대출 플랫폼의 청산 메커니즘을 자세히 설명하십시오. 위험을 피하고 자본 효율성을 향상시키는 방법은 무엇입니까?
한 친구가 전화를 걸어 울었습니다. 그는 돈을 빌리고 채굴을 하며 즐거운 시간을 보내고 있었습니다. 나는 3 일 동안 밖에서 바빴고 확인을 위해 플랫폼을 열지 않았고 청산되었음을 알았습니다.
이번 사건의 발생으로 인해 많은 사람들이 DeFi 대출에서 무시하고 골머리를 앓는 문제인 청산 메커니즘에 대한 설명이 매우 필요하다고 생각합니다.
이 기사는 다음 질문에 답하는 것을 목표로 합니다.
- 최대 안전 가치 내에서 대출을 설정했는데 왜 청산 되었습니까?
- 청산 위험을 줄이고 자본 활용 효율성을 개선하는 방법은 무엇입니까?
모기지 금리 및 청산
DeFi 대출 플랫폼은 은행으로 볼 수 있습니다.예를 들어 주택을 담보로 은행에서 빌릴 수 있습니다.평가 가치는 1000만이며 실제 대출(예:)은 650만입니다.며칠 후 집은 35% 하락하여 650만 가치가 있습니다.그러면 이 자산은 당신이 돈을 보충하지 않으면 지금 청산하고 팔 수 있습니다-이것은 파산, 파산 청산입니다.같은 이유로 DeFi 대출 플랫폼은 동일하고 더 명확합니다. Heco의 대출 플랫폼을 예로 들어 보겠습니다(코드명 C 플랫폼). C플랫폼은 USDT 모기지 금리를 80%로 규정하고 있는데, 이는 10,000 USDT를 입금하면 최대 8,000 USDT 상당의 암호화 자산을 빌릴 수 있다는 의미입니다.다른 플랫폼의 경우 모기지 비율은 통화마다 다를 수 있습니다. 예를 들어 Heco의 L 플랫폼에서 USDT의 모기지 금리는 80%가 아닌 90%입니다.예를 들어 10,000 USD를 입금하고 8,000 USD를 비트코인으로 빌려준 다음 비트코인이 약간 상승하면 이론적으로 청산되어야 합니다. 즉, 파산입니다.모기지 금리와 청산 사이의 관계는 음과 양이며 최대 모기지 금리가 청산됩니다. L 플랫폼의 도입은 다음과 같습니다.안전한 최대, 활용도, 위험 가치
위의 그림에서 플랫폼마다 이름은 다르지만 그 뒤에 있는 논리와 의미는 동일합니다.C플랫폼을 예로 들면 USDT 공약률은 80%, 보안 최대 플랫폼은 기본 80%로 10,000 USDT를 예치하면 USDT나 다른 암호화 자산(btc, eth 등)을 빌려주면 보안 최대 값은 1만 * 80% * 80% = 6400 미국 달러입니다.
안전 최대가 안전합니까?
대답은 어떤 경우는 매우 안전하고 어떤 경우는 매우 안전하지 않다는 것입니다. 계속합시다.예금이 USDT와 같은 안정적인 통화라면 대출은 안정적인 통화입니다.(usdt는 HUSD, DAI 등과 같은 안정적인 통화일 수 있습니다.) 안정적인 가격으로 인해 변동은 종종 1% 이내입니다. , 최대값은 5%입니다. 그러면 최대 보안 가치는 물론 매우 안전합니다. 자금의 효율성을 향상시키기 위해 "약정 비율"의 90%까지 대출할 수 있습니다. 미화 9,000달러를 빌려주면 문제 없습니다.
예를 들어 10,000 USD를 예치하고 "안전한 최대 가치"에 따라 6,400 USD BTC를 빌렸다면 "안전한 최대 가치"도 매우 안전하지 않습니다. 6,400 USD BTC의 가격을 8,000으로 인상하기만 하면 됩니다. USD, 자산이 청산됩니다. 또는 반대로 비트코인에 $10,000를 예치하고 USDT로 $6,400를 대출했다면 BTC 가격이 $6,400 ÷ 80% = $8,000로 떨어지면 $10,000 상당의 비트코인은 이제 $8,000의 가치가 있으며 자산도 청산됩니다.이 경우 빌려준 자산은 전체 자산의 50% 또는 40%를 초과하지 않는 것이 좋습니다. 미화 4,000달러의 암호화 자산을 대출할 수 있습니다. 매일 확인하십시오. 대출 자산의 단기 가치가 두 배가 되어도 큰 문제가 되지 않습니다. 많은 사람들이 이러한 상황에 대비하기 위해 자산의 30%만 빌려주는 경우가 많습니다.
이 경우 대부분이 대출채굴에 참여하고 싶어서다. 1btc 입금하면 대출약정율이 가장 높은 btc가 0.8BTC인데 두 개 가격이 같다고 하셨는데 빌려드릴 수 있는 자산을 100% 빌려드릴 수 있는 0.8BTC 절대 아닙니다. 아직 청산 중입니다. 그 이유는 렌딩에 대한 이자가 차용에 대한 이율보다 높은 경우가 많기 때문입니다(렌딩 및 마이닝에 대한 플랫폼 통화 보상 제외). 이윽고 빌린 자산 가치가 빌린 자산 가치의 모기지 금리(80%)보다 높아져 청산이 시작된다.하지만 신중하게 최대 보안 값을 사용하거나(플랫폼마다 다르게 설정됨) 최대 보안 값보다 크면 문제가 없습니다. C플랫폼을 예로 들면 1 BTC를 예치하면 모기지 금리는 80%, 최대 안전대출금리는 80%인데, 이때 0.64 BTC 이상을 빌려주어도 문제없이 빌릴 수 있다. 예를 들어, 빌릴 수 있는 모든 자금의 90%는 1BTC*80%*90%=0.72BTC입니다. 큰 문제는 아닙니다. 같은 통화이기 때문에 "차입과 대출 모두 스테이블 코인"이라는 논리와 비슷하다.
요약하다
대출 플랫폼을 사용할 때는 여전히 명확하게 계산해야 합니다. 대출 통화와 대출 통화 간의 가격 변동이 크면 신중한 전략을 채택해야 합니다. 플랫폼에 자주 가서 "에 표시된 비율을 확인하는 것이 가장 좋습니다. 이때 "안전한 최대값"은 안전하지 않으며, 단일통화 차입 및 대출 등 차입통화와 대출통화 간의 가격 변동이 크지 않은 경우에는 차입금리를 낮춰야 합니다. 또는 안정적인 통화 차입 및 대출, 소위 "안전한 최대 가치"를 초과할 수 있습니다. 다양한 상황에서 위험 및 자본 활용 효율성의 기본 논리는 다음과 같습니다.
