지난 2년 동안 DeFi(탈중앙화 금융)는 급속한 발전의 시기를 맞이했습니다. 프로젝트 수든 체인에 잠긴 자금의 양이든 그 증가는 수백 배에 달했습니다.
그러나 이제 DeFi의 개발은 병목 현상에 도달했으며 외부로 확장하고 암호화된 기본 소규모 세계에서 벗어나 실제 자산을 수용하는 올바른 방법입니다. 개발 전망의 관점에서 볼 때 글로벌 부동산 금융의 세계적 규모는 다른 신용 및 금융 수요는 말할 것도 없고 수조 달러에 달했습니다. 암호화 금융, 특히 DeFi의 미래는 암호화폐 시장에 실물 자산을 도입하여 산업 성장을 이루기 위해 전통적인 금융과 연결되어야 합니다.
Centrifuge라는 프로젝트는 송장, 부동산 및 로열티와 같은 실물 자산을 DeFi에 연결하여 기업에 편리하고 저렴한 자금 조달 채널을 제공하고 금융 중개 장애물을 줄이는 동시에 투자자에게 고품질 투자 범주 및 안정적인 수입 확보.
12월 23일, Centrifuge Asia의 대표인 Sammi는 Odaily Chaohua 커뮤니티를 방문하여 Centrifuge가 실물 자산을 암호화 금융에 도입하고 DeFi의 경계를 확장하는 방법을 자세히 설명했습니다.
"Centrifuge의 사명은 자산 후원자와 투자자를 연결하여 금융 활동을 투명하고 효율적으로 만들고, 지금까지 DeFi 유동성에 접근할 수 없었던 차용인에게 새로운 기회를 창출하고, 전통적인 금융 산업의 중개자, 비효율성 및 문제를 제거하는 것입니다. . 높은 비용. 우리는 DeFi 투자자에게 안정적인 수입원을 제공하고 더 안전하고 안정적인 수익률을 얻을 수 있습니다.”라고 Sammi는 말했습니다.
다음은 Odaily에서 주최한 커뮤니티 대화 기록입니다.
Odaily: 업계 개척자인 Centrifuge는 이미 2017년부터 암호화 시장에 실물 자산을 도입하기 시작했습니다. Centrifuge에 대해 잘 모르시는 분들이 계시다는 점을 감안하여 우선 Centrifuge의 개발 및 목적에 대한 소개를 부탁드립니다.
Sammi：Centrifuge는 실제 자산과 DeFi 유동성을 연결하는 Polkadot의 프로젝트입니다. Centrifuge는 송장, 부동산 및 로열티와 같은 실물 자산을 DeFi에 연결하여 기업에 편리하고 저렴한 자금 조달 채널을 제공하고 금융 중개 장애물을 줄이는 동시에 투자자에게 안정적인 수익을 얻을 수 있는 고품질 투자 범주를 제공하는 데 전념하고 있습니다. .
Centrifuge는 4년 전 설립된 이래로 MakerDAO 및 Aave와 같은 여러 DeFi 프로토콜과 통합되었으며, Polkadot 생태계에서 출시되어 DeFi 및 실물 자산의 장벽 없는 흐름을 진정으로 실현할 것입니다.
자체 원심 분리기 체인은 2020년 5월부터 출시되었습니다. 원심 분리기 체인은 이더리움에 연결되었으며 향후 Polkadot 네트워크에 들어갈 것입니다. 우리는 이더리움의 Dapp Tinlake를 통해 이더리움의 유동성을 얻었고 현재 TVL에는 거의 5천만 달러가 있습니다.현재 Tinlake에는 투자자가 선택하고 투자하여 안정적인 고수익을 얻을 수 있는 11개의 자산 풀이 있습니다.
9월 말, 우리의 선두 네트워크인 Altair가 Kusama의 9번째 파라체인 슬롯을 따냈고 이제 Centrifuge가 Polkadot 파라체인에 대한 2차 입찰에 참여하고 있습니다.
Centrifuge는 일부 성과를 달성했지만 멈추지 않았습니다.우리는 최근 AAVE와 협력하여 DeFi의 선례를 만든 체인(https://rwamarket.io/)에서 실제 자산 시장을 시작했습니다. Centrifuge는 실세계 자산과 Defi를 오랫동안 연결해 나갈 것입니다.
