편집자 주: 이 기사의 출처는편집자 주: 이 기사의 출처는코스모스 상호 연결 체인medium, Felix Lutsch, Brian Crain, Meher Ro 및 Chjango Unchained 작성, Odaily의 허가를 받아 재인쇄됨.

1. 코스모스 경제 시스템 설계

Cosmos는 확장성과 상호 운용성을 제공하여 블록체인 공간을 혁신하는 차세대 블록체인 네트워크입니다. Cosmos 네트워크는 Atoms(Cosmos의 스테이크 지원 토큰) 보유자와 검증자 노드를 실행하여 트랜잭션을 확인하고 네트워크의 합의를 유지하는 검증자가 공동 보안을 유지합니다.

정의:

Cosmos Hub

그런 다음 Cosmos를 잘 아는 사람들도 최신 계획을 알지 못할 수 있기 때문에 Cosmos 시스템의 핵심 부분을 정의했습니다. 먼저 경제 설계의 핵심 구성 요소에 대해 설명합니다.

Atom

코스모스 허브는 코스모스 네트워크의 첫 번째 블록체인입니다. 허브는 다른 많은 블록체인에 연결될 것이며 허브는 이러한 블록체인의 라이트 클라이언트로 볼 수 있습니다. 이렇게 하면 체인 간 토큰 전송이 허브를 통해 라우팅될 수 있습니다.

아톰은 코스모스 허브의 기본 토큰입니다. Atom의 핵심 유틸리티는 허브가 지분 증명 프로세스에서 예금 역할을 수행하도록 보장하는 지분 모기지 메커니즘 역할을 하는 것입니다. 작업 증명 마이닝 비유를 빌려 Atom을 가상화된 ASIC으로 생각할 수 있습니다. 각 검증인이 스테이킹한 Atom은 블록 생성자로 선정되는 빈도와 블록 투표 제출 시 가중치를 결정합니다. 구체적인 정보는 이 블로그에 자세히 설명되어 있습니다. 모든 사람이 Atom을 스테이킹하도록 동기를 부여하기 위해 각 유효성 검사기는 해당 블록 보상, 스테이크 이익 및 화이트리스트 처리 수수료를 받을 수 있습니다(자세한 내용은 아래 참조).

SF

검증인은 트랜잭션을 검증 및 중계하고 블록을 제안, 확인 및 확인하여 코스모스 허브를 보호합니다. 유효성 검사기는 자신의 Atom을 스테이킹하거나 다른 Atom 보유자의 위임을 수락할 수 있습니다. 검증자의 수는 처음에는 100개로 제한되며 각각은 자동 서명을 지원하는 매우 안정적인 인프라에서 실행될 수 있어야 합니다. 유효성 검사기가 블록에 서명하기 위해 P2P 네트워크에 연결할 때 개인 키가 안전하게 보관되는지 확인해야 합니다. 유효성 검사기는 위임자에게 네트워크 보안 유지에 대한 수수료로 일정 비율의 수수료를 요청할 수 있습니다.

고객

Cosmos Hub의 위임자는 Atom 보유자입니다. Atom을 위임하여 Cosmos 네트워크를 보호합니다. Atom을 스테이킹하는 데 필요한 최소 금액은 없습니다. 구체적인 방법은 그들이 하나 이상의 검증자에게 위임하도록 선택하고 검증자는 위임자의 투표 가중치를 얻는 것입니다. 검증자가 오작동하는 경우(예: 동일한 블록 높이에서 서로 다른 두 블록에 서명) 검증자와 위임자가 약속한 스테이킹된 토큰의 일부에 벌금이 부과됩니다. 그 대가로 위임자는 일정 비율의 거래 수수료와 블록 보상을 받습니다.

