원저자: 체이널리시스
중앙아시아, 남아시아 및 오세아니아(CSAO)는 세계에서 가장 역동적이고 매력적인 암호화폐 시장을 보유하고 있습니다. 중앙 아시아 및 오세아니아는 우리가 연구한 원시 거래량 기준으로 북미와 중부, 북부 및 서부 유럽(CNWE)에 이어 세 번째로 큰 암호화폐 시장으로, 전 세계 거래량의 20% 미만을 차지합니다.
인도는 연구 기간 동안 약 2,689억 달러의 암호화폐 자산을 받아 거래량 측면에서 선두를 달리고 있습니다.
그러나 원시 거래량이 전체 내용을 말해주지는 않습니다. 풀뿌리 채택을 측정하기 위해 구매력과 인구를 고려할 때 CSAO가 지배적입니다. 글로벌 암호화폐 채택 지수(Global Cryptocurrency Adoption Index)에서 이를 확인할 수 있으며, 상위 10개 국가 중 6개 국가가 이 지역에 위치하고 있습니다: 인도(1), 베트남(3), 필리핀(6), 인도네시아(7), 파키스탄(8) 및 태국(10) ). 또한 DeFi는 지난해 CSAO에서 더욱 중요한 역할을 했습니다. DeFi는 2022년 7월부터 2023년 6월까지 이 지역 거래량의 55.8%를 차지한 것으로 추정됩니다. 이는 전년 같은 기간의 35.2%와 비교됩니다. 기관 채택도 이 지역에서 증가하고 있는 것으로 보입니다. 총 거래량의 68.8%가 100만 달러 이상의 거래에서 발생하는데, 이는 이전 기간의 57.6%와 비교됩니다.
그러나 중요한 것은 CSAO가 암호화폐 채택에 있어 하나의 단일체가 아니라는 것입니다. 암호화폐 채택을 촉진하는 요인은 CSAO 국가마다 다르며, 이로 인해 다양한 유형의 암호화폐 서비스 사용률도 달라집니다. 채택 지수가 가장 높은 CSAO 국가의 다양한 암호화폐 플랫폼 유형에 대한 네트워크 트래픽 분석을 보여주는 아래 차트에서 이를 확인할 수 있습니다.
이들 국가 모두에서 중앙화된 거래소가 웹 트래픽의 대부분을 차지하고 있으며 이는 전 세계적으로도 마찬가지입니다. 그러나 우리는 다른 곳에서도 상당한 차이점을 발견했습니다. 예를 들어, 필리핀에서 암호화폐 관련 웹 트래픽의 상당 부분이 게임 및 도박 플랫폼으로 이동하여 19.9%를 차지하고 베트남은 10.8%에 불과합니다. 동시에 파키스탄, 베트남과 같은 국가는 P2P 교환 활동의 비중이 높으며 이러한 교환은 신흥 시장이나 자본 통제가 엄격한 국가에서 더 일반적으로 사용됩니다.
아래에서는 두 CSAO 국가인 필리핀과 파키스탄의 다양한 채택 동인을 살펴보고 이러한 차이가 어떻게 사용 패턴의 차이로 이어지는지 살펴봅니다. 그런 다음, 풀뿌리 암호화폐 채택에서 세계를 선도하는 국가인 인도의 최신 동향을 살펴보겠습니다.
Axie Infinity 열풍으로 인해 필리핀에서 암호화폐 채택이 시작되었습니다. 그 다음에는 어떻게 될까요?
암호화폐 애호가들은 오랫동안 2,170억 달러 규모의 비디오 게임 산업을 플레이어가 게임 내 아이템을 획득, 구매 및 판매할 수 있도록 허용하는 등 암호화폐가 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 분야로 보아 왔습니다. 우리는 이 문제를 해결하기 위해 다양한 수준의 성공을 거둔 야심찬 프로젝트를 보아 왔으며 특히 돈 버는 게임인 Axie Infinity에 매료된 필리핀만큼 이를 수용한 나라는 없습니다. 자세한 내용을 알아보기 위해 우리는 여러 산업 분야에서 일했으며 현재 필리핀 블록체인 협의회 의장으로서 암호화폐 세계에 입문한 필리핀 광고 및 마케팅 베테랑인 Donald Lim과 이야기를 나눴습니다. 필리핀 블록체인 주간의 초대 의장이자 주요 주최자입니다. .
