編集者注: この記事は以下から引用しました分散型金融コミュニティ (ID: China_DeFi)、許可を得てOdailyによって転載されました。

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分散型金融コミュニティ (ID: China_DeFi)

、許可を得てOdailyによって転載されました。

まとめ

Kwenta は現在、暗号通貨、外国為替、金や銀などの商品を含む 3 つの異なるカテゴリのデリバティブ商品の取引をサポートしています。プロトコルの動作方法により、Kwenta の自動トランザクションは Synthetix 派生製品 (「Synth」と呼ばれます) 間で実行する必要があります。これによりトランザクション プロセスが増加します。同時に、Synthetix プロトコルの複雑さにより、Kwenta の Gas は高い。 Kwenta が主流のソリューションになるには時間がかかります。

• Synthetix は、非常に興味深い DeFi プロトコルである合成資産の概念を提案しています。 Synthetixの創設者のTwitterを見ると、非常に高い思考力を持った人物であることが分かり、11月19日にはSynthetixをベースにした分散型デリバティブ取引所Kwentaをリリースし、DEXでよくあるスリッページを解決しました。 , これは、取引市場の大部分を占める「高額取引」と「高頻度の少額取引」の両方において測定可能な価値があります。

• 従来の金融と集中型デジタル通貨取引市場の発展状況を参照すると、分散型デリバティブの取引量がスポット取引量を超えることはほぼ避けられません。しかし、歴史によれば、市場がサイクルの下降チャネルにあるとき、デリバティブの取引量は急増する可能性が高いため、クウェンタは長期的なプロジェクトになる可能性があります。しかし、全体的に見て、現在のスポットDEX市場はすでに成熟しており、競争も激しいため、個人的にはKwentaのようなプロジェクトに参加していきたいと思っていますし、UBI.cityと組み合わせる可能性も考えていきたいと思っています。

• まとめ

• Kwenta は、Synthetix プロトコルに基づいた無制限の流動性を備えた分散型デリバティブ取引所です。

UniswapとKwentaでのETHとBTCの取引比較

結果は、Kwenta が 1 ETH または 1 BTC という小さな取引でもユーザーのお金を節約できることを示しています。

Kwenta の利点は、取引規模が大きくなるほど顕著になり、数千ドルから数十万ドルを節約できます。

時間の経過とともに、これらの節約は、大小を問わずポートフォリオのパフォーマンスに大きな影響を与えます。

Kwenta には、無制限の流動性があるというユニークな特徴があります。

無制限の流動性があるため、すべての Synth 間の取引でスリッページは 0% です。 Kwentaで取引する場合、従来のオーダーブックモデルや自動マーケットメーカーモデル（AMM）の従来のルールを完全にバイパスすることができ、取引量が多すぎる場合でも、利用可能な流動性を最初の取引価格から購入して、引き金を引くことができます。価格が上昇し、残りの取引でより高いコストを負担することを強いられることになります。

最も人気のある DEX である Uniswap では、流動性プロバイダーが提供する資金量に応じて、スリッページがトークンごとに異なります。人気のあるトークンは、小規模なトランザクションではスリッページが小さくなりますが、トランザクション サイズが大きくなると、スリッページが大きくなります。以下はUniswapにおけるLINK/DAIの例で、10,000LINKのDAI取引を例にとると、スリッページにより取引額の1%以上が失われます。

Kwenta は、Synthetix プロトコルを使用してこの問題を解決します。

Synthetix を使用すると、ユーザーはピアツーピア契約トランザクション モデルを活用できます。この場合、契約は合成資産 (Synth) の価値を裏付ける Synthetix 負債のプールです。 Synth ごとの価格は、分散型 Chainlink オラクル ネットワークによって決定されます。 Synth の価格が変動すると、Synthetix の負債は取引相手の利益または損失となり、Synth が代表する基礎的な市場に影響を与えない信頼性の高い取引方法を提供します。合成アセットが作成されると、市場価格 1 対 1 で他の合成アセットと直接交換できます。単一の sBTC トランザクションのスリッページは、100 sBTC トランザクションの場合と同じ 0.00% です。

したがって、主流の取引所と比較して、Synthetix プロトコルに基づいて構築された Kwenta やその他のサービスは、取引コストを大幅に節約できます。ユーザーが Kwenta を使用することでどれだけお金を節約できるかを説明するために、簡単な実験が行われました。

この実験では、Uniswap と Kwenta で同様の取引を比較し、結果を分析しました。

実験 1: Uniswap の ETH/DAI と Kwenta の sETH/sUSD

実験 2: Uniswap の WBTC/DAI と Kwenta の sBTC/sUSD

実験結果の説明：

当初は大手トレーダーに有利であるように見えました。 1000 ETH トランザクションでは Kwenta で 7000.10 ドルが節約され、100 BTC トランザクションでは Kwenta で 28,767.32 ドルが節約されました。大規模トレーダーにとって、クウェンタと取引しないことは大きな損失のように思えます。

小規模のトレーダーは節約額も少なくなりますが、それでも Kwenta を使用する利点はあります。 1 ETH を取引した場合でも、Kwenta は 6.30 ドルを節約できます。 Kwenta は 1 BTC で 113.77 ドルを節約できました。捕鯨業者に比べればこれらの節約額は小さいですが、Kwenta を使用する利点は明らかです。通常、取引量が少ないトレーダーはクジラよりも頻繁に取引します。

たとえば、小規模トレーダーと大規模トレーダーの両方が 1 週間と 1 年の期間にわたって Kwenta を使用し、小規模トレーダーがポートフォリオをより積極的に管理するとどうなるでしょうか?

実験 3: ETH は Kwenta で取引され続ける

実験 4: BTC は Kwenta で取引され続ける

貯蓄

結論は

以下のグラフは、上のグラフの 1 BTC トレーダーが 1 年間で節約した金額を示しています。そうすれば、BTCトレーダーは年末までに6万ドル近くを節約できることになる。

Uniswap と Kwenta は、BTC と ETH の取引に同じ 0.3% を請求します。

使用

結論は

Kwenta やその他の Synthetix ベースのプロジェクトには、コスト削減という点で大きな利点があります。小規模なトレーダーでも多額の資金を節約できます。多数の取引において、取引サイズが大きくなるにつれて、Kwenta の取引利回りは大幅に増加します。https://t.me/joinchat/HQDhVUtxiKarZsswu43ZKw。

Kwenta の高度なチャート、先物、指値注文などの開始により、Kwenta は間もなく市場全体で最も競争力のあるプロジェクトとなり、プロのトレーダーと新規トレーダーに強力な取引機能をもたらす可能性があります。https://twitter.com/kwenta_io。