마이닝 풀의 가장 기본적인 기능은 채굴자들의 컴퓨팅 파워를 모아 함께 채굴하는 것입니다.기술의 차이는 매우 적습니다.이 단계에서 경쟁은 컴퓨팅 파워와 서비스 품질입니다. 현재 주류 채굴풀은 비트메인과 비비트메인 채굴풀로 나눌 수 있다 비트메인 채굴풀은 채굴기 가격 할인, 채굴기에 대한 빠른 접근 등의 고유한 장점이 있고, 비비트메인 채굴풀은 자체 평판과 차별화된 서비스에 의존한다. 중국의 F2Pool과 외국의 SlushPool로 대표되는 광부가 지원합니다. 이 기사는 마이닝 풀 산업의 현상 유지 및 문제점, 마이닝 풀 비즈니스 모델, 시장 구조, 투자 논리 및 향후 개발 상태에서 마이닝 풀 산업을 분석합니다.

작가

노드 연구 센터 Zhao Yue, Lang Hanwei

Whale Research Institute Wang Fan, Chen Hongyi

종이 고문

F2Pool Shenyu, Wang Chun, Big Fish

팻 풀 위키

지원 미디어

보조 제목

마이닝 풀의 산업 현황 및 페인 포인트

1.1 Mining Pool의 산업 배경

시장에서의 마이닝은 두 가지 방식으로 나눌 수 있는데, 하나는 솔로(개인) 마이닝이고 다른 하나는 풀 마이닝입니다.

다음은 비트코인을 예시로 사용하여 마이닝 풀을 분석합니다.

솔로 모드의 특징은 채굴자 노드가 독립적인 비트코인 ​​네트워크 노드를 운영한다는 것입니다.따라서 채굴자 노드는 네트워크 라우팅(신뢰할 수 있는 노드의 IP 목록 유지)과 로컬 전체 체인 데이터 백업의 두 가지 기본 기능을 갖습니다. 이로 인해 두 가지 문제가 발생합니다.

1) 하드 디스크 및 대역폭 요구 사항이 큽니다.

로컬 데이터 저장에 필요한 하드 디스크 공간도 늘어나고 있어 이미 100G 정도다.

2) 채굴 성공 확률이 극히 낮다.

비트코인은 POW 합의 매커니즘을 기반으로 전체 네트워크의 컴퓨팅 파워가 기하급수적으로 증가함에 따라 개인 컴퓨팅 파워의 비율이 점점 낮아지고 있으며 이는 부기 권한을 얻을 확률이 점점 낮아지고 있음을 의미합니다. 성공률은 점점 낮아지고 있음 2018년 7월 6일 현재 전체 네트워크의 컴퓨팅 파워는 약 35.74Eh/s입니다 Antland S9i의 컴퓨팅 파워는 13.5T이며 블록 생성 확률은 약 1분의 1입니다. 260만. 전기세, 네트워크 사용료, 관리비도 있습니다. 몇 달 동안 블록을 생산할 수 없는 위험에 직면했습니다.

그래서 보다 지속 가능하고 안정적인 수입을 추구하기 위해 마이닝 풀 모델이 등장했습니다. 마이닝 풀의 등장으로 마이너의 기술적 문턱이 크게 낮아졌습니다.마이닝 풀에 연결하고 유효 컴퓨팅 파워로 계산된 몫을 마이닝 풀에 제공하기만 하면 됩니다.트랜잭션 패키징을 선택하고 패키징 블록을 구성하는 방법과 성공적인 패키징 후 가능한 한 빨리 비트 네트워크에 게시하는 방법.

그 이후로 수천 명의 솔로 채굴자들이 모여 컴퓨팅 파워를 공유하고 채굴자 중 한 명이 얻은 보상을 공유하기 때문에 "채굴"의 행태는 솔로 채굴에서 "채굴 풀" 협력 채굴로 발전했습니다.

1.2 마이닝 풀의 시장 구조

7월 3일 11시 현재 최근 3개월간 마이닝풀 점유율에 따르면 상위 6개 마이닝풀이 전체 마이닝풀의 79.2%, 즉 BTC.com(25.5%), AntPool(14.5%)이다. %), SlushPool(11.0%), ViaBTC(10.0%), BTC.TOP(9.2%) 및 F2Pool(9.0%) 중 5개는 중국산이며 BTC.com, AntPool, ViaBTC는 Bitmain과 직접 관련이 있습니다. 상위 10개 마이닝 풀 중 체코의 SlushPool과 러시아에서 설립된 BitFury 등 해외에서 온 것은 2개뿐입니다.

