
原作者:@0x markyzl
家庭教師:@CryptoScott_ETH
TL;DR
API 3 は革新的なファーストパーティ オラクル プロジェクトで、データ プロバイダーが独自のオラクルを実行できるようにすること、ファーストパーティが仲介者なしでブロックチェーン アプリケーションにデータを直接配信できるようにすること、データの整合性を強化すること、主要な信頼性の問題に対処することに重点を置いています。 API 3 は、データ プロバイダーを管理および監視することでデータ品質基準を保証します。基準を満たさないデータ プロバイダーは置き換えられ、ユーザーの信頼への依存を軽減しながらデータの整合性が確保されます。
Airnode テクノロジーを使用してファーストパーティ オラクルと分散型 API (dAPI) をデプロイすることにより、API 3 はデータ プロバイダーとブロックチェーン ネットワーク間のより直接的、安全かつ効率的な接続を促進します。このメカニズムにより、従来のサードパーティ オラクルが軽減されます。マシン上で発生する可能性のある問題、より高いセキュリティ、透明性、効率性を確保し、データ伝送コストと潜在的なリスクポイントを削減します。
OEV ネットワークと ZK-Rollup の組み合わせメカニズムにより、API 3 の競争力が向上し、dAPP および Oracle トラックにも大きな進歩がもたらされます。このソリューションは、MEV を取得し、プロトコル エコシステムに価値をフィードバックすることで、ステークホルダーに新しい価値の流れを解き放ち、よりバランスのとれた財務的に持続可能なエコシステムを促進します。
API 3 は、慎重に設計された、ユニークで強力なトークン経済モデルを特徴としています。そのトークンには完全な権限が与えられており、バーニング メカニズムを通じてインフレと闘い、ステーキング報酬は 1 年間ロックされ、動的な APR を通じてステーキングを奨励します。さらに重要なのは、その経済モデルの設計にはプロトコル自体の運用とリスク要因が組み込まれており、負のフィードバック ループの自己調整メカニズムがもたらされ、利害関係者と知事がプロジェクトの長期的な開発に関するガバナンスの決定を迅速に下すことができるようになります。一貫性があり、過度のリスクを抑制することで協定の安定性を高め、最終的には協定の発展に好循環を形成し、長期的に多くの当事者に利益をもたらします。
革新的なファーストパーティ オラクル アプローチと、データの信頼性とセキュリティに重点を置き、DAO の完全分散型ガバナンス モデル、およびデータ提供におけるより広範なアプリケーションを組み合わせることで、API 3 の将来は、次のようなものに限定されるものではなくなります。オラクル価格フィードサービスを中間コンポーネントとして提供することで、オンチェーンエコロジーと多様化したdAppsの開発のためのインフラストラクチャとなり、私たちの現実生活に遍在するより多くのAPIアプリケーションのオンチェーン開発の可能性を提供する可能性があります。オラクルトラックの新しい標準を設定しながら、エコシステムのイノベーションを継続的に促進します。
導入
進化する Web 3.0 エコシステムにおいて、分散型アプリケーション (dApps) は急速な成長を遂げており、その価値の増大によりその可能性が強調されると同時に、実世界のデータ統合のニーズも拡大しています。そのため、分散型オラクル トラックは、分散型オラクル トラックの最も重要なコンポーネントの 1 つとなっています。オンチェーンエコシステム。ただし、オフチェーン データをブロックチェーン エコシステムにシームレスかつ安全に統合する方法という大きな課題が残っています。この状況において、API 3 は、オフチェーン環境とオンチェーン環境の間のデータ インターフェイスに革命を起こすことを目的として、この課題の解決策として登場しました。
1. プロジェクトの紹介
2020 年 12 月に開始された API 3 は、画期的かつ革新的なファーストパーティ オラクル プロジェクトです。その目標は、集中型アプリケーション用にカスタマイズされたほとんどの API が Web3.0 の分散型世界に参入できるようにすることであり、API プロバイダーやユーザーに大きな負担をかけることはありません。 dAPP プロジェクトの開発者。
従来のサードパーティのオラクル ネットワークとは異なり、API 3 はファーストパーティのデータ提供に重点を置いています。そのインフラストラクチャは分散型 API (dAPI) に基づいており、API プロバイダーがサーバーレス オラクル ノード テクノロジである Airnode を直接使用できるようにします。データは dApp プロジェクトに接続され、従来のオラクルネットワークで一般的だったデータの集約と転送におけるサードパーティ仲介者への依存を排除します。 dAPI は本質的にブロックチェーン テクノロジーと互換性があり、クロスチェーン統合を可能にし、クロスプラットフォームの Oracle ソリューションを提供します。