모기지 아톰은 더 많은 아톰을 부풀릴 것이며, 이는 합의에 참여하는 검증자와 위임자에게 블록 보상의 일부로 분배될 것입니다. 이것은 또한 Atom 보유자가 Atom을 지갑에 수동적으로 저장하지 않고 네트워크를 안전하게 유지하기 위해 스테이킹하도록 장려합니다. 각 블록에 부풀려진 새로운 아톰의 수는 스테이킹된 양과 네트워크의 아톰 공급 비율에 따라 다릅니다. 아톰은 네트워크 보안을 위한 담보로 사용됩니다. Atom의 목표 모기지 비율은 2/3입니다. 저당되는 아톰이 적어지면 인플레이션을 통해 발행되는 아톰의 수가 늘어납니다. 연간 인플레이션율은 20%로 제한됩니다. Atoms의 2/3 이상이 저당되면 인플레이션으로 생산되는 Atoms는 점차 줄어들고 연간 인플레이션율의 하한선은 7%입니다.

거래 수수료

거래 수수료

Cosmos 네트워크의 트랜잭션에는 기존의 다른 블록체인과 유사한 트랜잭션 수수료가 부과됩니다. 기존 블록체인과 달리 Cosmos 네트워크는 거래 수수료로 여러 토큰을 수용할 계획입니다(자세한 내용은 화이트리스트 토큰 참조). 생성된 거래 수수료 중 세금 관련 부분은 리저브 풀에 들어간 후 모기지 비율에 따라 검증인과 위임자에게 분배됩니다. 리저브 풀의 자금은 코스모스 네트워크의 보안과 가치를 높이기 위해 계획되며 거버넌스 시스템의 결정에 따라 할당될 수도 있습니다.

Cosmos 네트워크는 Atom 보유자가 온체인 관리 제안에 투표할 수 있는 방식을 채택하고 제안은 시스템 매개 변수를 조정하거나 업그레이드를 구현하거나 Cosmos Hub를 관리하는 거버넌스 구성을 변경할 수 있습니다. (현재 Cosmos Hub에 대한 거버넌스 헌법은 아직 구현되지 않았습니다.) 네트워크의 각 파티션은 자체 규정 및 거버넌스 메커니즘을 가질 수 있습니다. 위임자는 자신이 위임한 검증인의 투표권을 상속받아 투표 과정에 참여합니다. 위임자는 특정 상황이 있는 경우 원래 Atom 검증자에게 위임한 투표를 변경할 수 있는 옵션이 있습니다.

텍스트

광자코스모스 네트워크는 현재두 번째 토큰

이렇게 부풀려진 아톰은 아톰을 스테이킹하는 검증인과 위임자에게 분배됩니다. 이 과정은 스테이킹되지 않은 아톰의 가치를 희석시킬 것입니다. 프로세스에 스테이킹되지 않은 Atom의 가치를 효과적으로 줄입니다. 두 번째 유형의 토큰인 Photon은 높은 유동성을 갖도록 설계되었으며 인플레이션율이 점차 0에 도달하는 특성을 가지고 있습니다. 새로 생성된 Photon은 기여에 대한 보상으로 검증자와 위임자에게 배포됩니다. 유효성 검사기는 이러한 보상에서 수수료를 차감합니다. 아직까지는 코스모스 네트워크의 초기 단계에서 포톤 활성화 여부가 결정되지 않았으며, 코스모스 허브에서 투표를 통해 결정해야 합니다.

텍스트

단단한 숟가락

Photon은 Atom 보유자에게 할당될 가능성이 높으며, 이더리움의 특정 블록 높이에서 상태 스냅샷을 기반으로 유사한 에어드랍 방식으로 모든 ETH 보유자에게 분배될 수도 있습니다. 따라서 Photon을 얻기 위해서는 Cosmos 네트워크에 분할된 전용 블록체인을 생성해야 합니다. 이 블록체인의 사용자 계정은 이더리움과 일치하며, 이후 Photon을 다른 블록체인으로 전송하여 수수료를 지불할 수 있습니다. Photon 토큰의 가치는 이전 블로그에서 명확하게 언급되었습니다. 이를 통해 이더리움 사용자들이 더 나은 블록체인 서비스를 누리기 위해 코스모스 네트워크로 이주하는 계기가 되기를 바란다. Hard Spoon의 관련 매개변수는 경영진의 투표를 통해 결정될 예정이며, 이 투표에서 Ether 보유자와 Atom 보유자 간에 광자가 어떻게 분배되고 그 인플레이션율이 결정되는지 등 Hard Spoon의 형태가 결정될 것입니다. Hard Spoon이 어떻게 구현되고 메인넷이 출시된 후 Photon의 경제적 매개변수가 무엇인지에 대한 핵심 문제입니다.

