米国東部時間12月2日、平安グループの金融テクノロジー子会社ワンコネクトは米国証券取引委員会（SEC）に提出したF-1目論見書を更新し、証券取引所として「OCFT」を利用することを明らかにした。証券コードはニューヨーク証券取引所に上場されています。

副題

詳細な上場目論見書

OneConnectは、1株当たり12米ドルから14米ドルの提案価格範囲で3,600万株の米国預託株式（ADS）を発行する計画で、モルガン・スタンレー、ゴールドマン・サックス、JPモルガン・チェース、平安証券（香港）がプリンシパルを務める。第二次発行の主幹事会社は、540 万個を超えない ADS をオーバーアロケーションする権利を有します。最も楽観的なシナリオによれば、発行価格を上限に設定し、さらに540万個のADSを「オーバーアロットメント」で売却し、OneConnectのIPOの最大資金調達額は5億7,960万米ドルに達する。

ワンコネクトによると、今回調達した資金は主にプラットフォームの技術力強化、海外事業の拡大と戦略的投資、ブランド効率の向上と販売への活用の4つの側面に活用されるとのこと。およびマーケティング; 一般企業向けです。 OneConnect は 2015 年 12 月に登録され設立され、平安グループ傘下の金融テクノロジー サービス会社であり、銀行業界の金融機関にインテリジェント マーケティング、インテリジェントな製品、インテリジェントなリスク管理、インテリジェントなオペレーションなどのエンドツーエンド ソリューションを提供しています。 、保険、投資業界の計画。 OneConnect は、日本の SBI とソフトバンクの主導により、2018 年初めにシリーズ A 資金調達を完了しました。

OneConnect は平安グループのデジタル変革を使命として誕生し、平安グループの OneConnect への投資は、10 万人もの技術人材と 150 億を超える資金を投入したオールインワンとも言えます。

目論見書によると、OneConnect は金融機関向けの商用テクノロジー クラウド サービス プラットフォームとして位置付けられており、現在 3,700 の金融機関の顧客を持ち、中国最大の金融機関向け商用テクノロジー クラウド サービス TAAS (Technology-as-a-service) とみなされています。プラットホーム。顧客の多様化するニーズに応える50種類以上のクラウドネイティブな製品と、銀行、保険、投資などの金融サービス業界の多分野をカバーする12種類のソリューションを提供するプラットフォームです。マーケティングから顧客獲得、リスク管理、顧客サービスまでの全プロセスサービスと、データ管理、スマート管理からクラウドプラットフォームまでのシステム全体の基盤となる技術サービス。

2015 年 12 月の設立以来、OneConnect は顧客の総取引量 1 兆 8,000 億件を支援してきました。2019 年の最初の 3 四半期では、毎日 135,000 件の不正行為防止審査、420 ​​万件の信用リスク評価、および 13,000 件の自動車保険請求を処理しました。 。さらに、OneConnect は 2018 年から海外展開を開始しており、香港、シンガポール、インドネシアに子会社を持ち、香港金融管理局向けに eTradeConnect ブロックチェーン貿易連携プラットフォームを構築し、主流銀行 13 行のサービスニーズに応えています。日本の金融機関にサービスを提供するためにSBIグループと合弁会社を設立しました。

画像の説明

損益詳細は目論見書/図面Bplusにて

しかし、急速に成長する事業規模に比べ、OneConnect の収益性はあまり楽観的ではありません。

赤字状態が続いているだけでなく、年間の赤字額も拡大傾向にある。

副題

平和に支えられたユニコーンは「独立」していない

OneConnect の持株比率は、IPO 前は SenRong Limited が OneConnect の 49.9%、Ping An Group が Bo Yu Limited を通じて 39.7%、SBI 及び関連受益株式が 6.1% を保有しており、IPO 後は SenRong Limited、Ping が保有していた。 A グループおよび SBI および関連する実質株式保有比率は、それぞれ 45.1%、35.9%、5.5% となります。 OneConnect と平安の親会社との関係について言えば、OneConnect は 2015 年に平安グループから分離しましたが、業界では OneConnect が平安の直系の子孫であることは無視できないこととして知られています。

画像の説明

平安グループの広告/画像ソース ネットワーク

2019 年 9 月 30 日の時点で、OneConnect は国内特許出願件数 2,850 件、海外特許出願件数 542 件を累計し、23 件の国際技術賞を受賞しています。目論見書で開示された OneConnect と平安グループの関係に関する章は、両当事者が戦略的協力協定に署名したことを示しており、平安グループが継続的に保有するか、実際に株式公開を行っている場合に限り、この協定は IPO 完了後 10 年間延長されます。したがって、平安グループが OneConnect の最も重要な顧客およびサプライヤーであり、大株主でもあることは目論見書からも明らかです。

設立以来 3 年間、OneConnect は収益の大部分を平安グループに依存しているだけでなく、平安グループの多くのニーズを直接解決しています。データによると、2017 年、2018 年、および 2019 年 9 月 30 日に終了した 9 か月間、平安グループから得た収益はそれぞれ 2 億 3,570 万元、5 億 2,760 万元、6 億 7,730 万元であり、同期の総収益を占めています。収益の %、37.3%、および 43.6%。 2017年、2018年、および2019年9月30日に終了した9か月間、OneConnectは平安グループからそれぞれ3億5,810万人民元、6億7,580万人民元、3億9,150万人民元の製品とサービスを購入しました。同期間の営業原価・営業経費の15.0％。

