編集者注: この記事は以下から引用しましたコインテレグラフ中国語 (ID: CointelegraphChina)、許可を得てOdailyによって転載されました。
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コインテレグラフ中国語 (ID: CointelegraphChina)コインテレグラフ中国語 (ID: CointelegraphChina)仮想通貨業界の多くの人々と同様、サム・バンクマン・フリード（SBF）も金儲けのために業界に携わっている。量的取引会社アラメダ・リサーチ、集中取引所FTX、DeFiプロトコル・セラムの創設者として、巻き毛の28歳はわずか3年で100億ドルの財産を築き上げた。
しかし、暗号通貨の分野に参入するほとんどの人々とは異なり、彼はその半分を寄付するために一生懸命働いて財産を貯めました。 「有能な利他主義者」として、彼は本質的に「富裕層から強奪し、貧困層を助ける」という目的を達成するために、その優れた仮想通貨取引戦略を使用します。
SBF は、しばらくの間、この道に実践的に取り組んできました。彼は2017年にセンター・フォー・エフェクティブ・アルトルイズムの開発ディレクターとして数か月間過ごし、その前にはウォール街の収入の半分を寄付した。彼はまた、暗号通貨業界の収益の 50% を寄付する予定ですが、それは成長する帝国への再投資が終わってからです。しかし、支援が必要な場合には惜しみなく寄付もするという。同氏はジョー・バイデン氏の大統領選への寄付者としては、元ニューヨーク市長のマイケル・ブルームバーグ氏に次いで2番目に多い520万ドルの寄付者となった。
私はそれ（選挙寄付）が与える影響に興奮しています。基本的には総選挙の行方と関係があると思います。さらに、FTX財団も最近設立されました。プラットフォーム料金の1％を寄付し、ユーザーが1ドル寄付するごとに財団も1ドルを、1日あたり最大1万ドルを上限に寄付する。最初の数週間で、財団は 200 万ドル以上を集めましたが、その多くはユーザーの寄付によるもので、ユーザーは厳選されたリストから寄付を受ける慈善団体に投票することができます。今年の「フォーブス誌の30歳未満の財務人物30人」のリストにより、拡大し続けるSBFのパブリックイメージがさらに注目を集めている。 「光栄だけど、私は後ろ向きではなく前を向くことに慣れているので、この指名はある意味クールだけど、あっという間に過ぎてしまうものだ」と彼は語った。
最近発表されたコインテレグラフTOP100（コインテレグラフトップ100）でも3位にランクインしている。通常は24時間オフィスにいます。私は時々ここでお手玉の上で昼寝をしたり、もちろん同僚やオンラインの人々と冗談を言ったりしますが、ほとんどは仕事をしています。
彼にはガールフレンドはおらず、仕事以外で誰かと会うことはめったにありませんが、米国にいる家族とおしゃべりに時間を費やし、「週に数回」電話をします。 SBF は完璧なワーク ライフ バランスを目指す人ではなく、約 11 時間働くと生産性が低下するという考えさえ受け入れていないと言って間違いありません。彼は、「あの物語は基本的に誇張されすぎていると思うし、（見方によっては）もっと努力すればするほど見返りがあるという事実が残酷だったり感動的だったりする。モチベーション、それが私を満たしてくれる、そして、もう一つは、それが私が最も大きな影響を与えることができると思う方法だということです。」どのようにして私はこのビジネスに参入したのでしょうか？両親がスタンフォード大学の法学教授であるSBF氏は、MITで物理学を学んでいたときに「効果的な利他主義」運動に出会った。あなたが大義のために直接働くのと、ウォール街で働きながら大きな大義に寄付するのでは、どちらがより有益でしょうか?多くの場合、寄付することでより良いサービスを受けることができます。それで、私はウォール街に働きに行きました。定量的取引会社ジェーン・ストリート・キャピタルでインターンをしていた友人がウォール街への道を提供し、大学卒業後の2014年に入社した。なぜ金融業界での経験がほとんどなく、卒業したばかりの物理学専攻者を採用するのかと疑問に思うかもしれません。
