편집자 주: 이 기사의 출처는버내큘러 블록체인(ID: hellobtc), 저자: JackyLHH, 승인을 받아 Odaily에서 복제.

편집자 주: 이 기사의 출처는

버내큘러 블록체인(ID: hellobtc)

버내큘러 블록체인(ID: hellobtc)

최근 시세가 급락하는 등 비트코인이 8일 연속 하락세를 이어가고 있지만, 그럼에도 DeFi에 대한 모두의 열정은 식지 않고 있습니다.

DeFi 거래에 대한 강한 수요로 인해 탈중앙화 거래 플랫폼인 Uniswap의 거래량은 8월에 283% 증가한 67억 달러를 기록했습니다. 8월 30일 거래량이 기존 코인베이스의 거래량을 직접 넘어섰습니다. 일부 최신 모방자들은 또한 SushiSwap과 같은 마이크로 혁신 및 유동성 채굴 인센티브 메커니즘을 통해 놀라운 결과를 달성했으며, 단 며칠 만에 잠긴 암호화 자산의 규모가 10억 달러를 초과했으며, 그 토큰은 3개의 주요 사무소를 출범시키기도 했습니다. 하루 안에 동시에.

반면 DeFi와 관련된 보안 사고는 끊이지 않습니다. PeckShield의 통계에 따르면 올해 8월 총 28건의 보안 사고가 발생했으며 이 중 8건이 DeFi 프로젝트와 관련이 있습니다. 앞으로 DeFi 프로젝트가 다양해지고 기능이 복잡해짐에 따라 숨겨진 보안 문제가 더 많아질 것입니다.

자금의 안전이 항상 최우선입니다. 변동성이 높고 위험도가 높은 암호화폐 시장에서 DeFi 프로젝트의 재무적 보안을 어떻게 보장할 것인가가 많은 사람들의 관심사가 되었고 DeFi 보험에 대한 수요가 점차 증가했습니다.

보조 제목

블록체인 + 보험

보험의 역사는 매우 길며 고대 바빌로니아 왕국의 화재 구호 기금, 고대 이집트의 장례 공제 조직, 고대 로마 제국의 전사자 유족에게 생활비를 지원하는 제도, 그리고 British Age of Discovery는 현대 보험 산업 보험 중개 시스템을 직접 탄생시켰습니다.

시대의 기술 발전으로 현재의 보험 산업은 많은 측면에서 매우 발전하고 완벽하지만 신흥 블록체인 산업에서 보험은 아직 초기 단계입니다.두 가지 주요 이유가 있습니다.

첫째, 블록체인 산업은 여전히 ​​틈새 산업으로 주류 사회의 비전에 완전히 진입하지 못했고, 산업 규모는 전통적인 금융 산업 앞에서 언급할 가치가 없습니다.

그럼에도 불구하고 "블록체인 + 보험"은 여전히 ​​상상의 여지가 많습니다.

우선 "블록체인+보험"은 보험 사업의 투명성을 높일 수 있다. 변조하기 어려운 블록체인의 장점으로 일단 보험 조항이 코드에 작성되면 보험 판매원 및 보험 회사와 섞이고 논쟁할 필요가 없습니다.

둘째, "블록체인 + 보험"은 효율성 향상에 도움이 됩니다. 전통적인 보험 산업에서 청구하는 것은 종종 오랜 시간이 걸리는 길고 어려운 과정입니다. 클레임 정산을 스마트 계약으로 작성하면 합의된 클레임 정산 조건이 충족되면 스마트 계약이 자동 실행을 시행하므로 효율성이 크게 향상됩니다.

마지막으로, 블록체인의 무허가 특성과 정보 보안 문제에 대한 권한 부여는 더 많은 신규 사용자를 보험에 가입시킬 수 있습니다.

보조 제목

보험종류 및 대표항목

현재 다양한 DeFi 애플리케이션 및 대출 시나리오에 대한 보증 서비스를 제공하기 위해 블록체인 업계에서 여러 유형의 DeFi 보험 계약이 등장했습니다.

아래에서 간략한 소개를 위해 부품을 선택합니다.

1. 상호보험: 넥서스뮤추얼

Nexus Mutual은 현재 DeFi 보험 트랙의 리더이며 토큰 NXM의 가격도 이러한 DeFi 붐의 물결에 치솟았습니다.

