원저자: Lisa, LD Capital
이전에 GTX로 알려졌던 OPNX는 파산 신청, 현물 및 선물 파생상품을 지원하기 위해 Three Arrows Capital 창립자인 Su Zhu와 Kyle Davies와 CoinFLEX 공동 창립자인 Mark Lamb이 시작한 거래소입니다. 거래를 청구하고 갇혀 있는 자본을 방출합니다. OPNX는 주문서 거래 플랫폼에서 거래를 위한 파산 청구를 토큰화하는 동시에 파산 청구를 계약 거래의 담보로 사용할 수 있도록 허용합니다.
1. 개발 일정
2022년 6월 암호화폐 파생상품 거래소 코인플렉스(CoinFLEX)가 유동성 위기를 겪으며 출금 중단을 선언했다.
2022년 7월, 코인플렉스는 연체금 가치를 나타내는 rvUSD(Recovery Value USD) 발행, 코인플렉스 주식 및 잠긴 FLEX 토큰에 대한 사용자 보상, 기존 자금 추가 분배 등을 포함한 사용자 보상 계획을 제안했습니다. rvUSD는 현재 OPNX에서 8월 이후 거래량이 없이 $0.15로 표시되고 있습니다.
2022년 8월 코인플렉스는 세이셸 법원에 구조조정을 신청했고, 구조조정 계획은 거의 99%의 표결로 승인됐다. 채권자는 회사 주식의 65%를 소유하고, 코인플렉스 팀은 주식의 15%를 할당받게 된다. 구조조정된 회사의 주주로 계속 유지됩니다.
2023년 1월 16일, The Block은 Su Zhu와 Kyle Davies가 CoinFLEX와 협력하여 새로운 암호화폐 거래소 GTX를 위해 2,500만 달러를 모금할 계획이라고 보도했습니다.
2023년 3월 7일 @DefiIgnas는 GTX가 2,500만 달러의 자금 조달을 완료했다고 트윗했으며, 이는 Su Zhu의 전달에서도 확인되었습니다. @DefiIgna는 같은 스레드에서 OPNX가 사람, 기술 및 토큰을 포함하여 CoinFLEX의 모든 자산을 인수할 것이며 FLEX가 주요 토큰이 될 것이며 AAVE/LEND와 유사한 브랜드 변경이 있을 수 있다고 말했습니다.
GTX는 2023년 3월 9일에 OPNX(Open Exchange)로 이름이 변경됩니다.
2023년 4월 4일 암호화폐 현물 및 파생상품 거래를 지원하는 오픈익스체인지(OPNX)가 공식 출시를 발표했는데, 출시 첫날 거래는 2건에 불과했고 거래량은 1.26달러에 불과했다.
2023년 4월 8일, Open Exchange(OPNX)는 마켓 메이커에게 유동성 제공에 대한 인센티브를 제공하기 위해 Maker 프로그램(Maket Maker Program)의 출시를 발표했습니다. 두 가지 주요 인센티브 방법이 있습니다.
하나는 최대 200명의 VIP 마켓메이커가 월 5,000달러의 보조금을 받을 수 있다는 점입니다.
두 번째는 거래량에 비례해 월 5만~50만달러의 인센티브를 제공하는 것이다.
2023년 4월 21일 OPNX는 AppWorks, Susquehanna(SIG), DRW, MIAX Group, China Merchant Bank International(China Merchant Bank Hong Kong Branch), Token Bay Capital, Nascent, Tuwaiq Limited 등이 투자자에 포함되어 있다고 트윗했습니다. 그러나 다음날 DRW, Nascent, MIAX, Susquehanna(SIG)는 모두 OPNX에 대한 투자를 거부했습니다. AppWorks는 OPNX에 투자하지 않았지만 CoinFlex의 투자자로서 OPNX로 이전되었다고 공식 트윗했습니다. 이들 투자자는 모두 코인플렉스의 투자자라고 추측하는 것이 타당하며, 조직개편 이후 소극적으로 OPNX 지분으로 전환되었으며, 신규 프로젝트의 전략적 투자자로 표현하기에는 다소 오해의 여지가 있다.