임씨는 “Axie Infinity는 암호화폐가 실제로 필리핀에 등장하는 순간이라고 생각한다”고 말했다. 이 게임은 젊은 세대에게 가장 인기가 있지만, 임씨는 각계각층의 사람들이 이 게임을 플레이하는 모습을 목격합니다. 세발자전거를 타면 앞 유리 위에 휴대폰을 올려놓은 운전자가 Axie를 플레이하는 모습을 볼 수 있습니다. 그런 이야기는 너무나 많습니다. 실제로 필리핀은 전체 Axie Infinity 네트워크 트래픽 중 가장 큰 비중을 차지하며 At에 도달합니다. 28.3%, 온체인 데이터에 따르면 국내 암호화폐 거래량의 증가는 2021년 여름 Axie의 성장과 일치합니다.
필리핀이 Axie Infinity와 같은 게임을 플레이하고 획득하는 데 그토록 수용적인 이유는 무엇입니까? 임씨에게는 몇 가지 이유가 있다. 첫째, 필리핀에는 GCash와 같은 법정화폐 디지털 지갑을 수락한 기술에 정통한 젊은이 그룹이 있습니다. Axie Infinity가 출시되어 인기를 얻기 시작했을 때, 세계는 코로나19 대유행의 한가운데에 있었고 많은 사람들이 집에 갇혀 일도 하지 못했습니다. Axie는 사람들이 즐겁게 놀고 추가 현금을 벌 수 있는 방법을 제공했습니다. 또한 사람들에게 사회적 출구를 제공합니다. 필리핀인들은 많은 작은 섬들로 구성된 국가로서 본질적으로 고립되어 있기 때문에 온라인과 소셜 미디어를 통해 연결하는 데 어려움을 겪는 데 익숙합니다. 또한 우리는 세계에서 가장 큰 인적 자본 수출국이며 해외의 필리핀인들은 다른 사람들과 연결되기를 원합니다. 집에 있는 사람들, 소통할 수 있는 사람들이죠.”라고 Lim은 설명합니다. 그에 따르면, 필리핀에서 소셜 미디어의 높은 활용률로 인해 게임이 입소문을 타고 영향력 있는 마케팅과 같은 전략을 통해 사용자에게 다가가는 것이 더 쉬워졌습니다.
그 이후로 Axie Infinity의 전반적인 사용량과 토큰 가격은 급락했고, 필리핀을 비롯한 여러 지역에서 게임을 포기한 많은 사람들이 재정적으로 이전보다 나아지지 않았습니다. 그러나 게임의 성공은 이제 게임을 플레이한 많은 필리핀인들이 다른 목적으로 사용할 수 있는 지갑을 갖게 되면서 암호화폐 채택을 위한 발판을 마련했습니다.
Lim은 초기 추진력을 유익한 암호화폐 애플리케이션으로 전환하는 가장 좋은 방법은 규제 기관과 대규모 온라인 회사가 나서는 것이라고 믿습니다. 암호화폐 채택은 단지 상향식일 수 없습니다. 정부는 규칙을 설정해야 하며 대기업은 암호화폐를 제품에 통합해야 합니다. 이미 양쪽 측면에서 긍정적인 모멘텀이 나타나고 있습니다. 필리핀 정부는 상점을 설립한 암호화폐 기업이 세금 혜택을 누리고 혁신을 촉진하기 위해 고안된 규제 샌드박스에서 운영할 수 있는 바탄 지역의 특별 경제 구역을 지정했습니다. 민간 부문에서는 필리핀 항공이 최근 사용자가 특별한 혜택을 누릴 수 있는 유틸리티 기반 NFT 시리즈를 출시했으며, 필리핀 금융 서비스 회사 Cebuana Lhuillier는 더 빠르고 저렴한 송금 서비스를 제공하기 위해 Stellar 블록체인과의 통합을 발표했습니다. 필리핀처럼 해외에서 많은 돈을 받는 나라.
임씨는 필리핀이 암호화폐 분야의 리더가 될 수 있는 능력을 갖고 있다고 굳게 믿고 있습니다. 우리는 아시아의 블록체인 수도가 될 수 있습니다. 개발자 재능을 살펴보고, 거래 및 NFT에 전념하는 모든 온라인 그룹을 살펴보세요. 시간 문제일 뿐입니다.
