2020年は仮想通貨界におけるDEX（分散型取引所）元年とも言えますが、その前にオタク界隈のニッチなゲームが突然一般の仮想通貨プレイヤーの視野に入ってきました。 Uniswap がわずか 500 行を超える洗練されたコードで分散型スポットの究極のゲームプレイを切り開いたと言われるなら、dYdX は分散型コントラクト取引の先駆者でありベンチマークです。 2020年に入ってから、dYdXの取引量は10倍以上に増加し、1日あたり約500万ドルから1,000万ドルとなっています。

dYdXは現在市場の分散型取引所であり、永久契約、レバレッジ取引、スポット取引においてトレーダーに最高の体験を提供することができ、セルフカストディの形態により資産管理をユーザー自身に完全に引き渡すことができ、一方で資産流動性は良い、低い価格差、優れた深さ、分散型取引所のセキュリティと透明性、そして集中型取引所のスピードと経験の優れた組み合わせです。 dYdXはハイブリッドモデルを適用しており、一元的なオーダーブックを通じてDEXの安全性を確保し、同時に資産損失を心配することなくCEXのスピードと流動性を備えています。

トップの創業チームと海外ベンチャーキャピタルの支持

dYdXは海外のDeFi界隈では古くから知られ人気がありました。創設者のアントニオ ジュリアーノも人気のある人物です。アントニオは、世界最高峰の大学であるプリンストン大学でコンピューター サイエンスを専攻し卒業しました。かつては、暗号通貨の人材の「ベース キャンプ」である Coinbase や、Uber のソフトウェア エンジニアでした。有名なタクシー ソフトウェアとデータベース MongoDB。これはまた、dYdX の強力な技術的遺伝子を築きました。

dYdX チームの中心メンバーの多くは、Google、Uber、Ripple、Bloomberg、Consensys、Wharton School of Business、ペンシルバニア大学、Sharespost、Nerdwallet、Techstars など、サークル内外の著名な企業や大学の出身です。デジタル通貨ヘッジファンド BlockTower Capital など。

黄金のスプーンをくわえて誕生したdYdXは、2017年12月と2018年10月にそれぞれ200万米ドルと1,000万米ドルの2回のシードファイナンスを受け、海外第一線のブロックチェーン投資機関A16Zとポリチェーンキャピタルが主導した。ラウンド。 A16Zは、Coinbase、Rippleなど、多くの優れたブロックチェーンおよびデジタル通貨企業に注目し、投資してきました。さらに、A16Z初のブロックチェーンファンドはFacebookのLibraプロジェクトにも投資した。 Polychain は、Nervos、Cosmos、Tezos、Dfinity などのスター パブリック チェーン プロジェクトへの投資家であり、有名なデジタル通貨取引所 Coinbase への投資家でもあります。さらに、ドラゴンフライキャピタルとベインキャピタルも出資した。世界中に 19 のオフィスを構えるベイン キャピタルは、オルタナティブ投資に重点を置いています。

A16Z は dYdX について次のようにコメントしました:「dYdX は分散型金融に取り組んでおり、その目標はオープンソース ソフトウェアのセキュリティ、透明性、包括性を金融の世界に導入することです。」同時に、Polychain Capital も dYdX を賞賛しました。トラストレスな方法でレバレッジを活用した融資と取引は金融市場における根本的な進歩です。dYdX はこれを実現するためのテクノロジーの完全なスイートを提供します。」

Coinbase創設者のブライアン・アームストロング氏、元Coinbase共同創設者のフレッド・アーサム氏、元Twitter副社長エラッド・ギル氏、元Coinbaseプロダクトマネージャー、そして現在はブロックチェーンベンチャーキャピタルファンドScalar Capitalの創設パートナーであるリンダ・シェ氏などのトップ資本の好意に加えて、 、株式投資業界の創始者であるNaval Ravikantなど。これらの業界リーダーやKOLもdYdXにフォローアップ投資を行いました。プライマリーマーケットの菓子パンと言えるでしょう。

トラストレス、オープン、透明性、監査済みのスマート コントラクト トランザクション環境を構築する

dYdX の製品使命は、オープン、安全、強力です。分散型取引所として、当然、集中型取引所にはない多くの利点があります。

最近、主流の集中デリバティブ取引所によって暴露された秘密鍵管理の問題により、従来の CEX の資産セキュリティ問題が最前線に浮上しました。資産を保護するためのより良い方法を探しているトレーダーが増えています。比較すると、分散型取引所 (DEX) を介した取引は良い選択であり、ブロックチェーンの世界で最も重要な秘密鍵はユーザーの手にあり、所有権と管理はユーザーが所有します。

dYdX は監査済みのイーサリアム スマート コントラクト上で動作するため、ユーザーは中央集権的な取引所を信頼せずに迅速に取引し、資産を完全に管理できます。 dYdXでは、ユーザーはスマートコントラクトを通じて自分の秘密鍵ウォレットをリンクして取引を行うことができ、秘密鍵を保持している限り、取引所全体がユーザーの資産に触れることがなく、逃走、閉鎖、ハッキングなどのプラットフォームのリスクが軽減されます。ゼロに近づける。

資産管理の観点から見ると、集中型取引所では、ユーザーは登録およびログインするために従来のアカウント パスワード モードを使用する必要があります。一部の取引では KYC 実名認証も必要であり、ユーザーの資産は完全に取引所独自のチェーン アドレスでホストされているため、これを利用することはできません。完全にオープンで透明性を高めるためには、資産セキュリティの問題が発生しやすく、集中型取引所ではユーザーが自由に資産を預け入れたり引き出したりすることが制限されることさえあります。

