Uniswap は、一定の製品フォーミュラ、イーサリアム ブロックチェーン上で実行されるプロトコル コードを利用した自動流動性プロトコルです。仲介者の必要性を排除することで、分散化、検閲への抵抗、セキュリティを優先することが浮上しました。
各 Uniswap スマート コントラクトまたはスマート コントラクトのペアは、2 つの ERC-20 トークンの流動性プールを管理します。誰でも、プールトークンと引き換えにベーストークンと同等の価値をプールに預けることで、プールに流動性を提供することができます。つまり、LP（流動性プロバイダー）になります。これらのトークンは、総準備金に対する LP の比例配分であり、いつでも原資産と引き換えることができます。
プロトコルの最初のバージョンである Uniswap v1 は、2018 年 11 月の Devcon 4 で発表されました。
Uniswap v2 は、2020 年 5 月にリリースされた Uniswap の 2 番目のバージョンです。v1 バージョンと比較して、v2 には以下が導入されています。
1. ERC20/ERC20取引ペア
このトランザクションは、流動性プロバイダーにとって非常に便利です。流動性プロバイダーは、より多くの種類の ERC20 トークン ポジションの価格設定を維持できるため、流動性プロバイダーは ETH のリスクを負担する必要がなくなります。
2. オラクルの価格
Uniswap v2 は、高度に分散化され、操作が困難なオンチェーン価格フィードを可能にする新機能を実装しています。これは、高価なときに価格を測定し、履歴データを蓄積することで実現されます。これにより、外部スマート コントラクトは、任意の時間間隔にわたるガス節約量の時間加重平均を作成できるようになります。
3. ライトニングエクスチェンジ
Uniswap v2 ライトニング スワップでは、Uniswap 上で任意の数の ERC20 トークンを自由に引き出したり、それらに対するあらゆる操作を行うことができます。ライトニング スワップは、Uniswap を使用する際の初期資本要件や不必要な一連の操作を排除するため、非常に便利です。
もちろん、これらの機能に加えて、V2 バージョンではその他の最適化も行われているため、ここでは詳しく説明しません。 Uniswap v2 は、開始から 1 年も経たないうちに 1,350 億ドルを超える取引量を実現し、世界最大の仮想通貨スポット取引所の 1 つとなっています。
昨日、Uniswap v3 が正式に発表されました。v3 バージョンは 5 月 5 日に L1 イーサリアム メインネットを開始し、間もなく Optimism で L2 デプロイメントが実行されます。
Uniswap v2 と比較した Uniswap v3 の最適化:
1. 流動性の集合体
Uniswap v3 では、流動性プロバイダーは資本配分の価格範囲をきめ細かく制御して、希望の価格でより大きな流動性を提供できます。このようにして、ユーザーは資本効率を最も頻繁な取引範囲に集中させて最大の利益を得ることができます。この場合、流動性プロバイダーは、自らの好みを反映したパーソナライズされた価格曲線を構築します。この曲線は、非永久損失をさらに最適化します。ユーザーの投資が逸脱した場合、カーブが制御され、ユーザーは自動的に損失を停止し、範囲外の取引には参加しません。
2. より高度なオラクル
v2 では時間加重平均価格が導入され、Uniswap v3 ではさらに改善されました。 v3 は単一チェーンで呼び出して、過去 9 日間の最新の時間加重平均価格を計算できます。この一連の歴史的な価格の蓄積により、より高度なオラクルをより簡単かつ安価に作成できるようになります。たとえば、v2 バージョンと比較して、Uniswap v3 トレーダーは、オラクル マシンを最新の状態に保つためにガス料金を約 50% 節約できます。また、外部スマート コントラクトで時間加重平均を計算するコストもはるかに安くなります。
3. 複数の料金レベル
Uniswap v3 は、LP に対して 0.05%、0.30%、1.00% の 3 つのレベルの手数料率を提供します。これらの設定を通じて、リスクが高い取引ペア (ETH/DAI) には高いレートを設定し、リスクが低い取引ペア (USDC/DAI) には低いレートを設定できます。これにより、流動性プロバイダーはさまざまな程度のリスクを取ることに対して適切に補償されることが可能になります。
もちろん、Uniswap v3 で更新されるのはこれらだけではありませんが、v2 と v3 にリストされている最適化機能から判断すると、Uniswap が解決したい問題は、イーサリアム、自動マーケットメーカー、および自動マーケットメーカーに存在する主要な問題でもあります。流動性マイニング: AMM フリーロス、オラクルマシンの正確な価格フィード、およびガス料金の大量消費。
現在、Uniswap は分散型金融の主要なインフラとなっています。多くの分散型取引所が Uniswap に基づいて改良、開発されています。現在のコンセンサスの問題や業界の問題により、多くの開発者や投資家がその出現を楽しみにしています。イーサリアム 2.0 では、L2 によってもたらされる変化も模索しており、積極的に反復し、協力を求めています。 Uniswap は AMM メカニズムの先駆者であり、DeFi の繁栄に大きく貢献しました。現在では業界の問題解決にも積極的に取り組んでいます。開発者、トレーダー、流動性プロバイダーが安全で健全な金融市場に参加できるよう尽力する。 5 月 5 日の uniswap V3 メインネットのリリースと 5 月中旬の Optimism での開始により、Uniswap v3 の出現は AMM に新たな状況を生み出す可能性がありますか?様子を見てみましょう！
