2019年2月14日、米国最大の商業銀行であるJPモルガン・チェースは仮想通貨JPMコインの発行を発表した。副題
JPMコインの特徴・本質・将来性
JPMコインをエンタープライズステーブルコインと比較する人もいますが、この例えは合理的ではないと思います。ステーブルコインはデジタル世界における法定通貨のレプリカに近く、決済、価値計量、保管手段などの機能を持ち、デジタル通貨と伝統市場をつなぐ架け橋であり、国境を越えた決済もその応用シナリオの一つです。 JPM Coinの両端が法定通貨であることから判断すると、清算と決済の中間ツールとして機能するリップルプロトコルに基づくXRPに近いものと考えられます。
JPM Coin、USDT、XRP を使用量、ユーザー、ブロックチェーン関連テクノロジーの観点から比較しました。
なお、JPMコインの目的に関する質問に対し、JPモルガン・チェースは「例えば、大口顧客間の通貨の流れ、証券取引における決済、JPMコインは米ドルを固定するだけでなく、他の通貨」そして、それが通貨の流通を支えているので、当然、株式や債券などの他の資産の流通も支えられると想像できます。また、JPM Coinは、JPモルガンが開発したプライベートチェーンプロジェクトであるQuarum上で発行されており、Quarumはイーサリアムのエンタープライズ版として知られるイーサリアムプロトコルを利用し、物理的資産に基づくデジタル資産の発行をサポートしています。
しかし、ここに問題があります。JPMコインはJPモルガン・チェースの主要顧客のみに公開されており、JPモルガン・チェースの2人の顧客は、JPモルガン・チェースを信頼できる仲介者として使用して、希望するあらゆる取引を行うことができます。その後、ここでのブロックチェーン・ネットワークとどう違うのですか？従来のデータベースは JP モルガンのサーバー上で実行されていますか?ここでのブロックチェーンの用途は何でしょうか?私たちは、Quarum のようなプライベート チェーンには、ブロックチェーン テクノロジーよりも多くのスマート コントラクトのアプリケーションがあると考えています。
ただし、Quarum が後で権限を開放し、より多くのノードを組み込むと、ブロックチェーン ネットワークに基づいた SWIFT と同様のグローバルな清算および決済システムになるでしょう。
実際、2018 年 3 月によれば、すでにこの方向の兆候が見られます。ロイター通信副題
大手銀行による通貨発行がトレンドになるかもしれない
JPモルガン・チェースのこの動きは、他の銀行がトークンを発行する傾向を促進する可能性がある。
実際、他のいくつかの大手銀行はすでにそうしています。
2019年2月16日、日本最大の銀行である三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）は、米国に本拠を置く金融テクノロジー企業アカマイ・テクノロジーズと合弁会社を設立し、2020年にブロックチェーンベースの決済ネットワークを開始すると発表した。 Global Open Networkと呼ばれるこのシステムは、1秒あたり100万件以上のトランザクションを処理できるとMUFGは主張している。 2017年12月、MUFGはテクノロジー企業NTTと提携し、国境を越えた取引を改善するためのブロックチェーンの概念実証を開始しました。 MUFGはブロックチェーン研究の一環として、2016年に独自のデジタル通貨であるMUFGコインの開発を試みていた。
東京、2018年12月 – 日本のみずほフィナンシャルグループは、2019年3月から無料のショッピングと送金を可能にする独自のデジタル通貨Jコインを発行する計画を発表した。価格は1個あたり1円（1セント）固定となります。ユーザーは手数料を請求されることなく、銀行口座からスマホアプリに資金を送金したり、口座に資金を返したり、他のユーザーに送金したりすることができます。 J-CoinとJPM Coinは似ていることがわかりますが、J-Coinのユーザーグループは小売ユーザー向けです。
さらに、日本第3位の銀行であるSBIも通貨発行プラットフォームを立ち上げ、電子決済を容易にするために法定通貨と交換される安定通貨SBを発行しました。現在、SBは金融庁の認定が下りていない実験段階であり、すでに一部のコンビニエンスストアでの支払いにSBコインが利用可能となっている。日本人はまず法定通貨を使ってSBを交換し、その後SBを電子決済に使うことができます。
2016年8月、世界最大手の銀行4社、UBS、ドイツ銀行、サンタンデール、BNYメロンがを発売すると発表した「ユーティリティ決済トークン（Utility Settlement CoinUSC) によるこのプロジェクトは、世界中の中央銀行が通貨発行にブロックチェーン技術を利用することを促進することを目的としており、ブロックチェーン上の住宅ローン資産をカスタマイズすることで、世界の銀行間でさまざまな取引を容易にすることを目的としており、ブロックチェーン オンチェーン決済の業界標準。最新の公開レポートには、バークレイズ、CIBC、クレディ スイス、HSBC、MUFG、ステート ストリート、UBS、BNY メロン、ドイツ銀行、サンタンデール銀行、NEX の 11 の金融機関が参加しています。
