원작자: Fu Zhuorui
Cosmos 크로스체인 생태계와 Polkadot 시스템은 특히 지난 1~2년 동안 크로스체인 트윈 피크라고 할 수 있습니다. 2021년 10월에 아시아 개발 은행은 Cosmos 기술을 통해 경영 원장 정보를 배포할 예정입니다. 보도 시간 현재 Cosmos의 시가총액은 Coinmarketcap에서 40억 달러입니다. 최근 코스모스 컨퍼런스에서는 코스모스 2.0까지 업그레이드하여 전체 생태계에서 시스템 통화인 ATOM의 사용을 늘렸습니다. Cosmos 시스템에는 Certik, Kava, Osmosis, OKB 등과 같은 많은 독특한 프로젝트가 있습니다. 구 코스모스계의 테라는 한때 무한한 풍경을 가져왔으며, 이는 코스모스 전체의 위상을 일거에 향상시켰다고 할 수 있습니다. 테라의 붕괴와 함께 코스모스도 차기 스타 스테이블코인 프로젝트를 찾기 위해 노력하고 있다.
Cosmos는 신규 회원에게 개방되어 있으며 Tendermint 합의 프로토콜과 Cosmos SDK 프레임워크를 준수하는 한 Cosmos 시스템에서 프로젝트를 수용할 수 있으며 Cosmos는 사용자의 가스 요금을 독립 프로그램 자체에 인계합니다. Cosmos와 Polkadot은 두 개의 교차 사슬 산이며 Cosmos는 Polkadot보다 진입 임계값이 낮습니다. Polkadot을 추가하면 새로운 프로토콜은 병렬 체인 또는 스레드를 거쳐야 하지만 Cosmos는 그렇지 않습니다. Polkadot은 교차 체인을 더 깊게(더 안전하게) 만드는 반면 Cosmos는 약간 더 얕지만 더 개방적이지만 둘 사이의 사용자 경험 차이는 그리 크지 않습니다.
"폴카도트 생태연구소"는 최근 코스모스의 "폭발"이 뛰어난 가치 포착 능력 때문이 아니라 이전 테라와 같은 일부 스타 프로젝트가 가져온 부수적 효과 때문이라고 믿고 있습니다. Cosmos에서 할 수 있는 작업은 Polkadot에서도 할 수 있으므로 Cosmos는 고유한 가치 위치를 갖지 않습니다.
많은 비판이 있지만 Cosmos는 여전히 많은 밝은 부분을 가지고 있으며 그 포용성은 많은 주목할만한 프로토콜과 잠재적인 프로토콜 스테이블코인을 끌어들였습니다.
Terra 이후, 또 다른 주요 스테이블코인 DAI 팀인 Umee는 6월에 MakerDAO의 DAI를 Cosmos 생태계로 대체할 것이라고 발표했습니다. 하지만 사용자는 실제로 Cosmos와 EVM 호환 블록체인 프로젝트를 연결하는 도구인 Gravity Bridge를 사용해야 합니다. DAI는 USDC, 이더리움, USDP, 래핑된 비트코인 및 기타 몇 가지 암호화폐로 구성된 미국 달러와 1:1로 고정된 암호화폐 지원 암호화폐 스테이블 코인입니다. DAI의 구성정보는 Daistats 홈페이지에서 실시간으로 확인할 수 있다. 보도 시간 현재 DAI는 대략 126% 초과 담보가 설정되어 있습니다. Cosmos 생태계에 대한 DAI와 관련하여 Umee CEO Brent Xu는 "앞으로 Umee의 더 넓은 사명에는 교차 체인 스테이블 코인을 만들고 코스모스 자산을 MakerDAO에 추가하는 것이 포함됩니다."라고 말했습니다.
Canto: 코스모스를 위한 수확량 농업 프로토콜
DAI 외에도 Cosmos SDK를 기반으로 한 Canto도 최근 인기를 끌고 있는데, 이것도 EVM 호환 L1 퍼블릭 체인입니다. Canto의 목적은 DeFi의 이상을 진정으로 실현하는 것이므로 무료이며 Free Public Infrastructure를 지원하는 것을 목표로 합니다. 핵심은 수수료가 없는 탈중앙화 거래소인 Canto DEX, Compound V2 포크 대출 시스템인 Canto Lending Market(CLM), 미국에 대한 소프트 페그를 통해서만 USDC/USDT와 거래할 수 있는 "안정된 통화"의 세 가지 기능이 있습니다. 달러 참고. $NOTE는 unanchoring의 위험이 있고 출시 이후 가격이 안정적이지 않았기 때문에 반드시 전통적인 안정 통화가 아니라 Canto를 지원하는 시스템 통화입니다.