Odaily:: 현재 대다수의 Defi 제품은 Compound 및 AAVE와 같은 암호화 생태학적 기본 자산 대출을 기반으로 합니다. 이 트랙의 개발 전망에 대해 어떻게 생각하십니까?
Sammi：실제 자산을 Defi에 연결하는 것은 항상 Centrifuge의 사명이자 DNA였습니다. 우리의 설립자들은 TradeFi 분야에서 기업가 정신에 종사하고 다년간의 경험을 축적한 연쇄 창업가입니다. 그리고 Centrifuge는 실제 자산을 DeFi로 가져오는 다리입니다. 우리의 임무는 자산 후원자와 투자자를 연결하고, 금융 활동을 투명하고 효율적으로 만들고, 지금까지 DeFi 유동성을 얻을 수 없었던 차용인에게 새로운 기회를 창출하고, 전통적인 금융 산업의 중개자, 비효율성 및 높은 비용을 제거하는 것입니다. 비용. Centrifuge는 DeFi 투자자에게 안정적인 수입원을 제공하고 더 안전하고 안정적인 수익률을 얻을 수 있습니다.
DeFi는 금융 분야의 미래 변화의 주요 추세이며 그 본질은 모든 신뢰 문제를 해결하는 것입니다. Defi의 미래는 또한 전통적인 금융 산업과 연결되어 수조 달러의 실제 자산을 암호화 시장에 도입해야 합니다.이 트랙의 전망은 매우 밝습니다.
오데일리: 방금 창업자에 대해 언급하셨는데, 전체 팀의 기본 정보와 현재 개발 상황에 대한 자세한 소개를 부탁드립니다.
Sammi：Centrifuge 팀은 Consensys, Electro Coin Company, Parity, Goldman Sachs, Credit Suisse, SAP, Microsoft, Deloitte, United Nations, Federal Reserve 등을 포함하여 세계적으로 유명한 많은 회사 및 조직에서 왔습니다. 우리의 창업자들은 전통적인 금융 분야에서 창업을 하고 다년간의 경험을 축적한 연쇄 창업가들입니다.
CEO Lucas Vogelsang은 대학 졸업 이후 기술과 비즈니스의 교차점에서 일하고 있습니다. 그는 스위스 전자상거래 스타트업 DeinDeal의 CTO이자 Centrifuge의 공동 설립자입니다. DeinDeal의 성공적인 매각 후, 그는 독일 스타트업인 KaufDA가 국제적으로 확장하는 데 도움을 주었습니다. 그런 다음 엔지니어링 관리자로 Taulia에 합류했습니다. 그는 나중에 Martin과 함께 Centrifuge를 공동 설립하고 실제 자산 DeFi에 집중했습니다.
핀테크, 암호화 및 금융 공급망 자동화 분야의 연쇄 창업가인 CFO Martin Quensel은 SAP에서 소프트웨어 개발자 및 설계자로 경력을 시작했습니다. Centrifuge 이전에는 Taulia의 공동 설립자였습니다. Martin은 소프트웨어가 실제 세계에 미치는 영향과 이를 개선하는 방법에 깊은 관심을 가지고 있습니다.
오데일리: 원심분리기를 처음 시도하는 원심분리기는 지난 몇 년 동안 많은 현실적인 장애물에 부딪혔을 것입니다.
Sammi：규제된 TradFi 세계를 신뢰할 수 없는 DeFi 세계에 연결하는 과정에서 우리는 지금까지 DeFi에서 소수만이 겪었던 문제에 직면했습니다. 신흥 산업이기 때문에 AML 규정 및 미국 증권 표준을 준수하기 위해 제품 출시 과정에서 많은 작업을 수행했으며 우리 팀은 업계와 함께 이 새로운 분야를 탐구할 의향이 있습니다.
Odaily: 다음은 이번 AMA의 하이라이트인 Centrifuge 실물 자산 솔루션의 운영 프로세스입니다. Centrifuge는 자금 조달을 위해 실제 자산을 암호화된 자산으로 어떻게 변환합니까? 구체적인 사례와 함께 자세한 과정을 소개해주세요.
Sammi：다음으로 음악 스트리밍 플랫폼 페이퍼체인을 예로 들어 Centrifuge의 동작 로직을 자세히 설명한다.
