Stablecoin AMPL의 해석

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Stablecoin AMPL의 해석

标准共识

2020-08-10 11:26

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Ampleforth가 선택한 시장 목표는 전체 암호화폐 시장입니다.

개요 개요

관점 2: 거버넌스가 회사에서 커뮤니티로 점차 바뀌었고, 프로젝트에 대한 설립자의 "실험적" 태도와 통화 가격의 높은 변동성은 모두 이것이 다른 실패와 동일하지 않음을 암시합니다. 분산형 비보안 알고리즘 스테이블코인.

보고서 보고서

시장 기대

Ampleforth가 선택한 시장 목표는 전체 암호화폐 시장입니다. 현재까지 암호화폐 시장은 여전히 비트코인이 지배하고 있다.8월 7일 현재 비트코인의 총 시장 가치는 $218,375,259,683이며, 최선의 경우 Ampleforth의 시장 전망은 비트코인의 총 시장 가치와 동일하게 도달할 수 있다.

Preqin에 따르면 업계는 2017년 말에 8조 8천억 달러의 자산을 관리했습니다. 수익률에 대한 투자자 수요, 대체 자산에 대한 강력한 실적, 상장 기업 수의 감소가 이 부문의 성장을 견인할 것이라고 회사는 말했다. 현재까지 기존 투자 포트폴리오의 펀드 중 약 10%가 대체투자에 사용되고 있는데, 앰플포스가 10%의 펀드를 점유할 수 있다면 8800억 달러의 시장을 점유하게 된다.

시장 점유율

8월 7일 기준 AMPL의 총 시가총액은 $39,058,360로 전체 암호화폐 시가총액의 0.066394%를 차지합니다.

시장 포지셔닝

단기 시장 포지셔닝: AMPL은 다른 암호화폐와 상관관계가 높지 않은 자산이 되려고 시도하여 암호화폐 포트폴리오의 위험을 다양화합니다.

중간 시장 포지셔닝: AMPL은 MakerDao, 분산형 암호화 담보 또는 분산형 은행의 준비금 담보와 같은 DeFi의 기본 구성 요소 중 하나가 되려고 합니다.

사업 조건

제품 설명

Ampleforth 제품의 핵심은 통화 시장의 수요와 공급의 딜레마에 대한 솔루션을 제안하는 것입니다. 논리가 비교적 간단하고 투명하기 때문에 순환 및 가격 변동이 명확하게 표시되어 게임을 통과할 수 있습니다. 시장의 특정 균형을 달성하기 위한 메커니즘입니다. 가치를 유지하면서 수요를 충족시키기 위해 공급을 조정할 수 있기 때문입니다.

이는 Ampleforth 백서에 제공된 예를 통해 설명할 수 있습니다. A씨의 지갑에는 1달러 상당의 AMPL이 있습니다. 그러나 어느 날 AMPL에 대한 수요가 갑자기 증가하여 시장 가격이 개당 $2로 뛰었습니다. 이때 Ampleforth 프로토콜은 공급을 조정하기 시작하고 조정 후 A씨의 지갑에는 각각 $1 상당의 AMPL 2개가 있습니다. AMPL은 비 희석성이므로 Ampleforth의 총 공급량이 변경될 때 A씨의 지갑에는 여전히 동일한 비율의 AMPL이 있음을 의미합니다.

Ampleforth는 개념적 수준보다 기술적인 수준에서 이해하기 쉬운 몇 안 되는 DeFi 프로젝트 중 하나입니다. 요컨대, Ampleforth의 공급은 매일 베이징 시간 오전 10시에 스마트 계약(리베이스)을 사용하여 조정됩니다.

스마트 계약은 오라클 및 Ampleforth 오라클 링크 가격을 사용하여 KuCoin 및 Bitfinex에서 가격 데이터를 가져와 AMPL당 시장 가격이 0.96~1.06위안 범위인지 확인합니다. 이것은 $1의 5% 이내의 소위 평형 범위입니다.

공급량 갱신 값은 24시간 거래량 가중 평균 가격을 기준으로 산정됩니다. 또한 가격은 재조정 전에 공개적으로 기록되므로 모든 참가자는 공급이 변경되는지 여부와 변경 방식에 대한 개요를 볼 수 있습니다.

Ampleforth 계약은 2019년 USD 가격에 대한 조정을 의미합니다. 이는 미국 달러에 고정된 다른 통화와 달리 미국 달러의 연간 인플레이션율이 약 2-3%로 인해 미국 달러가 평가절하됨에 따라 각 AMPL 토큰의 가격이 향후 상승할 것임을 의미합니다.

Ampleforth가 토큰 가격을 "현재" 미국 달러로 고정한다면 미국 달러와 마찬가지로 매년 구매력의 2-3%를 잃게 됩니다.

AMPL의 가격이 $1.06보다 크면 공급이 증가하고 $0.96보다 낮으면 공급이 감소합니다. 이 두 상태를 각각 팽창과 수축이라고 합니다. 확장 또는 축소는 AMPL 토큰당 시장 가격이 균형 범위 내에서 안정될 때까지 계속됩니다.

Ampleforth의 개념은 새로운 것이 아니지만 범주는 인공 상품 통화에 속합니다. 인간이 만든 상품화폐는 명목화폐와 약간 비슷하지만 상품화폐의 기준을 정하는 데 따른 비용적 불이익은 없지만 절대적으로 부족하고 원자재의 발견이나 기술 혁신으로 인한 공급 급증에 영향을 받지 않으며 실제 상품화폐와 같습니다. 인간이 만든 상품 화폐의 공급 수량은 정치적 동기에 의해 영향을 받지 않습니다.