지난 3개월간 BTC 마이닝 풀 점유율 차트

마감일: 20180723 데이터 출처: BTC.com

1.3 마이닝 풀 산업이 직면한 문제점

1) 디도스 공격

마이닝 풀이 서비스 거부 공격에 직면하면 마이닝 머신과의 연결이 끊어지고 모든 마이너의 컴퓨팅 성능이 낭비됩니다.

2) 자금 확보

비트코인 채굴 산업은 자금 보관 및 지불을 포함하며 보안 문제가 최우선 순위입니다.

3) 통신망

고속 전송 네트워크 구축은 고아 블록율을 줄이기 위한 필수 조건이며 블록 데이터 지연도 줄여야 합니다.

4) 네트워크 안정성

글로벌 네트워크의 상호 운용성과 국내 네트워크의 특수한 상황을 고려하여 네트워크 연결의 안정성이 확보되어야 합니다.

5) 데이터 구조의 복잡성

마이닝 풀은 효율성과 안정성을 향상시키고 시스템의 핵심 포인트를 유지하기 위해 데이터베이스의 읽기 및 쓰기, 마이닝 풀의 데이터 구조의 복잡성을 줄이는 방법을 포함합니다.

6) 컴퓨팅 파워 지원

보조 제목

마이닝 풀 비즈니스 모델 소개

2.1 마이닝 풀 계약 및 역할

1) 마이닝 풀 프로토콜:

"마이닝 풀"은 독점 프로토콜을 통해 수백 또는 수천 명의 마이너를 조정합니다. 광부는 풀 계정을 만든 후 풀 서버에 연결하도록 마이닝 머신을 설정합니다. 마이닝 머신이 온라인 마이닝을 실행할 때 마이닝 풀 서버와의 연결을 유지하고 다른 마이너와 동시에 작업해야 합니다.

일반적으로 사용되는 프로토콜에는 Stratum(STM 프로토콜) 및 getBlockTemplate(GBT 프로토콜) 및 오래된 GetWork(GWK 프로토콜)가 포함됩니다.

2) 역할:

"마인 풀"의 역할은 다음과 같습니다.

채굴자: 컴퓨팅 파워 기여도에 따라 상대적으로 안정적인 보상을 얻습니다.

마이닝풀 관리자: 일정 비율의 처리 수수료가 부과되며, 마이닝풀 관리자도 솔로 채굴자로 컴퓨팅 파워 기여에 참여할 수 있습니다.

2.2 마이닝 풀 액세스 조건 및 보상 분배 메커니즘 개요

1) 채굴 풀은 모든 채굴자에게 열려 있습니다. 마이닝 풀에 있는 채굴자가 채굴에 성공하면 채굴 풀의 고정된 비트코인 ​​지갑 주소로 블록 보상이 지급됩니다. 보상은 광산을 파는 광부의 것이 아니라 전체 광업 풀의 것입니다.

2) 마이닝 풀은 보상 분배를 위한 "임계값"을 설정합니다. 이 임계값은 계산된 각 TargetHash 값에 대한 난이도 목표이며 일반적으로 비트코인 ​​네트워크 난이도보다 1000배 이상 낮습니다. 예를 들어, 전체 네트워크의 채굴 난이도는 처음에 10개의 연속된 0의 해시 값이고, 채굴 풀에서 설정한 난이도 임계값은 처음에 7개의 연속된 0의 해시 난이도로 Hash가 계산되고, 채굴 풀의 난이도 임계값을 충족하면 보상을 공유할 수 있습니다.

3) 보상의 분배는 광산을 파고 바로 분배되는 것이 아니라 채굴 보상이 마이닝 풀에서 설정한 일정량만큼 누적된 후 보상을 1회 분배하거나 하루에 한 번 등 정해진 시간에 정산한다. .

