1월 18일, 분산 거래 플랫폼인 Curve Finance는 현재 베타 테스트 중인 합성 자산 프로토콜 Synthetix와 협력하여 구현된 새로운 기능인 교차 자산 교환 거래 서비스의 출시를 발표했습니다.

DEX 트랙에서 Curve Finance는 항상 최고였습니다. 작성 당시 락업 가치는 22억 8000만 달러로 DEX 부문에서 Uniswap에 이어 SushiSwap에 이어 2위를 기록했습니다.

Curve를 모르시는 분들은 Uniswap의 스테이블 코인 버전으로 이해하실 수 있습니다. renBTC, wBTC 및 sBTC 통화.

교차 자산 전환은 서로 다른 유형의 자산 간에 발생하는 전환을 의미합니다. 예를 들어 DAI, USDT, USDC 및 PAX는 동일한 유형의 자산이고 renBTC, wBTC 및 sBTC는 동일한 유형의 자산이며 BTC, ETH 및 USD는 다른 유형의 자산입니다. 따라서 여기서 소위 교차 자산 교환은 DAI 및 wBTC와 같은 자산의 교환입니다. 사용자는 DAI 또는 USDC 등을 사용하여 wBTC, sETH 등을 직접 교환할 수 있습니다.

간단히 말해서 Curve의 교차 자산 교환 프로세스에는 두 가지 트랜잭션이 포함됩니다. 예를 들어 DAI를 wBTC로 가져오면 먼저 DAI가 sUSD로 변환된 다음 sBTC로 변환되고 두 번째로 sBTC가 wBTC로 변환됩니다.

즉, 첫 번째 트랜잭션은 DAI를 sBTC로 변환하는 것입니다. 사용자가 거래를 확인한 후 거래를 나타내는 고유한 NFT(ERC-721)를 받게 되며 거래는 즉시 6분의 정산 기간에 들어가며 이 시간 동안 브라우저를 닫지 마십시오. Synthetix 정산 기간 후 사용자는 "거래 완료" 버튼을 클릭하여 sBTC를 wBTC로 교환하는 두 번째 거래를 완료할 수 있습니다. 거래를 확인한 후 사용자는 wBTC를 받을 수 있습니다.

그 과정에서 Synthetix는 다리 역할을 했고(Synthetix의 모기지 합성 자산 모델의 도움으로 sUSD와 sBTC의 교환은 슬리피지가 없음) 이것이 달성될 수 있었던 이유도 이전 축적과 관련이 있습니다. Synthetix의 합성 자산은 이미 Curve에 sBTC와 sUSD라는 두 개의 풀이 있으며 이 두 풀의 유동성은 낮지 않습니다. sUSD 풀의 유동성은 8,300만 달러가 넘고 sBTC 풀의 유동성은 2억 5천만 달러가 넘습니다.

마지막으로 sBTC와 wBTC의 교환은 Curve의 CFMM을 사용하여 매우 낮은 슬리피지를 달성할 수 있습니다.

매우 낮은 미끄러짐

많은 양의 교환의 경우 슬리피지가 적기 때문에 Curve의 교차 자산 교환을 사용하는 것이 매우 유리합니다. 다음으로 실제 운영을 통해 Curve, Uniswap, 1inch.exchange의 대용량 거래소를 비교합니다. 100만 DAI와 1000만 DAI가 wBTC로 교환된다고 가정하면 세 DEX의 비교는 다음과 같습니다.

Uniswap에서 100만 DAI와 1000만 DAI를 wBTC로 교환할 때의 슬리피지가 매우 큰 것을 알 수 있으며, 특히 1000만 DAI의 경우 슬리피지가 16.8%로 높아 사용자 손실이 매우 크다. Curve에서 교환하는 것과 비교할 때 손실은 40 BTC 이상입니다.

거래 집계 플랫폼 1inch에서 100만 DAI는 31.47wBTC로 교환할 수 있으며 1% 미만의 DAI로 1,000만 달러로 교환할 수 있는 wBTC의 양은 약 305.31, 3.36%의 슬리피지입니다.

Curve에서 7자리에서 8자리 USD 거래를 처리하는 동안 기본적으로 슬리피지가 없습니다. 이는 DEX 트랙의 현재 거액 거래 시장에 큰 영향을 미칩니다.

거대 고래의 복음

그러나 동시에 Curve 교차 자산 교환이 소액 거래에 적합하지 않다는 몇 가지 사항도 이해해야 합니다.

요약

현재 Curve는 교차 자산 교환 거래 서비스를 제공한 후 서로 다른 유형의 자산 간의 낮은 미끄러짐 교환을 달성할 수 있으며 이는 대량 거래에 매우 매력적입니다. 이 기능이 더 많이 채택된다고 가정하면 DEX는 모든면에서 CEX를 능가할 것으로 예상됩니다.

또한, Curve 프로토콜의 거래량은 크게 증가하여 더 많은 유동성을 유치하고 더 많은 거래 수수료를 가져올 것으로 예상되며, 이는 의심할 여지 없이 관련 참가자들에게 희소식입니다. 동시에 브리지로서의 Synthetix 프로토콜도 큰 수혜자이며 둘은 상호 이익이 됩니다.

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