2023년 5월 2일 Open Exchange(OPNX)는 Real World Asset(RWA) 토큰화 서비스 제공업체인 Heimdall과 협력하여 청구 거래 마켓플레이스를 출시할 것이라고 밝혔습니다. Heimdall은 OPNX 사용자를 위한 실제 자산의 확인, 전송 및 토큰화를 관리합니다. 확인 후 모든 청구는 각 플랫폼에 대한 전용 신탁(SPV)으로 전송 및 보관됩니다. 그런 다음 토큰은 신탁에 대해 발행되어 해당 계정에 적립됩니다. 청구인 계정에서 청구 토큰은 신탁 청구의 비례적 소유권 지분을 반영합니다.
2023년 6월 1일, Open Exchange(OPNX)는 거버넌스 토큰 OX와 해당 거버넌스 플랫폼 The Herd를 출시했습니다. OX의 서약 시간은 2주, 1개월, 3개월, 6개월, 1년의 5가지 옵션이 있으며, 곡선과 유사하게 서약 시간이 길수록 더 많은 OX 투표권을 획득하고 해당 서약권도 커집니다. .
2023년 6월 4일에 OPNX 부채 거래 기능이 출시됩니다.
OPNX의 운영 지침에 따르면 거래에 대한 채권자 권리의 토큰화는 3단계를 거쳐야 합니다.
1. OPNX 계정을 생성하고 KYC를 완료하세요.
2. 채권자권리사항 기재 및 채권양도신청서 제출
3. 학점인정계약서 서명
위 단계를 완료한 후 OPNX에서 부채 토큰을 거래할 수 있습니다.
플랫폼은 현재 Celesius와 FTX의 채권 거래를 지원하지만 거래량이 거의 없습니다.
2023년 6월 12일 OPNX는 Justice Token을 출시했습니다. Justice Token은 특정 위험 이벤트를 기반으로 발행되는 일련의 토큰입니다. 각 토큰의 총 유통량은 10억 개이며 총 공급량의 75%가 6개월 이내에 OX에 할당됩니다. 20%는 JT-OX의 유동성 공급자에게 할당되고, 5%는 Milady 커뮤니티에 할당됩니다. 백서에는 Justice Token이 밈 토큰으로서 내재적 가치도 없고, 그 뒤에 뒷받침되는 가치도 없으며, 기대되는 수익도 없다는 점을 명확하게 명시하고 있습니다. 현재 DUDAS와 FTM이라는 두 개의 Justice Token이 출시되었으며, 약속된 OX의 연간 수익률은 각각 8.9%와 13.2입니다. 두 토큰의 총 유동성 풀은 $40,000와 $10,000에 불과합니다.
2023년 6월 24일, OPNX는 USDT와 1:1로 교환할 수 있는 신용 통화 oUSD의 출시를 발표했습니다. oUSD를 마진으로 사용할 수 있으며 선물거래의 모든 손익은$oUSD수익성 있는 트레이더는 긍정적인 결과를 얻을 것입니다.$oUSD잔액, 다음을 통해 사용 가능$oUSD / $USDT 거래쌍은$oUSD현금으로 현금화 된 이익$USDT; 손실을 입은 거래자는 부정적인 결과를 얻게 됩니다.$oUSD잔액(이자를 지불해야 함), 거래자는 구매합니다.$oUSD ~까지마이너스 $oUSD 잔액을 상환하세요. 언제$oUSD가격이 1달러보다 높으면 사용자는 판매 동기를 부여받습니다.$oUSD,언제$oUSD가격이 1달러 미만일 때,$oUSD마이너스 잔액을 가진 사용자는 구매 동기를 갖고 빌린 포지션을 더 저렴한 가격에 상환할 수 있어 유지 관리가 가능합니다.$oUSD가격은 안정적입니다.