시장에는 주로 호스트형 마이닝 풀과 P2P 마이닝 풀이 있으며 P2P 마이닝 풀의 낮은 효율성으로 인해 이 모델은 점차 시장에서 퇴색되었습니다.

시장에는 주로 호스트형 마이닝 풀과 P2P 마이닝 풀이 있으며 P2P 마이닝 풀의 낮은 효율성으로 인해 이 모델은 점차 시장에서 퇴색되었습니다.

1) 관리형 마이닝 풀

즉, 회사나 개인이 마이닝풀 서버를 운영하고, 마이닝풀 서버의 소유자가 마이닝풀 관리자 역할을 하며, 채굴자들의 수입에서 일정 비율의 관리비를 징수한다.

마이닝 풀 서버는 비트코인 ​​노드에 연결되어 있으며 블록체인의 완전한 사본을 유지하므로 마이닝 풀 서버는 트랜잭션 확인을 위해 마이닝 풀의 광부를 대체할 수 있습니다. 마이닝 풀 프로토콜 서버는 전체 마이닝 풀 네트워크의 중앙 집중식 노드에 속합니다. 중앙 집중식 노드에는 두 가지 문제가 있습니다. 노드 악(관리자가 채굴 풀을 사용하여 이중 공격을 수행하거나 블록을 무효화할 수 있음) 또는 노드 실패(연결 해제로 인해 채굴 풀 채굴자가 집단적으로 마비됨)입니다.

2) P2P 마이닝 풀

P2Pool은 중앙 관리자가 없는 P2P 마이닝 풀로, 마이닝 풀 서버의 기능을 분산화하여 블록체인과 같은 병렬 시스템을 구현합니다.

해당 시스템은 비트코인 ​​네트워크의 순간 난이도 계수보다 난이도가 낮은 블록체인 시스템입니다. 공유 체인을 통해 광부는 분산된 풀에서 협력하여 30초 간격으로 블록을 생성하고 공유를 얻을 수 있습니다. 공유 블록은 각 광부의 컴퓨팅 성능 기여도를 표시합니다. 공유 블록의 난이도 계수가 비트코인 ​​네트워크를 만나면 비트코인 ​​메인 체인에 브로드캐스팅되고 백체인됩니다.

P2Pool의 채굴자는 충분한 메모리, 하드 디스크 공간 및 대역폭을 갖춘 전문 채굴기여야 합니다. 전문 P2Pool 소프트웨어. 보상이 분배되는 방식은 호스팅된 풀과 유사합니다.

2.4 마이닝 풀 수익 정산 모드

시장에는 다양한 소득 정산 모드가 있습니다.주류 채굴 모드에는 PPS, PPLNS, PPS+ 및 SOLO 모드가 있습니다.채굴 풀도 채굴 과정에서 공동 채굴 모드를 가지고 있습니다.이 방법은 컴퓨팅 낭비를 해결할 뿐만 아니라 DOGE와 같은 일부 통화가 51% 공격에 저항하는 데 도움이 될 수 있습니다. 비례와 같은 마이닝 모드는 마이닝 풀의 역사에서 잠시만 존재했거나 제안만 되었지만 구현되지는 않았습니다. 공동 채굴 모드를 제외하고는 서로 다른 결제 모드의 계산 공식은 다르지만 채굴에 대한 보상은 블록 보상과 취급 수수료에서 오기 때문에 출처가 고정되어 있기 때문에 다양한 결제 방법의 장기 수입이 확장된 후, 평균은 모두 같습니다.

마이닝 모드 목록:

조달청: 즉, 문제 해결을 위한 기여도에 따라 금액이 결정됩니다. 사용자는 획득한 보상을 즉시 인출할 수 있습니다. 보상은 마이닝 풀의 기존 잔액에서 지급됩니다. PPS의 전체 이름은 주당 지불입니다. 때로는 높은 수익을 내고 때로는 수익이 없는 PPLNS의 상황을 해결하기 위해 PPS는 새로운 알고리즘을 채택합니다. 마이닝 풀에서 컴퓨팅 파워의 비율에 따라 PPS는 마이닝 풀이 매일 얻을 수 있는 광물을 추정하고 기본적으로 고정된 일일 수입을 제공합니다.

