原題：「世界の主要経済国におけるCBDCの最近の状況を見てみる」、Chenglin Pua著

今年下半期以降、ベネズエラ、インド、その他の国の中央銀行デジタル通貨（CBDC）は大きな進歩を遂げました。

数日前、国際決済銀行（BIS）、国際通貨基金（IMF）、世界銀行は共同で世界の中央銀行に対しCBDCに関して協力するよう呼びかけた。 BISは、金融を近代化し、「ビッグテック」が通貨を支配しないようにする方法としてCBDCの開発に全力で取り組んでいると述べた。国際決済銀行のブノワ・クーレ氏は、CBDCがなければ、デジタル通貨はますます大手ハイテク企業によって支配されることになるだろう、と警告した。大手ハイテク企業はそのために大規模なソーシャルメディアユーザーベースに依存することができる。 BISの報告書「中央銀行デジタル通貨と国境を越えた決済」では、CBDCの発行を決定した中央銀行はわずかだと述べている。

画像の説明

画像の説明

画像の説明

画像の説明

副題

CBDCを発行している国

アトランティック・カウンシル（米国大西洋評議会、米国のシンクタンク）の統計によると、世界の5カ国（バハマ、セントクリストファー・ネイビス、アンティグア・バーブーダ、セントルシア、グレナダ）が中央銀行CBDCを正式に開始しており、そのうちバハマが発行したサンドダラーは、広く使用されている最初の CBDC です。

バハマ

2020年10月20日、バハマは、プロジェクト・サンド・ダラーと呼ばれるプロジェクトであるCBDCを正式に開始した世界初の国となった。バハマの合計 393,000 人の住民がサンド ダラーの使用を開始しました (1 サンド ダラーは 1 バハマ ドルに相当します)。サンドダラーは、バハマの 700 以上の島々で金融包摂の拡大を推進することを目指しています。バハマ中央銀行の副支店長チャオジェン・チェン氏は、サンドダラーは銀行口座を持たない住民や銀行口座を持たない住民がデジタル決済インフラや銀行インフラにアクセスするのに役立つと述べた。

画像の説明

CBDC はさまざまな国で成熟しています。出典: PwC CBDC Global Index、PwC によるレポート

PwCの新しいレポート、PwC CBDC Global Indexによると、バハマのサンドダラーがCBDC分野で先頭に立っている。 PwC は、CBDC に対する世界の主流の反応を追跡するために、世界の中央銀行のウェブサイト、ニュース サイト、アトランティック カウンシル、Google トレンドなどのデータを使用しました。報告書によると、バハマのサンドダラーは世界をリードする進歩を遂げています。

PwCのパートナーで仮想通貨の世界的リーダーであるヘンリ・アルスラニアン氏は、「バハマのすべての住民は、モバイルアプリや物理的な支払いカードを通じてデジタルウォレットにアクセスできます。収入や支出の情報などの記録は、日常的に収集できます」と述べた。この報告書は、サンドダラーには、支払いの速度、効率性、安全性を向上させること、金融サービスのコストを削減し、年齢や地位を越えて包括性を構築すること、その他の明確な目標があると評価しています。金融詐欺。バハマは CBDC の立ち上げにおいて世界をリードしているだけでなく、CBDC アプリケーションの成熟においても世界をリードしていることがわかります。

アンティグア・バーブーダ、グレナダ、セントクリストファー・ネイビス、セントルシア

2021年4月、東カリブ海中央銀行（ECCB）は中心的なCBDCプロジェクトであるDCashを開始しました。 1983 年 10 月に設立された ECCB は、アンギラ、アンティグア・バーブーダ、ドミニカ連邦、グレナダ、モントセラト、セントクリストファー・ネイビス、セントルシア、セントビンセント・グレナディーン諸島の金融当局です。 DCash がカバーするのは、これらの国のうち、アンティグア・バーブーダ、グレナダ、セントクリストファー・ネイビス、セントルシアの 4 か国のみです。上記の国では、一般の人々が自由にアプリを使用できるようになりました。東カリブ銀行総裁ティモシー・ニュージャージー・アントワーヌ氏は、「お金の未来はデジタルです。だから一緒に歴史を作りましょう」と述べた。