API 3 のガバナンス モデルは、分散型自律組織 (DAO) に基づいており、トークン所有者に意思決定の権限を与え、透明性のあるコミュニティ主導のエコシステムを保証します。 API 3 の革新的なフレームワークには、ブロックチェーン分野における分散型で信頼できるデータ ソースに対する重要なニーズを満たす可能性があると期待する理由があり、オラクル トラックとオンチェーン データ統合の新しい標準を確立する可能性があります。 a より接続され効率的な分散型の未来。
1.1 チームの背景
https://www.linkedin.com/in/heikki-v%C3%A4nttinen-83a 86380/? originalSubdomain=pt
API 3 の共同創設者である Heikki Vanttinen は、特にブロックチェーン テクノロジーとスマート コントラクト開発において、複数の分野で豊富な実務経験を積み上げてきました。 CLC グループの創設者兼 CEO として、Heikki はスマート コントラクトと現実世界のシームレスな統合の実現に重点を置き、ビジネス開発、分散型アプリケーション開発、研究などの複数の分野で優れた能力を実証しました。同時に、彼の起業家としての経験、マーケティングおよび販売の経験は、部門横断的なチーム管理、事業拡大、新市場開発におけるリーダーシップとビジネス洞察力を証明しています。
https://www.linkedin.com/in/burak-benligiray-b3055715b/
API 3 の共同創設者であり、中核技術チームのリーダーである Burak Benligiray は、電気電子工学の博士号を取得しており、大学で研究助手を務め、さまざまな技術分野に携わってきました。 Burak 氏は、技術革新と研究の分野で豊富な経験と優れた技術力を持ち、ブロックチェーン技術とスマートコントラクトの分野で深い専門知識を実証し、分散型で信頼を最小限に抑えたシステムの構築に尽力しています。
1.2 資金調達の状況
Crunchbaseのデータによると、2020年11月12日、API 3はPlaceholder主導のシードラウンドで300万米ドルの資金調達を受けた。この資金調達ラウンドでは、Pantera Capital、Accomplice、CoinFund、Digital Currency Group、Hashed、Solidity Ventures を含む合計 13 機関がこの投資に参加しました。
同時に、API 3は2020年12月のパブリックトークンセールで総額2,300万ドルを調達した。
1.3 重要な開発イベント
2021 年 1 月 29 日、Airnode がサポートする API とデータ価格フィードを Polkadot エコシステムに導入するために、Polkadot レイヤー 2 プロトコル Plasm Network との協力に達したと発表されました。
2021 年 4 月 20 日、API の使用を開放し、開発者が金融機関を中心としたアプリケーションやサービスを構築し、ブロックチェーン ソリューションを開発できるようにするオープン バンキング プロジェクトとの 10 年間のパートナーシップが発表されました。
2021年6月3日、暗号化された信用データ会社Credmarkと提携し、分散型金融プロジェクトをスコアリングするための分散型リスクモデルプラットフォームを立ち上げた。
2022 年 3 月 25 日、同社はイーサリアム レイヤ 2 拡張ソリューションである Metis との協力を発表し、Metis の開発者に Web 3 API ディレクトリを提供し、Metis エコシステムの価格フィードを提供しました。
2022 年 5 月 4 日、オーストラリア国立大学と協力して、スマート コントラクトで使用でき、予測不可能なランダム性を保証する量子乱数生成器 QRNG を発売すると発表されました。
2024 年 1 月 29 日、オラクルを取得して利用して価値を抽出することで DeFi プロトコルの収益を増加させるため、ZK ロールアップ プラットフォーム OEV ネットワークの立ち上げが発表されました。これにより、dAPP の即時収益が保証されるだけでなく、オン-チェーンオークション、透明性と説明責任。
2. プロジェクト実施の仕組み
API 3 の全体的なメカニズムを図に示します。その中で、API 3 は、すべての関係者を結び付けるプラットフォームとして分散型自律組織 (DAO) の形をとります。 API プロバイダーはデータを提供することで収益を上げ、dAPP はサブスクリプション料金を支払うことで dAPI が提供するデータ サービスを享受します。dAPP のユーザーは、dAPI のデータに問題があると判断した場合、クレームを提出できます。トークンステーカーは、ステーキングメカニズムを通じて API 3 DAO の報酬と投票権を受け取ります。具体的なメカニズムについては、以下で詳しく説明する。
2.1 APIからdAPIへ