파키스탄에서는 수요가 암호화폐, 특히 스테이블코인의 채택을 주도합니다. 파키스탄의 전체 거래량은 낮지만, 풀뿌리 암호화폐 채택에서는 필리핀에 크게 뒤지지 않는 세계 선두를 달리고 있습니다. 그러나 두 나라의 입양 패턴은 상당히 다릅니다. 사회적 연결과 추측으로 인해 많은 필리핀인들이 플레이 앤 적립 게임을 통해 암호화폐 분야에 진입하게 되었으며, 높은 인플레이션과 통화 가치 하락에 직면하여 부를 보존해야 하는 필요성이 많은 파키스탄인들이 암호화폐로 눈을 돌리는 이유인 것으로 보입니다. 자세한 내용을 알아보기 위해 유명 암호화폐 거래소 Rain의 파키스탄 총책임자인 Zeeshan Ahmed와 이야기를 나눴습니다. Rain은 이 지역의 여러 국가에서 운영되고 있으며 현재 파키스탄 법률에 따라 암호화폐 거래가 금지되어 있기 때문에 해당 국가에서 상업적 활동을 하지 않습니다. 그러나 언젠가는 규제 라이센스를 취득하기 위해 노력하고 있습니다.
우리가 Ahmed에게 파키스탄에서 암호화폐 채택을 촉진하는 것이 무엇인지 물었을 때 그는 몇 가지 냉철한 데이터를 제공했습니다. 5년 전 파키스탄의 인플레이션율은 10.6%였습니다. 현재 공식적으로 보고되는 인플레이션율은 29.4%이지만 실제로는 훨씬 더 높습니다. 가장 큰 급등은 지난 16개월 동안 루피 가치가 2022년 1월 USD당 PKR 178은 8월에 PKR 320으로 떨어졌습니다.” 안타깝게도 파키스탄의 심각한 경제 상황으로 인해 저축이 빠르게 잠식될 수 있습니다. 그 외에도 현재 환경에서는 일반 사람들을 위한 좋은 투자 옵션이 많지 않습니다. 주식 시장과 증권 거래소는 무너졌습니다. 당신이 얻은 모든 이익은 인플레이션으로 인해 사라질 수 있습니다라고 Ahmed는 설명했습니다. 파키스탄 시민은 실제 외화를 소지하는 것도 금지되어 있습니다. 외화는 은행에 예금해야 합니다. 많은 사람들에게 이는 암호화폐, 특히 스테이블코인을 필수품으로 만듭니다. 이것이 우리의 유일한 헤징 옵션입니다.
마찬가지로 중요한 점은 온체인 데이터가 파키스탄과 같은 국가의 암호화폐 채택에 대한 전체 이야기를 말해주지는 않는다는 것입니다. 국가 거래량의 대부분, 특히 스테이블코인 인수는 비공식 P2P 시장을 통해 발생하며 온체인에서 쉽게 식별할 수 없습니다. 따라서 특정 시점에 얼마나 많은 사람들이 암호화폐를 보유하거나 획득하고 있는지 정확히 아는 것은 어렵습니다. 또한 전문가들은 파키스탄 기업들이 인플레이션과 통화 평가절하를 헤지하기 위해 USDT 등 스테이블코인을 이용해 해외에서 물품을 수입하는 것으로 추측하고 있지만 이는 확인하기 어렵다.
암호화폐 거래는 파키스탄에서 공식적으로 금지되어 있지만, Ahmed는 명확한 규제 체계가 파키스탄 시민을 위해 암호화폐 시장의 생산성을 높이는 데 도움이 될 수 있다고 믿습니다. 공식적인 입장은 바뀌지 않았지만 아흐메드는 최근 그 분야에서 진전이 있는 것을 느꼈다고 말했습니다. 8개월 전만 해도 우리 규제 당국은 암호화폐에 대해 언급조차 하고 싶지 않았습니다. 하지만 최근 올해 7월에 우리는 암호화폐 규제 방법에 대한 백서를 규제 당국에 제출했고 그들은 앞으로 나아가고 있는 것 같습니다. , 향후 규정을 통해 파키스탄인은 은행 계좌에서 거래소로 자금을 이동할 수 있으며, 이를 통해 필요한 디지털 자산을 보다 쉽고 비용 효율적으로 획득하여 추가 성장을 위한 발판을 마련할 수 있습니다.
세법상의 어려움에도 불구하고 인도는 여전히 암호화폐 시장 1위를 유지하고 있습니다.
