원저자: 체이널리시스

원본 편집: 1912212.eth, Foresight News

암호화폐 산업은 글로벌 채택 증가, 지속적인 혁신, 기존 금융 시스템과의 심층적 통합을 통해 새로운 성숙 단계에 진입했습니다.

올해 BTC는 엄청난 수요를 반영하여 3월과 12월에 사상 최고가를 기록했습니다. 동시에, 글로벌 경제에서 DeFi의 위치는 지속적으로 강화되고 있으며 글로벌 자본 유입은 새로운 최고치에 접근하고 있습니다. 또한 전통 금융(TradFi)이 활성화되고 스테이블코인, 암호화폐 상장지수상품(ETP) 시장 등의 분야에 자금이 쏟아지고 있어 암호화폐가 글로벌 금융 인프라를 재편하겠다는 약속을 조용히 이행하고 있음을 나타냅니다.

이것은 단지 또 다른 시장 사이클이 아니라 암호화폐의 중추적인 순간입니다.

비정형 강세장

2023년 말, BTC는 상승하기 시작하여 새로운 상승 추세의 시작을 알렸습니다.

2024년 3월 5일 BTC는 이전 역사적 최고치를 경신하고 같은 해 12월에 73,000달러 이상으로 상승했으며 다시 한번 100,000달러를 넘어섰습니다.

또한 모든 디지털 자산의 전송 활동은 2020년 말과 2021년에 사상 최고치를 초과했으며 이는 이 시장 주기가 이전 강세장보다 훨씬 더 활발하다는 것을 나타냅니다.

2023년 말부터 2024년 초까지 DeFi는 아래와 같이 활동 수준이 이전 사상 최고치를 기록하는 등 회복 조짐을 보이기 시작했습니다.

현재 자산 가격과 DeFi 활동은 시장 적응성과 탄력성을 나타내는 유일한 지표가 아닙니다. 스테이블 코인의 글로벌 채택, 전통 금융(TradFi)에 대한 폭발적인 관심, 토큰화와 같은 새로운 사용 사례를 대상으로 하는 서비스의 증가(아래(기사에서 언급) ), 모두 암호화폐가 글로벌 경제에 더욱 널리 수용되고 통합되고 있음을 나타냅니다.

글로벌 유틸리티가 스테이블코인의 상승을 주도합니다

스테이블코인은 일반적으로 미국 달러 또는 기타 법정 화폐와 1:1로 고정되어 있어 암호화폐의 효율성, 보안 및 투명성을 결합하는 동시에 다른 암호화폐 시장에서 흔히 발생하는 변동성 위험을 방지합니다.

BTC 및 ETH와 같은 주요 암호화폐가 종종 헤드라인을 장식하고 스테이블코인이 따라올 수 없는 이점을 제공하지만 스테이블코인은 다른 유형의 암호화폐 채택률을 능가했습니다. 최근 몇 달 동안 스테이블 코인은 온체인 거래량의 절반 이상을 차지해 75%에 이르렀습니다.

스테이블코인은 인터넷 연결이 가능한 전 세계 누구나 미국 달러의 안정성에 접근할 수 있도록 함으로써 통화 변동성에 직면한 국가의 거주자에게 저축을 보호하고 비즈니스 거래를 촉진하는 중요한 솔루션을 제공합니다.

전반적인 거래 활동에서 스테이블코인의 중요성이 커지고 있다는 것은 이 자산 클래스가 암호화폐 사용자들 사이에서 매우 높은 수준의 유용성을 달성했음을 보여줍니다.

비트코인과 이더리움 ETP는 암호화폐와 전통 금융의 역사적인 융합을 의미합니다.

전통 금융(TradFi)은 2024년 암호화폐 검증에서 역사적인 이정표에 도달했으며, 미국 시장에서 현물 비트코인 교환 거래 상품(ETP)의 출시로 기관 투자자의 관심이 더욱 높아졌습니다. ETP의 가장 인기 있는 형태인 상장지수펀드(ETF)는 소매 투자자와 기관 투자자 모두로부터 상당한 관심을 끌고 있습니다.

암호화폐 ETF가 출시되면서 시장 전체는 이에 기반한 랠리를 경험했습니다. 이러한 펀드는 암호화폐에 노출된 규제된 주류 투자 수단을 제공하기 때문에 사용의 복잡성과 보안을 경계하는 사람들에게 종종 어필할 수 있습니다. 성적인 문제에 대해 주저함을 느끼는 투자자.