Canto는 거버넌스 토큰을 발행할 생각이 없습니다.현재 Canto를 채굴한 사용자는 프로토콜 작업의 투표에 참여할 수 있습니다.가장 승인된 문서는 9월 19일 인플레이션 데이터에 대한 투표입니다. 또한 Canto DEX는 자체 트랜잭션 페이지를 가질 계획이 없으며 모든 트랜잭션은 제3자 집계기를 거쳐야 합니다. 유동성 공급자에게 Canto는 무료입니다. 현재 Canto는 이를 지원할 투자자, 자금 등이 없으며 Twitter 및 Discord에 활성 사용자가 있지만 중앙 집중식 거버넌스가 없습니다.
2022년 9월, 사용자 "The Farmers Club"은 매우 높은 APR을 얻기 위해 액체 레버리지 마이닝에 Canto를 사용하는 방법에 대한 기사를 게시했습니다. 이 사용자의 구체적인 작업도 기본 Yield Farming 작업과 유사합니다. 먼저 Canto를 등록하고 Canto 고유 자산을 EVM 호환 Canto 자산으로 변환하고 Canto의 유동성 공급자(Liquidity Provider, LP)가 됩니다. LP가 되어 채굴을 시작하면 Canto 보상을 받게 되며 클릭 한 번으로 플랫폼에서 이 LP 토큰 수입을 빌려 Yield Farming을 시작할 수 있습니다. 기사를 게시한 사용자는 기사에 따르면 600% APR을 달성할 수 있는 팜 NOTE/USDT를 선택했습니다.
Canto의 유동성 혜택과 관련하여 위의 내용은 Rhythm에서 번역했습니다.새로운 퍼블릭 체인 Canto 생태계: 높은 연간 유동성 채굴을 위한 Stablecoins 사용
Berachain: 3코인 구조의 새로운 이야기
또한 EVM 호환 L1 프로토콜인 Berachain도 Cosmos SDK를 기반으로 하는 PoL 프로토콜입니다. 베라체인은 내생적인 스테이블코인 시스템을 가지고 있는데 스테이블코인은 스테이블코인이나 테라와 같은 듀얼코인 시스템이 아니라 BERA, BGT, HONEY를 포함한 쓰리코인 시스템이다. BERA는 계약의 가스 통화, BGT는 거버넌스 토큰, HONEY는 원래 계약 모기지 스테이블 통화입니다. 검증 후 검증자는 BERA를 받고, BERA는 BGT를 받기로 약속하고 BGT의 수입은 HONEY로 정산합니다.
현재 Berachain은 사용자들에게 높은 평가를 받고 있으며 Discord에는 여러 언어로 된 하위 채널이 있으며 그 안에서 많은 논의가 있지만 기술적인 논의는 거의 없습니다. 일부 사용자는 Berachain이 Cosmos 체인에서 새로운 스타 프로젝트가 될 가능성이 있다고 믿습니다. 베라체인이 아직 공식적으로 출시되지 않았기 때문에 이자농사를 위해 베라체인을 사용한 사용자는 없지만 프로토콜 프레임워크 측면에서 사용자가 프로토콜을 통해 유동 레버리지 마이닝을 수행할 수 있습니다.
Rhythm에는 Berachain에 대한 자세한 분석도 있습니다.새로운 퍼블릭 체인 Berachain: 유동성 증명이 있는 DeFi 네이티브 L1
Agoric: 오래된 Javascript 기반 프로토콜
또한 Cosmos SDK를 기반으로 하는 Agoric도 있습니다. 이 지분 증명 프로토콜은 Javascript 스마트 계약으로 작성됩니다. 프로토콜은 세계에서 가장 널리 사용되는 Javascript로 코드를 작성할 수 있기 때문에 많은 고품질 코더를 끌어들였으며 프로토콜은 Cosmos의 마켓플레이스가 되는 것을 목표로 합니다. 작성 당시 Agoric의 트윗에 따르면 이 프로토콜은 현재 1,700만 명의 개발자에게 서비스를 제공하고 있습니다. Agoric의 CEO는 Dean Tribble, 수석 과학자는 Mark S. Miler, 고위 경영진은 수년간의 기술 배경을 가지고 있으며 최고 운영 책임자는 전략 개발 분야에서 다년간의 경험을 가진 Michael Jablon입니다.
프로토콜의 스테이블 코인은 Agoric에서 스마트 계약 지불을 지원하기 위해 미국 달러에 고정된 RUN입니다. BLD는 계약의 서약 토큰이자 프로토콜 거버넌스의 토큰입니다.BLD 보유자는 BLD 및 RUN의 결정에 투표할 수 있습니다. BLD 보유자는 약속된 BLD를 잠그고 RUN을 발행할 수 있습니다. Ethereum 개발자를 유치하기 위해 Agoric은 Gravity Bridge 구축에도 적극적으로 참여할 것입니다.