이 지역의 다른 시장은 역동적이고 암호화폐 채택의 고유한 동인을 이해하는 데 도움이 될 수 있지만, 지금까지 가장 큰 CSAO 암호화폐 시장은 인도입니다. 우리의 글로벌 암호화폐 채택 지수(Global Crypto Adoption Index)에 따르면 인도는 풀뿌리 채택에서 세계를 선도하고 있지만 더욱 인상적으로 인도는 원시 추정 거래량 통화 시장 기준으로 여러 부유한 국가를 제치고 세계에서 두 번째로 큰 암호화폐가 되었습니다.
인도의 암호화폐 사용은 다양한 형태의 활동에 걸쳐 있으며, 인도는 다양한 암호화폐 서비스 범주에 걸쳐 사용률 상위 10위 안에 들었습니다.
아마도 가장 인상적인 것은 인도가 업계에 어려운 규제 및 조세 환경에도 불구하고 최고의 암호화폐 시장으로 부상했다는 것입니다. 작년에 규제 당국은 자금세탁 규정이 암호화폐 거래에 적용되도록 공식적으로 명령하는 등 여러 가지 문제에 대해 더 큰 명확성을 제공했습니다. 그러나 인도는 암호화폐 활동에 대해 대부분의 다른 국가보다 훨씬 높은 세율을 부과하며, 이익에 대한 30%의 세금(암호화폐에만 적용되는 세율이자 주식과 같은 다른 투자에 대한 국가의 세금보다 높은 세율)이 모든 거래에 부과됩니다. 원천징수세액공제(TDS)라고도 알려진 % 세금은 암호화폐 플랫폼이 거래를 완료하기 위해 거래 당시 사용자 잔액에서 해당 금액을 공제해야 함을 의미합니다.
최근 보고서를 더욱 확증하는 이 지역의 업계 관계자들은 TDS의 불균등한 구현으로 인해 지역 거래소의 경쟁이 더 어려워질 수 있다고 말했습니다. 인도에서 운영되는 모든 거래소는 인도 사용자로부터 TDS 세금을 징수해야 하지만, 많은 국제 거래소는 이를 효과적으로 수행하지 않으므로 인도에 주로 초점을 맞춘 거래소보다는 인도 사용자를 유치할 수 있습니다. 아래 차트에서 이에 대한 몇 가지 증거를 볼 수 있는데, 이는 2022년 7월 TDS 구현 직후 인도에서 국제 거래소로의 네트워크 트래픽이 급증한 것을 보여줍니다.
이러한 추세는 특정 국가에서 운영되는 모든 거래소가 TDS와 같은 현지 규칙을 엄격하게 시행하는 것이 중요함을 강조합니다. 그렇지 않으면 규제 차익거래 환경을 조성하고 국내 암호화폐 산업에 해를 끼칠 것입니다.
그러나 이러한 문제는 중요하지만 암호화폐에 대한 인도의 엄청난 수요를 약화시키지는 않는 것 같습니다. 수요가 존재하는 한 암호화폐는 세계에서 두 번째로 큰 국가에서 자리를 차지하게 될 것입니다.
CSAO는 암호화폐가 현지 상황에 적응할 수 있음을 보여줍니다.
CSAO만큼 암호화폐가 미래라고 믿을 만한 지역은 없습니다. 이는 단지 해당 지역의 많은 CSAO 국가가 풀뿌리 채택에서 최고에 속하기 때문만은 아닙니다. 이는 이들 국가가 광범위하고 고유한 경제적 요구를 갖고 있으며 이러한 요구를 충족하기 위해 다양한 암호화폐 플랫폼과 자산이 등장했기 때문입니다. 많은 사람들이 새로운 자산에 투자하고, 추가 현금을 벌고, 다른 사람들과 디지털 방식으로 연결되기를 원하는 필리핀에서는 현금을 위한 게임이 인기를 끌었습니다. 이러한 게임은 더 넓은 디지털 자산 경제로의 진입점이며, 현재 수천 명의 필리핀인이 다른 목적으로 사용할 수 있는 암호화폐 지갑을 보유하고 있습니다. 경제 상황이 훨씬 더 심각한 파키스탄에서는 파키스탄의 1인당 PPP가 5,680달러인데 비해 필리핀의 9,210달러와 앞서 설명한 통화 가치 하락을 고려하면 스테이블코인이 경제적 안정을 제공하고 있습니다. 만약 파키스탄 정부가 합리적인 암호화폐 규제를 통과시킨다면, 인도에서 본 것처럼 기존 사용자들은 번영하는 암호화폐 시장의 기반이 될 것입니다. CSAO는 국가의 국가 상황에 관계없이 암호화폐가 중요한 역할을 한다는 것을 보여줍니다.