비트코인 ETF의 일일 거래량이 급증하여 3월 일일 거래량이 100억 달러에 육박했습니다. 비트코인 ETF로의 유입량도 아래 차트에서 볼 수 있듯이 2005년에 처음 출시된 Net Gold ETF(인플레이션 조정)의 유입량을 초과하여 역사상 가장 빠르게 성장하는 ETF가 되었습니다.

2024년 1월 10일 비트코인 ETF 승인 소식이 전해진 후, 비트코인 가격은 급등하기 시작했고 그 직후부터 거래를 시작했습니다.

ETP는 전통적인 거래 플랫폼을 통해 암호화폐에 대한 더 쉬운 접근을 제공함으로써 기본 자산에 대한 새로운 수요 소스를 열어줄 수 있으며, 이는 비트코인(BTC)의 최근 가격 상승을 이끄는 큰 요인 중 하나로 보입니다.

미국 비트코인 ETP 출시의 구체적인 영향을 정확하게 정의하기는 어렵지만 일반적으로 시장 낙관론이 높아지고 기관 투자자의 비트코인에 대한 노출이 확대된 것으로 여겨집니다. 수요 급증은 개인 키 지갑을 관리하는 복잡함 없이 비트코인에 노출될 수 있는 규제되고 친숙한 방법을 제공하는 소매 및 기관 투자자들 사이에서 ETP의 독특한 매력을 반영합니다.

토큰화: 실제 세계 자산(RWA)이 증가하고 있습니다.

대량 토큰화를 통해 체인에 배치되는 실제 자산(RWA)을 둘러싼 흥분은 자산 관리 및 투자 환경을 조용히 변화시키고 있으며 프랭클린 템플턴과 같은 많은 전통적인 금융(TradFi) 거대 기업이 이미 이 시장을 점유하고 있습니다. 골드만삭스는 향후 12~18개월 안에 토큰화에 초점을 맞춘 암호화폐 거래 플랫폼을 출시할 계획인 것으로 알려졌다.

RWA는 유형이든 무형이든 가치가 블록체인 외부에서 발생하는 모든 자산을 의미합니다. 토큰화를 통해 부동산, 예술품, 지적 재산에 이르는 이러한 자산에 대한 권리가 블록체인의 토큰으로 표시됩니다. 이 프로세스는 이러한 자산의 판매 및 거래 프로세스를 간소화할 뿐만 아니라 더 많은 청중에 대한 접근성을 높여 보다 효율적이고 유동적인 시장을 만듭니다. RWA는 또한 모든 거래가 온체인에 기록되므로 투자 시장의 투명성을 높일 것을 약속합니다.

현재 대부분의 RWA 프로젝트는 미국 재무부 채권과 같은 비교적 간단하고 안정적인 금융 상품을 토큰화하는 데 중점을 두고 있습니다. Goldfinch 및 Ondo Finance와 같은 대출 플랫폼은 토큰화된 RWA를 핵심으로 삼고 RWA 시장에서 큰 점유율을 차지하고 있습니다. 자산 관리 회사 21.co가 집계한 데이터에 따르면 토큰화된 프로젝트의 총 시장 가치는 1,000억 달러를 초과했습니다.

아직 초기 단계이지만 RWA의 중요성이 커지는 것은 대부분의 가치 이전이 블록체인에서 발생하여 통합되고 개방적이며 마찰이 적은 글로벌 시장을 촉진하는 미래를 향한 핵심 단계입니다.

암호화폐 산업의 성숙이 조직에 의미하는 바

암호화폐 생태계의 진행 상황을 살펴보면 인식과 사용 방식에 엄청난 변화가 일어나고 있음이 분명합니다. 암호화폐 시장은 변동성과 장기 하락 사이클을 경험할 수 있지만 한 가지 추세는 일관됩니다. 즉, 잔액을 보유하고 있는 지갑의 수가 선형적으로 증가했으며 계속해서 증가하고 있다는 것입니다. 현재 4억 개가 넘는 지갑에 암호화폐가 보관되어 있습니다.

하나의 지갑이 단 한 명의 사용자를 의미하는 것은 아니지만 기관이나 개인이 여러 개의 지갑을 관리할 수 있기 때문에 엄청난 성장세를 보면 암호화폐 채택이 꾸준히 증가하고 있음을 알 수 있습니다.

암호화폐의 영향력이 계속 커지면서 이 새로운 패러다임에서 성공을 측정하는 것이 더욱 중요해졌습니다. 조직의 경우 온체인 현실에 적응하는 것은 단순히 기술 발전에 보조를 맞추는 것 이상입니다. 또한 블록체인이 제공하는 고유한 기회를 활용하려면 운영 모델을 완전히 재평가해야 합니다.