첫째, 음악 제작자는 Paperchain에 등록하고 다양한 플랫폼(현재 주로 Merlin, Spotify, Apple 및 YouTube)에 음악 통합 데이터를 업로드합니다. Paperchain은 자체 데이터 모델을 사용하여 24시간마다 향후 스트리밍 수익의 가격을 책정하고 예측합니다. "미수금 계정").
그런 다음 페이퍼체인은 미수금 계정을 패키징하여 Centrifuge 플랫폼으로 전송하여 법적 효력이 있는 NFT(Non-Homogeneous Token)를 생성한 다음 NFT를 이자가 있는 ERC20 토큰으로 변환하고 페이퍼체인은 토큰 비율의 수입을 설정할 수 있습니다. 릴리스 수. 투자자는 암호화된 스테이블 코인 DAI를 사용하여 투자를 위해 이자가 있는 ERC20 토큰을 구매합니다.
현재 미수금이 아직 도착하지 않았지만 음악 제작자는 Paperchain에서 직접 저작권 수입을 올릴 수 있습니다. 미수금이 도착하면 페이퍼체인은 음악 제작자의 수입을 얻은 다음 이전 투자자가 구매한 ERC20 토큰을 상환하고 파기하여 완전한 폐쇄 루프를 형성합니다.
Centrifuge 파이낸싱 프로세스에 대한 간략한 요약: 자산 발기인이 자산을 패키지 및 업로드하고 Centrifuge 체인에서 법적으로 유효한 NFT를 생성합니다. ERC20 토큰 보유, 투자자는 DAI로 구매 이러한 이자가 있는 ERC20 토큰, 발기인은 자금 조달, 만기 후 상환, 투자자는 수입을 얻습니다.
미수금 외에도 인보이스, 자동차 대출, 로열티와 같은 다양한 실제 자산을 Tinlake 플랫폼을 통해 대출 금융을 위한 토큰으로 전환할 수 있습니다. 투자 투명성.
Odaily: 자산 발기인과 관련하여 Centrifuge의 아이디어는 누구나 자산 발기인이 될 수 있으므로 발기인의 소유권, 자산의 진정성 및 적법성을 어떻게 결정합니까?
Sammi：예, 전통적인 금융 시스템에서 소기업은 저비용 자금을 효율적으로 얻을 수 없습니다. Centrifuge는 이러한 SME 대출자가 자산 후원자가 되어 Centrifuge 플랫폼을 통해 Defi 유동성을 얻을 수 있기를 바랍니다.
자산 소유자는 금융 자산의 소유권을 증명하는 문서를 제공함으로써 Tinlake에 고정된 NFT를 자금 조달을 위한 담보로 발행할 수 있습니다. 이러한 자산에 대한 정보는 자산 평가 회사, 감사 회사, 기본 자산 최종 대출자 및 서비스 제공자를 포함하여 Centrifuge의 보안 네트워크에서 제3자와 공유됩니다. 생성자는 데이터를 평가하고 발행된 NFT에 피드백을 제공할 수 있는 이러한 제3자와 자산 세부 정보를 선택적으로 공유할 수 있습니다.
오데일리: 경우에 따라 실물자산은 자동차, 주택 등 표준자산이 아닌 저작권세 등 비표준자산일 수 있다. 자산 가격 책정을 위해 Centrifuge는 합리적인 평가를 위해 어떤 방법을 사용합니까? 누가 가격 결정 당사자 역할을 합니까? 앞으로 어떤 변화가 있을까요?
Sammi：활성 거래 기록을 기반으로 가치를 결정할 수 있는 2차 시장이 없기 때문에 비유동 자산의 가치를 결정하는 것은 매우 어렵습니다. 비유동 포트폴리오의 평가 방법은 일반적으로 재무 모델을 사용한 공정 가치 평가를 기반으로 합니다. 이 평가 방법은 저당 자산이 받을 것으로 예상되는 미래 현금 흐름을 평가하고 현금 흐름의 현재 가치를 반영하기 위해 현금 흐름을 할인합니다. 소위 현금 흐름 할인("DCF") 방법입니다. 물론 자산 풀의 위험과 투자 회수 가능성을 반영하여 예상 현금 흐름에 대한 위험 조정도 할 것입니다. 우리는 제품과 가격 체계를 지속적으로 최적화하고 있으며, 이 점에 대한 커뮤니티의 의견도 기꺼이 경청하고 있습니다.
