出典: モバイル決済ネットワーク

著者: ユウ・ユンフェン

中国人民銀行は7月16日、デジタル人民元の研究と研究に関する中国人民銀行の基本的な立場を明確にするため、「中国デジタル人民元の研究開発進捗に関する白書」（以下「白書」という）を発表した。デジタル人民元システムの研究開発の背景と目標ビジョン、設計フレームワークと関連政策の考慮事項について説明します。

「白書」では、デジタル人民元を中央銀行レベルで初めて明確に定義しました。つまり、デジタル人民元は、指定された運営機関によって運営される中国人民銀行によって発行されるデジタル形式の法定通貨であり、一般化された口座システムに基づいており、銀行口座の疎結合機能をサポートしており、人民元に相当し、価値と法的補償の特性を備えています。

デジタル人民元の設計上の特徴は、物理的な人民元と電子決済ツールの両方の利点を考慮しており、決済、匿名性などの物理的な人民元決済の特徴を持ち、電子決済ツールは低コストであり、強力な携帯性、高効率、そして偽造が容易ではありません。そして主に 7 つの主要な特徴を考慮してください。

1. アカウントとバリューの両方の特性を持ちます。

2. 利息は計算されません。

3. 低コスト。

4.お支払い時に決済。

5. 匿名性 (制御可能な匿名性)。

6. セキュリティ。

7. プログラマビリティ。

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中央銀行デジタル通貨の価値移転フォーム

デジタル人民元には、アカウント機能とバリュー機能の両方があります。デジタル人民元は、口座ベース、準口座ベース、価値ベースの3つの方式に対応しており、可変額面設計を採用し、暗号化された通貨文字列による価値の移転を実現します。

実際、私たちはデジタル人民元の口座形式を使用するかトークン形式を使用するかについてずっと前に議論しました。

中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、適用対象の観点から小売型と卸売型に、運営構造の観点からは、その発現形態に応じてさまざまな種類に分けることができます。間接型と直接型、型と混合型、価値パラダイムからアカウント型とトークン型に分けることができます。

以前、モバイル決済ネットワークは、法定通貨としてのデジタル人民元は M0 を補完するものであり、まず小売 CBDC である C エンド ユーザーを対象としていると考えていました。デジタル人民元は中央銀行の負債であり、2層のオペレーティングシステムを採用しているため、構造的にはハイブリッドCBDCとなります。価値パラダイムの観点から見ると、デジタル人民元は一般化された口座システムを採用しており、デジタル人民元が口座の形態であるかトークンの形態であるかを証明する明確な観点はありませんが、実際の経験の観点から、それは基礎となるアカウントの形式により近いものです。

先ほど、デュアルオフライン形式のデジタル人民元形式についても具体的に説明しました。

中国証券監督管理委員会科学技術監督局の姚謙局長は、今年5月末に開催された国際金融フォーラム（IFF）で、「公開報道によると、デジタル人民元は口座ルートを採用している。一方で、ブロックチェーン技術を代表的な暗号通貨技術のルートとして選択している国もありますが、アカウントとトークンによる2つの技術ルートは二者択一の関係ではないと個人的には理解しています。本質的にはトークンもアカウントの一種ですが、 「新しいタイプのアカウント暗号化アカウント。従来のアカウントと比較して、ユーザーは暗号化アカウントに対してより強力な自己管理を行うことができます。」

現時点では、デジタル人民元が口座ベースのアプローチを採用していることは確かです。しかし、ここでのアカウントベース、準アカウントベース、バリューベースの 3 つの方法とは何でしょうか?

モバイル決済ネットワークの観点から見ると、アカウントベースのアカウントとは、実際にはユーザーが登録したデジタル人民元ウォレットと、実名に基づいて形成されたデジタル人民元の「アカウント」を指しますが、それでも基本的な支払いを満たすことができますが、価値はあります。ベースとは、「ハードウェア ウォレット」にローカルに保存されている暗号化された通貨文字列を指す場合があり、これはリチャージ操作を通じてスマート カード、携帯電話、その他のキャリアに配置され、実際の価値属性を持ちます。デバイス間での価値の転送。

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中央銀行デジタル通貨のプログラム可能性

「白書」では、デジタル人民元は通貨の機能に影響を与えないスマートコントラクトを搭載することでプログラマビリティを実現し、安全性の確保を前提に取引当事者が合意した条件やルールに従って自動決済取引を行うことができると紹介している。コンプライアンスとビジネスを推進し、イノベーションをモデル化します。

今年3月、中央銀行デジタル通貨研究所は「法的デジタル通貨イノベーション研究オープンプロジェクト（2021年）」を発表し、スマートコントラクトには透明性、信頼性、自動執行、義務履行といった利点があると述べた。 、法定デジタル通貨と組み合わせることで、条件付き支払いや定期支払いなどのビジネスシーンに適用でき、通貨の役割を果たすことができます。法定デジタル通貨の研究開発ニーズに焦点を当て、契約言語、仮想マシン、コンパイラなどのスマートコントラクトシステムに関連する主要テクノロジーに焦点を当て、革新的な学術的アイデア、明確で高度な研究目標、科学的で実行可能な研究計画を持っています。