Web 2.0 では、API はさまざまなデジタル プラットフォーム間のデータ交換の重要なブリッジとして機能し、デジタル インタラクションの鍵としてソフトウェア アプリケーションのシームレスな通信を可能にし、私たちの生活における現代のデジタル サービスの機能をサポートします。たとえば、予約 Web サイトを使用してフライトを予約する場合、通常、Web サイトは API に依存して、さまざまな航空会社のデータベースからリアルタイムの価格と空席状況を取得します。
dAPI の概念は、従来の API のアプリケーション モデルを分散型分野に拡張します。集中サーバーやサードパーティ仲介者に依存する従来の API とは異なり、dAPI は仲介者を介さずにデータ プロバイダーからユーザーに直接データ フィードを提供します。
API 3 の dAPI は Airnode を利用したオラクル上に構築されており、API プロバイダーがデータ ソースをブロックチェーン ネットワークに直接接続できるため、dApp がトラストレスで安全な方法で現実世界のデータにアクセスできるようになります。 API 3 は、開発者が使用できるマネージド dAPI とセルフファンディング dAPI の両方の 2 つのデータ インターフェイス サービス タイプを提供し、さまざまな潜在的なユースケースに対応します。同時に、API 3 はマルチシグネチャ ウォレットとガバナンス プロトコルを使用して dAPI 構成への変更を管理し、柔軟性とセキュリティのバランスをとります。
その中でも、マネージド dAPI は、複数のファーストパーティ オラクルからのデータを集約し、メディアン関数を通じてより信頼性が高く安定したデータ ソースを提供します。これは、データの品質と安定性に対する高い要件が求められる運用環境に適しています。マネージド dAPI モデルでは、ユーザーはサービスを使用するために API 3 に料金を支払う必要があり、その料金は運営コストと管理コストをカバーするために使用されます。
具体的なメカニズムは図に示されており、各 API プロバイダーはまず単一のアグリゲーターにデータを送信し、このアグリゲーターがさまざまなソースからのデータを処理および統合して、dAPP が信頼性の高い一貫した情報を確実に受信できるようにします。 dAPPは、dAPIを呼び出すことで加工データを取得し、そのデータに基づいたサービスを提供できます。 API 3 DAO は、投票などのガバナンス メカニズムを通じてプロセス全体を監視し、システムの透明性とセキュリティを確保します。
一方、自己資金による dAPI を使用すると、ユーザーは単一のファーストパーティ オラクルを通じて自らの費用でデータを提供できます。このアプローチは、開発者にさらなる柔軟性と自律性を提供し、低コストでデータ インターフェイスを実験して使用できるようにし、初期段階のプロジェクトやコスト重視のアプリケーションに特に適しています。このモデルでは、ユーザーは自己資金による dAPI の運営に資金を提供する必要があり、これらの資金はオンチェーン取引手数料の支払いとデータのタイムリーな更新の確保に使用されます。
API 3 が dAPI モデルにもたらすイノベーションは、分散環境における将来のデータ消費モデルのパラダイム シフトを示す可能性があります。このアプローチは、サードパーティの仲介業者に関連する遅延、コスト、および潜在的な障害点を直接削減するだけでなく、非集中環境でのデータ消費モデルのパラダイム シフトを示す可能性があります。データのセキュリティと信頼性が向上するだけでなく、Web3.0 で完全に分散化された効率的なデータ ソリューションを追求する上で重要な前進でもあります。同時に、dAPI の概念により、API 3 はもはやオラクル価格フィード サービスに限定されなくなり、分散化された潜在的な実装の可能性と、生活のあらゆる場所での API アプリケーションのサポートが提供されます。
2.2 API 3のコアテクノロジー - Airnode
Airnode は、API 3 の中核となる主要コンポーネントです。このテクノロジーにより、API プロバイダーは API を dAPI に変換し、オフチェーン API とオンチェーン スマート コントラクト間の直接通信のためのブリッジを構築し、現実世界のデータの API への転送を実現します。ブロックチェーン エコシステムシームレスに流れます。
具体的には、Airnode はサーバーレスのオラクル ノードであり、そのアーキテクチャは分散化とセキュリティを重視しています。このノードは、API プロバイダーによるデプロイと保守が容易であり、拡張性も高くなります。多くの場合、複雑なセットアップや仲介サービスが必要な従来のオラクルとは異なり、Airnode の設計により、API プロバイダーはサードパーティの関与なしに直接ファーストパーティ オラクルになることができます。この設計原則により、データの整合性とセキュリティが維持されます。