수수료율

Atoms, Photons 및 수수료에 대해 유효성 검사기가 부과하는 커미션 비율은 가변적일 수 있습니다. 지금까지 기본 모델은 Atom 및 Photon 블록 보상 및 거래 수수료에 대해 단일 수수료율을 채택하는 것입니다. 그러나 커뮤니티가 나중에 이 설정을 수수료 토큰당 다른 수수료로 변경하기로 선택한 경우 커뮤니티는 온체인 거버넌스를 통해 이를 달성할 수 있습니다.

텍스트

두 개의 기본 Cosmos 토큰인 Atom 및 Photon 외에도 Cosmos Hub에서 다른 토큰을 사용할 수 있게 되면 네트워크에서 거래 수수료를 지불하기 위해 다른 토큰(예: Bitcoin 및 Ethereum)을 화이트리스트에 추가할 계획입니다. 허용되는 토큰은 온체인 거버넌스 투표에 의해 결정됩니다. 이러한 미래의 가능성은 토큰 모델 문서에 자세히 설명되어 있습니다. 화이트리스트 토큰이 수수료 지불로 허용될 수 있는지 여부는 유효성 검사기 자체가 각 토큰의 가치를 평가하는 정도에 따라 결정됩니다.

보조 제목

2. Atom 보유자의 장단점

Atom과 Photon은 경제적 가치의 두 가지 다른 요소입니다.시스템에서 증인 노드의 경제적 가치는 이 두 토큰의 가격에 따라 다르지만 분리될 수도 있습니다. 그러나 다음 기사에서는 아톰 보유자(검증자 또는 위임자)에 대한 경제적 이익의 영향을 소개할 것입니다.

코스모스 네트워크 균형 메커니즘

코스모스 네트워크의 목표는 블록체인을 디피보팅하여 상호 연결된 블록체인 네트워크를 형성하는 것입니다. 단일 구성원이 이를 제어하거나 검열을 시작할 수 없습니다. 이는 균형을 형성해야 충분한 검증인이 보안 증인의 혜택을 받을 수 있고 동시에 이러한 노드가 서비스를 제공하는 과정에서 너무 많은 부와 권력(보유한 Atom 수로 결정됨)을 축적할 수 없습니다. 이상적인 시스템은 노드가 제대로 작동할 수 있는 충분한 권한을 부여하는 동시에 과도한 탈중앙화로 인한 네트워크의 보안 문제로 인해 정상적인 작동에 영향을 미치지 않습니다.

Cosmos는 지분 증명(PoS) 기반의 비잔틴 내결함성 메커니즘을 사용하여 시스템의 효율적인 운영을 보장하는 동시에 탈중앙화 실현을 보장할 수 있습니다. 전체 네트워크 . 시스템은 또한 적절하게 행동하는 검증자를 위한 처벌 메커니즘을 설계합니다.

가난한 사람은 더 가난해지고 부자는 더 부자가 된다는 이상한 법칙

탈중앙화 시스템에서 정보를 보호하기 위해 PoS(지분 증명)를 사용할 때 특정 검증인이 빠르게 부(PoS의 담보 토큰)를 축적하고 전체 제어 네트워크를 제어할 수 있다는 공통적인 문제가 있기 때문에 종종 논쟁의 여지가 있습니다.

• 다음 예는 현실적인 가정을 채택할 것입니다. Cosmos 네트워크에서 수수료를 통해 많은 양의 Atom을 축적하는 데 오랜 시간이 걸리므로 Atom을 보유한 노드의 집중이 너무 높아지지 않도록 합니다.

• 총 2억 3천만 아톰

• 연평균 인플레이션(증가율): 10%

• 평균 수수료율: 10%

• 총 연간 커미션 생성: 230만 Atom

• 마진: 50%

총 연간 노드 수입은 115만 아톰(총 공급량의 0.5%)입니다.