クオンツトレーディング戦略は「非常に貴重な」企業秘密であることが判明したため、大学では誰もこれらの成功戦略を教えていません。そのため、企業は才能のある人材、つまり数学の天才や物理学やコンピューターサイエンスの背景を持つ人材を採用します。「同社は市場について知っておくべきことを教えてくれる」と、さまざまなETF、先物、通貨、株式を取引し、自動OTC取引システムを設計したSBF氏は語った。その間に、非効率な仮想通貨市場で莫大な利益をもたらす裁定取引の機会に興味を持ち、そこから利益を得るため、2017年末に仮想通貨の定量取引会社であるアラメダ・リサーチを設立した。アラメダ・リサーチは現在、約25億ドルの資産を管理する最大規模の仮想通貨会社の一つに成長しており、その中には自身の資産もあるかもしれないが、SBFは総資産のうち流動性資産と非流動性資産に関するいくつかの規定を設けてその経営を正当化している。
アラメダは暗号通貨クジラの白鯨であり、流通しているすべての暗号通貨の最大 10% を常にコントロールしています。 「ある時点では、取引量の最大10％、平均するともう少し少ないと思います。この分野の商社のトップ5からトップ10にしっかり入っています」と同氏は語った。
つまり、アラメダによる取引は市場を動かし、清算につながる可能性があるということだ。昨年10月、SBFが影響を最小限に抑えていたにもかかわらず、アラメダはYFI価格を空売りしたとして広く非難された。彼は、大きな影響力には大きな責任が伴うと信じています。「それは間違いなく責任だ」と同氏は述べ、TradFiのアプローチに従おうと努めたと付け加えた。 「彼らの仕事は、収益性の高い取引を見つけることですが、流動性を提供し、市場の健全性を促進することでもあります。私たちの最大の責任は、他者に害を及ぼさないこと、そして、私たちが行うことが一般的に健全な市場と効率的な取引を促進することを確実にすることです。流動性ではなく、流動性です」それに干渉している。」例えば、裁定取引は市場の効率性を高め、プレミアムが存在する価格を下げるため、プラスの影響を与える可能性があると同氏は付け加えた。アラメダは、裁定取引から利益を得る方法を特定し、研究することに基づいて設立されました。 「私たちが実際にお金を稼いだ最初の大規模な裁定取引の 1 つはライトコインでした」と彼は思い出します。2017 年後半の 1 週間、ライトコインは Coinbase GDAX (現在は Coinbase Pro) で常に 20% のプレミアムで取引されていました。 「30 分ごとに 10% を稼ぐなんて、すごいですね。大金が儲かるのではないでしょうか?」と思う人もいるかもしれません。もちろん、それほど単純ではありません。この機会を最大化するには非常に複雑で、取引サイズの制限や 1 日あたり 100 万の出金制限を回避する必要があることが判明しました。 「特に数年前、仮想通貨分野における大きな問題は、こうした取引を超えたステップを見つけ出すことでした」と彼は語った。
しかし、最大の課題は従来の金融システムに対処することです。同氏は、「裁定取引の最も困難な部分の一つであり、最も遅く、最も高価で、最もイライラする部分は、法定通貨に関係するものだ」と述べ、事務手続き、官僚主義、耐え難いほど遅い電信送金などを指摘した。「電信送金には時間がかかるため、丸5か月間、1日あたり5人時間をさまざまな銀行支店で費やしました」と同氏は述べ、次のように付け加えた。
朝 10 時に到着し、昨日送ったのと同じ電報を送るためだけに会議が毎日行われるため、午後 1 時まで大勢の人々と一緒にいたとします。これが、SBF が DeFi に熱心である理由の 1 つです。彼のビジョンは、いつか DeFi が不格好な既存の金融システムを置き換えることができるというものです。同氏は、「現在の決済手段は非効率的だ。決済手段を簡素化するために何兆もの投資や企業が設立されたが、最終的には信じられないほど複雑なネットワークができあがり、ほとんどの人がそれを利用することになる。それらは今も稼働している」と語った。インターネットの考え方を念頭に置いて設計されていないレガシー システム上で使用されていました。」多くの人にとって、2020年半ばのDeFiブームの間、SBFは仮想通貨のTwitterサークルに影響を与え始め、自らを仮想通貨とDeFiの第一人者であると主張した。それは意図的だった: 2018 年、アラメダのクオンツ取引の焦点は「宣伝効果がほとんどなく、ほとんどが控えめなものだった」ため、同氏は匿名を喜んでいたが、2019 年に革新的な仮想通貨取引所である FTX を立ち上げたとき、彼はそこで彼は率先してソーシャル メディアで FTX を支持しました。「FTXは小売り指向のビジネスであるため、顧客が多ければ多いほど良いのです。世界で最高の製品を作ることができますが、誰もそれを知らなければ価値がありません。」と彼は言いました。最も困難かつ興味深い課題の 1 つは、ユーザーを引き付ける方法を見つけることであり、認知度を高めることがその大きな部分を占めます。