副題

試験的に導入されている国、または今後リリースされる予定の国

カンボジア

インド

インド

ベネズエラ

ベネズエラ

ベネズエラ中央銀行は2021年8月6日、10月にCBDCを開始すると発表した。ベネズエラのニコラス・マドゥロ大統領は2月に初めてCBDCの構想を示唆したが、これは経済の近代化と再建に向けた政府の取り組みの1つとして打ち出す予定だ。マドゥロ大統領は国家発行のCBDCに精通しており、2018年には米国の制裁を回避する手段として石油と連動したペトロコインを発売した。しかし、ペトロコインの公式ホワイトペーパーでは、理論的根拠（資金の送金や保管方法、資金の安全性の確保方法など）については言及されていません。なお、ペトロ通貨の開発体制は一般には公表されていない。この目的のために、ベネズエラはペトロコインの流通と使用をサポートする BioPago プラットフォームを開発しました。しかし実際には、多くの販売者がプラットフォーム市場でのエラーや支払い失敗について苦情を述べています。さらに、多くの国民は、ペトロを受け入れてお金を使う店で最大6時間の行列に並ばなければならなかったと不満を述べた。上記の理由はすべて、最終的にはベネズエラで開発されたペトロ通貨の消滅につながります。

シンガポールのウビンとカナダのジャスパープロジェクトは先進国の最前線にある。両方のプロジェクトは現在テスト段階にあります。

シンガポール

Ubin は、シンガポール金融管理局 (MAS)、シンガポール銀行協会、および多数の国際金融機関によって共同研究開発された CBDC であり、清算および決済取引シナリオにおける分散型台帳テクノロジーの適用を研究することを目的としています。 2016 年 11 月に最初の社内テストが行​​われて以来、Ubin は現在、合計 6 段階のテストを受けています。

第 1 フェーズでは主に銀行間決済における CBDC の使用を検討しました。第 2 フェーズでは、DLT (分散台帳テクノロジー) を使用した銀行間送金を調査し、キュー処理や支払いデッドロックの解決策など、特定のリアルタイム総決済 (RTGS) 機能を調査します。第 3 段階は、MAS とシンガポール取引所 (SGX) の協力で、トークン化された資産を処理するための 2 つの独立したブロックチェーン プラットフォーム上で国内の支払い配信と決済を実現します。第 4 段階の目標は、国境を越えた支払い配信の実現可能性を評価することです。第 5 段階は、既存の規制枠組みと市場プロセスに対する分散型台帳の影響を評価することです。第 6 フェーズの目標は、これまでに得た経験を利用して、国境を越えた決済や証券の決済を実行することです。現在、シンガポールの UBIN プロジェクトは第 5 フェーズにあります。

カナダ

日本

日本

日本銀行に関しては、2020年末に2023年までにCBDCを開始すると発表した。これは大手民間企業と大手銀行の支援によるCBDCである。しかし、日銀は正式な発足前に、通貨の基本的な機能を発揮できるか、民間企業や消費者に広く利用できるかどうかをテストする予定だ。

ヨーロッパ

欧州諸国の金融規制当局によるCBDCの研究開発は、まだ実証と小規模実験の段階にある。 2020年、欧州中央銀行はデジタルユーロの研究を優先することを発表し、CBDCの研究、ユーザーのプライバシーを保護するCBDC決済システムの開発、「ヨーロッパチェーン」のリリースを目的とした上級作業チームを次々と設置した。 R3をベースにしています。チームは結成されたものの、その進歩は遅々として進まない。

FRBはCBDCに関して2つの意見を持っているが、依然として基準設定において主導的な役割を果たすことを望んでいる

米国はそれ以前はCBDCに関心を持っていませんでしたが、2020年に連邦準備制度は決済分野における分散型台帳技術の応用可能性を評価するためにFooWireパイロットプロジェクトの研究結果の一部を発表しました。外部の世界はこれを、連邦準備制度がCBDCの研究開発を静かに展開していることを示す重要なシグナルであるとみなしている。

2021年5月20日、連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長はビデオ演説の中で、連邦準備理事会が今夏に米国CBDCに関する研究論文を発表する予定であることに言及し、「この論文は慎重なプロセスの始まりを示すものになるだろう」と述べた。パウエル議長は、連邦準備理事会がCBDCの国際基準の設定において指導的な役割を果たすことを期待していると述べ、CBDCは現金やデジタルドルの代替ではなく、補完するものとなると述べた。さらに、ビットコインなどの仮想通貨の価値の変動が大きいことを批判し、決済方法としては便利ではないため、法定通貨と連動したステーブルコインを比較的支持していると述べた。

しかし、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）金融監督担当副議長のランダル・クオールズ氏は６月２８日、「米国はＣＢＤＣ発行に高い基準を設定する必要があると思う」と述べ、ＣＢＤＣに対して慎重な姿勢を示した。同氏は、CBDCはサイバー攻撃の標的となるだけでなく、多大なコスト負担の問題も抱えていると指摘した。さらにクォールズ氏は、「外貨やCBDCが世界基軸通貨としての米ドルの地位や国際金融取引におけるドルの役割を脅かすとは思わない」とも述べた。 「FRBのCBDCはサイバー攻撃の魅力的な標的になる可能性がある。最終的にはFRB自体が商業銀行と同じように国民にとっての個人銀行になる可能性がある。」

