편집자 주: 이 기사의 출처는코인텔레그래프 중국어(ID: CointelegraphChina), 저자: Alex, 승인을 받아 Odaily에서 복제.

코인텔레그래프 중국어(ID: CointelegraphChina)

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불타는 여름, DeFi(분산형 금융)는 암호화계에서 한창 발전하고 있으며 DEX, 유동성 채굴, Yield Farming, 오라클 머신과 같은 많은 개념이 이를 연료로 삼았습니다. 빠른 시장 회전으로 인해 일부 플레이어는 DeFi 생태계의 다음 핫스팟과 기회에 대해 생각하기 시작했습니다. 최근 DeFi 펀드의 급속한 팽창과 과거 잦은 보안 사고 및 극한의 위험을 감안할 때 DeFi 보험은 빠르게 저자의 관심을 끌었습니다.

보조 제목

전통적인 금융 분야에서 보험은 오랜 역사를 가지고 있으며 상당히 성숙했습니다. 시대의 급속한 기술 발전에 따라 보험 업계도 디지털화 및 클라우드로의 데이터 마이그레이션에 더욱 중점을 두고 점차 핵심 시스템 변환을 수행하고 있습니다. 최근 몇 년 동안 블록체인 및 스마트 계약 기술이 부상하면서 보험도 가치 있는 랜딩 시나리오 중 하나로 간주됩니다. "무신뢰" 기능 덕분에 블록체인과 스마트 계약은 낮은 관리 효율성 문제를 제거할 수 있을 뿐만 아니라 거버넌스와 감독의 높은 비용을 줄이고 "In code we trust"라는 아름다운 비전을 실현할 수 있습니다. 이 단계에서 이 영역의 인프라는 여전히 개선되어야 하기 때문에 블록체인과 스마트 계약 기술을 보험과 결합하는 것은 아직 완전히 범위를 벗어난 것이 아니며 암호화 서클에서 혁신과 시도에 가깝습니다.

중앙 집중식 보험: 기존 보험과 다를 바 없으며, 대부분이 암호화된 거래소, 지갑 및 관리인을 통해 기존 보험사에서 구매하는 고액 법정화폐 보험입니다. 예를 들어, 2019년 4월 Coinbase는 Lloyd의 등록 브로커 Aon이 만든 2억 5,500만 달러의 핫 월렛 정책을 보유하고 있다고 밝혔습니다. Aon은 Lloyd's of London의 특정 신디케이트를 포함하는 글로벌 그룹이 시작한 미국 및 영국 보험 회사 그룹입니다. 또한 BitGo, METACO, Ledger 및 업계의 다른 회사는 암호화된 자산 보험을 제공한다고 밝혔습니다. 이러한 유형의 보험은 일반적으로 법정 통화로 표시되며 보장 범위가 모호한 방식으로 설명되어 유연성과 투명성 측면에서 좋은 메커니즘이 부족하다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

분산형 보험: 중앙화에 비해 분산형 보험의 장점은 신뢰도가 낮고, 상환이 빠르며, 유연성이 높고, 중개 비용이 면제된다는 것입니다. 모든 금융 시스템에는 효과적인 보험 및 헤지 도구가 필요하며 DeFi 경제도 예외는 아닙니다.탈 중앙화 보험 솔루션은 개발 및 성숙을 위해 없어서는 안될 인프라입니다. 많은 퍼블릭 체인이 최근 DeFi 방향으로 배포할 계획을 발표했지만 이더리움의 DeFi 생태계는 여전히 이 단계에서 가장 번영하고 있으며 절대적인 이점으로 큰 차이로 앞서고 있습니다. 따라서 이 기사의 대부분은 이더리움의 DeFi 및 보험 상황을 중심으로 전개됩니다. 현재 분산형 보험에 대한 수요를 주도하는 두 가지 주요 요인이 있음을 관찰하는 것은 어렵지 않습니다. 3530%의 비율), 10배 돌파 달성 2) DeFi 보안 사고 및 주요 시장 변화가 자주 발생하고 숨겨진 위험이 매우 높습니다. 기존 DeFi 보험 프로젝트는 주로 상호보험과 금융파생상품으로 그 수와 종류가 상대적으로 제한적이며 아직 발전의 여지가 많다.

