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Odaily Planet Daily Golem( @web3_golem ) 이 편집

암호화폐 시장의 추세는 트럼프가 어느 쪽으로 기울어지는지에 따라 달라질 것입니다. 어젯밤 트럼프는 소셜 미디어에 XRP, SOL, ADA를 포함한 암호화폐의 전략적 비축을 홍보하겠다고 게시했습니다 . 오늘, 오랫동안 침체되어 온 알트코인 시장은 V자형 반전을 예고했습니다. Quantify Crypto 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 시장 가치 기준 상위 200개 암호화폐 중 10개 토큰만 하락세를 보였고, 나머지 190개 토큰은 모두 다양한 정도로 상승했습니다.

트럼프가 단번에 가짜 강세장을 가져올까? 일부 플레이어는 암호화폐가 트럼프 가문을 중심으로 연구된 "정치 경제학"이 되었으며, 가치 있는 코인을 연구하고 매수하는 데 열심히 투자하는 것보다 맹목적으로 미국 통화를 따라가서 사는 것이 낫다고 농담을 했습니다. 하지만 시간적 관점에서 보면 암호화폐의 전략적 비축은 단기적으로 실행되지 않을 것입니다. 단기적인 긍정적 뉴스로 인한 FOMO가 끝나면 알트코인의 최종 가치는 펀더멘털로 돌아갈 것입니다. 이 알트코인의 상승은 "강세장의 대퇴각" 전 마지막 "부활"이 될 수도 있습니다.

그러면 근본적인 관점에서 볼 때, 앞으로 주목할 만한 모방자는 누구일까? Bankless의 분석팀은 기본에 근거하여 알트코인의 가격 추세를 예측해 왔습니다. 이 기사에서 Odaily Planet Daily는 Bankless 분석팀의 최근 특정 추세 예측과 8개의 알트코인에 대한 이유를 정리하고, 독자들이 참고할 수 있도록 2025년 2월에 만료되는 토큰에 대한 예측의 승률을 요약합니다.

2월 만기 예측 성공률: 50%

중립 토큰을 제외하고 Bankless 분석팀이 예측한 2월 만기 토큰은 12개입니다. 예측 결과는 다음과 같습니다.

• 강세이지만 하락: Aave(AAVE)는 12.72% 하락; anoncast(ANON)는 95.54% 하락; Near(NEAR)는 32.31% 하락; Solana(SOL)는 9.15% 하락; Helium Network(HNT)는 34.62% 하락;

• 하락세로 예상되지만 상승: anoncast(ANON)가 41.54% 상승

• 예측된 상승 및 하락은 실제와 일치합니다. Instadapp(INST)는 8.04% 상승했습니다. Ethereum Name Service(ENS)는 21.68% 하락했습니다. Drift(DRIFT)는 53.45% 하락했습니다. Jito(JTO)는 35.81% 상승했습니다. Toncoin(TON)은 6.48% 하락했습니다. XRP는 2.53% 하락했습니다.

그 중에서도 아논캐스트(ANON)와 아논캐스트(ANON)는 더 심각한 반대 지표를 보였으며, 예측 정확도가 더 높은 것은 드리프트(DRIFT)로, 예측 시간이 만료되자 53.45% 하락했습니다. 하지만 2월에 만료될 것으로 예측되는 토큰의 전반적인 승률은 여전히 50%입니다.

강세 코인 랩

수이(SUI)

• 트랙: L1

• 이유: 기본이 개선되고 있으며, 애플리케이션 수익과 스테이블코인 시장 가치가 계속 증가하고 있습니다.

예측 기간: 2025년 2월 25일 ~ 2025년 5월 25일

예상 가격: $2.8

지금까지의 통화 가격 성과 예측: 5.71% 상승

지난 3개월 동안 Berachain, Unichain, Ink 등 새로운 체인이 출시되면서 L1과 L2 간의 경쟁이 심화되었습니다. 이러한 상황에도 불구하고 수이는 계속해서 사용자와 자본을 유치하고 있으며, 지난 3개월 동안 순 유입액은 5억 7천만 달러 를 넘었습니다.

