概要 概要

特定のアイデアが形成されると、それが正しいと誰もが考えるまで、ほとんどの人がそれを模倣します。これが市場トレンドの形成です。大衆の思考の慣性により、市場の反転は常に非常に突然起こります。逆の定理を流通市場に適用すると、大衆は市場の主要な転換点で間違うことが多いため、唯一の選択肢はその逆を行うことになります。この記事では、投資家に逆張りになる方法を説明します。

レポートレポート

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逆張り投資家は、大部分において、取引心理学の実践である逆の判断を適用するため、一般の心理を完全に理解する必要があります。しかし、単に誰もが弱気であるときに、逆張り投資家が強気になるというわけではありません。それは大衆の行動が集団的に狂っているときなので、逆張り投資家は忍耐強く、よく勉強する必要がありますが、トレンドに逆らう勇気を持つ必要があります。なぜ集団行動が認知症行動を引き起こすのかを見てみましょう。

大衆は非合理的だ

群衆心理学には、「組織的または心理的な群衆は精神的な一貫性を維持します。群衆を構成する個人は感情的に自己洞察を奪われ、低レベルの群衆の思考に従う準備ができています。一致団結して行動します。」という格言があります。つまり、誰もが同じように考えるとき、誰もが間違う可能性が非常に高くなります。ほとんどの人は、特定の考えを採用する傾向があるとき、感情に振り回されて危険な状況に陥ることがよくあります。人々が深く考えることをやめたとき、彼らが下す決定は多くの場合非常に似ています。

大衆は、個人の行動だけでは決してうまくいかないと信じています。人々は自発的に大衆に従います。伝染効果や少数の模倣に基づいた判断により、個人は提案、命令、習慣、感情的なニーズに影響されやすくなります。グループまたは集団として「Togetter」に集まります。 、理由を探ったり、質問したりする代わりに、人々は提案または主張されたことに盲目的かつ衝動的に従う傾向があります。これらは集団心理の形成を決定する社会的ルールです。取引市場は国境のない集団が集まる場であり、各デジタル通貨は大きな場所の下にある小さな集まりの場です。したがって、取引プロセス全体において、投資家の行動は無意識のうちに集団行動の影響を受け、深く考えることなく世間の認識に合わせた同様の決定を下してしまうことになります。では、なぜVWは重要な転換点で失敗したのだろうか？その理由は、全員が一致して強気の場合、市場の潜在的な購買力は非常に限られており、上昇を継続する力はほとんどないためです。市場が過小評価され、その中のコインの価格が予想をはるかに上回った場合、他の投資手段がより魅力的に見えるでしょう。間もなく、過大評価されている品種から資金が引き離され、より手頃な価格の代替投資手段に資金が流れることは疑いの余地がありません。下降トレンドの市場ではその逆が当てはまります。たとえば、経済が深刻な不況に陥ると、企業活動は急速に縮小し、大量の人員削減と高い失業率が発生します。株式市場はここ数年下落傾向にあり、悪循環に陥っており、全体の環境は制御不能の様相を呈しています。誰もが落ち込んでいるときこそ、逆張り投資家が強気になるための前提条件となります。それは人間が合理的であるからで、企業は市場環境の悪化を察知すると、それに応じて計画を修正し、過剰在庫を削減し、大量の従業員を解雇し、債務を返済する。そうなると企業の損益分岐点は下がりますが、景気が良くなってより多くの利益が得られるようになると相場は反転します。例えば、世界的な感染症の影響と各国の株式市場の急落により、BTCは3月12日と3月13日に急落し、2日間の下落率は50％近くに達し、国民心理は次のような状態に陥りました。パニック、その後BTCは底入れ 反発後、市場の取引センチメントは徐々に安定し始め、これはデジタル通貨市場の大きな転換点ですが、依然として弱気センチメントが市場の主要なテーマです。 BTCの下落は各国の証券市場の急落が主な要因でしたが、その後、3月23日から米国のナスダック指数が反発し始めると、デジタル通貨市場の下落要因が表面化し始めました。毎月横ばいのボラティリティがあり、逆張りの投資家にとってこの時期もポジションを構築するのに良い時期です。

大きな転換点は、大衆の感情が異常な極端になったときに発生する傾向があります。短期および中期の転換点が発生すると、主要な転換点に比べて国民感情はそれほど激しくも極端でもなくなります。

反対の視点を形成する方法

リバース投資を説明するのは、言うは易く行うは難しです。リバース投資の難しさは主に以下の点に起因します。

1. 一貫性を保つ必要があるため、周囲の人々と意見を異にすることは困難です。

2. 価格が急上昇した場合、「相場が下がりそうだ」と言えば周囲から嘲笑されるため、リバース投資を継続するのは難しい。

3. 投資家がリバース投資を行って世間に反抗すると、周囲から敵意を抱きやすい。

4. 投資家は、過去の経験に基づいて将来を推測する方が安心する傾向があります。

5. 独自の思考ではなく「専門家」の意見を受け入れやすい。

6. 大衆は常に存在が合理的であると考える傾向があります。

リバース投資は難しいですが、リバース投資が成功すれば大きな利益が得られる場合が多く、リバース投資を行う前に、まずリバース・ビュー、つまり重要な転換点で世間に逆らうという視点を持たなければなりません。逆張りの見方を形成する前に、市場の一般大衆のコンセンサスを理解するよう努める必要があります。世論が極端でなければ役に立たず、大衆心理が急速に一定の方向に向かった場合にのみ反転が形成されます。大衆はトレンドの過程では正しく、転換点でのみ間違っています。長期参加者の大多数の意見を測定する 1 つの方法として、センチメント インジケーター、オシレーター、またはセンチメント インジケーターを使用します。ほとんどの場合、これらの指標は多くの情報を伝えませんが、極端なレベルに達すると、非常に強いシグナルを送る可能性があります。世論を十分に理解すると、重要な瞬間に逆転の見方を形成する必要がありますが、そのためには、自分がいる市場を十分に理解し、世論がなぜ間違いを犯すのか、そしてその理由を理解する必要があります。いくつかの指標に加えて、世論が極端なレベルに達しているかどうかを観察することは、メディア、ベストセラーの本、市場リーダーの意見、または非現実的な価格設定によって判断することもできます。メディアが特定の市場ニュースを過剰に報道した場合、私たちはそれに細心の注意を払う必要があります。なぜなら、メディアは市場の風向きのシグナル（多くの場合転換点のシグナル）を送っているからです。

市場取引の過程で、一般的なセンチメントが生じるかどうかを考慮する必要はありません。逆張り投資家は、いつ、どの程度の金額を支払うかを考慮するだけで済みます。判断が早すぎると、取引期待への影響が大きくなり、好機を逃してしまう可能性があります。そのため、テクニカル分析とリバース投資理論を組み合わせて、より多次元で相場状況を判断し、勝率を高める必要があります。

リスク警告:

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• ブロックチェーンや新技術を旗印とした違法な金融活動に警戒するスタンダードコンセンサスは、違法な資金調達、ネットワークねずみ講、ICOやその亜種、ブロックチェーンを利用した悪質な情報の流布など、さまざまな違法行為に対して断固として対抗します。