さらに、Airnode のもう 1 つの大きな利点は、API 統合プロセスが簡素化されていることです。これにより、API プロバイダーは最小限のブロックチェーンの知識とコストで設定および運用できるようになります。この機能により、API プロバイダーがファーストパーティのオラクル ノードになるプロセスがシンプルかつスムーズになり、ブロックチェーン テクノロジーのより民主的な使用が促進され、その結果、より広範囲のデータ プロバイダーが集中型データ市場に参加することが促進されます。
したがって、本質的に、Airnode の設計はオラクル ソリューションに限定されるものではなく、分散型で安全なユーザー中心のデータ エコシステムを構築するための基本コンポーネントです。 API 3 は、Airnode テクノロジーを通じて、透明性、信頼性、効率性など、従来のオラクル サービスが直面する共通の課題を解決し、より強力で信頼性の高い dAPP 開発への道を開くことが期待されています。
2.3 OEV ネットワーク – 価値を捉えてエコシステムにフィードバックする
暗号通貨の分野では、マイナー抽出可能値 (MEV) は常に重要な概念です。チェーン上のトランザクションは即座に完了しないため、ブロックプロデューサー (マイナーやバリデーターなど) は、ブロックを操作することによってトランザクションを順序付け、挿入、または置換できます。トランザクションを実行し、追加の利益価値を獲得します。 Oracle Extractable Value (OEV) は、MEV のサブセットと考えることができます。
最近, API 3 は、ZK-Rollup プラットフォーム OEV ネットワークの開始を発表しました。OEV ネットワークは、Polygon CDK でカスタマイズされた ZK-Rollup ネットワークです。API 3 を使用してすべての dAPP によって生成された OEV をキャプチャし、一般的な問題を軽減するために使用されます。現在の DeFi 運営、価値漏洩問題。同時に、ロールアップの採用により、プロセス全体が透明性と検証可能になり、プロセス全体がより分散化されトラストレスになり、ユーザーの参加と使用に対する信頼が高まります。
まず、例を通して OEV が何であるかを理解します。全員の入札が表示され、競売人が入札を検討する順序を選択できるオークションに参加していると想像してください。この状況は、競売人が自分自身や他人の利益になるように戦略的に特定の入札を行うことで追加の収入を得る機会を生み出します。オラクルがデータを更新またはブロックチェーンにプッシュするとき、この情報がいつどのように使用されるかによっては、情報のタイミングや精度のわずかな違いでも、「プロバイダー」がフロントランニング、裁定取引、清算などの潜在的な価値を獲得する機会が生まれる可能性があります。 。
API 3 によって開発された OEV ネットワークは、このプロセスをより体系的かつ民主的に行うことを目的としています。 OEV ネットワークは、データ更新プロセス中にオラクルによって生成された価値を取得し、その価値を DeFi プロトコルとそのユーザーに再分配する、特化した注文フロー オークション プラットフォームとして動作します。このプロセスはオークションを通じて実行され、最高額入札者がデータ ソースを更新する権利を獲得し、これに対して支払われた料金は API 3 データ ソースを使用する dAPP と共有されます。
OEV を獲得することで、API 3 は dAPP に新たな収益源を導入し、API プロバイダーと dAPP プロジェクトの経済モデルを強化します。このうち、落札者は入札に基づいて追加の 10% の手数料を支払う必要があり、その半分は API 3 の収益源として機能し、残りの半分はオラクルプロバイダーに割り当てられ、オラクルプロバイダーが取得した OEV を割り当てます。この方法は、API プロバイダーが Web3.0 エコシステムの構築に直接参加することも奨励し、それによってより公平で透明なデータ エコシステムを育成します。同時に、フィードの権利をオークションにかけるオンチェーンのメカニズムも、分散型で安全な環境を構築し、より公平なデータ所有権モデルを促進し、集中型のデータ フィードに関連するリスクを軽減します。
Polygon の共同創設者である Sandeep Nailwal 氏が API 3 オラクル値抽出の革新的なソリューションを賞賛し、これを DeFi エコシステムにとって重要なブレークスルーと呼んだことは言及に値します。
全体として、API 3 の OEV ネットワークは、dAPP とオラクル領域に大幅な進歩をもたらし、主要な非効率性を解決し、参加者と将来的にはデータプロバイダー、そしてユーザーに新しい価値の流れを解き放ち、よりバランスの取れた財務的に持続可能なエコシステムをもたらします。
3. 契約による収入源
