코스모스 스페셜 스터디 3: 초유동체 스테이킹을 통한 코어 DEX 삼투압

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코스모스 스페셜 스터디 3: 초유동체 스테이킹을 통한 코어 DEX 삼투압

JZL Capital

2022-04-21 07:02

本文约3262字，阅读全文需要约13分钟

Osmosis는 빠른 개발 속도, 혁신적인 제품, 강력한 팀 배경, 유명한 투자 기관의 축복을 가지고 있으며 장기적인 발전에 대해 낙관적입니다.

첫 번째 레벨 제목

1. 삼투의 개요

별도의 블록체인 기반의 DEX이기 때문에 스마트 컨트랙트로 개발된 다른 DEX보다 커스터마이징 정도가 높다.

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Osmosis의 작동은 다른 AMM과 유사합니다.Liquidity Provider는 Liquidity Pool에 토큰 쌍을 유동성으로 추가하고 거래자의 상대방이 됩니다.LP는 유동성 추가에 대한 인증서로 LP 토큰 GAMM을 받습니다. 현재 기능은 상대적으로 단일하며 아직 다른 DeFi 유형 애플리케이션을 통합하지 않았습니다.

텍스트

거래 비용, 토큰 쌍 수, 가중치 및 마켓 메이커 전략(곡선)을 포함하여 사용자가 사용자 정의할 수 있습니다. 유동성 풀이 OSMO 토큰 보상을 받을 수 있는지 여부는 커뮤니티 투표를 통해 결정해야 하지만 인센티브를 받지 못하는 유동성 풀의 경우 제작자가 외부 인센티브를 추가하고 시간, 수량 및 기타 변수를 스스로 설정할 수 있습니다. 유동성 풀을 만들려면 커뮤니티에 100 OSMO를 지불해야 합니다.

텍스트

(2) 초유체 서약 초유체

Superfluid 스테이킹을 통해 유동성 공급자는 기본 OSMO 토큰을 사용하여 스테이킹에 동일한 토큰을 사용하면서 유동성을 제공할 수 있습니다. 이 혁신적인 LP 및 스테이킹 모델은 사용자의 자본 효율성을 향상시킬 뿐만 아니라 기본 네트워크에 보안을 제공하여 윈윈 상황입니다.

기존 LP토큰 파생상품 모델에 비해 시스템 리스크가 낮다.

(3) 인터플루이드 스테이킹 인터플루이드

창립자 Aggarwal과의 인터뷰에 따르면 Superfluid Staking은 Osmosis 비전의 첫 번째 단계에 불과합니다. 다음 단계는 Hyperfluid 스테이킹을 다른 체인으로 확장하는 서비스인 Interfluid Staking을 개발하여 다른 Cosmos 체인이 Osmosis의 유동성 풀을 사용하여 각 네트워크를 보호할 수 있도록 합니다. 예를 들어, JUNO/OSMO가 Osmosis에서 초유동성 풀 토큰 쌍으로 승인되면 Juno 네트워크는 자체 보안을 개선하기 위해 풀의 Juno 중 일부를 사용할 수 있습니다.

Interfluid 기능을 사용하는 체인은 대규모 교차 체인 네트워크를 형성하고 Osmosis는 네트워크에서 Staking 허브가 됩니다.

(4) CosmWasm 통합

앞으로 Osmosis의 기능은 더욱 풍부해지고 향상될 것입니다.

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3. 투자기관

2021년 10월 28일, Osmosis는 Paradigm, Robot Ventures, Nascent, Ethereal, Figment, Terra 설립자 Do Kwon, Compound 설립자 Robert Leshner 등이 주도한 토큰 판매(당시 OSMO 가격은 약 $5.8)를 통해 2,100만 달러를 모금했습니다. 투표에 참여하십시오.

Charlie Noyes는 Twitter에서 자신과 Osmosis의 창립자 중 한 명인 Sunny Aggarwal이 4년 이상 협력 관계와 우정을 유지해 왔다고 말했습니다. Osmosis는 IBC의 확장을 더욱 촉진하고 MEV 및 개인 정보 문제를 해결할 것입니다.

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4. 창립팀

Sunny Aggarwal

이 프로젝트는 Sunny Aggarwal, Josh Lee 및 Dev Ojha가 2021년 1월에 설립한 Osmosis Labs에서 개발했습니다. 세 명의 창립자는 모두 Tendermint에서 근무한 경력이 있으며 Cosmos 생태계 및 Keplr 지갑의 기본 아키텍처 개발을 포함한 다양한 프로젝트에 참여했습니다.

Josh Lee

인도인, UC Berkeley EE&CS 배경, Berkeley에서 Blockchain의 공동 설립자, Berkeley에서 코스 디자이너 및 강사로 일함, Tendermint 기간 동안 연구 과학자로 그는 Cosmos SDK의 핵심 개발자이며 공동 개발자이기도 합니다. 검증 노드 Sikka 회사의 설립자 - 설립자.

Dev Ojha

한국인, 한때 한국의 블록체인 미디어에서 편집자 및 연구원으로 일했으며 이후 Tendermint에서 분석가로 일하면서 주로 전략, 생태계 개발 등을 담당했으며 제품 관리자/프로젝트 관리자 및 공동 Keplr 지갑 팀의 창립자.

창립 팀은 강력한 기술 배경을 가지고 있으며 제품 관리자가 보완하고 팀 구조가 합리적입니다.

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5. 토큰 경제

네이티브 토큰 OSMO는 보안 스테이킹, 커뮤니티 거버넌스, LP 보상 및 처리 수수료, 유동성 풀 설정, 거래 처리 수수료 지불을 포함하여 Osmosis 애플리케이션 체인의 모든 기능을 지원합니다.

총 1억 개의 Genesis 토큰이 있으며, 그 중 50%는 출시 시 에어드롭 및 활동을 통해 ATOM 서약자 및 LP에 배포되고 50%는 커뮤니티 전략 준비금으로 예약됩니다. 스테이킹 보상, 개발자 보상, 커뮤니티 풀 및 유동성 채굴 인센티브를 통해 새로운 토큰이 발행될 것이며, 이 중 스테이킹 보상과 유동성 채굴 인센티브의 합계가 70%를 차지할 것입니다.

토큰 분배는 사용자 친화적이고 현재 인플레이션은 높으며 약정 비율은 낮습니다(35%).

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6. 토큰 평가

DEX마다 거래 수수료 계산 방식이 다르기 때문에 P/S 비율의 수평적 비교는 별 의미가 없습니다. 그러나 FDV/TVL을 통해 여전히 OSMO 토큰의 전반적인 가치가 다른 DEX보다 높다는 것을 알 수 있습니다.시장은 Osmosis의 향후 발전에 대해 상당히 낙관적이라고 볼 수 있습니다.현재 가격에는 이미 Osmosis의 향후 개발과 IBC 크로스 체인 추가에 대한 시장의 기대.

21년 말 코스모스 생태계가 전반적으로 활성화되어 많은 에어드랍이 있었고, 카본은 올해 2월 말에 업그레이드되었으며, 이 두 가지 긍정적인 사건이 OSMO의 상승을 가져왔습니다.현재 TVL과 통화 최근 가격이 어느 정도 편차가 있고 OSMO의 가격이 시장의 영향으로 급격하게 하락했습니다. 밸류에이션 회복이 시작되었고 매크로 환경과 결합하여 현재 가격은 평균 수준이라고 생각하므로 주의가 필요합니다. TVL이 후반기에 계속해서 급격하게 하락할지 여부입니다.