2021년 11월 Agoric은 자체 AMM 및 스테이블 코인을 개발하기 위해 비공개 토큰 판매에서 3,200만 달러를 모금했습니다. 2022년 1월 21일, Agoric은 CoinList 플랫폼을 통해 5천만 달러 이상의 BLD를 판매했습니다.
멤브레인 금융: 레버리지, 레버리지, 더 많은 레버리지
Membrane Finance는 Cosmos 기반의 대출 및 파생 상품 플랫폼으로 암호화 시장의 구성 가능성과 프로토콜 간의 호환성을 개선하는 데 특화되어 있습니다. Membrane Finance는 또한 CDP(Collateralized Debt Position)에 의존하므로 사용자는 CDP를 통해 Membrane Finance에 담보를 예치할 수 있으며, 플랫폼에서 생성된 안정 통화인 담보 토큰($CDT), $CDT를 원본과 교환하여 재예치할 수도 있습니다. 방계친. 스테이킹을 통해 사용자는 "신용 한도"를 얻을 수 있습니다.
Membrane Finance는 올해 6월 15일에 첫 번째 미디엄 기사를 게시하여 모든 사람에게 플랫폼을 소개했습니다. 현재 Medium에는 두 개의 기사가 있는데 하나는 소개이고 다른 하나는 9월 13일에 게시된 $CDT에 대한 자세한 설명입니다. 멤브레인 파이낸스도 6월 15일 첫 트위터 글을 올리며 올해 9월 정식 오픈 예정이라고 밝혔다.
Membrane의 메커니즘은 입금, 주화, 상환, 청산의 4단계로 구성됩니다. 입금 단계에서 사용자는 담보를 입금하고 단일 자산 또는 모기지 조합을 입금하도록 선택할 수 있습니다. Minting 단계에서 사용자는 자신의 담보가 허용하는 최대 가치를 발행할 수 있지만 사용자가 더 많은 코인을 발행할수록 국고 대출의 가치가 높아지기 때문에 청산 위험이 커집니다. 상환 시 사용자는 청산 위험을 줄이기 위해 $CDT를 예치합니다. 사용자가 발행한 코인의 가치가 담보의 허용 가격을 초과하면 담보가 청산됩니다.
대출 플랫폼으로서 Membrane은 레버리지 수익률 농업(Leveraged Yield Farming), 마진 거래, 일반화된 헤징, $CDT 대출 등도 지원합니다.
Membrane은 가능한 한 탈 중앙화를 달성하기를 원하지만 커뮤니티의 일부 결정은 여전히 투표가 필요하므로 합의는 거버넌스 토큰 MBRN도 출시했습니다. 1억 개의 MBRN이 생성될 것으로 추정되며, 그 중 70%는 생태계에, 30%는 빌더 할당에 제공될 것입니다. 처음에 DAO에서 생성된 이자율은 현금 부족 시 안전 기금에 할당됩니다. 그 후 MBRN 채굴자들이 이율 100%를 분배합니다.
$CDT는 변동 고정 비율이 있는 USD 스테이블 코인이며 코스모스의 탈중앙화 거래소 Osmosis에서 거래할 수 있습니다. Stablecoin은 반사 인덱스라고 하는 Reflexer Labs에서 만든 플로팅 메커니즘을 따릅니다. 핵심 관점은 다른 (알고리즘) 스테이블 코인 논리와 유사합니다. 즉, $CDT의 시장 가격이 실제 환매 가격보다 높을 때 환매율이 낮아져 채굴이 촉진되고 $CDT의 공급이 증가하며, $CDT의 가격을 낮추고 그 반대도 마찬가지입니다.
Membrane 프로토콜의 핵심 하이라이트는 여러 자산을 하나의 자산(Asset Bundling)에 저당할 수 있다는 것입니다. 즉, 사용자는 Membrane에서 자산으로 간주되는 다양한 자산을 저당할 수 있으므로 저당 가치가 더 커집니다.
담보 자산의 병합으로 인해 담보 총액은 오른쪽과 같이 커집니다. 이미지 크레디트 멤브레인 금융
새로운 퍼블릭 체인을 구축하는 것은 위험하며 시장에서 테스트를 거쳐야 합니다. 현재 Membrane Finance는 아직 공식적으로 출시되지 않았으며 Medium 및 Twitter에서 독자 및 사용자의 재능을 모집하고 모두가 커뮤니티 구축에 참여하도록 권장합니다.