PPLNS: PPS와 매우 유사하며 전체 이름은 Pay Per Last N Shares, "과거 N 주식을 기준으로 수입을 지불"하고 거래 수수료는 때때로 블록 보상에 추가된 다음 분배됩니다. 광부들에게. 즉, 모든 채굴자가 블록을 발견하면 모든 사람이 각 사람이 기여한 주식의 비율에 따라 블록의 통화를 분배합니다. PPLNS 모드에서 마이닝 풀이 단위 시간당 많은 블록을 찾을 수 있다면 배당금은 매우 클 것이고 마이닝 풀이 하루에 블록을 찾지 못하면 모두에게 이익이 되지 않습니다. 동시에 PPLNS에 따른 지연 관성으로 인해 채굴 수입이 어느 정도 지연될 것입니다.

PPS+: PPS+PPLNS 결제의 조합으로 이해될 수 있으며, PPS+ 모드는 채굴자들 사이에서 가장 많이 받아들여지는 모드입니다. 각 블록의 채굴 수입 = 블록 폭파 보상(12.5 BTC) + 해당 블록의 거래 수수료(블록 폭파 보상의 약 1.9%) PPLNS 산정 방식으로 지급 및 인센티브를 제공합니다.

SOLO: 마이닝 머신이 블록을 터뜨릴 때만 수익이 발생합니다. 마이닝 머신이 블록을 터뜨리면 블록의 모든 수입에서 처리 수수료를 뺀 금액을 얻을 수 있습니다. 채굴기가 블록을 터뜨리지 않으면 이익이 없습니다.

비례: 보상 분배의 각 라운드 동안 광부는 제출된 지분에 따라 블록을 얻습니다. 공유 보상은 각 라운드에서 채굴자가 제출한 공유에 따라 달라지므로 호퍼는 초과 보상을 받고 안정적인 채굴자는 보상을 적게 받습니다. 이것은 최악의 보상 시스템이며 사용할 수 없습니다.

Slush의 방법: 각 공유는 제출 시간(시간의 지수함수)에 따라 점수가 표시되고 점수에 따라 블록 보상이 분배됩니다. 역사적으로 이것은 점프에 대응하기 위해 특별히 고안된 첫 번째 방법이며 불완전하지만 일부 점프는 여전히 가능합니다. 이 방법은 장기 평균 수익에 영향을 주지 않고 간헐적 채굴자가 사용할 수 있습니다. 하지만 간헐적 광부들에게는 그 차이가 특히 심각할 것입니다.

기하학적 방법: 이것은 Slush의 방법을 보다 정확하게 구현한 것입니다. 더 많은 주식이 제출될수록 주식 수익률은 기하급수적으로 감소합니다. 운영자는 안정적인 기록을 유지하기 위해 가변 수수료를 부과합니다. 이 방법의 전체 분산은 높지만 운영자와 채굴자 간의 분포는 조정 가능합니다. PPS는 이 방법의 특별한 경우입니다.

SMPPS: 보상 분배는 PPS와 유사하나 상한선이 채굴 풀의 총량을 초과하지 않습니다.

ESMPPS: 이 규칙에 따라 모든 채굴자는 동일한 보상을 받습니다.

이중 기하학적 방법: 이것은 기하학적 방법과 PPLNS의 하이브리드이며 전자와 후자의 지수 버전을 특수한 경우로 포함합니다. 미래 주식의 수와 발견된 블록의 수가 증가함에 따라 주식은 기하급수적으로 감소합니다. 성숙도, 분산 및 운영 위험은 조정 가능합니다.

보조 제목

마이닝 풀 산업의 시장 구조

3.1 주요 마이닝 풀 회사 목록

지난 3개월간의 통계자료에 따르면 세계 상위 6개 마이닝 풀 중 3개는 비트메인과 직접 관련이 있으며 그 중 BTC.COM은 비트메인의 기술팀이 구축하고 앤트풀은 비트메인 직속 브랜드이며 ViaBTC는 Bitmain의 A-round 리더입니다. 투자 기업입니다.

주류 마이닝풀 정보 비교표

데이터 시간: 20180423-20180723

3.2 주요 마이닝 풀의 운영 특성

대표적인 마이닝풀 업체들의 운영 특성에 대해서는 비트메인과 비비트메인의 관점에서 분석하였다.