Nexus Mutual에서 사용자는 특정 DeFi 애플리케이션(예: Compound, Uniswap, Aave, Balancer 등)에 대해 최소 30일 및 최대 365일 동안 보험을 구매하고 ETH 또는 안정적인 통화 DAI로 지불할 수 있습니다.

공식 웹사이트에서 KYC 인증을 통과하고 화이트리스트에 추가된 사용자는 Nexus Mutual 위험 평가자가 될 수 있습니다. 위험 평가자는 NXM 토큰을 관련 보험 풀에 스테이킹하고 보험을 구매하는 다른 사용자가 생성한 프리미엄 수입을 누릴 수 있습니다. 물론 보험 풀이 적용되는 DeFi 애플리케이션에 스마트 계약 허점이 있어 사용자 자산에 피해를 입히고 청구가 필요한 경우 보험 구매자에게 손실을 보상하기 위해 위험 평가자가 저당 잡힌 NXM 토큰을 파괴합니다. . 따라서 스테이킹의 이점과 위험이 공존합니다.

보험 구매자의 경우 보험 풀에 NXM이 많을수록 해당 DeFi 상품을 구매하기 위한 보험료는 낮아지고 가입 가능한 보험 상한선은 높아집니다.

스마트 계약 취약성으로 인한 보안 사고가 발생하면 보험 구매자는 청구 신청을 시작하고 보험 풀의 Staking 사용자는 청구 통과 여부를 결정합니다. 현재까지 총 29건의 클레임 신청이 있으며 아직 처리 중인 3건을 제외하면 처음 26건 중 3건만 성공적으로 승인되었고 나머지는 거부되었습니다. 이에 일각에서는 넥서스뮤추얼에 대해 "지불 여부는 통화 보유자들의 투표로 결정된다. 보험에 가입했고, 자동차 사고가 나면 보험사 주주들이 지급 여부를 결정한다? 대답은 물론 보상이 없다는 것입니다."

이미지 설명

그림: 청구 신청에 대한 최종 투표

특히 NXM 토큰에 대해 이야기해 봅시다. Nexus Mutual의 공식 웹사이트는 보험 상품을 구매하고 기타 서비스를 즐기기 전에 KYC 인증을 요구합니다.다른 국가 및 지역의 법률로 인해 Nexus Mutual은 모든 사람에게 공개되지 않습니다.

그래서 BTC를 WBTC로 매핑하듯이 NXM 토큰을 1:1로 매핑한(공식적으로 인정받지 못한) WNXM 토큰(Wrapped NXM)이 등장했습니다. NXM은 Nexus Mutual의 보험 사업 성장에 의해 지원되는 반면 WNXM의 가격은 시장 거래에 의해 더 많이 좌우되므로 NXM과 WNXM의 교환 ​​비율이 항상 1:1로 안정적이지 않아 소위 "내부 및 외부 시장의 차익 거래 공간".

상호 DeFi 보험에는 Nexus Mutual 외에 MDS(Mutual DAO System)도 있습니다.

2. 파생상품 보험: 오핀

Opyn은 2019년에 설립되어 당시 주로 마진 거래 사업이었으며, 올해 2월 Opyn은 보험 플랫폼으로 탈바꿈했으며 3월 말에 ETH 보유자를 위한 첫 번째 보호 옵션 상품을 출시했습니다. ETH 외에도 Opyn은 BAL, YFI, CRV 및 Comp에 대한 옵션 서비스도 열었습니다.

따라서 본질적으로 Opyn은 옵션을 통해 암호화된 자산의 가격 변동에 대한 헤징을 제공하여 보험 기능을 실현하는 탈중앙화 옵션 프로토콜입니다.

예를 들어 사용자가 ETH 가격이 한 달 안에 하락하여 자산이 줄어들 것을 걱정하는 경우 Opyn으로 이동하여 ETH에 대한 풋 옵션을 구매할 수 있습니다. 한 달 후 ETH가 정말 하락하면 풋옵션의 이익으로 가격 하락으로 인한 손실을 만회할 수 있어 헤징이 가능하며, ETH의 가격이 하락하지 않거나 상승하면 사용자는 풋옵션 매수.

Opyn과 유사한 DeFi 보험에는 Hegic도 포함됩니다.이 둘의 차이점은 Opyn의 옵션 상품은 판매자의 과잉 담보 모델을 사용하는 반면 Hegic은 옵션 유동성 풀 모델(Aave 및 Compound의 유동성 풀과 유사)을 사용한다는 것입니다.