쿠지라: 멀티체인 웨일 유니버스
MakerDAO의 DAI에서 영감을 받아 Cosmos의 새로운 퍼블릭 체인인 Kujira도 올해 8월 시스템의 안정적인 통화인 $USK를 출시했습니다. 다른 스테이블 코인과 마찬가지로 $USK도 미국 달러에 소프트 페그되어 있으며 지원 통화는 코스모스의 $ATOM입니다. 그러나 Kujira는 향후 Kujira의 기본 통화 $KUJI에 의해 지원될 것이라고 말했습니다. 스테이블 코인은 Rust 언어로 지원됩니다.
이전에 Kujira는 Blue라는 생태계에서 크로스 체인 dApp을 출시했으며 페이지는 매우 깨끗하고 간결합니다. 효율적인 Blue URL을 열면 사용자는 메인 메뉴에서 IBC/Bridge를 명확하게 볼 수 있으며 다른 체인에서 로컬 IBC 자산을 쉽게 가져오고 동시에 Keplr 지갑에 연결할 수 있습니다.
나중에 Kujira는 탈중앙화 오더북 거래 플랫폼인 FIN도 출시했습니다. 이후 사용자가 할인된 가격으로 담보 자산을 얻을 수 있는 유동 모기지 플랫폼인 ORCA가 출시되었습니다.
Kujira는 Cosmos 생태계를 위한 다중 체인 분산 거래 플랫폼으로 자리매김했습니다. 투자자 "Opa"는 Kujira의 잠재력이 이제 막 시작되었다고 말했습니다. "Opa"의 원문은 Rhythm에도 게시됩니다.Cosmos Ecological New Public Chain Kujira: 다중 체인 탈중앙화 거래 플랫폼 재정의
e-Money의 eEUR: 유로 스테이블 코인
전통적인 금융 시장에서 세계 무역의 약 45%가 달러로 거래되지만 유로는 약 14%를 차지하는 두 번째로 큰 통화입니다. 시장에 있는 대부분의 스테이블 코인은 미국 달러에 고정되어 있으므로 유로의 스테이블 코인은 다른 접근 방식을 취했습니다.
이르면 2021년 덴마크 블록체인 결제 회사 e-Money는 코스모스의 탈중앙화 거래소 Osmosis에서 유로 스테이블코인 eEUR을 출시했습니다. 안정적인 통화는 유럽 연합의 규정 준수 승인을 통과하여 감사 회사 Ernst & Young의 유로 감사를 지원하여 장부 준비금을 증명하고 동시에이자를 지불할 수 있습니다.
지난 7월 eMoney는 거래 결제 회사인 Simplex와 파트너십을 발표하여 Simplex 고객이 신용 카드와 직불 카드를 사용하여 eEUR을 직접 구매할 수 있습니다.
eMoney는 Cosmos와 긴밀하게 협력합니다. 올해 9월 23일 e-Money CTO Henrik Aasted는 Cosmos의 Spotify 팟캐스트 The Cosmos Club에 참여하여 Cosmos 생태계의 스테이블 코인 개발에 대한 자신의 견해와 eEUR 계획에 대해 이야기했습니다. 쿠지라는 지난 9월 27일 팟캐스트에도 참여했다. 코스모스가 생태계 내 스테이블코인을 적극 에스코트하며 차세대 스타 프로젝트를 추진하고 있음을 알 수 있다.
Reference:
https://medium.com/@membranefinance/introducing-membrane-c2e752ba4367
https://medium.com/@membranefinance/cdt-deep-dive-1b905e471d2a
https://www.binance.com/en/news/top/416080
https://thefarmersclub.substack.com/p/humble-farmers-canto-guide?sd=pf
https://www.exodus.com/news/umee-brings-dai-to-cosmos/
https://decrypt.co/102307/maker-decentralized-stablecoin-coming-cosmos-umee
https://docs.canto.io/overview/about-canto
https://thedefiant.io/leveraged-yield-farming
https://blog.hubbleprotocol.io/what-is-leveraged-yield-farming/
https://medium.com/crypto-basics/crypto-alpha-berachain-ab2bc2c9b7ac
https://medium.com/berachain-foundation/introducing-berachain-4f7dc3032c17
https://medium.com/crypto-basics/crypto-alpha-berachain-ab2bc2c9b7ac
https://www.163.com/dy/article/HI1OCK970553U3UL.html
https://www.bitpush.news/articles/2334604
https://www.cryptotimes.io/kujira-announces-launch-of-its-stablecoin-usk-on-cosmos/
https://medium.com/coinmonks/first-impressions-kujira-blue-and-fin-e85e123b2a0e
https://finance.yahoo.com/news/e-moneys-eeur-becomes-first-142551826.html