FTX は評価額 35 億ドルで取引量で 5 番目に大きいデリバティブ取引所であるため、彼はその答えを見つけたようです。同社は、テスラ、アップル、アマゾンなどの企業のトークン化された株式やコインベースのプレIPO商品など、一連の革新的な取引市場を立ち上げた。彼はまた、自身の富と影響力を利用して、DeFiの大量導入を妨げる最大のハードルと考えられるものを克服しようとしている。同氏は、Eth2を含むイーサリアムを、既存の金融システムに代わる仮想通貨やDeFiのニーズを満たすように拡張することはできないと考えている。 DeFi は現在、1 秒あたり約 10 トランザクションを処理できますが、第 2 層ソリューションは数千 TPS の処理速度を達成できます。同氏は、「発展という点では、これは絶対に難しく、乗り越えられないハードルだ。この問題が解決されない限り、DeFiはまったくエコシステムとして発展しないだろう。したがって、この問題を解決しない長期計画はすべて実現不可能だ」と述べた。 SBF の見解では、たとえ Eth2 の目標が 100,000 TPS であっても、まだ十分ではありません。
目標が 1 億ユーザーまたは 10 億ユーザーに拡張することである場合、潜在的に世界最大のアプリケーションを作成したい場合は、1 秒あたり約 100 万トランザクションまで拡張できる必要があります。これがあなたの目標である場合は、他の要素を考慮することなく、目標を達成するためのリソースを持たないスケーリング オプションを単純かつ永久に取り消すことができます。このため、彼はソラナの最も声高な支持者の一人となった。 Solana パブリック チェーンは現在 65,000 TPS を処理でき、そのチームは最終的には 1 ギガビット チェーンで 710,000 TPS、40 ギガビット チェーンで 2,840 万 TPS という驚異的なレベルまで拡張できると主張しています。
彼はコンサルタントとして、Solana パブリックチェーン上の Serum DEX の構築に参加し、2020 年 8 月に Serum はエコロジートークン SRM を開始しました。 SBF によれば、Solana のメリットは Serum のオンライン注文帳マッチング エンジンと手数料の低さからわかります。「注文の送信にかかる費用はわずか 1 ペニーで、取引は数秒で完了します。」したがって、スループットの向上により多くのメリットが得られます。これにより、製品の裾野が大幅に拡大します。 Serum DEX が実行されてから 6 か月間で、これまでのすべてのイーサリアム ブロックチェーンよりも多くのトランザクションを処理した可能性は十分にあると思います。しかし、イーサリアムのネットワーク効果は、DeFiプロジェクトやユーザーがSolanaに移行するのが容易ではないことも意味します。シェフ・ノミがSushiSwapの経営権を彼に引き継いだ後も、コミュニティを引き継ぐよう説得できなかった。 「最終的に、既存のプロジェクトを移植するのは思ったよりもはるかに難しく、Solana 上で新しいプロジェクトを直接作成する方がはるかに簡単であることがわかりました」と彼は説明し、次のように付け加えました。
SushiSwap がソラナに拠点を設立することになれば、私たちは非常に興奮します。まだそうなる可能性はあると思います。しかし、セラムはそうなるかどうかにかかわらず、前進するだろうとも思います。最終的に私が望むのは、それがどのように達成されるかに関係なく、可能な限り最高の製品とユーザーを獲得することです。(私たちのインタビューの後、Solana と Serum の上に SushiSwap のバージョン (おそらく Bonsai と呼ばれる) を構築するという新しい提案が浮上しました。)
