원저자:naly, DeFi 연구원
원본 편집: Leo, BlockBeats
원저자:Balancer, DeFi 연구원
원본 편집: Leo, BlockBeats
2023년 암호화폐 분야에서는 LSD의 부상이 예상되며, 어느 정도 유동적 스테이킹도 암호화폐 이용자들이 수익을 낼 수 있는 비교적 안전한 방법이다. Lido, Rocket Pool, Frax와 같은 계약이 시작되었습니다.상하이에서 업그레이드 연기로 인해 LSD 트랙에 더 유리한 혁신이 있을 수 있습니다.LSD 트랙의 경쟁에 관해서는 합당한 계약이 있습니다. 주의——
, Balancer는 기술 수준에서 개선되었으며 더 높은 스테이킹 수익을 위해 노력하고 있습니다.DeFi 연구원 naly는 LSD 트랙에서 Balancer 프로토콜의 장점을 분석하는 기사를 작성했으며 BlcokBeats에서 다음과 같이 편집했습니다.
Balancer 기술의 부상을 위한 세 가지 핵심 요소:
-Phantom BPT
-독특한 볼트 아키텍처
- 요율 제공자
첫 번째 레벨 제목
볼트 아키텍처
Balancer 기술을 사용하는 사람은 누구나 금고에 자체 골드 하우스가 있는 상호 연결된 유동성 기본 계층을 활용할 수 있습니다. DeFi의 다른 Dex의 경우 풀 계약은 모든 풀 계정 작업을 수행하는 동시에 자산을 적극적으로(논리적으로) 관리해야 합니다. Balancer Vault는 이를 두 단계로 단순화합니다(아래 그림 참조).
- 논리에서 풀 계정 작업 분리
BTC >- 모든 계정 자산을 하나의 계약에 넣습니다.
모든 계정 자산이 동일한 계약에 따라 있기 때문에 자금 풀은 교환, 입출금 금액만 계산하면 되며 더 이상 자산을 적극적으로 관리할 필요가 없습니다. 이로 인해 어떤 이점이 있습니까?
ETH 에 ETH > wstETH
Balancer에서는 이러한 가스 집약적 작업이 개선되었고 모든 계정이 하나의 환경에 있으며 최종 토큰 양만 금고로 전송되거나 금고에서 전송됩니다. BTC > stETH, Balancer는 빈번한 Gas 소비 논리의 필요성을 제거하며, 이 혁신을 BatchSwap(배치 교환)이라고 합니다.
아래 그림과 같이 Balancer BatchSwap이 가스 소비 비용 측면에서 얼마나 효율적인지 확인할 수 있습니다.혁신적인 Vault 설계를 통해 Balancer에 예치된 모든 LSD는 트랜잭션에 유동성 센터를 원활하게 사용할 수 있습니다.
첫 번째 레벨 제목
다음으로 실제 풀에 대해 이야기해 보겠습니다.LSD는 담보 자산의 비율을 지속적이고 효과적으로 업데이트하는 일종의 펀드 풀을 사용합니다(스테이블 풀을 활용하는 대신). 이러한 풀 유형을 구성 가능한 스테이블 풀이라고 합니다. 표준 스테이블 풀 거래는 LSD와 기초 자산의 비율이 1:1인 것과 같습니다. 그다지 합리적이지는 않지만 얼마나 효과적입니까?
Phantom BPT
투자자들에게 그다지 좋지 않습니다. LP로서 귀하의 잠재적인 LSD 이득은 풀의 부정확한 요율로 차익 거래에서 이익을 얻는 차익 거래 거래자에 의해 효과적으로 압착됩니다.
그러나 구성 가능한 스테이블 풀은 이 문제를 해결합니다.이러한 풀에는 트랜잭션이 발생할 때 언제든지 토큰을 쿼리하고 올바른 비율로 업데이트할 수 있는 비율 공급자라는 내장 기능이 있습니다.이 기능은 유동성을 의미합니다.수익금은 실제로 흐릅니다. 유동성 공급자에게.
첫 번째 레벨 제목
왜 "구성 가능"합니까? 구성 가능성은 DeFi 공간에서 매우 일반적인 단어이지만 이러한 풀은 실제로 좋은 예입니다.
3개의 풀(DAI USDC USDT)이 있다고 가정합니다.
구성 가능한 스테이블 풀을 사용하면 이 특정 풀을 LSD 쌍에 "내장"할 수 있으며 rETH를 이 트리 풀과 페어링하여 모든 기본 스테이블 코인을 매우 효율적으로 연결하고 페어링할 수 있습니다. rETH-(DAI USDC USDT)
Curve와 비슷하게 들리지만 Balancer와 Curve의 차이점은 무엇입니까? Balancer를 진정으로 독특하게 만드는 것은 "임베딩" 프로세스가 완료되는 방법입니다. 볼트가 유동성의 기본 계층을 잠금 해제하더라도 여전히 기본 교환, 입금 및 출금 기능을 호출해야 합니다.
임베디드 및 볼트 설계를 통해 모든 Liquid Staked 프로토콜은 LSD 및 기타 토큰을 위한 효율적이고 상호 연결된 유동성 센터를 제공합니다.
요약하다
동시에 이자율 제공자를 통해 사용자는 가장 효과적인 최신 기술을 사용하여 이자부 토큰을 얻을 수 있습니다.
첫 번째 레벨 제목
요약하다
이 기술은 현재 매우 유연하고 추가로 개발될 수도 있으므로 자세히 다루지는 않겠지만 사용자를 위해 Balancer는 트레이더가 기술을 사용하여 일반적인 LSD 풀에서 ETH 및 LSD와 거래할 수 있도록 합니다. ETH는 더 높은 수익을 제공합니다.
결론적으로 Balancer 기술은 다음과 같은 이유로 LSD에 가장 적합한 장소를 제공합니다.
- 상호 연결된 볼트 아키텍처
-슈퍼 요금 제공자