그러나 사실 이 통화의 매력은 '개념적', 즉 브레튼우즈 시대 미국 달러의 옛 길을 택한 것에만 존재한다. 이 인공 상품 통화는 재정 시스템에서 벗어나려는 시도입니다. 그러나 실제 운용에 있어서 통화제도와 재정제도는 불가분의 관계에 있으며 상호보완적이다. 또한 현실에서 "화폐"에 있어 가장 중요한 것은 일반적인 등가물로서의 속성이 아니라 유통수단, 금융매체로서의 속성이다. AMPL의 유통이 불편하고 결제수단이 단일한 것은 물론 현실의 신원 및 권익과도 연결되지 않는다는 점은 말할 것도 없고, 금전적 수단에 관해서는 신용평가, 자산평가, 신용 대출의 담보 평가는 국가가 없을 때 신용 보증 하에서 대출 기관(예: 은행)의 신뢰를 얻기 위해 체인의 데이터에 의존합니까?

경제의 통화 정책을 수립하는 것은 무수한 정밀 부품과 인간의 지혜로 구성된 기계 구조로 비행기를 조종하는 것과 다름없으며, 우리에게 필요한 것은 장기간의 운전 훈련, 풍부한 이론 지식, 컨트롤 타워와 물류 유지 보수와 협력합니다. Ethereum의 스마트 계약을 통해 단일 종이에 구축된 안정적인 통화 알고리즘을 배포하는 것은 무모한 자살에 해당합니다.

파이낸싱

AMPL은 두 번의 ICO와 IEO를 통해 거의 1,000만 달러를 모금했습니다. 2018년 초와 말에 열린 두 ICO는 각각 300만 달러와 175만 달러를 모금했습니다. IEO는 2019년 6월 Bitfinex 거래소에서 열렸으며, 모든 AMPL 토큰은 무려 490만 달러에 11초 만에 매진되었습니다.

세 번의 공개 모금에서 총 AMPL 판매 금액은 약 1,600만 개였습니다. 첫 번째 ICO는 $0.32의 가격에 925만 AMPL을 판매했고, 두 번째 ICO는 $1.06의 가격에 165만 AMPL을 판매했으며, IEO는 $0.32의 가격에 판매했습니다. $0.98의 가격은 500만 AMPL에 판매되었습니다.

자금 조달 날짜 2018 년 3 월 19 일 금융 금액 3,000,000 USD 투자자 Brian Armstrong 투자자 DHVC 투자자 FBG 자본 투자자 설립자 설립자 Pantera 자본 투자자 Taz Patel 투자자 True Ventures Financing 날짜 2018 년 12 월 10 일 금융 금액 1,800,000 USD Investor Brian Armstrong 투자자 Arrington XRP 자본 투자자 FBG Capital 투자자 Nima Capital 투자자 Pantera Capital 투자자 Slow Ventures 투자자 True Ventures 투자자 The Spartan Group

토큰 상황

토큰 이름 AMPL 계약 주소 0xd46ba6d942050d489dbd938a2c909a5d5039a161 토큰 유형 ERC20 토큰 네트워크 이더리움

생성 당시 AMPL의 총 공급량은 5천만개였습니다. 이 토큰은 생태계 펀드(23.2%), 시드 투자자(18.5%), 시리즈 A 투자자(3.3%), IEO(10%), 팀 및 어드바이저(25%) 및 펀딩 풀(20%)로 배포됩니다. %).

생태계(23.2%): 생태계 기금은 다른 프로젝트에 투자하고, 개발자 커뮤니티를 격려하고, 인센티브 프로그램을 만들고, 마케팅을 추진하고, 비즈니스 파트너십을 개발하는 데 사용됩니다.

시드 투자자(18.5%): 시드 투자자로는 True, Pantera, Founders Collective, FBG, Brian Armstrong, Slow Ventures 등이 있습니다.

시리즈 A 투자자(3.3%): 시리즈 A 투자자에는 Huobi Capital, Nima Capital, Skunk, Slow 및 Spartan과 같은 회사가 포함됩니다.

IEO(10.0%): IEO 분배는 기관 라운드와 소매 라운드의 두 가지 라운드로 나뉩니다.

Fund Pool (20.0%): AMPL의 자금은 생태계 내에서 가능한 한 많은 사용자에게 합리적인 방식으로 자금을 분배하는 궁극적인 목표로 재단을 유지하는 데 사용될 것입니다.

경쟁사 분석

탈중앙화 무담보 알고리즘 스테이블 코인의 범주에 속하는 Terra, BASIS, CARBON은 AMPL과 개념이 매우 유사하며 모두 알고리즘에 의해 감지되고 24시간마다 토큰 공급이 조정됩니다.

통화 가격 성능 측면에서 Terra의 토큰 LUNA는 의심할 여지 없이 최고의 성능을 발휘하지만 AMPL의 토큰 가격은 이제 막 다이빙의 물결을 경험했습니다. 나머지 경쟁자들은 여전히 반쯤 죽었고 BASIS는 법적 위험으로 인해 강제로 문을 닫았습니다. 그러나 탈중앙화 무담보 알고리즘 스테이블 코인과 같은 통화의 평균 가치는 높지 않아 시장 인지도가 평균 수준임을 나타냅니다.