 잘 방어할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 포크는 동일한 사용자 기반을 대상으로 유사한 제품/프로토콜을 도입하는 반면 다른 포크는 새로운 제품/프로토콜로 새로운 사용자 기반을 대상으로 합니다.

당연히 다양한 유형의 포크는 서로 다른 경쟁 역학 및 이를 방어하는 방법을 갖게 됩니다. 포크 저항에 대한 획일적인 접근 방식은 작동하지 않습니다. 프로토콜에는 여러 전략의 개발이 필요할 수 있습니다.

반드시 포크될 것이라는 사실을 받아들여라

우리가 좋든 싫든, 우리는 오픈 소스 소프트웨어에 수반되는 이점의 그림자인 끝없는 포크가 불가피하다는 _(점점 더 요령 있고 발전된 팀에 의해)_를 받아들여야 합니다.

따라서 미래에 모든 유형의 프로토콜 포크가 발생할 것이라고 가정할 때 DeFi 창립자는 프로토콜을 미래 포크에 대해 보다 방어적이고 탄력적으로 만들기 위해 무엇을 할 수 있습니까?

포크가 제로섬 게임에서 포지티브섬 게임으로 바뀌도록 프로토콜을 설계하여 포크와 원래 계약이 윈윈 상황을 달성할 수 있습니까?

보조 제목

Rapid Fork: 해자를 깊게 만들고 혁신을 계속합니다.

"빠른 포크"는 부분적으로 비교적 실행하기 쉽기 때문에 오늘날 가장 일반적인 유형의 포크입니다. 그러나 패스트 포크에 대한 방어 전략은 잘 알려져 있지 않습니다. SushiSwap 및 Swerve와 같은 많은 사례는 유동성만으로는 해자를 형성할 수 없음을 입증했습니다. 유동성 공급자 LP는 이익을 극대화하기 위해 한 프로토콜에서 다른 프로토콜로 무자비하게 전환합니다.

새로운 팀과 기존 팀의 "빠른 포크"에 저항하기 위해_(예: 대규모 계약)_, DeFi 계약은 유동성 이외의 방식으로 해자를 깊게 할 뿐만 아니라 현재와 미래를 없애기 위해 자체적인 지속적인 혁신을 구성해야 합니다. 경쟁하다.

강력한 경제 방어

VC가 할당하는 토큰의 수를 최소화하고 토큰 할당 설계에 따라 사용자가 할당하는 토큰의 양을 최대화하여 공정한 시작 포크에 저항하고 더 큰 유연성을 제공합니다. 프로토콜에 유동성 유지/성장 인센티브를 설계하고 향후 포크를 방지하거나 공격하기 위해 잠재적으로 유동성 마이그레이션 인센티브 또는 이주 인센티브를 고려하십시오. 2018년 접합 곡선을 제안한 Simon de la Rouviere는 몇 가지 디자인을 설명합니다.

사용자 경험 UX

프로토콜뿐만 아니라 통합되는 다른 프로토콜에 대해서도 최상의 사용자 경험을 설계하고 제공합니다. 최고의 경험을 제공할 수 있다면 사용자를 확보하고 유지할 수 있습니다. 포크가 제공할 수 없는 사용자 경험을 구축하고(예: Collab.Land를 통한 토큰 액세스 채팅방) 핵심 인터페이스, 커뮤니케이션 및 포럼에서 거버넌스 도구 및 경험에 이르기까지(예: 회의실)_.

포크할 수 없는 암호화된 소셜 네트워크

귀하의 프로토콜은 최고 품질, 최고 평생 가치(LTV)_사용자를 획득하고 고정하는 데 중점을 두어야 합니다. 그들은 암호화폐 분야의 주요 오피니언 리더 KOL(예: 암호화폐 설립자, 암호화폐 투자자), 신뢰할 수 있는 기관(예: OTC 거래 기관, 거래소 등) 또는 특정 DeFi 커뮤니티일 수 있습니다. 고수율 포크의 출현. 순위표, 휴대용 가명 평판 엔진(예: 3Box) 또는 새로운 소셜 경험(예: 토큰 라이선스 채팅방)을 통해 이 온체인 네트워크 및 프로필이 공개되어 일반 사용자가 자신이 소유한 놀라운 커뮤니티를 실제로 보고 느낄 수 있습니다. 규약.

실제 채택 및 통합

암호화되지 않은 비즈니스 및 시스템에서 프로토콜을 채택하고 통합하십시오. 포크를 하는 팀은 너무 시간이 많이 걸리고 노동 집약적이기 때문에 이런 힘든 일을 하지 않을 것입니다. 평판이 좋고 신뢰할 수 있는 기관을 연결하고 프로토콜의 사용자로 만들고 세상에 알립니다. 새로운 기관 및 소매 비즈니스가 DeFi 공간에 진입함에 따라 이는 더욱 중요해질 것입니다.

DeFi 구성 가능성 및 통합

지속적인 혁신을 위한 리소스

향후 포크에서 더 빠른 혁신을 가능하게 하기 위해 프로토콜이 충분한 자금(예: 재무부, 재단, VC)_을 확보하는지 확인하십시오. 그들이 말하는 것처럼 "혁신하지 않으면 죽습니다." 따라서 일부 VC 자본을 통해서든 공정한 출시의 경우 리버스 펀드를 통해서든 단기 수확량 농부들에게 네트워크를 100% 제공하지 마십시오. 그들은 프로토콜이 장기적으로 경쟁력을 유지하도록 도울 수 없기 때문입니다.