Sui의 월별 앱 수익은 10월부터 2024년 1월까지 224만 달러에서 544만 달러로 증가했는데, 이러한 성장은 이러한 모멘텀을 활용하고자 하는 더 많은 생태계 구축자를 유치할 수 있습니다. Sui의 스테이블코인의 총 시가총액은 2024년 11월 이후 58% 증가했는데, 이는 더 많은 사용자가 체인에 끌리고 있음을 나타내는 반면 Sui의 LST의 시가총액은 2024년 11월 이후 246% 증가했습니다. 이를 통해 네트워크 보안이 강화될 뿐만 아니라, 사용자 사이에 장기적인 신뢰가 형성됩니다.

베라체인(BERA)

• 트랙: L1

• 이유: 에어드랍 판매 압박이 가라앉았고 토큰 인센티브 모델이 참신합니다.

예측 기간: 2025년 2월 11일 ~ 2025년 5월 11일

예상 가격: $5.51

지금까지의 통화 가격 성과 예측: 42.11% 상승

베라체인의 BERA는 2월 6일 에어드랍 이후 60% 이상 폭락했으며, 가치 평가도 적정 수준으로 떨어졌습니다. Berachain의 장점은 새로운 PoL 인센티브를 통해 BGT 발행이 결정되고, 이를 BERA와 1:1로 전환할 수 있어 수익률이 높아져 돈에 민감한 DeFi 참여자를 유치할 수 있다는 점입니다. 동시에, Berachain 거버넌스에 참여하기를 원하는 사용자 그룹은 BGT 투표권을 축적해야 하며, 이를 통해 판매 압력을 완화할 수도 있습니다.

Berachain의 가치 평가는 다른 주요 L1에 비해 상대적으로 낮아 BERA가 상승할 여지가 충분하며 초기 에어드랍 매도 압력이 가라앉았을 수 있습니다.

따라서 Bankless 분석가 팀은 BERA의 후속 성과에 대해 강세를 보이며, 새로운 인센티브 구조가 긍정적 예금 플라이휠을 촉발하여 초기 유입이 네트워크 기본을 개선하고, 그로 인해 BGT 인센티브의 가치가 증가하고 더 많은 예금이 유치될 수 있다는 점에 대해 신중하게 낙관하고 있습니다. 하지만 베라를 지속 가능하게 만들려면 베라체인은 사람들이 폰지 경제 밖에서 실제로 네트워크를 사용할 이유를 제공해야 합니다.

펜들 파이낸스(PENDLE)

• 트랙: DeFi

• 이유: TVL 성장, 2025년에 프로토콜로 많은 양의 자본이 유입될 수 있음

예측 기간: 2025년 2월 10일 ~ 2025년 5월 10일

예상 가격: $3.47

지금까지의 가격 성과 예측: 17.87% 하락

2024년 11월 8일, Bankless 분석가 팀은 PENDLE의 후속 성과에 대해 강세를 보였습니다. 왜냐하면 PENDLE의 네이티브 수익률 스왑이 시장에서 혁신적인 금융 상품이기 때문입니다. 암호화폐 시장이 이륙하면 Pendle은 빠른 성장을 이룰 수 있습니다.

지난 3개월 동안 많은 양의 자본이 펜들로 유입되었고, TVL은 29억 6,400만 달러에서 51억 1,000만 달러로 70% 이상 증가했습니다. 동시에, PENDLE은 플랫폼 수수료를 얻기 위해 스테이킹될 수 있습니다. Pendle은 최근 2025년 로드맵 에 대한 업데이트를 발표했는데, 여기서 회사는 Solana와 Hyperliquid와 같은 비 EVM 생태계로 사업을 확장하고, TradFi 규정을 준수하는 금융 상품을 만들고, 샤리아 원칙을 준수하는 서비스를 제공하여 약 3조 9,000억 달러 규모로 추정되는 이슬람 금융 부문에 진출할 것이라고 밝혔습니다.

