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チェーンニュース ChainNews
新世代のトークンが絶えず出現しています。 2017年が機能トークンの春だとすれば、2018年の兆しは間違いなく、新しいプラットフォーム、取引所、ファンドエコロジーの誕生を意味することになるだろう。それらはすべて、何兆もの「証券資産トークン化」ドル市場を対象としている。
ブロックチェーン技術に誘われて、トークン化は、高いボラティリティの資産ポジションをヘッジするためにこの手段に注目している暗号資産大手はもちろんのこと、より伝統的な発行者や投資家の間で注目を集めています。
副題
セキュリティトークンとは何ですか?
多くの場合、これらのトークンは、不動産、キャッシュ フロー、またはその他のファンドの保有物を含む原資産への利益を表します。これらの利益はスマートコントラクトに書き込まれ、トークンはブロックチェーンに支えられた取引所で取引できます。
支持者の中には、このような債券はすぐに人気が高まり、従来の株式市場や店頭取引所は今後10年以内に完全に取って代わられるだろうと主張する人もいる。
副題
なぜトークン化に取り組むのですか?
トークン化の利点には、大規模な資産の断片化、流動性の向上、保険コストの削減、市場効率の向上などが含まれます。
SEC規制への準拠は機関投資家にとってより受け入れられる組織構造であり、暗号資産投資家にとっては技術革新であり、これは両方の投資勢力にとって非常に魅力的です。
新しい言葉を学びましょう: STO、セキュリティ トークン オファリング。ユーティリティ トークンの ICO に似ています。
副題
会社の次の資金調達ラウンドをトークン化したい場合は、まず 6 か月かけて資金調達コンサルタントや弁護士を雇い、いくつかのプラットフォームと連携してください。すべてが順調に進んだ後、会社は財務コンサルタントや法律コンサルタントと協力して 2 か月かけて特定のトークン化構造を作成し、マーケティング資料を作成し、上場に向けてテクノロジー プラットフォームを使い始めるのに 1 か月、従来の投資に 3 か月かかります。機関投資家や仮想通貨投資家がロードショーを実施します。
画像の説明
アメリカのテレビシリーズ「ビリオンズ」の静止画
副題
Polymath
https://www.polymath.network/
トークンプラットフォーム
これらの通貨発行プラットフォームには、通貨発行チームに高度な技術要件を必要とするオープンソースのブロックチェーン プロトコルと、ワンストップ ソリューションとコンサルティング サービスを提供する専門機関の両方が含まれます。
Polymath は、法的に準拠したトークン化された証券の生成と発行のためのブロックチェーン プロトコルです。この合意により、新しいセキュリティ トークンの設計に金融規制要件が組み込まれ、ブロックチェーン上で金融商品をシームレスに作成できるようになります。
トークン発行会社やチームは、Polymath プラットフォームを通じてセキュリティ トークンの取引、投資家の認証、司法顧問とのマッチング、開発者市場への接続を行うことができます。
このプラットフォームは、顧客認証、法律サービス、開発者サービスを接続する基礎的な商品アカウント単位として ERC20 ネイティブ トークンを使用します。
調達額: 5,900万米ドル ICO
Harbor
https://harbor.com/
経営者: Trevor Koverko CEO、起業家、ブロックチェーン講演者、仮想通貨投資家
アドバイザー: アンソニー・ディオリオ氏、イーサリアム共同創設者、JAXXウォレットCEO、スティーブン・ネレイオフ氏、有名なアクセラレータ兼ベンチャーキャピタル会社アルケミスト・ベンチャーズに勤めるスティーブン・ネレイオフ氏、パトリック・バーン氏、米国の大手電子商取引プラットフォームであるオーバーストックCEO。
Harbor は、従来の投資機関がブロックチェーンにシームレスにアクセスできるようにするオープンソース プラットフォームです。
Harbor の一連の標準化されたプロセスにより、ターゲット企業はコンプライアンス条件の下で従来の投資資産を段階的にブロックチェーンに転送することができます。 Harborは「プライベートICO私募ICO、PICO」と呼ばれる手法により、米国証券取引委員会の規制Dに準拠し、新しいトークンR-Tokenライセンス技術を組み込んだ私募販売を提供することができます。その標準化されたプロセスには、KYC/AML 顧客認識/マネーロンダリング防止コンプライアンス サービス、課税原則、情報開示、システムを通じて生成された各トークンの評価ステータスなどが含まれます。
Securitize
https://www.securitize.io/
調達額：シリーズA資金調達で1,000万ドル
経営陣: デビッド・サックス CEO、Craft Ventures ゼネラルパートナー、元 Paypal COO、Yammer 創設者、Zenefits CEO、Bob Remeika CTO、元 Zenefits 副社長、天野アリサ CPO、元 Zenefits 副社長。
Securitize は、証券トークン化のための規制遵守クラウド サービス ソリューションを提供し、ファンド、企業、その他の経済主体が正常にトークン化できるようにします。
同社は、発行者とその法務チームに対する司法および規制遵守の準備の提供、投資家のKYC/AML認証およびその他の司法規則の遵守の支援、発行者の固有のニーズに合わせたスマートコントラクトのカスタマイズ、すべてのデータの保護など、多数のサービスを提供しています。関連するセキュリティ トークンの有効期間中。
Swarm Fund
https://swarm.fund/
Securitize はベンチャーキャピタル機関である SPiCE VC から独立した新しい会社で、CryptoOracle、Kairos.com、Lottery.com など、総額 5 億米ドルを超える多くの企業と ICO 契約を締結しています。 22X ファンド。