DeFi 보험 프로젝트 목록 도면: Cointelegragh 중국어

보조 제목

Nexus Mutual 및 Opyn 프로젝트는 현재 DeFi 보험 플랫폼을 대표하며 각각 뮤추얼 펀드 풀 및 옵션 파생 상품의 형태로 분산형 보험 서비스를 제공합니다. 둘 사이의 구체적인 차이점은 여러 차원에서 다음 표에 나와 있습니다.

이미지 설명

Nexus Mutual의 첫 번째 제품은 "의도하지 않은 코드 사용"만 보장하는 스마트 계약 보험입니다. 지정된 스마트 컨트랙트가 해킹되어 중대한 손실(보험금액의 20% 이상)이 발생한 경우 피보험회원이 청구할 수 있습니다. 스마트 계약은 예상대로 정상적으로 작동하며 기타 외부 요인으로 인한 자산 손실은 보험에서 보상되지 않습니다. 이 플랫폼은 현재 이더리움에서 32개의 스마트 계약을 지원하며 가장 큰 보험 금액을 가진 3개의 프로젝트는 Curve, Yearn.Finance 및 Syntheix입니다. 이더리움 DeFi에 68억 달러라는 막대한 락업 자금과 비교할 때 Nexus Mutual의 보험 규모는 상대적으로 제한적입니다. $280,000. Nexus Mutual이 통과한 유일한 클레임은 올해 2월 bZx가 겪은 2건의 라이트닝 론 공격이었고, 20건 이상의 다른 클레임 신청이 거부되었습니다.

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설계 수준에서 Nexus Mutual은 이름에서 알 수 있듯이 회원이 플랫폼 토큰 NXM을 약속하여 자산 풀을 구성하고 해당 스마트 계약의 위험 평가, 보험 가격 책정, 청구 투표에 참여하는 커뮤니티 기반 보험 플랫폼입니다. 플랫폼 거버넌스 및 기타 프로세스. 담보 제공자는 수입(프리미엄 공유)을 얻는 동시에 관련 위험(상환 손실)에 직면합니다. 현재 플랫폼에서 약정된 NXM의 총 가치는 1억 9,500만 달러(DeFi의 약 3%에 해당)이며, Compound, Uniswap, Curve의 3개 계약이 가장 높은 약정 금액을 가지고 있어 참여자들이 이러한 DeFi가 프로젝트는 상대적으로 안전하고 이익 위험 비율이 좋습니다.

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데이터 출처: Nexus Mutual, 그림: Cointelegragh 중국어

Opyn은 다릅니다.쉽게 말해 옵션을 통해 자산 가격 변동에 대한 헤징 보험 서비스를 제공하는 탈중앙화(무수탁) 옵션 계약입니다. 중앙 집중식 거래소의 옵션 상품과 비교할 때 Opyn은 허가와 신뢰가 필요하지 않다는 자연스러운 이점이 있으며 보험 구매자는 판매자가 과도한 담보를 필요로 하기 때문에 거래 상대방 위험에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 판매자의 모기지 프로세스 중에 생성된 oToken(예: oETH)은 판매하여 프리미엄(옵션 프리미엄)을 얻거나 Uniswap 유동성 풀에 추가하여 거래 수수료를 얻을 수 있습니다(유동성 제공). 플랫폼은 현재 미화 1억 1천만 달러의 고정 포지션으로 ETH와 YFI의 두 가지 통화로 옵션 상품을 지원합니다. Opyn은 또한 미미한 금액이지만 스마트 계약 기술 위험에 대해 Nexus Mutual에 보험에 가입되어 있습니다.