신뢰할 수 있는 브랜드, 팀 및 계약

세계적으로 인정받고 존경받으며 신뢰받는 내구성 있는 브랜드를 구축하십시오. 강력한 리더십 아래 지속적으로 의사소통하고 원칙에 따라 행동하는 매우 응집력 있는 팀을 개발합니다. 모든 가상 시나리오에 대한 응답을 계획합니다. 계약의 스마트 계약을 감사하면 프로모션이 "XYZ의 감사"가 아닙니다. 감사 대상과 실행된 테스트에 대해 자세히 설명합니다. 감사 보고서의 일부를 공개합니다.

보조 제목

메타 포크: 빠른 팔로우 및 협업

메타 포크는 원래의 기본 프로토콜(어떤 형태의 거버넌스 또는 인터페이스/사용자 경험 UI/UX를 수정하는 승인되지 않은 팀)을 지원하거나 공격하기를 원하는지 명확하지 않은 경우가 많기 때문에 흥미롭습니다. 이러한 경우 가장 좋은 방법은 해당 팀에 연락하여 좋은 의도라고 가정하고 협력 관계를 발전시키는 것입니다.

포크에서 배우기

기존 브랜드와 사용자 기반을 사용하여 메타 포크를 빠르게 따르고 "빠른 포크" 플레이북을 따르십시오. 포크의 새로운 제품과 기능을 복사하여 기존 환경에 추가하거나 별도의 프로젝트로 추가하세요. 메타 거버넌스 토큰이 걱정되시나요? 그것을 기반으로 다른 것을 만드십시오. 인터페이스가 다시 분기되는 것이 걱정되십니까? 빠르게 따라하고 신속하게 기능을 귀하의 기능에 추가하십시오. 분기된 팀이 연구 및 개발을 수행하도록 한 다음 제품/프로토콜을 개선하는 방법을 배웁니다.

DeFi, 공동 창작 파트너십을 위해 힘을 합치다

다른 DeFi 프로토콜과의 제휴는 빠른 추적을 가능하게 할 뿐만 아니라 현재 메타 포크에서 제공할 수 없는 여러 DeFi 프로토콜에서 새로운 기능, 통합 및 경험을 공동으로 생성합니다. 힘을 합치면 귀하 또는 분기된 팀이 혼자 할 수 있는 것보다 더 많은 것을 함께 달성할 수 있으며 그 과정에서 사용자를 유치하고 유지할 수 있습니다.

보조 제목

새로운 시장에서의 포킹: 인센티브 및 통합

프로토콜을 새로운 시장과 사용자 기반으로 가져오는 포크는 무시하거나 받아들일 수 있습니다.

양쪽 모두에게 이익이 되고 프로토콜에 이익이 되는 방식으로 동일한 출처 또는 교차 체인 포크를 현재 프로토콜에 인센티브화하고 궁극적으로 통합하는 방법을 찾는 것이 훨씬 더 강력하고 흥미로운 경로라고 생각합니다.

포크된 코인 통합

포크된 토큰을 사용하도록 프로토콜에 메커니즘을 설계하여 포크된 유동성을 자신의 프로토콜 네트워크로 가져오고 인센티브를 제공합니다. 예를 들어 포크된 토큰을 프로토콜의 기본 토큰과 결합하면 토큰 결합 곡선을 사용하여 완전히 새롭거나 희귀한 자산을 만들 수 있습니다.

스테이킹 및 부트스트랩 포크

프로토콜의 기본 토큰 사용을 장려하는 메커니즘을 설계하여 새로운 포크를 스테이킹하고 부트스트랩하여 포크가 유동성의 이점을 얻고 성장할 수 있도록 합니다_(그리고 그 과정에서 프로토콜의 기본 토큰 사용을 늘립니다)_. 포크가 네이티브 프로토콜과 통합하도록 장려하여 포크가 프로토콜의 사용자 네트워크, 도구, 경험 등에 액세스하고 이점을 얻을 수 있도록 합니다.

포크 통합 보상

공유 인프라

프로토콜이 사용하는 인프라를 생성하고 공유 램프, 지갑, 사용자 프로필, 소셜 그래프, 데이터베이스 및 문서 등과 같은 포크_(아마도 통합에 대한 대가로)_에서 사용할 수 있도록 합니다.

포크 생태계 기금

DAO는 재무부, 재단 또는 커뮤니티가 관리하는 분산 조직을 통해 토큰을 제공하여 포크의 생성, 성장 및 프로토콜에 통합을 지원합니다.

새로운 애플리케이션 포크: 투자 및 통합

새로운 애플리케이션과 사용자를 찾기 위해 프로토콜 또는 기본 요소를 사용하는 포크는 적절한 경우 이를 투자하고 통합해야 합니다.

이를 위해 프로토콜은 그러한 투자를 하기 위해 생태계 또는 커뮤니티 개발 기금을 설정해야 할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 DeFi 창립자의 현재 관행은 그들에게 엔젤 투자를 제공하는 것입니다.

그러나 그러한 관행은 기업 벤처 캐피털 부문과 동등한 계약을 체결함으로써 보다 구조화될 수 있습니다. 새로운 애플리케이션에 투자하면 프로토콜이 핵심 도메인 외부의 새로운 시장, 제품, 서비스 및 프로토콜을 발견하여 새롭고 상당한 성장 기회로 이어질 수 있습니다.