ホワイトペーパーで提供されている情報によると、API 3 のプロトコルの収益源には主に、dAPP によって支払われるサブスクリプション料金、Oracle Extractable Value (OEV)、およびサービス カバレッジが含まれます。プロトコル収益の用途には、プロジェクトの継続的な開発のサポート、ネットワークセキュリティの改善、運用コスト、ステーキング報酬、エコシステム内の潜在的な利害関係者への報酬が含まれますが、これらに限定されません。 API 3 は、DAO を通じてプロジェクトを管理し、プロジェクトの持続可能性と安定した成長を確保するためにリソースの割り当てを決定します。
4. トークン経済モデル
4.1 基本情報
によるとEtherscanデータによると、$API 3 トークンの現在の最大総供給量は約 1 億 2,800 万、流通している供給量は約 1 億 300 万です。未流通部分は、トークンステーカーによって取得された鋳造された報酬トークンであり、これらのトークンは報酬日から 1 年後までロックが解除されません。
図に示すように、$API 3 トークンの現在の最大の保有アドレスは $API 3 のプレッジプールであり、2 番目に大きいアドレスはその財務省であり、両者を合わせるとトークン流通総量の 62.6% を占めます。これとは別に、Binance や OKX などの取引所アドレスも $API 3 の主要保有者です。したがって、$API 3 の市場に実際に流通しているチップの数は多くなく、厳しい売り圧力の発生はある程度回避されます。
全体として、API 3 はトークンエコノミーモデルにステーキング、ステーキング、ガバナンスの 3 つの側面を包括的に採用しています。その目的は、トークン所有者がプロジェクトの軌道に影響を与え、リソースを効果的に管理し、エコシステムの拡大に参加できるようにすることで、参加を奨励し、ネットワークを保護し、プロジェクトの成長を促進することです。 3 つのユーティリティを組み合わせて優れたトークン システムを構築することで、ガバナンスと運用活動の真の分散化を実現できます。
4.2 誓約の仕組み
ステーキング メカニズムは、API 3 トークン経済モデルの最も重要なコア コンポーネントであり、ステークホルダーのインセンティブをプロジェクトの長期的な成功と一致させるように設計されています。 $API 3 トークンをステーキングすることで、保有者はステーキング報酬として新しく鋳造されたトークン (毎週報酬) を受け取り、API 3 DAO のガバナンスにおける投票権を得ることができます。同時に、ステークされたトークンは担保としても使用され、dAPI が失敗した場合、これらのトークンはユーザーへの補償として使用されます。
サービスの継続性、製品の品質、ガバナンスの完全な分散化を確保できるようにするために、API 3 は「ステーキング目標」を設定し、ステーキングされたトークンの数が総トークン供給量の特定の割合に達することを常に追求します。 API 3 の現在のステーキングターゲットは次のとおりです。64, 097, 566 現在の実際の誓約数はまだ目標に達していません。したがって、図に示すように、API 3 DAO はその後の報酬日ごとに増加します。1% ステーキング目標に達するか、APR が増加するまで、より多くの保有者にトークンをステーキングするよう奨励する APR75% 。
ステーカーが受け取るトークン報酬は鋳造されるため、理論的にはトークンのインフレにつながる可能性があります。したがって、バランスをとるために、API 3 は問題を解決するためのデフレ メカニズムを設計しました。まず、上の図に示すように、鋳造されたトークンの報酬は報酬日から 1 年後までロックが解除されません。このアプローチは、参加者が短期的に投機するのではなく、長期的にトークンを保持してステークすることを奨励します。
第 2 に、API 3 DAO では、dAPI のユーザーがデータ サービスにアクセスするために、$API 3 トークンを特定の時間だけ書き込むかロックする必要があります。上の図に示すように、API 3 のオープン ソース コードを確認すると、任意のアドレスが自身の書き込み権限を有効にするか無効にするかを決定し、Burn 関数を呼び出すことで特定の数のトークンを書き込むことができることがわかりました。 。この方法は、新しく発行されたトークンによって引き起こされるインフレをある程度相殺し、$API 3 の市場供給圧力を効果的に軽減し、すべてのトークン所有者に利益をもたらし、また長期投資家と参加者の誓約の信頼を強化します。
$API 3 の過去のプレッジ状況を調べたところ、2021 年以降、そのトークンのプレッジ数は非常に安定した状態にあり、激しい変動が発生していないこともわかりました。最近の $API 3 トークンの価格の急激な上昇にもかかわらず、プレッジ数は全体的に安定しており、大量の売りが発生していないことから、API 3 プレッジ メカニズムの有効性が証明されています。
4.3 住宅ローンの仕組み
API 3 のモーゲージ メカニズムは、オンチェーンのオラクル サービス保険商品と考えることができ、この機能は定量化可能なセキュリティを提供することで実現され、このセキュリティはサービス カバレッジの形で反映されます。
プロセス全体は次の主要なステップに要約できます。