今年6月の第13回陸家嘴フォーラムで、中央銀行デジタル通貨研究院所長の穆長春氏は、デジタル人民元のウォレットシステムについて詳細に共有し、マザーウォレットの下に複数のサブウォレットを開設することができる。サブウォレットを通じて、支払いシナリオにおける限度額支払い、条件付き支払い、個人プライバシー保護の機能を実現 管理; 企業や機関は、サブウォレットを使用して、資金の収集と分配、会計処理、財務管理などの機能を実現できます。

同氏は、中央銀行と指定運営機関が共同で基本的な決済機能コンポーネントを開発し、スマートコントラクトを利用して時間条件、場面条件、役割条​​件によってトリガーされる条件付き決済機能を実現することでリスクを回避すると述べた。

実際、モバイル決済ネットワークによると、デジタル人民元のパイロット活動における「赤い封筒」は実際には「スマートコントラクト」の具体化であり、送金禁止、償還禁止、時間外引き出しなどのルールが定められている。

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中央銀行のデジタル通貨の技術的ルート選択

デジタル人民元の技術的ルートの選択は、常に業界のもう一つの注目の的となっています。

「白書」によると、デジタル人民元の技術的ルートの選択は、長期的な進化、継続的な反復、動的アップグレードのプロセスであり、市場の需要に導かれ、定期的に評価され、継続的に最適化および改善されます。指定運営機関は、実際のニーズと技術的利点に応じて独自の技術ルートを選択し、将来の技術に対する洞察力と前向きな姿勢を十分に維持できます。

デジタル人民元システムは、システムの回復力と拡張性を強化し、デジタル人民元決済取引の急速な成長をサポートするために、分散型のプラットフォームベースの設計を採用しており、トラステッド・コンピューティング、ソフトウェアとハ​​ードウェアの統合専用暗号化などのテクノロジーを包括的に適用して、システムを安全に保ちます。信頼性と堅牢性: マルチレベルのセキュリティ システム構築を実行し、マルチポイント マルチアクティブ データ センター ソリューションを設計し、都市レベルの災害復旧機能とビジネス継続性を確保し、7x24 時間の継続的サービスを提供します。

デジタル人民元システムは、集中型アーキテクチャと分散型アーキテクチャの特徴を統合し、安定性と敏感なデュアルモードの共存、集中型と分散型の統合と発展を備えた混合技術アーキテクチャを形成します。

実際、テクニカルルートの問題に関して、穆長春氏はずっと前に、デジタル人民元は研究・発行期間中に競馬の方式を採用すると述べていた。いわゆる「競馬モード」とは、自主参加を前提に参加者が独自のシナリオやテクニカルルートを選択するもので、トライアルの結果が良ければ直接採用も排除されない。

したがって、技術の選択に関して、規制レベルの姿勢は常に「技術中立」であり、誰がやったとしても勝ちです。

説明会では、デジタル人民元システムにおけるブロックチェーン技術の応用に関して、ムー・チャンチュン氏はまた、ブロックチェーンにはデータの不変性と追跡可能性という利点があるが、パフォーマンスと拡張性の点で欠点があり、資産確認などのシナリオにより適していると述べた。トランザクション転送と、同時実行性と機密性が低い台帳検証。ブロックチェーンの技術的特徴と適用範囲に従って、中国人民銀行は、貿易金融ブロックチェーンプラットフォームやデジタル手形取引など、貿易金融、確認取引、取引調整の分野でブロックチェーンの革新的な応用を模索してきました。プラットホーム。

したがって、デジタル人民元決済システムのトランザクション層では、高い同時実行性と低遅延をサポートし、国民による中央銀行債権の直接保有を実現するために、集中化された構造が採用され、すべての機関間の取引は、中央銀行を通じて転送されます。同時に、暗号化された文字列のデジタル人民元表現に基づく設計は、セキュリティ、二重支払い防止、偽造不可能性の特性を保持しており、通貨関連機能を備えたスマートコントラクトをロードすることもでき、ビジネスモデルの革新を促進します、デジタル経済活動の触媒となります。

つまり、トランザクション層では、ブロックチェーンの特性が高同時実行性と高拡張性のシナリオに適していないため、デジタル人民元はブロックチェーン技術を使用せず、その特性を使用できます。

同氏は、デジタル人民元決済システムの発行層では、アライアンス・チェーン技術に基づいて統合分散台帳が構築されており、中央銀行は信頼できる機関として、アプリケーション・プログラミング・インターフェースを通じて取引データをチェーンにアップロードし、データが確実に保持されるようにしていると述べた。照合、台帳の一括保守、多点バックアップ。デジタル人民元の「支払いは決済である」という利点を十分に反映するために、デジタル人民元システムはブロックチェーンのコンセンサスメカニズムとプログラム可能なスマートコントラクト機能を組み合わせて、自動口座調整と自動エラー処理を実現します。同時に、ブロックチェーン台帳は、ハッシュ アルゴリズムの不可逆的な性質を利用して、ハッシュ ダイジェストを使用してトランザクションの機密情報を置き換え、異なる運営機関間のデータ分離を実現します。これにより、個人データのプライバシーのセキュリティが保護されるだけでなく、分散台帳によって引き起こされる財務データを回避します。