유니스왑(UNI)

• 트랙: DeFi

• 이유: Uniswap V4는 Uniswap의 기본을 바꿀 것입니다.

예측 기간: 2025년 2월 1일 ~ 2025년 5월 1일

예상 가격: $12.32

지금까지의 가격 성과 예측: 35.55% 하락

1월 31일, 유니스왑 랩스는 유니스왑 V4 배포를 발표하면서 , 유니스왑 프로토콜을 후크를 통해 개방형 개발 플랫폼으로 만들었습니다. 후크는 누구나 풀, 스왑, 수수료, LP 포지션의 상호 작용 방식을 사용자 정의할 수 있는 새로운 스마트 계약 기본 요소입니다.

UNI는 2024년 11월 트럼프가 당선된 이후 가장 실적이 좋은 암호화폐였지만, 거래자들이 유리한 규제를 활용하기 위해 몰려들면서 궁극적으로 50% 가까이 폭락했습니다. 유니스왑은 토큰 가격이 하락하면서 2024년 12월 초부터 논란의 여지가 있는 하락 추세를 보이고 있습니다. 하지만 Uniswap V4가 출시되고 스마트 계약 개발자를 위한 유연성이 향상되면서 많은 새로운 타사 애플리케이션이 시장에 진출하고 있습니다. 이러한 것 중 하나라도 발생하면 플랫폼에서 활동이 다시 활성화되어 Uniswap의 기본적 그림이 개선되고 토큰 가격이 더 높아질 수 있습니다.

하락 코인 정리

스카이（SKY）

• 트랙: DeFi

• 이유: 스테이블코인 공급 확대에도 수익 문제 직면할 수 있어

예측 기간: 2025년 2월 21일 ~ 2025년 5월 21일

예상 가격: $1447.95

지금까지의 가격 성과 예측: 2.63% 상승

SKY/MKR은 2월 내내 상승세를 보였으며, USDS/DAI 스테이블코인의 유통 공급량은 33% 증가했습니다. 하지만 예금자를 유지하기 위한 노력의 일환으로 최근 Sky 거버넌스 제안에서는 위원들에게 여러 주요 금고에서 안정화 수수료(스테이블코인 차용자에게 부과되는 이자)를 낮추는 것을 고려해 달라고 촉구했습니다. 이 거버넌스 제안이 통과되면 수입 감소를 상쇄하기 위해 sDAI와 sUSDS 수익률이 현재 수준인 7.25%와 8.75%에서 각각 4.75%와 6.50%로 낮아질 것입니다(이는 단기 미국 국채에서 제공하는 금리와 거의 동일). 시장 수익률보다 높은 수익률 덕분에 Sky는 2월에 USDS/DAI 공급을 확대할 수 있었지만, 이 확대는 수익률이 낮은 스테이블코인과 RWA 자산을 담보로 했기 때문에 프로토콜은 한 달 내내 순손실을 기록했습니다.

따라서 Bankless 분석팀은 SKY/MKR의 후속 성과에 대해 낙관적이지 않으며, 이 프로토콜이 암호화폐 이자율 하락과 수익성 있는 사업 운영 간의 균형을 맞추기를 바라면서 가까운 미래에 수익 문제에 직면할 것으로 예상합니다. 이를 달성하려면 암호화폐 레버리지에 대한 내생적 수요가 있어야 하며 차용인은 더 높은 이자율을 기꺼이 지불해야 합니다.

벨로드롬(VELO)

• 트랙: DEX

• 이유: 유동성과 수수료가 감소하고 있으며, VELO 잠금량도 감소하고 있습니다.

예측 기간: 2025년 2월 21일 ~ 2025년 5월 21일

예상 가격: $0.07

지금까지의 가격 성과 예측: 10.13% 하락

Velodrome은 이전에 Slipstream V2라는 업데이트를 출시했습니다. 이 업데이트를 통해 채굴 풀은 시장 변동에 따라 수수료를 동적으로 설정할 수 있어 유동성 공급자와 veVELO 락커의 수익을 극대화하는 데 도움이 되지만 VELO는 여전히 폭락을 경험했습니다.