Opyn, Hegic 외에도 금융 파생 상품(주로 옵션)을 통해 DeFi 보험 서비스를 제공하는 ACO, Primitive Finance, Opium, Pods 등이 있습니다.

3. 일반 DeFi 보험 개발 플랫폼: Etherisc

Etherisc는 DAO 분야의 Aragon과 유사합니다.먼저 일반 분산형 보험 애플리케이션 플랫폼(보험 인프라, 제품 템플릿, 서비스형 라이선스 등 포함)을 구축한 다음 개발자가 이 플랫폼을 사용하여 신속하게 개발할 수 있도록 합니다. 새로운 보험 상품.

Etherisc 자체는 실제로 보험 사업을 제공하지 않으며 보험 제공자와 협력하여 보험 제공자가 자체 보험 상품을 신속하게 구축할 수 있도록 도와줍니다.

4. 주요 신용부도스왑 보험: CDx

CDx는 중앙 집중식 금융 중개 및 법률 시스템이 아닌 이더리움 블록체인을 관리인, 청산 및 집행 기관으로 사용하여 토큰화된 신용 디폴트 스왑을 생성하기 위한 이더리움의 개방형 프로토콜입니다.

CDx의 비전은 10조 달러 규모의 전통적인 금융 시장에서 CDS 시장을 토큰화하는 것입니다. 하지만 Github에 있는 CDx의 코드는 2018년 10월 이후로 업데이트되지 않았으며 전체 프로젝트는 이름만 존재하는 것으로 보입니다.

보조 제목

DeFi 보험의 문제

전체 DeFi 산업의 지속적인 발전으로 DeFi 애플리케이션에 대한 보험 수요가 증가할 것이지만 현재 DeFi 보험은 아직 초기 단계이며 다음과 같은 많은 문제가 있습니다.

1. 높은 임계값

DeFi 보험 상품을 사용하는 데는 적어도 세 가지 장벽이 있습니다. 첫 번째는 언어 장벽입니다. 위에 나열된 항목의 대부분은 영어로 되어 있어 영어를 직접 이해하지 못하는 많은 사람들이 흥미를 잃게 만듭니다.

두 번째 임계값은 작동 임계값입니다. DeFi 보험도 DApp 애플리케이션이며 사용자는 올바르게 작동하려면 지갑 사용법을 배워야 합니다. 블록체인 업계에서 암호화폐 지갑을 가지고 있는 사용자의 비율은 크지 않으며 대부분의 사람들은 중앙 집중식 거래 플랫폼에서만 거래하며 지갑을 통해 타사 DApp 애플리케이션에 액세스하는 것은 물론 토큰을 인출하거나 지갑을 사용한 적이 없습니다.

세 번째 임계값은 주로 위에서 언급한 Nexus Mutual에 대한 인증 임계값입니다. Nexus Mutual에서 DeFi 보험 서비스를 구매하려면 먼저 KYC 인증이 필요하지만 법적 문제로 인해 국내 사용자에 대한 본인 확인을 지원하지 않습니다. 물론 이에 대한 많은 솔루션이 있습니다.예를 들어 yearn.finance는 KYC가 필요하지 않은 일부 DeFi 애플리케이션에 대한 보험 계약을 시작했으며 인수자는 Nexus Mutual입니다.

요약하면 언어 장벽, 운영 장벽 및 인증 장벽으로 인해 실제로 DeFi 보험이 필요한 많은 사람들이 차단되었습니다.

2. 보안 문제

3. 제한된 보장

미래 전망

대다수의 사용자에게 가장 걱정되는 것은 개인 키 도난, 중앙 집중식 거래 플랫폼 도난, 지갑 도난 등과 같은 사고가 발생하는 것이지만 현재 이에 대한 DeFi 보험은 없습니다.

현재 DeFi 보험은 주로 DeFi 애플리케이션(Nexus Mutual 등)의 스마트 컨트랙트 취약성을 다루고 있으며 금융 파생 상품을 사용하여 암호화된 자산(Opyn 등)의 가격 변동에 대한 헤지를 하고 있으며, 다루는 시나리오와 범위가 매우 제한적입니다.

보조 제목

미래 전망