오데일리: 자산 스폰서가 심사를 통과하더라도 암호화폐 시장에서 일부 실물 자산을 잘 인지하지 못할 수 있는데, 실물 자산이 성공적으로 자금 조달을 완료할 수 있도록 충분한 유동성을 확보하려면 어떻게 해야 할까요?
Sammi：Centrifuge Protocol은 이제 두 개의 가장 큰 DeFi 프로토콜(MakerDAO 및 Aave)과 통합되었으며 Polkadot 생태계에서 활성화되어 Polkadot 및 Ethereum을 통해 DeFi를 무한 시장에 연결합니다. RWA(Real World Assets)는 볼륨, 채택 및 위험 분산 측면에서 엄청난 잠재력을 가지고 있습니다. Centrifuge와 Aave 간의 이러한 파트너십은 DeFi 파이낸싱 분야에서 최초이며, 수백만 건의 기업 파이낸싱에 대한 게임의 규칙을 크게 변경하여 실제 자산에 즉각적인 비은행 유동성을 제공할 것입니다.
Odaily: 기본적으로 실제 자산의 청산은 온체인 자산만큼 간단하지 않을 수 있습니다. 저작권 등 비표준 실물자산은 유동성이 좋지 않을 수 있고, 청산할 거래상대방을 찾기 어려운데, 이러한 문제를 어떻게 해결해야 할까요?
Sammi：첫째, 대출을 받을 때 차용인은 담보를 제공해야 합니다. 우리는 투자자의 위험을 줄이기 위해 과잉 담보 메커니즘을 갖게 될 것입니다. 즉, 담보 가치가 자산 풀에 투자된 금액을 초과해야 합니다. 가격이 급락하고 담보 금액이 더 이상 빌린 금액을 커버하지 못하는 경우, 초과 담보를 안전 완충 장치로 사용하여 담보를 청산할 수 있습니다. 자산 풀이 불이행되면 투자자는 차용자에게 상환 청구를 할 수 있습니다. 차용인이 파산하지 않은 경우 차용인은 자산을 청산하고 투자자에게 상환할 의무가 있습니다. 자산의 청산 가치가 투자자의 투자 금액을 상환하기에 충분하지 않은 경우 차용인은 부족분을 스스로 보충해야 합니다.
Odaily: 현재 시장에는 Centrifuge 모델을 복제하려는 새로운 프로토콜이 있습니다. Centrifuge 솔루션의 차별화된 장점은 무엇이라고 생각하십니까? Centrifuge는 어떻게 자체 해자를 구축하고 경쟁 제품을 능가하지 않습니까?
Sammi：Centrifuge는 Polkadot에서 Parachain을 시작한 최초의 프로젝트 중 하나였습니다. Centrifuge는 속도와 낮은 수수료를 위해 Polkadot에 구축되었으며 자금 조달 Dapp Tinlake는 Ethereum의 막대한 유동성에 액세스하는 데 사용됩니다. 이를 통해 Centrifuge는 암호화 공간에서 가장 큰 두 가지 생태계인 DeFi 유동성(ETH)과 속도(DOT)에 액세스할 수 있는 이점을 제공합니다.
Centrifuge는 MakerDAO의 DAI로 지원되는 최초의 실제 자산이며, 우리는 Maker에서 가장 큰 실제 자산 프로젝트이며, 3개의 자산 풀은 1,500만 DAI를 유치했으며, 시장에서 Aave 작업에 대한 최초의 실제 자산입니다. 다른 DeFi 프로토콜과의 직접 통합은 Centrifuge 사용자에게 즉각적인 유동성을 제공하고 상관관계가 없는 담보를 추가하여 불안정한 이벤트로부터 DeFi 프로토콜을 더 안전하게 만듭니다. Centrifuge는 현재 풀에서 DAI 및 cUSD(Celo USD)를 허용하며 향후 Acala, DAI 또는 Celo와 같은 스테이블 토큰을 허용할 수 있습니다. 팀은 또한 Compound 및 Aave에서 자금 시장을 구축하기 위해 노력하고 있습니다.