10년 후 블록체인의 노드가 50%의 한계 이익과 10%의 수수료율로 부를 축적할 수 있다고 가정해 보겠습니다. 동시에 10년 후 노드가 얻은 부는 아톰으로 대변된다. 이 기간 동안 그들은 배당금을 지불할 필요가 없고 투자자에게 현금을 반환하지 않으며 대차대조표를 헤지하기 위해 Atom을 일반 통화로 교환할 필요가 없으며 Atom을 재투자에 사용하거나 체인 전체에서 Atom을 판매하지 않습니다. 이러한 방식으로 계산하면 이러한 노드가 얻을 수 있는 토큰은 전체 토큰 공급량의 5%에 불과합니다. 어떤 검증인도 짧은 시간 안에 아톰을 빠르게 축적할 수 있다고 주장하는 것은 불가능합니다.

• Cosmos에 대량의 Atom을 보유하고 있는 계정이 있는 시나리오를 상상해 봅시다.

• 연평균 인플레이션(증가율): 10%

• 대규모 투자자의 Atom 보유량: 1,000,000

유효성 검사기 비용: 연간 $300,000

검증인이 평균 수수료 비용의 20%를 받는다고 가정합니다. 대규모 사용자가 검증인을 대리인으로 선택하고 서비스 비용으로 연간 1,000,000 Atom*10%(인플레이션)*20%(수수료) = 20,000 Atom을 지불할 의향이 있는 경우. 그리고 큰 플레이어는 Atom의 가격이 $15를 초과하기를 원하므로 다른 사람을 대리인으로 두는 대신 이 큰 플레이어가 검증인이 되는 것이 더 합리적입니다.

"부자가 더 부자가 된다"의 법칙이 깨짐에 따라 우리는 블록체인 보안 메커니즘의 공식화와 탈중앙화 네트워크 시스템의 형성을 보장하기 위해 네트워크에서 탈중앙화 유효성 검사자에게 동기를 부여하기 위해 경제적 이익을 사용하는 방법에 더 집중할 수 있습니다.

블록체인 보안

블록체인 네트워크의 보안은 공격 비용과 직접적인 관련이 있습니다. 동시에 공격 비용은 네트워크의 기본 보안 시설 구축에 대한 투자와 정비례합니다.

비트코인을 예로 들어보겠습니다. 현재 비트코인의 시가총액은 약 1,500억 달러입니다. 현재 블록 보상은 대략 6%의 인플레이션율과 같습니다. 즉, 채굴자들은 처리 수수료 외에 연간 약 90억 달러의 블록 보상을 얻을 수 있습니다. 네트워크의 가치가 높아짐에 따라 채굴자의 수입도 증가합니다. 토큰의 가치 상승은 채굴 수입도 증가한다는 것을 의미하므로 더 많은 자금이 채굴 장비에 투자될 것입니다. 이것은 네트워크 보안을 향상시키지만 경쟁은 또한 수익을 감소시킵니다.

비트코인의 가격이 높을수록 네트워크 보안이 높아지기 때문에 이것은 긍정적인 인센티브 메커니즘입니다. 즉, 시스템의 가치가 높을수록 시스템 공격의 이익도 높아집니다. 따라서 채굴에 대한 지출 인센티브를 늘려야만 네트워크 공격 비용이 증가할 수 있습니다. 이것이 비트코인의 경제적 인센티브 설계의 이유이기도 합니다.

그렇다면 지분 증명 기반 네트워크는 어떻습니까? 공격자는 많은 양의 스테이킹된 토큰을 구매한 다음 동일한 높이에서 다른 블록을 제출하여 블록체인이 포크되도록 할 수 있습니다. 다행히도 그러한 공격의 비용은 엄청납니다. 공격자가 시장에서 대량으로 토큰을 구매하려고 하면 필연적으로 토큰 가격이 상승합니다. 총 토큰 수량의 2/3를 구매하려는 경우 이러한 행동으로 인해 토큰 가격이 10배 상승할 수 있습니다. 이것은 또한 공격 비용이 높다는 것을 의미합니다. 또한 이 공격이 실행되면 하드 포크가 발생합니다. 포크는 행악자들의 토큰을 압수할 것이고 결국 모든 자금은 낭비될 것입니다. 이 메커니즘은 매우 강력하므로 이러한 공격이 발생할 수 없습니다. Cosmos 네트워크에서는 대부분의 Atom이 담보로 사용되기 때문에 이러한 이벤트의 확률은 더 낮을 것이므로 시장에서 순환하는 Atom이 공격을 형성하기에 충분하지 않을 수 있습니다.