2023년 6월 25일, OPNX는 첫 번째 Launchpad 프로젝트인 무담보 신용 시장 라이저(RZR)의 출시를 발표했으며 모든 OX 스테이커는 RZR 공급 할당량의 10%를 공유하게 됩니다. 현재 해당 상품은 온라인에 존재하지 않습니다. RZR은 7월 17일 OPNX에 상장되었으며 초기 가격은 0.164 USDT입니다. 그러나 현재까지 거래량이 없습니다. RZR은 유니스왑에서 약 250,000개의 유동성을 보유하고 있으며 최근 일일 거래량은 약 10,000달러입니다.
2023년 7월 26일 첫 번째 런치패드가 출시된 지 한 달 후, OPNX는 UFC 챔피언 Khabib Nurmagomedov의 새로운 스포츠 메타버스 벤처인 두 번째 런치패드 프로젝트인 Gameplan을 발표했습니다. 투자는 3AC Ventures가 주도하며 GPLAN 토큰의 일부는 OX 스테이커에게 배포됩니다. 사용자는 자신이 좋아하는 스포츠팀의 토큰을 소유할 수 있으며, 토큰 투표를 통해 팀 운영, 전략 등과 관련된 의사결정 과정에 기여할 수 있습니다. 게임플랜은 현재 트위터와 디스코드만 있고, 공식 홈페이지, 백서 등 그 외 관련 정보는 없습니다.
2023년 8월 6일 Bloomberg는 이 문제에 정통한 사람들의 말을 인용하여 OPNX)가 파산한 싱가포르 암호화폐 대출 플랫폼 Hodlnaut에 미화 3천만 달러에 해당하는 FLEX 디지털 토큰을 주입할 것을 제안했다고 보도했습니다.
2. 토큰 이코노미
1. 총 공급량
OPNX 플랫폼 토큰 $OX 총 공급량 = ($FLEX 총 공급량 - $FLEX 소각) * 100
9.86 B= ( 100 M — ~ 1.4 M) * 100.
현재 OX 공약률은 약 70%입니다.
2. 토큰 유틸리티
(1) 거래수수료 환불
OX는 스테이킹을 통해 사용자가 무료로 거래할 수 있도록 하며, 거래자가 약속한 OX의 총량이 OPNX 전체 거래량의 비율과 같거나 클 경우 거래자는 거래 수수료를 100% 돌려받을 수 있으며, 그 이상을 약속합니다. 무료 거래 금액 참가자는 나머지 부분에 대해 50%의 거래 수수료 리베이트를 받게 되며, 모든 거래 수수료 리베이트는 OX 형태로 통화 보유자에게 지급됩니다.
(2) 거래수수료 할인
스테이킹되지 않은 황소 사용자는 거래 수수료를 최대 50% 할인받을 수 있습니다.
(3) OPNX Launchpad 및 Justice Tokens 에어드랍 보상을 받기로 약속합니다.
(4) 선물거래에 대한 담보
(4) RWA 토큰화 수수료를 대폭 절감합니다.
3. $FLEX-$OX 변환
$FLEX는 $FLEX를 $OX로 1:100 비율로 전환할 수 있으며, 전환 중 3개월 동안 창고를 잠그면 25% 보너스를 받을 수 있습니다. 1:125 할인 전환율은 2023년 8월 28일 종료. 현재 $FLEX의 약 35%가 $OX로 전환되어 있습니다.
이론적으로 FLEX:OX의 가격은 100:1이어야 하며, 단방향 교환 메커니즘이므로 FLEX의 가격은 OX보다 낮아서는 안됩니다. FLEX의 가격이 이 비율보다 낮을 때 사용자는 FLEX 가격이 이 비율로 돌아가도록 OX로 교환하는 경향이 있습니다. 그들은 OX를 다시 교환할 수 없습니다. FLEX는 차익거래 활동을 완료할 수 없게 만듭니다.
https://ox.opnx.com/flex-statistics
3. 가격 대비 성능
2022년, 코인플렉스가 6월 출금 중단을 발표한 후 플렉스는 급락했습니다.
2023년 1월 GTX 파이낸싱 소식이 나온 후 Flex는 죽음에서 돌아왔고 가격은 상승 채널에 진입하여 최대 $2.8까지 상승했습니다.