平安グループに加えて、Lufax も過去 3 会計年度で収益の 10% 以上に貢献したもう 1 つの重要な顧客であることは注目に値します。 Financial OneConnectも目論見書で率直に、「平安グループは当社の戦略的パートナーであり、最も重要な顧客であり、最大のサプライヤーである。平安グループとの関係悪化は当社の業績に悪影響を及ぼし、当社に重大な悪影響を与える可能性がある」と述べた。私たちのビジネスと成長。」

副題

ブロックチェーン金融トラックの「無冠の王」

長い間、OneConnect はブロックチェーン テクノロジーを非常に重視してきました。

平安の 2018 年年次報告書によると、平安は OneConnect を通じて 44,000 以上のノードを備えた世界最大の商用ブロックチェーン プラットフォームを構築し、200 以上の銀行、200,000 の企業、国内外の 500 の政府機関にサービスを提供しており、他の商業施設もサービスを提供しています。

今年3月末、中国国家インターネット情報局が発表した国内ブロックチェーン情報サービス申請企業の第一陣のうち、中国平安は計5社の主要ブロックチェーンサービスをリストに挙げているが、その中で金融機関は1社だけだ。 OneConnect 社は、Onechain と天津港ブロックチェーン国境貿易プラットフォームの 2 つのブロックチェーン サービスを提供しています。

今年8月、Ping An Financial OneConnect Blockchainの責任者であるWang Menghan氏は、スピーチの中で、Ping An Financial OneConnect OneConnect Chain FiMAXが5つの主要なエコシステムに実装されていることを明らかにした。

1. 金融（再保険、サプライチェーンファイナンス、貿易金融、中小企業融資など） 2. 医療（電子カルテ、医薬品トレーサビリティなど） 3. 自動車（スーパービークル管理事務所など） 4. . 不動産（住宅ローンおよびその他のプロセスを含む） 5. スマートシティ（スマート環境保護などを含む）

11月20日午後、Liantaシンクタンクは「2019年中国ブロックチェーン特許報告書」を正式に発表し、報告書とともにブロックチェーン特許の総合力リストを発表した。 「2019年中国ブロックチェーン特許総合力リスト」では、OneConnectがアリババに次いで2位にランクインした。サブリスト「金融技術ブロックチェーン特許強度リスト」では、OneConnectの特許強度が第1位となっている。

リストには他に、Ping An Technology、Complex Beauty、Launch Technology、Baidu、Tencent Technology、WeBank などの企業が含まれています。ブロックチェーン特許分野における各企業の強みを総合的に示すために、リストでは、特許出願数、特許認可数、特許保護範囲、特許の位置という5つの分析軸を設定しています。同一家族内にあること、および特許出願の条件。リスト分析によると、OneConnect と Alibaba にはそれぞれの利点があると言えます。

アリババは特許出願数と特許配置範囲の点で好成績を収めているが、OneConnect は金融テクノロジーの分野に深く関与しており、その特許蓄積と業界出願は絶対的にリードしている。特許技術の導入という点では、OneConnect の強みを過小評価すべきではありません。香港金融管理局と協力したブロックチェーン貿易金融ネットワーク プロジェクトである eTradeConnect だけでなく、中国総局と協力した天津港ブロックチェーン パイロット プロジェクトも同様です。税関。

副題

「第13次5カ年計画」における金融業界の実証事例に選定

12月3日、Lookout Think TankとNational Finance Weeklyが主催する第4回中国新金融サミットフォーラムで、主催者は第13次5カ年計画期間中の金融業界における実証事例の選定リストを発表し、OneConnectが最初の事例に選ばれた。デモケースのバッチ。また、Ant Financial、Ping An One Wallet、CreditEase Pratt & Whitney、Beijing Beidou Guoxing Dataなども選ばれています。

画像の説明

「第十三次五カ年計画」金融業界の実証事例/出典新華網

OneConnectの共同ゼネラルマネージャーであるQiu Han氏は会議で、近年、金融テクノロジーの継続的な発展に伴い、銀行は変革とアップグレードの必要性を感じているとスピーチで述べた。地方銀行にとって、資金や人材の制約から、独自の金融技術力を開発することは困難です。

エピローグ

エピローグ

OneConnect は依然として赤字が続いていますが、その成長の可能性は誰の目にも明らかです。したがって、優良銘柄ではありませんが、潜在的な銘柄であることは間違いありません。 5億ドルの資金調達は当初の予想通りではなかったが、上場に伴う無形資産は非常に魅力的だ。 「米国上場企業」というステータスは、今後の顧客拡大においてOneConnectの魅力をさらに高め、より多くの国内外の金融機関の潜在顧客の信頼を獲得するのに役立ちます。独自に顧客を拡大できることが、OneConnect の現在の業績回復の鍵です。

しかし、OneConnectは上場後すぐに新たな課題に直面することになる。

現時点で、2019年に米国に上場された中国コンセプト株29銘柄のうち12銘柄が初日にブレイクしており、ブレイク率は41％となっている。たとえ初日に株価をブレイクできなくても、IPO後1ヶ月以内に株価をブレイクする可能性は低くありません。ワンコネクトの上場後、株価が明るいパフォーマンスを見せるかが注目される。金融テクノロジー業界はその業界の特性上、強力な外堀があり、早期参入者がより高い地位を占める可能性が高くなります。

現時点ではアント・フィナンシャルがリードしているものの、大きな市場シェアを占めている。

しかし、ワンコネクトの強みは、背後にある巨大企業平安グループの財務的・技術的サポートと、金融ビジネスへの理解が深いため、金融機関の信頼を獲得しやすく、顧客獲得コストも高くないことだ。特にブロックチェーン金融のブルーオーシャンでは、やるべきことがたくさんあります。