2016年8月から9月初旬にかけて、アクセンチュアを代表して、ある研究機関が米国、カナダ、ヨーロッパの32の商業銀行の実務者に、銀行間決済におけるブロックチェーン/分散台帳技術の可能性について電話インタビューを実施した。その後、アクセンチュアはインタビュー結果を記事にまとめました。ブロックチェーン: 銀行がグローバルなリアルタイム決済ネットワークを構築する方法 (ブロックチェーンテクノロジー: 銀行はどのようにしてリアルタイムのグローバル決済ネットワークを構築しているのか?)》、記事内のいくつかのデータと意見は次のとおりです。
調査対象となった銀行の 90% は、決済にブロックチェーンを適用することを検討していると回答しました。調査対象となった銀行の約 4 分の 3 は、概念実証、導入戦略、研究の段階にあります。
国境を越えた支払いにブロックチェーンを使用するさまざまなシナリオの中で、企業間の国境を越えた支払いが最も人気があり、調査対象となった銀行の 45% がブロックチェーンを第一選択肢として挙げており、次いで銀行内での国境を越えた支払いとなっています。 支払い、キャッシュプール、銀行外での銀行間の国境を越えた支払い、国境を越えた送金、個人間の国境を越えた支払い:
この傾向の背景には、銀行間決済や国境を越えた決済の分野でブロックチェーン技術に対する現実的な需要があることが挙げられます。
現在、ほとんどの国境を越えた送金はSWIFTモデルを使用していますが、国境を越えた送金では支払者と受取人が異なる国の異なる決済システムに属しているため、SWIFTモデルでも仲介銀行の助けが必要です。最も一般的に使用されている支払い方法である電信送金を例に挙げると、まず銀行支店に行ってフォームに記入し、次に SWIFT システム (世界銀行間金融通信協会) を通じてメッセージを送信する必要があります。 200 か国の 11,000 の銀行および金融機関）送金銀行、中央銀行、代理銀行、受取銀行およびその他の機関を通じて、ここの各機関は独自の会計システムおよび清算システムを持ち、それらの間で代理関係を確立する必要があります。異なる機関、国境を越えた支払いにおける各取引 取引は銀行に記録されるだけでなく、取引相手との清算と調整も必要となるため、国境を越えた支払いでは事務処理が遅くなり、中間決済コストが高くなります。 、支払い効率が低く、かなりの支払いリスクがあります。通常、受取人はお金を受け取るまでに 2 ～ 3 日待つ必要があります。同時に、この手続きの際に一定の手数料と電報料金を支払う必要があり、手数料は通常送金金額の0.05%～0.1%、電報料金は0～200元の範囲です。
これに対し、ブロックチェーン決済は仲介銀行や中央銀行を直接排除し、JPMコインと同様に送金銀行でJPMコインに交換された資金をそのまま相手の口座に送金し、相手は送金先で同額を交換します。送金銀行の資金。途中の時間コストと手数料を大幅に節約できます。
ここでさらに議論する価値があるのは、すべての銀行がコインを発行した場合、どのような銀行コインが競争上の優位性を持つのかということです。私たちの意見は次のとおりです。まず、緩和的な政策環境を享受できる大手銀行は多くなく、銀行の主流の姿勢は「チェーン上でコインを発行しない」というものです。 JPモルガン・チェースにはカニがあるが、盲目的に従うのは伝統的な金融機関のスタイルではない。比較的安定した価格のコイン発行の上限は、対応するシナリオの株式取引量に依存するが、財務的な観点から見ると、これは依然として「抑制」であり、短期的には銀行の「オープンソース」収入が増加することはない。副題
銀行がコインを発行するとき、リップルはまだケーキを持っていますか？
国境を越えた決済市場は巨大です。アクセンチュアのデータによると、世界の国境を越えた決済規模は毎年25〜30兆米ドルに達しますが、JPモルガン・チェースはホールセール決済事業で企業向けに毎日6兆米ドル以上を送金しており、さらに他の大手銀行もこれは小規模なリップルにとっては良くありませんショック。ウォール街の他の銀行や機関も参入の機会を待っている。によるとリップル市場レポート 2018 年第 3 四半期、大規模な機関や企業は暗号化トランザクションのサポートへの切り替えを続けていますが、まだ製品を発売していません。リップルはこれを潜在的な市場とみなしていますが、JPMコインの出現はこれらの機関に新たな方向性をもたらします。
長年にわたり、リップルとの協力リストはますます長くなり、現在、バンク・オブ・アメリカなどのトップ10の大手銀行や、世界最大の国境を越えたウエスタンユニオンなどの大企業を含む、200の銀行と25社が提携している。送金サービスプロバイダーである Remittance (Western Union) と世界第 2 位の送金サービス会社 MoneyGram (MoneyGram) です。しかし、モルガンのような大手銀行にとって、リップルはまだ田舎から都市を囲む道の途中にある。
参考文献
参考文献
J.P. Morgan Creates Digital Coin for Payments | J.P. Morgan
クレディ・スイスのレポート「ブロックチェーン：信頼の破壊者」
サンタンデールは、リップルのブロックチェーン技術を国境を越えた支払いに使用する最初の英国の銀行であると発表
《ブロックチェーン: 銀行はリアルタイムのグローバル決済ネットワークをどのように構築しているか (ブロックチェーン技術: 銀行はどのようにリアルタイムのグローバル決済ネットワークを構築しているか?)》