2023년 4월 초 오픈익스체인지(OPNX)가 정식 출시됐는데 비즈니스 데이터가 암울했다. 그 후 70% 이상 하락했습니다.
2023년 6월 1일 OX가 온라인으로 전환되고 FLEX와 OX가 다시 상승 채널에 진입합니다. 6월 5일에는 상대적으로 큰 증가가 있을 것입니다. 두 런치패드 소식은 각각 약 33%와 14% 증가를 가져왔습니다. 증가하다.
전체 시가총액 관점에서 OPNX는 7억 달러에 가까워 Bitget의 6억 4천만 달러, Gate의 5억 6천만 달러, Kucoin의 5억 4천만 달러, Huobi의 4억 1천만 달러를 능가합니다.
출처: 코인게코
비즈니스 데이터의 관점에서 볼 때 OPNX의 일일 거래량은 출시 당시 한 자릿수에서 1억 달러 이상으로 급격히 증가했습니다. 거래량의 대부분은 계약 거래에서 발생합니다. 현물 거래량 데이터만 표시됩니다. 수만 달러의 거래량은 Bitget, Gate, Kucoin 및 huobi에 비해 훨씬 낮으며 동시에 OPNX 거래 데이터는 거래량과 가격의 변동이 일관되지 않아 데이터의 진위 여부에 의문이 제기되었습니다.
4. 부채 거래 트랙
현재 암호화된 부채 거래 시장의 다른 두 주요 플레이어는 Xclaim과 Claims-Market입니다.
Xclaim은 기업 구조 조정 업계에서 15년의 경험을 보유한 창립자이자 CEO인 Matthew Sedigh가 이끄는 암호화폐 청구인에게 투명한 가격과 빠른 실행을 제공하기 위해 2018년에 설립되었습니다. 현재 Xclaim은 제네시스, FTX, 블록파이, 셀시우스, 보이저 등 5개 파산 플랫폼에서 부채 거래를 제공하고 있으며, 할인 범위는 약 20~40%, 거래 건수는 1,070건, 총액은 약 3억 5,600만 달러이다. 거래 모델은 주로 Case by Case입니다.
Claims-Market은 투자 은행 Cherokee Acquisition의 청구 결제 상품으로, 암호화폐뿐만 아니라 모든 부채 거래 사용자를 대상으로 합니다. 거래의 일반적인 과정은 판매자가 판매자 계약과 SAC(Simple Assignment of Claim, SAC)에 서명하고 보유하고 있는 청구권을 나열하고, 구매자는 구매자 계약에 서명하고 선택하는 것입니다. 거래가 완료되면 모든 전시물과 함께 판매자가 서명한 단순 청구권 양도 계약이 소유권을 확인하는 구매자에게 전송됩니다. Claims-Market은 또한 청구의 2차 거래를 용이하게 하기 위해 SPTA(Simple Pass Through Assignment)를 개발했습니다. 플랫폼의 데이터에 따르면 채권자들은 지금까지 294건의 거래를 통해 1억 9천만 달러의 청구권을 매각했습니다.
https://claims-market.com/transactions
제품 측면에서 OPNX는 이전 두 가지가 가지고 있지 않은 유동성이 높은 표준화된 주문장 시장과 부채 담보 기능을 만들려고 노력하고 있습니다.
V. 요약
제품 개념의 관점에서 볼 때 OPNX는 가장 완벽하고 포괄적인 부채 거래 트랙이지만 실제 운영의 관점에서 볼 때 토큰화된 부채의 거래량은 극히 낮으며 FTX 부채의 출시는 전환점을 가져오지 못했습니다. OPNX의 주요 부채 거래 개발 어려움에 직면하여 돌파구가 필요하며 동시에 OPNX는 다양한 권한 부여를 자주 시작하고 좋은 소식이 계속되지만 런치패드 프로젝트의 품질은 평가 측면에서 비판을 받았습니다. , OX는 다른 거래소 플랫폼 토큰보다 프리미엄이 높습니다.