レイヤ2による分散型取引所の拡大

トランザクションマッチングの観点から見ると、集中型取引所は多くの場合、チェーンの下でオーダーブックモデルを採用しています。これは高速ですが、依然としてオープンで透明ではないという問題に直面する必要があります。 dYdX のモデルはハイブリッド インフラストラクチャ モデルを利用しています。決済はチェーン上にあり、監査済みのイーサリアム スマート コントラクトが実行されるため、集中型取引所を信頼する必要がありません。一方、取引委託帳簿の照合は、低遅延の照合エンジンを通じてチェーンの外部で行われます。これは、分散型取引所のセキュリティと透明性と、集中型取引所のスピードとユーザー エクスペリエンスをうまく組み合わせたものです。

2021年に、dYdXはStarkWareと協力して、ハイブリッドマージン永久契約向けのZKロールアップレイヤー2システムを開始し、各取引に必要なガスを削減します。これらの節約は、より低い手数料でトレーダーに還元されるため、取引手数料もそれに応じて減額されます。同時に、この動きにより、DEXの取引量と取引ペアが急速に拡大し、集中型取引所と基本的に同じ機能が提供され、セルフカストディのセキュリティ上の利点が増加します。

dYdXはまた、多くの新しい取引ペアをより早く立ち上げ、トレーダーが売りたいトークンを売りたいときに売り買いしやすくすることも計画しています。ハイブリッドマージンを使用すると、トレーダーは単一の証拠金口座を使用して複数の永久契約を取引できるようになり、複数の取引ペアを取引する際の資本効率が大幅に向上します。

分散化により契約取引が可能になる

dYdXは、分散型永久契約は機関やマーケットメーカーの参入促進における大きな前進であり、当然ながらDeFiに適していると強く信じています。グレイスケールファンド率いる大手機関の参入により、ビットコインのこのラウンドは1万9000米ドルを突破し、過去3年間で最高値を更新した。スポット売買に加えて、マーケットメーカーや機関はすでに無期限契約の取引を積極的に行っています。無期限契約はリスクをヘッジし、暗号資産の価格を決定する独自の方法を提供する一方、dYdX は魅力的なリベートを提供するため、機関やマーケットメーカーに人気があります。一般のユーザーにとって、無期限契約は、既存の資金、短期資産または長期資産を利益のために効率的に使用する簡単な方法を提供します。つまり、dYdX を使用すると、トレーダーはリスクをより適切に管理し、資金をより効果的に割り当てることができます。デリバティブ市場を通じて、市場の資産の価格をより合理的に設定することもできます。

現在、仮想通貨の無期限契約の取引量はスポット市場の2倍となっており、現在も急速に成長を続けています。この傾向はDeFi分野にも当てはまり、分散型永久契約の取引量はすぐにすべてのDeFiスポット取引の取引量を超えると予想されています。

契約取引では、ユーザーの注文やポジションが取引所にとって明確なサインであるため、取引プラットフォームに対するユーザーの信頼が特に必要です. 道徳や規制に関係なく、取引所は市場を操作することで完全に利益を得ることができるため、取引がユーザーはピン挿入などの問題を批判している。

分散化の属性を組み合わせた無期限契約は、集中型取引所に対するユーザーの信頼、つまりユーザーが特定の清算メカニズム、保険資金、損失を理解できないなど、現在の集中型契約のいくつかの欠点を解消することができます。 dYdX はスマート コントラクトを通じてチェーン上で情報を公開し、信頼性と透明性の欠如に関連する問題を効果的に解決できます。

dYdXが中国に参入し、Huobi Global DeFiとConflux Networks Open DeFiという2つの主要なDeFiアライアンスに参加

現在、dYdXは海外のブロックチェーン界、特にDEXやDeFi界で高い議論を集めています。 dYdX は、Conflux Network の Open DeFi Alliance の最初のメンバーです。 Coindesk、Cointelegraph、THE BLOCKなどの第一線のメディアがこれを報じています。

同時に、dYdXは中国市場も積極的に開拓しています。最近、dYdXはHuobiとのパートナーシップを発表し、HuobiグローバルDeFiアライアンスのメンバーとなり、東洋と西洋の間のギャップを橋渡し、新しい製品と協力の機会を模索しています。そして、dYdXはimToken、Math Wallet、Tokenpocketなどの国内主要ウォレットとのパートナーシップを確立しています。

中国人ユーザーの利便性を考慮して、dYdX は中国語の Web サイトを開設し、フロントエンド インターフェイスとよくある質問を中国語に翻訳しました。 dYdXでは現在、中国市場の成長と中国人コミュニティの構築を推進するため、中国地域責任者の採用を積極的に行っております。

次の DEX 巨人が台頭中

ブロックチェーンの世界は急速に変化しています。過去 1 年間、私たちは仮想通貨市場の急速な成長を目の当たりにしてきました。 2020年第3四半期、集中取引所におけるデリバティブの1日の取引高は450億件に達し、これはスポット市場の3倍以上に達した。現在、DEXの取引規模は5億件に達しており、そのほとんどが現物取引であり、そのうちDEXの金融デリバティブの規模は2,000万件を占めています。集中型取引所の発展の道筋によれば、DEXデリバティブ市場の爆発は差し迫っています。 dYdXの取引高はすでに1000万件の半分を占めており、DEXデリバティブ取引ではトップの座を確保している。分散型仮想通貨取引所の市場にはまだ成長の余地が多く、まだブルーオーシャンであり、dYdXのような初期参入者には将来の巨人になるチャンスがある。