Bitmain의 마이닝 풀의 경우 Bitmain은 마이닝 머신 제조업체일 뿐만 아니라 이미 마이닝 머신, 마이닝 풀, 미디어에서 투자에 이르기까지 완전한 생태계를 갖추고 있습니다. 따라서 이러한 마이닝풀은 고유의 장점이 있는데, 첫째는 마이닝 머신의 가격이 유리하고, 둘째는 마이닝 머신을 얻는 속도도 더 빠릅니다.

비트메인이 아닌 마이닝 풀의 경우 차별화된 서비스를 통해서만 채굴자의 지원을 받을 수 있습니다. 컴퓨팅 파워를 끌어들이는 양질의 사용자 경험 컴퓨팅 파워의 구성은 주로 국내입니다. 해외에서 SlushPool을 예로 들면 SlushPool은 체코의 수도인 프라하에 위치한 SatoshiLabs에 소속되어 있으며 지리적 이점이 있으며 컴퓨팅 파워는 주로 외국에서 구성됩니다.

3.2.1 비트메인 시스템

Bitmain의 마이닝 풀의 특징은 마이너가 스스로 장단점을 평가하고 더 많은 옵션을 제공하며 다양한 소득 정산 모델을 선택할 수 있도록 하는 것입니다.

1）BTC.COM

채굴자들에게 더 나은 혜택을 주기 위해 BTC 채굴 풀은 2월 17일 첫 번째 [FPPS] 정산 모델, 즉 거래 수수료를 포함한 모든 블록 수익을 분배하는 Full PPS(풀 PPS)를 출시했습니다. 전통적인 PPS 결제 방식과 비교할 때 수입을 약 10%-20% 증가시킬 수 있습니다.

2）AntPool

AntPool은 PPS, PPS+, PPLNS, SOLO의 4가지 결제 방법을 지원합니다. 각 통화는 서로 다른 결제 모드와 요율을 지원하며 고객은 필요에 따라 선택할 수 있습니다.

데이터 소스: AntPool 데이터 시간: 20180704

3）ViaBTC

채굴 수입은 시간 단위로 기록되며, 자동 출금 설정된 수입은 당일 또는 익일 10:00~18:00 사이에 지정된 주소로 지급됩니다. 마이닝 풀은 PPS+, PPLNS 및 SOLO 모드의 세 가지 결제 방법을 지원합니다. 기본값은 PPS+ 결제 방법이며 사용자는 자신의 위험 허용 범위에 따라 선택할 수 있습니다.설정다른 결제 수단을 선택하세요.

데이터 소스: ViaBTC 데이터 시간: 20180704

ViaBTC 마이닝 풀도 공동 마이닝이 있습니다. 공동 채굴 방식은 다른 통화의 활동을 촉진할 수 있습니다.

데이터 소스: ViaBTC 데이터 시간: 20180704

3.2.2 비트메인이 아닌 시스템

Non-Bitmain 기반 채굴 풀: 사용자 관점에서 생각하고, 채굴자에게 원 클릭 서비스를 제공하고, 채굴자의 의사 결정 시간을 줄입니다.

1）F2Pool

F2Pool은 Yuchi로도 알려져 있으며 설립자 중 한 명은 "Shenyu"라고 합니다. 중국에서 가장 초기에 채굴된 풀 중 하나입니다. F2Pool에는 채굴할 수 있는 20가지 이상의 코인이 있습니다. 이 채굴을 위한 정산 시간 풀은 매일 08:00부터 지급기준은 자동 정산되며, 08:00 이전 미지급 소득은 최소 지급기준 미달 시 익일 08:00에 정산됩니다. 결제시간 : 매일 08:00~16:00, 1일 1회 자동결제

데이터 소스: ViaBTC 데이터 시간: 20180704

F2Pool 마이닝 풀의 공식 웹 사이트는 LTC와 DOGE의 공동 마이닝 모드를 제공합니다.

데이터 소스: F2Pool 데이터 시간: 20180704

2）SlushPool

SlushPool의 보상 계산 방법: reward =, 여기서: 채굴 지역 가치 = 12.5BTC + 채굴 지역에 포함된 거래 수수료, 지수 가중 해시 비율은 특정 채굴 지역이 발견되는 해시 비율을 나타냅니다. 수영장 요금은 2%입니다. 최소 지급 기준액은 0.001 BTC입니다. 결제 금액이 0.01비트코인 미만일 경우 추가로 0.0001비트코인 수수료가 발생합니다.