그러나 이것이 공격의 위험이 없다는 것을 의미하지는 않습니다! Cosmos 네트워크의 검증인은 서명을 통해 합의에 계속 참여해야 합니다. 즉, 개인 키는 항상 서버에 존재합니다. 개인 키는 외부 세계와 격리될 수 없습니다. 해커가 유효성 검사기의 서버에 침입하면 전체 네트워크를 제어할 수 있습니다. 이 경우 스테이킹된 토큰의 삭감은 여전히 ​​가능하지만 공격을 받은 유효성 검사자와 위임자의 비용으로 손실이 발생합니다.

따라서 우리는 Cosmos 네트워크에 대한 공격이 Validator 노드의 서버에 대한 보안 공격을 통해 이루어질 가능성이 더 높다고 생각합니다. 따라서 코스모스 네트워크의 보안성은 검증자 노드의 네트워크 기반의 견고함과 밀접한 관련이 있습니다. 인프라에는 HSM, 데이터 센터, 감시 노드 아키텍처, 보안 전문가 고용, 관련 키 파일 보장, 관련 보안 감사 수행, 노드에 공격 탐지 시스템 설치 등이 포함됩니다. Validator Working Group의 사고 경험에 따르면 이러한 보안 시스템 구축 비용은 $10,000에서 $2,000,000입니다.

네트워크로서 우리는 검증자가 네트워크의 가치가 계속해서 증가함에 따라 네트워크 보안의 업그레이드 및 유지 관리에 더 많은 자금을 투자할 수 있기를 바랍니다. 예를 들어, 네트워크가 처음 시작될 때 각 검증인 운영 회사의 재산 관리에 여러 핵심 인물이 있을 수 있습니다. $100,000,000 이상으로 검증자가 제어하는 ​​Atom의 양이 증가함에 따라 이 위험은 참을 수 없습니다. Xapo, Coinbase 또는 기타 거래소와 같은 거래소는 내부 및 외부 공격을 방어하기 위한 정교한 시스템을 구축합니다. 검증인의 영향력이 커짐에 따라 이러한 시스템도 구축해야 합니다. 네트워크의 영향력이 커짐에 따라 검증인 노드를 운영하는 어려움과 비용은 계속해서 증가할 것입니다. 이는 또한 공격 비용을 증가시켜 네트워크 보안에 긍정적인 영향을 미칩니다.

• 검증인이 수수료를 부과하면 무엇이 바뀌나요? 유효성 검사기 VCorp를 가정해 보겠습니다.

• 스테이킹된 아톰 수: 5,000,000

• 수수료율: 15%

• 아톰 인플레이션 비율: 10%

아톰 가격: US$5

VCorp의 자산 가격은 US$25,000,000이며 수익은 5,000,000*10%*15% = 75,000 Atom, 가치는 US$375,000입니다. Atom의 가격이 $50로 상승하면 VCorp의 총 자산은 US$250,000,000에 도달하게 됩니다. 이렇게 많은 자산을 보호해야 하는 책임이 막중하지만 동시에 수입은 US$3,750,000로 매우 높을 것입니다. 회사는 수익을 보안 시스템을 업그레이드하는 데 사용할 수 있습니다.

따라서 우리는 Atoms가 높이 평가하는 것처럼 경쟁력 있는 유효성 검사기가 일상적인 보안 유지 관리에 많은 수입을 투자할 것이라고 생각합니다.

검증자 노드의 보안 유지 비용이 네트워크의 시가 총액과 선형적으로 증가하지 않으면 경쟁을 위해 검증자 간에 수수료율이 점차 감소하는 것을 볼 수 있습니다.