クォールズ氏は連邦準備制度内でCBDCに慎重な派であり、他の中央銀行がCBDCを発行しているとしても、連邦準備制度もCBDCを発行すべきという意味ではないと考えている。同氏はまた、ビットコインに代表される仮想通貨に対して否定的な態度をとっており、現在のビットコインへの関心は主にその目新しさと匿名性によるものだと考えており、「法執行機関がこの匿名性を強制的に破ったとしても、金は強くない限り、依然として興味を引くだろう」と述べた。 」

FRBにはCBDCを導入する計画があるものの、内部には依然として2つの声があることがわかります。一方は時代に追いつきたい、あるいは時代をリードしたいと考えてCBDCの発行を支持しており、もう一方は連邦準備制度がCBDCを発行するために時代のペースに従う必要はないと考えている。具体的には、FRBが実際にCBDCを発行するかどうかは、FRBの今後の言動次第である。

中国のデジタル人民元

デジタル人民元は中国人民銀行が発行するCBDCで、指定された運営機関が運営に参加して国民と交換する。デジタル人民元は電子形式で存在し、その価値は人民元の紙幣や硬貨と同等です。デジタル人民元は現在、11の省と都市でパイロットテスト段階にあり、卸売と小売、ケータリング、文化観光、教育と医療、公共交通機関、政府の支払い、徴税、補助金の分配をカバーする132万以上のパイロットシナリオが用意されている。そして他の分野。

中国におけるデジタル人民元のアイデアは 2014 年より前から存在していました。当時、周小川氏の指導の下、中国人民銀行は中国人民銀行デジタル通貨研究所とCBDC専門研究チームを設立し、CBDC発行枠組みなどの問題に関する特別研究を開始した。主要なテクノロジー、発行および流通環境、および関連する国際経験。 2017年末、国務院の承認を得て、中国人民銀行はいくつかの大手商業銀行と関連機関を組織し、デジタル人民元システム（DC/EP）の研究開発を共同で実施した。

2020年8月14日、中華人民共和国商務省は「サービス貿易のイノベーションと発展の試験プログラムを包括的に深化させるための全体計画」を発表し、デジタルサービスは北京-天津-で実施されるべきであると提案した。河北省、長江デルタ、広東・香港・マカオ大湾区および中部および西部地域の適格パイロット地域、人民元パイロット。まず、深セン、成都、蘇州、雄安新区などの将来の冬季オリンピックシーンの関連部門がプロモーションを支援し、その後、必要に応じて他の地域に拡大する予定です。

デジタル人民元も日常生活に登場し始めている。たとえば、2021 年 1 月 5 日、上海同仁病院はデジタル人民元の使用を試験的に導入し、人々が医療費の支払いにデジタル人民元を使用できるようにしました。 2021年2月24日、成都市は「新年を迎えるデジタル人民元紅封筒」キャンペーンを開始し、総額4000万元のデジタル人民元消費紅包を個人に配布し、紅包の数は約20万枚となった。 6月29日、蘇州鉄道交通5号線が開通し、市民はデジタル人民元を使ってチケットを購入し、電車に乗れるようになった。北京鉄道交通は6月30日から、道路網全体でデジタル人民元決済チャネルを開始する。

副題

新興市場国は先進国よりも早くCBDCを開発する

画像の説明

BIS は新興国と先進国を定義しています。出典: BIS レポート「Ready,steady,go? – 中央銀行デジタル通貨に関する第 3 回 BIS 調査の結果」

報告書は、新興市場国におけるCBDCの研究開発のペースが先進国よりも速いと述べ、その主な理由は、多くの新興市場国が国内紙幣の流通制限を効果的に解決するために中央銀行CBDCの立ち上げを早急に必要としているためであると述べた。為替レートの異常な変動を緩和し、通貨投資の追跡機能などを向上させます。

さらに、欧米諸国は通貨に関する意思決定の経路が長く、比較的分散した意思決定権限を持っており、例えば、欧米諸国の金融規制当局は、CBDCが引き起こす可能性のある金融の中抜き（供給の停止を意味する）について未だに議論を続けている。の資金は商業銀行やその他のメディアシステムを迂回して需要側に直接送られ、金融業者の手に渡り、資金の体外循環が生じます）、ランオンリスクやその他の問題も、合意形成に時間がかかる原因となっています。 CBDCの研究とメカニズムの設計について。