Velodrome의 순 예치금은 지난 30일 동안 28% 감소하였는데, 이는 LP가 더 높은 수익을 위해 다른 dApp으로 유동성을 옮기고 있음을 시사합니다. 같은 기간 동안 플랫폼 수수료는 26% 하락했는데, 이는 Swap 토큰을 원하는 사용자가 다른 곳으로 사업을 옮기고 있음을 시사합니다. VELO의 총 공급량은 발행 일정으로 인해 매주 증가하는 반면, 잠금된 VELO 비율은 지난 1년 동안 64%에서 55%로 감소했습니다. 이는 사용자들이 토큰을 보유하고 나중에 판매하는 것이 토큰을 잠그고 LP 보상을 받는 것보다 더 높은 수익을 낼 수 있다고 믿는다는 것을 보여줍니다.

리도(LDO)

• 트랙: LST

• 이유: ETH 스테이킹 서비스 전반의 감소

예측 기간: 2025년 2월 14일 ~ 2025년 5월 14일

예상 가격: $1.86

지금까지의 가격 성과 예측: 29.57% 하락

2024년 11월 7일, Bankless 분석가 팀은 리도의 후속 성과에 대해 강세를 보이며, 트럼프의 당선이 암호화폐 분야에 대한 투자자들의 낙관론을 자극할 것이라고 합리화했습니다. 트럼프 대통령은 암호화폐를 지지하는 정치인들을 일부 임명했지만, 주요 문제에서는 별다른 진전이 없었습니다.

Lido는 ETH 스테이킹 시장에서 큰 비중을 차지하지만, 플랫폼에서 20만 개 이상의 ETH가 인출된 후 보유 자산이 상당히 바뀌었습니다. 리도는 하락세를 보이는 유일한 스테이킹 서비스가 아니며, 11월 중순 이후로 100만 개 이상의 ETH가 스테이킹 해제되었습니다. 이는 합병 이후 가장 공격적인 ETH 인출입니다.

따라서 Bankless 분석팀은 Lido의 이후 성과에 대해 비관적인 입장을 취하고 있으며, ETH는 Lido에서만 유출되는 것이 아니라 다른 스테이킹 프로토콜에서도 유출되고 있습니다.

에테나(ENA)

• 트랙: 스테이블코인

• 이유: 자금조달금리 하락, 예금자 자금 인출 가능성

예측 기간: 2025년 1월 21일 ~ 2025년 4월 21일

예상 가격: $0.96

지금까지의 가격 성과 예측: 55.42% 하락

Bankless 분석팀은 2024년 10월 18일에 ENA에 대해 강세 입장을 취했으며, 암호화폐 강세가 지속된다면 자금 조달 금리 상승으로 인해 Ethena의 수익성과 운용 자산이 폭발적으로 확대될 것으로 기대했습니다. ENA는 이 등급 이후 3개월 동안 200% 이상의 수익을 올렸습니다.

1월 20일, 트럼프 대통령이 취임한 날, 그의 장남은 트럼프 가족의 World Liberty Financial 프로젝트가 ENA 토큰 매수 47,000달러를 포함하여 1,100만 달러 이상의 암호화폐 자산을 인수했다고 발표했습니다 . 하지만 12월 이후 시장 거품이 상당히 식어 영구 스왑 자금 조달 비율 (Ethena의 주요 수익원)이 "중립" 영역으로 재설정되었습니다.

그 결과, Bankless 분석가 팀은 ENA의 후속 성과를 약세로 전환했으며, 자금 조달 금리가 정체된 상황이 재개되면 예금자들이 Ethena에서 자금을 더 많이 인출해야 할 것이라는 우려를 인용했습니다. 이는 ENA가 출시 후 최고치에서 85% 폭락한 2024년 중반과 마찬가지입니다.