基本的に、このプロセスは保険契約の購入と似ていますが、従来の保険契約は必要ありません。 dAPI の機能が正常に動作していないことがプロトコルによって確認されると、ユーザーはステーキング プールから補償金を受け取ることになります。同時に、API 3 は複数の暗号通貨タイプ (ETH など) もサポートしており、そのサービスと担保メカニズムの多様化を示しています。
さらに重要なことは、API 3 のステーキング モデルは、システム自体の過剰拡張や潜在的な自己破壊的な動作を回避するために、負のフィードバック ループの自己調整メカニズムを設計して導入していることです。具体的には、API 3 DAO が拡張され、新しい dAPI ユーザーが追加されるにつれて、その過負荷によって dAPI が誤動作し、補償が引き起こされるリスクも増加しています。したがって、潜在的な報酬需要により、ガバナンス プロセス中に負荷を過度に増加させないインセンティブが API 3 DAO に提供され、API 3 が短期的な利益のために不必要なリスクを負うことがなくなります。このアプローチは、API 3 DAO の開発の責任ある安定した成長と持続可能性を奨励し、促進するのに役立ちます。
このようにして、dAPI ユーザーと他のトークンステーカーのインセンティブは調整されます。これは、システム障害を回避するという共通の目標があるためです。利害関係者は、保険金が支払われる可能性があるため、dAPI の健全性を監視および維持するよう奨励され、ユーザーはシステムの安定性と信頼性の恩恵を受けます。また、サービス保証の請求者は請求を行うためにトークンをステークする必要があるため、請求コストが増加し、それによって虚偽または不正な請求の可能性が減少します。このメカニズムは、セーフガード メカニズムを使用してシステムの健全性ではなく個人的な利益を主張する可能性のある人々によるシステムの悪用を防ぎます。最終的には、負のフィードバック ループの調整メカニズムは、トークン価値の激しい変動を抑制するのに役立つでしょう。トークンエコノミーでは、安定性が長期投資家やユーザーを惹きつける鍵となります。このサイクルは、過剰なリスクと失敗率を抑制することで、長期的な価値の保存手段としての $API 3 トークンに対する信頼を築くのに役立ちます。
4.4 ガバナンスメカニズム
API 3 DAO では、ガバナンス投票権を取得する唯一の方法は、$API 3 トークンをステーキングすることです。したがって、API 3 のリスクと利益はすべて与党が負担します。前述したように、知事が積極的に参加せず、大量の請求が発生した場合、損失は知事が負担することになり、彼らがステーキングしたトークンは市場に逆流し、新しい統治政党が購入することになります。逆に、ガバナンスが適切に行われていれば、それに応じて市場における $API 3 トークンの供給が減少し、希少性によるトークン価格の上昇につながり、管理者はより多くの利益を得ることができる可能性があります。このアプローチにより、API 3 DAO は継続的に自己改善し、障害から回復し、真の分散化を実現できます。
4.5 トークン経済モデルの概要
全体として、API 3 のトークンエコノミーモデルは、よく設計された複雑なモデルです。 $API 3 トークンには、質入れ、担保としての機能、保険プール、ガバナンス議決権、dAPI サービスの取得など、さまざまな用途とニーズが備わっています。報酬のロックアップ期間を設定することでトークンの影響力に対抗するだけでなく、潜在的なインフレ問題により、売り圧力が減少しました。さらに重要なことは、その経済モデルは、$API 3 トークンをプロジェクト自体の運用とリスク、およびトークンの価値 (供給) と深く統合していることです。この場合、ガバナンス権はもはや重要なオプションではなくなります。参加者がインセンティブを実装するための最も重要なツールとなっており、トークン誓約者がガバナンスに積極的に参加して損失のリスクを軽減するインセンティブを最大化します。このように、API 3 はプロジェクト自体の長期的な発展とステークホルダーを密接に結びつけ、プロジェクトの長期的かつ安定した発展を保証するだけでなく、真の分散化の実現プロセスを大きく促進します。
5. 回路市場分析と競争環境
によると、近年、オラクルトラックはその独自の技術力と幅広いアプリケーションシナリオによって大幅な成長と発展を遂げています。CoinGeckoデータによると、オラクル トラックの市場価値は現在 130 億米ドルを超えています。ブロックチェーン技術の不可欠な部分であるオラクルは、暗号世界と現実世界の間の情報ギャップを埋め、外部データへのアクセスをスマートコントラクトに提供します。
