概要 概要
現在、DeFiレンディングは主にデジタル通貨資産担保ローンの形で行われており、ユーザーの信用承認に基づく信用ローンの欠如により、DeFiレンディングの商品形態、ユーザー規模、事業展開が大きく制限されています。 Aave、Zero Collarate、Wing.Finance などの融資プラットフォームはいずれも関連する試みを行っていますが、関連する商品形態は信用評価に基づく純粋な無担保ローンではなく、信用評価に基づく低住宅ローンまたは有担保ローンです。これは主に、現在のDeFi世界には純粋にオンチェーンの信用報告システムと法的に認められた債務決済システムが欠けているためです。
レポートレポート
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デジタル通貨貸付市場
第三者のDeFiデータ機関であるDeBankの統計によると、DeFiローンの融資規模は20億米ドルに達し、2019年9月30日時点の融資規模と比較して14.92倍の成長率となっています。上位の融資プラットフォームはAave、Compoundなどで、融資形態は主に住宅ローンであり、ユーザーは手持ちのデジタル通貨を過剰に抵当に入れる必要があるため、資産の流動性が大幅に制限されます。
伝統的な金融市場では、商業ローンに占める信用ローンの割合は低くなく、クレジットカード、消費者ローン、その他の信用ローンはすでに私たちの日常生活のあらゆる側面に浸透しています。米国を例に挙げると、2020年の米国の住宅ローン市場規模は11兆5,000億ドル、信用ローンの規模は4兆1,100億ドルで、その約37.2％となる。住宅ローンの。
したがって、DeFiの世界は、住宅ローンのみの融資の形態を変更し、良好なパフォーマンス履歴を持ち、デジタル資産を愛するユーザーにサービスを提供し、ユーザーがDeFi融資商品に参入する敷居を下げるために、ユーザーに住宅ローン以外のローンを提供する必要があります。
DeFiクレジットローン商品の中核となる基準
従来の信用ローン事業の発展にとって、完全なユーザー信用調査システムは非常に重要であり、ユーザーの過去の債務不履行と実績情報を記録し、ローンプラットフォームがユーザーの債務不履行リスクを判断するのに役立ちます。匿名性を重視するデジタル通貨の分野では、ユーザーの信用実績を記録する信用調査システムがなく、融資プラットフォームを利用してユーザーのデフォルトリスクを特定することも不可能であるため、DeFiローンの大部分は住宅ローン。
副題
決済システム
信用調査システムの主な機能は、事前に制御することです。つまり、融資申請段階で、融資プラットフォームは、ユーザーの過去の実績/債務不履行に基づいて、ユーザーが住宅ローンを抱えているかどうか、住宅ローン金利、債務不履行リスクなどを特定します。情報。
しかし、信用調査システムの役割は限られており、強制力のあるデフォルト債務解決システムが必要です。つまり、融資プラットフォームは司法制度を利用して債権者の権利と利益を実現し、債務者に返済のために他の財産を清算するよう要求できます。債権者に損失を補償します。
DeFiクレジットローン商品紹介
Aave
現在最大のDeFi融資プラットフォームとして、Aaveは常に住宅ローンに注力しており、2020年7月に将来的にクレジットローン商品を開始すると発表した。これにより、ユーザー間の信用委任が可能になります。つまり、ユーザー A が自分のローン信用をユーザー B に承認し、ユーザー B が無担保ローンを申請できるようになります。しかし、ユーザー B がデフォルトすると、システムはユーザー A の住宅ローン資産を清算します。
Aave のクレジット ローン商品の設計ロジックは、従来の金融における有担保ローンにより似ています。つまり、ユーザーが住宅ローン資産を持たないがローンを申請したい場合は、借金を保証してくれる保証人を見つけなければなりません。保証料を支払います。
文章
Zero Collateral
同時に、両当事者間の保証条件は、法的スマートコントラクトプラットフォーム OpenLaw によって最終的な法的契約として生成され、現地の法的機関によって承認されます。保証された当事者が契約に違反すると、保証人は次のような手段に訴えることができます。経済的利益を守るための法律。
ゼロ担保プロジェクトは 2020 年 1 月に正式に開始されました. 主な方向性は無担保融資です. 貸し手は、担保に入れられたデジタル通貨の価値が融資額から以前のすべての融資に対して支払われた利子の合計を差し引いたものに等しいことを確認する必要があります。融資額が増加すると、融資に必要な担保価値は最終的にゼロになります。簡単に言えば、パフォーマンスクレジットが優れているほど、ユーザーが要求する質権資産は低くなります。
この契約では、各ウォレットにはアクティブなローンを最大 1 つしか保持できず、ユーザーは元本と利息を完済した後に別のローンを申請できると規定されています。そして返済完了後は、過去の累計返済利息額の50％が新たな融資上限額として増額されます。たとえば、最初のローンが 1 DAI で返済利息が 0.12 DAI の場合、ユーザーの次回のローンの上限額は以前の 1 DAI から 1.06 DAI に増額されます。
Wing.Finance
副題
Wing プロジェクトは、2020 年 9 月に開始された DeFi ローン プロジェクトです。ETH パブリック チェーンではなく、オントロジー ONT パブリック チェーンに基づいています。ローン商品の設計においては、信用評価の仕組みを導入し、利用者資産の質入率を引き下げ、段階的に無担保化を実現してまいります。
Wing クレジット メカニズムは、ONT オントロジー チェーンのデジタル ID システムを使用してユーザーの実際の KYC 情報を収集し、ユーザーのパフォーマンス リスクの判断を完了します。
プラットフォームはユーザーの過去のパフォーマンス情報に基づいてユーザーの資産住宅ローン金利を段階的に判断し、Wing プラットフォームでのローンパフォーマンスが良好であれば、ユーザーに要求される住宅ローン資産は少なくなります。
Wing プロジェクトのホワイト ペーパーの開示によると、製品の V1 バージョンではユーザーの個人情報は保持されませんが、次の許可が必要です。
個人の実名認証。
ウィングクレジットスコア認定。
結論
結論
信用ローンは、DeFi 融資プラットフォーム開発の次の重要な方向性であり、主要な融資プラットフォームが直面する 2 つの大きな敷居は、信用調査システムと決済システムです。しかし、Aave、ゼロ担保、およびウィングはすべて関連する試みと探求を行っており、Aaveの本質は有担保ローンであり、ゼロ担保は信用蓄積を通じて質権率を段階的に引き下げることであり、一方、WINGは、データに基づく現実世界のKYC情報を導入しています。ユーザーのクレジット システム。
リスク警告:
リスク警告:
ブロックチェーンや新技術を旗印とした違法な金融活動に警戒するスタンダードコンセンサスは、違法な資金調達、ネットワークねずみ講、ICOやその亜種、ブロックチェーンを利用した悪質な情報の流布など、さまざまな違法行為に対して断固として対抗します。