Odaily: 현재 Tinlake에서 투자자가 선택할 수 있는 11개의 펀드 풀이 있습니다.Centrifuge의 지난 몇 년 동안의 성과를 소개해 주시겠습니까? 어떤 전통적인 프로젝트와 협력에 도달했습니까?
Sammi：현재 Centrifuge에는 약 5천만 개의 DAI가 락업되어 있으며 총 11개의 자산 풀이 파이낸싱 기간에 있으며 70개 이상의 회사/자산 스폰서가 모기지 론을 위한 풀을 만들었습니다.
Paperchain을 예로 들면 전통적인 음악 저작권 지불 주기는 일반적으로 90일입니다. Tinlake를 통해 Paperchain은 2019년 9월 11일 파일럿 거래를 성공적으로 완료했으며 선불 고객은 연간 7%의 Spotify 수익에서 60,035달러를 지불했습니다. 전체 파일럿 거래 선불 개시 시간이 30분 미만이며, 초기 비용이 미화 3달러(이더리움 가스 수수료 비용) 미만이므로 결제 주기가 크게 빨라지고 창작자는 음악 창작에 더 집중하여 더 나은 창작을 할 수 있습니다. 공장.
화물 회사인 ConsolFreight를 예로 들면, 화물 송장의 지불 주기는 일반적으로 30~45일이며 이 또한 하루 이내로 단축됩니다.
또한 Centrifuge는 New Silver(기술 비은행 대출 기관), ConsolFreight(무역 금융 및 팩토링 제공업체), Harbor(공급망 금융)와 같은 금융 회사와 장기적인 파트너십을 구축했습니다.
Odaily: Centrifuge도 고유 토큰인 CFG를 발행했다고 들었습니다.
Sammi：현재 총 토큰 양은 4억 3,900만 CFG이며 매년 3%씩 증가하고 있습니다. CFG는 스테이킹, 거래 수수료 지불 및 온체인 거버넌스 참여에 사용할 수 있습니다.
CFG 보유자는 온체인 투표를 통해 거버넌스에 참여합니다. 토큰 소유자는 새로운 기능 추가 또는 수수료 구조 수정을 포함하여 체인 업그레이드에 대한 결정을 내릴 수 있습니다. 여기에는 Tinlake의 위험 관리 모델 및 유동성 조건 결정이 포함됩니다.
사용자는 CFG를 통해 체인에서 거래 수수료를 지불합니다. 여기에는 NFT 발행, Tinlake 거래 자금 조달 및 기타 기능이 포함됩니다. 거래 수수료의 일부는 공동 작업자 노드에 분배되고 나머지는 체인의 거버넌스 메커니즘에서 설정한 비율로 소각되므로 토큰 공급이 오랫동안 안정적입니다.
CFG는 Tinlake의 자산 발기인과 투자자에게 보상하는 데 사용됩니다. 우리는 이러한 보상이 더 많은 자산 발기인과 투자자가 우리 플랫폼에 오도록 장려하고, 체인의 실제 자산 풀을 더 강력하게 만들고, DeFi 사용자의 투자 선택을 더욱 다양하게 만들 수 있기를 바랍니다.
현재 4억 3,900만 CFG의 발행량과 락업 기간은 네트워크를 구축하고 개발하려는 각 관련 그룹의 장기적인 약속을 반영합니다. 가장 큰 할당량은 생태계 및 커뮤니티 참가자를 위해 예약되어 있습니다.
오데일리: 자금조달 측면에서 원심분리기가 어떤 기관투자를 받았는지, 구체적으로 소개해주실 수 있나요?
Sammi：자금조달 측면에서는 설립 이후 약 2,000만 달러의 자금조달을 받았으며 투자기관으로는 BlueYard Capital, Mosaic, Crane Venture Partners, Galaxy Digital, IOSG, Rockaway, Fintech Collective, Moonwhale, Fenbushi Capital, TRGC 등이 있다. 및 HashCIB 등 기업. 가장 최근에 Davoa Capital은 Tinlake 자산 풀에만 투자하기 위해 2,500만 달러의 부채 기금을 모았습니다.
오데일리 : 다음 단계에서 Centrifuge의 개발 계획은 무엇인지, 구체적으로 소개해 주실 수 있나요?
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