Chainlink は常にオラクル トラックの絶対的なリーダーであり続けています。DefiLlamaデータによると、Chainlink は現在、50 以上の異なるネットワークと 360 のプロトコルにサービスを提供でき、TVS (Total Value Secured) は 170 億米ドルを超えており、その市場価値は他の競合他社よりもはるかに高いです。ただし、この市場環境は、課題や競合他社が存在しないことを意味するものではありません。たとえば、API 3 はファーストパーティのオラクル ソリューションとして位置付けられており、データ プロバイダーからブロックチェーンへの直接データ フィードを重視し、Chainlink などのサードパーティのオラクルに関連する依存関係や潜在的な障害点を削減することを目的としています。データの精度と遅延。
5.1 ファーストパーティのオラクルに注意を払う必要がある理由
2020年8月、9人のChainlinkノード運営者が攻撃されました。 Chainlink ノードは、スマート コントラクトのリクエストに応答し、実世界のデータを取得して検証し、そのデータをスマート コントラクトに渡すことによって動作するため、このプロセスでは、これらの操作の実行を支払うためにイーサリアムのガス料金を消費する必要があります。攻撃者は、一見有効と思われる大量の価格フィードリクエストをChainlinkノードに送信することで攻撃を開始し、ノードオペレーターが突然巨額のイーサリアムガス料金に直面することになり、その後、当時1inchが開発したGasトークンとして$Chiを鋳造することでGasをヘッジしました。価格変動。鋳造後、攻撃者はこれらのトークンを $ETH で販売し、事実上ノード ウォレットから $ETH を使い果たし、最終的には約 1,000 ドルの利益が得られました。700 $ETH の損失。
このインシデントの後、Chainlink は迅速な是正措置を講じ、ネットワークのセキュリティと信頼性を向上させるためにプロトコルの改善に継続的に取り組んでいます。しかし、オンチェーンエコロジーにおけるオラクルの重要性を考えると、オラクルに関連するリスクは今後も無視できない重要な考慮事項となるでしょう。例えば、その後、Mango Markets や Bonq DAO もオラクル攻撃の被害に遭いました。損失。実際、攻撃者はサードパーティのオラクルのメカニズムを利用してこれらの攻撃を実行しました。対照的に、ファーストパーティのオラクルは別のソリューションをもたらします。
従来のサードパーティのオラクルは、サードパーティの仲介者によってホストされており、外部データを集約してスマート コントラクトに入力する必要があります。このメカニズムにより、データ利用者はデータプロバイダーだけでなく仲介者も信頼する必要が生じ、追加の信頼層と潜在的なコストが導入され、中心的な障害点、データ操作のリスク、透明性、信頼性の問題についてユーザーの懸念が高まる可能性があります。などの悩み。たとえば、サードパーティのノードに信頼性の高いサービスの提供を促すために、サードパーティのオラクルは通常、誠実な行動を促すための仲介コスト(仲介者税)を必要としますが、この追加コストはファーストパーティのオラクルモデルには存在しません。さらに、あるレベルでは、サードパーティのオラクルのメカニズムは真に分散化されていないと考えられる場合があります。対照的に、API 3 をファーストパーティ オラクルとして使用すると、API プロバイダーがオラクル ノード自体を操作できるようになり、データの信頼性と整合性が向上すると同時に、より安全でコスト効率の高い方法でより高度な分散化が実現します。
5.2 ファーストパーティオラクル間の競争
ファーストパーティのオラクルについて言えば、やはり最近人気のある Pyth Network プロトコルについて言及する必要があります。次に、API 3 と Pyth Network を比較して分析します。
どちらのプロジェクトも、信頼性の高い分散型データ ソースに対する重要なニーズに対処することで、Web 3.0 エコシステムに重要な貢献をしてきたことが簡単にわかります。 API 3 の主な利点は次のとおりです。より広いデータ適用範囲、完全に分散化されたDAOガバナンスモデル、低い運用難易度、高い費用対効果、高い透明性、より強力なトークンエコノミーモデル。
これらのデータから、現在の統合の深さとカバレッジの点で、Pyth Network には大きな利点があることがわかります。ただし、これは API 3 に競争力がないということではなく、現在統合プロトコルが減っているため、API 3 は高品質のサービスの提供に集中し、サービスするブロックチェーンを深く掘り下げる機会が得られます。将来的には、ブロックチェーン テクノロジーの継続的な開発とアプリケーション シナリオの増加に伴い、API 3 は統合リンク、プロトコル サポートを追加し、価値保証を改善することで市場シェアを拡大する可能性があります。さらに、API 3 の現在の市場規模は小さいため、API 3 はより柔軟になり、市場の変化やユーザーのニーズに迅速に適応できるようになり、その結果、成長と拡大の余地が大きくなる可能性があります。将来的には、API 3 がイノベーションと最適化を通じて業界での地位を強化し続けることを期待しています。