3.3 마이닝 풀 점유율 실적 개요

2017년 7월부터 2018년 6월까지 BTC.com의 시장 점유율은 점진적으로 증가한 반면 AntPool의 점유율은 기본적으로 변하지 않았습니다. 2017년 몇 달 후, "기타" 다른 마이닝 풀의 점유율이 점차 감소하고 마이닝 풀 시장이 중앙 집중화되는 경향이 있습니다.

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데이터 소스:https://btc.com/stats/pool?pool_mode=month3

마이닝 풀의 투자 논리

1) 자금이 많다

수익률과 위험이 상대적으로 높습니다.현재 투자자가 직면한 문제는 첫째, 투자자가 마이닝 풀에 투자하려고 할 때 그들이 보고 있는 프로젝트에 투자할 주식이 없다는 것입니다.둘째, 마이닝 풀은 많은 양의 1인투자자라도 투자기회는 얻었으나 막대한 자금이 확보되지 않았다.

2) 컴퓨팅 파워는 마이닝 풀의 핵심 경쟁력입니다.

마이닝풀 프로젝트 측정은 기술 및 컴퓨팅 파워 지원 측면에서 측정할 수 있으며, 그 중 컴퓨팅 파워 지원이 더 중요한 측면입니다. 안정적인 현금 흐름은 필수입니다. 마이닝 풀 프로젝트의 생존의 열쇠입니다.

3) 간접투자

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마이닝 풀의 향후 전망

1) 산업동향

업계 내부 경쟁의 관점에서 볼 때: 마이닝 풀은 전체 시장의 상류 기업입니다.작년의 시장 점유율을 분석하면 마이닝 풀 업계의 기업이 점차 집중화되고 있으므로 소규모 마이닝 풀은 향후 시장에서 철수하십시오.

산업의 외부 건설의 관점에서 볼 때: 마이닝 풀의 시장 위치는 서비스 산업이므로 마이닝 풀 산업의 전망은 주로 채굴 가능한 통화의 산업 추세에 달려 있으며 마이닝 풀은 밀접하게 관련되어 있습니다. 미래 블록체인 세계의 기술 동향. 역사적 발전의 관점에서 볼 때 POW 합의 메커니즘을 채택하는 프로젝트는 점점 줄어들고 있으며 시장 수요가 줄어들고 정책이 민감하며 산업 진입 문턱이 높은 상황에서 전체 광산업이 점차 침체되고 있습니다.풀이 긴급히 필요합니다. 변형의. 이와 유사하게 위의 배경에서 마이닝 풀 산업은 신규 진입자를 격퇴하는 특성을 나타냅니다.첫째, 현재 컴퓨팅 파워는 상위 마이닝 풀에 의해 제어되었습니다.둘째, 전체 시장 추세는 하향세이며 좋은 발전이 없습니다. 본.기대.

2) 생태적 건설

마이닝 풀의 생태적 구성은 주로 수직 및 수평의 두 가지 차원입니다. 수직 건설은 마이닝 풀 산업을 심도 있게 육성하여 소프트웨어 업그레이드에서 재무 조정에 이르기까지 세부 사항을 최선으로 처리하고 사용자를 위해 모든 것을 고려하는 동시에 기술 측면에서 항상 새로운 알고리즘을 파악해야 합니다. PoS.play와 같은 새로운 마이닝 규칙을 시도하는 등. 수평 차원의 건설은 주로 지갑 생태를 기반으로 하며, 광부가 채굴한 코인은 채굴 풀의 지갑에 직접 배치됩니다.빈번한 전송을 줄이면 광부가 쉽게 할 수 있을 뿐만 아니라 전체에 대한 압력을 줄일 수 있습니다. 회로망.

3) 미래의 압박

미래의 마이닝 풀은 PoS 및 기타 마이닝 모드로 전환될 수 있지만, 그때 업계는 마이닝 풀 업계 내에서 경쟁에 직면할 뿐만 아니라 imtoken과 같은 지갑과의 경쟁에 직면하게 될 것입니다.