Cosmos 네트워크의 검증자에 대한 인센티브

이제 Cosmos 네트워크에서 검증인의 경제적 인센티브에 대해 자세히 논의합니다. Cosmos 네트워크가 시작되면 네트워크에 최대 100명의 검증자가 있도록 설계합니다. 향후 10년 동안 검증인의 수는 300명으로 증가할 것입니다. 100명의 검증자가 노드를 운영하여 이익을 얻을 수 있도록 경제 메커니즘을 설정해야 합니다. 즉, 단순히 Atom을 검증자에게 맡기는 것보다 검증자 노드를 운영하는 것이 운영 및 유지 비용을 차감한 후 더 많은 수익을 낼 것입니다. 이 잔액을 확보할 수 없으면 필연적으로 검증자의 권한이 중앙 집중화됩니다. 예를 들어, 최고/가장 인기 있는 유효성 검사자만이 합의에 참여하여 이익을 얻을 수 있으며, 유효성 검사자는 이익을 위해 최적이 아닌 보안 시설을 배포할 수 있습니다. 이어지는 논의에서 우리는 검증인을 안전하게 운영하는 비용을 검증인을 운영하는 비용으로 간주합니다. 이 비용은 또한 유효성 검사기 자산의 양과 관련이 있습니다.

이 균형 잡힌 설계의 가정은 이상적인 검증자가 고도로 전문화되어 있다는 것입니다. 아톰을 많이 보유하는 것만으로는 검증인 자격을 갖추기에 충분하지 않습니다. 코스모스 네트워크는 미래 암호화폐 생태계에 중요한 영향을 미칠 것입니다. 따라서 Cosmos 프로토콜은 보안에 대한 가장 엄격한 요구 사항을 갖게 될 것이며, 특히 Cosmos는 대규모로 Proof-of-Stake를 실행하는 최초의 공개 체인 프로젝트가 될 것입니다.

현재 설정에서 균형 잡힌 상태에서 능력이 부족한 검증인 V는 자신이 받는 위탁의 커미션 비율 CRv와 비율 SDv를 설정할 수 있으며 동일한 비율을 블록 보상인 Photon(PP)과 모기지에 사용할 수 있습니다. 아톰(AP) 수입. 이렇게 하면 다음을 얻을 수 있습니다.

거래 수수료

거래 수수료

거래 수수료를 지불한 후에야 사용자가 제출한 거래가 블록에 패키징됩니다. Tendermint 합의 엔진은 많은 처리량을 지원할 수 있고 블록 생성 사이의 시간 간격도 매우 짧기 때문에 Cosmos Hub는 큰 트랜잭션 처리 용량을 갖게 됩니다. 우리는 오랫동안 코스모스 블록체인에서 너무 많은 트랜잭션이 발생하지 않을 것으로 예상하므로 사용자는 트랜잭션 실행을 보장하기 위해 트랜잭션 수수료를 인상할 필요가 없습니다. 따라서 블록 생산자에게 트랜잭션 추가의 한계 비용은 거의 제로에 가깝습니다.

다른 블록체인 프로젝트에서 관찰한 것처럼 수수료 수입은 네트워크가 매우 포화 상태일 때만 중요해집니다. 이것은 또한 사용성에 나쁜 영향을 미칩니다. 따라서 위의 분석에 따르면 네트워크가 많이 포화되지 않았을 때 수수료를 통해 받는 수수료는 무시할 수 있다고 생각할 수 있습니다.

Photon을 수수료 토큰으로 볼 때의 단점은 향후 코스모스 허브에 다른 파티션들이 연결될 것이기 때문에 더 많은 토큰들이 수수료 화이트리스트에 들어갈 것이기 때문에 수수료 토큰으로서의 Photon의 가치가 희석될 것이라는 점입니다. 이더리움 메인넷의 파티션에서 탈중앙화 거래소로 ETH를 옮기고자 한다면 다른 토큰으로 교환하는 것보다 ETH를 거래 수수료로 지불하는 것을 선호할 것입니다.