したがって、API 3 の開発の見通しについてはまだ楽観的である理由があります。以前に紹介した OEV ネットワークと組み合わせると、dAPI のアーキテクチャが OEV ネットワークおよび ZK-Rollup と結合され、完全に分散化された DAO によって管理される場合、API 3 の将来は単に中間コンポーネントとして Oracle サービスを提供するだけではなく、次のようなものになる可能性があることがわかります。オンチェーンエコロジーとdAPPプロジェクト開発のインフラストラクチャであり、サードパーティのオラクルが支配する現在の市場を破壊する可能性さえあります。
5.3 リスク
API 3 はそのさまざまな利点に対して強い期待をもたらしていますが、どのブロックチェーン プロジェクトも一連の固有のリスクに直面しており、API 3 の主なリスクには次の点が含まれる可能性があります。
導入率: API 3 の将来の成功は、API プロバイダーの導入とブロックチェーン プロジェクトとの統合に大きく依存します。 API 3 が十分な牽引力を獲得できなかったり、導入率が期待を満たさなかった場合、プロジェクトの成功とそのトークンの価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
プロバイダーのチャーン: 何らかの理由で多数の API プロバイダーがサービスを停止したり、API 3 を採用しないことを選択した場合、利用可能なデータの種類と品質が制限される可能性があり、API 3 ネットワークのユーティリティに影響を与える可能性があります。
セキュリティの脆弱性: 他のブロックチェーン プロジェクトと同様に、API 3 はそのプロトコル、スマート コントラクト、または Airnode テクノロジー自体の潜在的なセキュリティ脆弱性の影響を受ける可能性があります。セキュリティ侵害やセキュリティ悪用が発生すると、資金やデータが失われ、プラットフォームに対するユーザーの信頼が失われる可能性があります。
競争環境: オラクルの分野は非常に競争が激しく、Chainlink のような確立されたプレーヤーはすでにかなりの市場シェアを持っています。 API 3 のコンセプトと設計は非常に創造的ですが、これはプロジェクトの長期的な成功を保証するものではありません。そのため、API 3 は依然として際立って、競争圧力に打ち勝つためにその価値提案を証明する必要があります。
したがって、API 3 の成功は、その革新的な方法とメカニズムに加えて、技術的な実行、市場での採用、競争上の差別化、規制環境、その他の要因にも依存します。暗号通貨分野へのすべての投資と同様、投資を決定する前に、プロジェクト自体に伴う利点とリスクを十分に理解する必要があります。
6. まとめ
全体として、API 3 はオラクルの分野で先駆的なアプローチをもたらし、ファーストパーティのオラクルと dAPI を通じてデータ プロバイダーとブロックチェーン ネットワークを直接接続し、セキュリティと透明性、効率を強化しながら、データ改ざんに関連するリスクとデータに関連するコストを削減します。餌を与える。さらに、API 3 には適切に設計された強力なトークン経済モデルがあり、DAO ガバナンス モデルにより、スマート コントラクト プラットフォームは dAPI を使用して、真に分散化され信頼を最小限に抑えた方法で有意義な dAPP を構築できます。 OEV ネットワークの開始と組み合わせると、API 3 が将来的により多くのブロックチェーン ネットワークや dAPP プロトコルに採用され、チェーンのエコロジカルな発展と分散化を促進するためのインフラストラクチャとなる機会が得られると期待できます。アプリケーションの開発と革新。
参考文献
https://etherscan.io/token/0x0b38210ea11411557c13457D4dA7dC6ea731B88a
https://docs.api3.org/explore/
https://www.theblock.co/post/76986/chainlink-nodes-attack-eth
https://www.wublock123.com/index.php?m=content&c=index&a=show&catid=47&id=23865
【声明】 本レポートは、@GryphsisAcademy学生@0x markyzl、家庭教師で@CryptoScott_ETHの指導のもと完成したオリジナル作品。著者はすべての内容に対して単独で責任を負いますが、必ずしもグリフシスアカデミーの見解やレポートを委託した組織の見解を反映しているわけではありません。編集内容と決定は読者の影響を受けません。著者はこのレポートで言及されている暗号通貨を所有している可能性があることに注意してください。この文書は情報提供のみを目的としており、投資決定のために信頼されるべきではありません。投資に関する決定を下す前に、ご自身で調査を行い、公平な財務、税務、または法律のアドバイザーに相談することを強くお勧めします。資産の過去のパフォーマンスは将来の収益を保証するものではないことに注意してください。