経営陣: カルロス・ドミンゴ CEO兼会長、Spice VCのマネージングパートナー、テレフォニカR&D部門の元CEO、ジェイミー・フィン社長、アキの事業開発担当元エグゼクティブバイスプレジデント、通信大手AT&T、コンテラ、テレフォニカのシェイCTO、フィンケルシュタインのCTO、スパイスVC
Swarm は SRC20 プロトコルを利用して現実世界の資産をトークン化します。トークン化された対象は、Swarm ブロックチェーン上で簡単に管理、統治、取引できる「資産」になります。
2018年1月に設立されたSwarm Investは、外部投資家に証券化資産への投資機会を提供しています。個人投資家は SWM、ビットコイン BTC、ETH を使用して現実世界の資産に投資できます。投資家は SRC20 トークンを取得し、所有権とガバナンス権を取得します。これらのトークンは通常の方法で合法的に取引できます。このプロジェクトでは、法定通貨による投資も間もなく可能になる予定です。
裏付けとなる資産には主に、不動産、再生可能エネルギー企業、テクノロジー企業、仮想通貨投資ファンド、インパクト投資開発プロジェクト、災害後の復興、インフラ、その他のプロジェクトが含まれます。
経営陣: フィリップ・ピーパー CEO、ティモ・レヘス最高投資責任者、クリス・エバール最高執行責任者
著名なアドバイザー: アンソニー・ディ・イオリオ、暗号通貨ウォレット会社ジャックスとディセントラルの創設者兼CEO、イーサリアムの共同創設者、クリス・キッツェデジタル通貨投資ファンドのアルファビット会長、デイビッド・ドレイク創設者兼集合住宅資産管理会社LDJキャピタル会長。
Templum
https://www.tradetemplum.com/
副題
ハイブリッドソリューション
Templum は、セキュリティ トークンの発行と二次市場取引のためのコンプライアンス ソリューションを提供する機関です。 Templum Markets（以前はLiquid M Capitalとして知られていました）は、Templumが130万ドルで買収した代替取引システムATSおよび証券会社です。
Templumプラットフォームでは、発行者や投資家によるセキュリティトークンの発行や流通市場への投資が可能です。他のソリューションと同様に、Templum にはプラットフォームが規制に準拠していることを確認するための AML/KYC 認証サービスが組み込まれています。
Securrency
https://securrency.com/
調達資金: 270万ドル 個人投資
経営者: Christopher Pallotta CEO、元 Raptor Capital の常務取締役、Josef Schaible COO、元 Salt Lending の取締役。
2015 年に設立された Securrency は、以前は非流動性だった資産の市場を作るための、スケーラブルで保護されたプラットフォームを提供します。
同社のプラットフォームにはいくつかの製品が含まれています。
Securrency™: 発行者が規制を遵守し、トークン化された証券の取引または譲渡を実現できるように支援します。
RegTex™: KYC/AML およびその他の規制遵守、情報開示、投資家資格証明、納税などのサービスを提供します。
SmartContraX™: ブロックチェーン スマート コントラクト開発サービス。
管理者: Dan Doney CEO、元 DIA 最高イノベーション責任者、Ron Poe コンプライアンス責任者、米国海兵隊大佐、ジョン ヘンセル最高執行責任者、退役米国海軍大佐は、150 億ドルを超える航空資産を管理してきました。
交換
tZERO
https://www.tzero.com/
副題
交換
tZERO は、米国最大のオンライン小売業者の 1 つである Overstock.com の子会社であり、さまざまなブロックチェーン技術によってサポートされる資本市場ソリューションの開発に重点を置いています。
同社の現在の製品には、証券仲介サービス、エントリーおよび保管管理システム、100 以上の証券会社をカバーするスマート コントラクト ルーティング ソリューション、24 時間取引プラットフォーム、およびその他のサービスが含まれます。
同社は従来の証券を扱っているが、仮想通貨取引システムも含めて事業を拡大する計画もある。同社は調整後の総収益の 10% を受け取り、トークン tZERO の所有者に四半期配当を分配します。
OpenFinance Network
https://www.openfinance.io/
調達額: 1億1,400万ドルのICOが進行中
経営陣: パトリック・バーン CEO、Overstock.com 創設者兼 CEO、Medici Ventures 創設者、ジョー・カマラータ 社長、SpeedRoute (tZERO の一部門) CEO、Sonic Trading 創設者兼 CEO、ラルフ・ダイウト COO、法務顧問、ジョン・ギルクリスト最高情報責任者、元最高情報責任者メリルリンチ副社長。
OpenFinance Network OFN は、代替資産の流通市場にサービスを提供することに特化したオープンソース プラットフォームです。
OFN チームは 2014 年から協力し、取引、清算、決済サービスを開始してきました。最近、チームはブロックチェーン ソリューションに焦点を当て、ブロックチェーン ネットワーク上で発行および取引されるトークン化された証券に関する一連のコンプライアンス標準を開発しました。 OFN は先月、最初に承認された準拠セキュリティ トークン交換の 1 つを促進するのに貢献しましたが、現在上場申請を受け付けており、さらに多くのセキュリティ トークンを取引する予定です。
AmbiSafe/Orderbook
https://www.ambisafe.co/
調達額: 220万ドル Aラウンド
経営者: CEO のフアン M. ヘルナンデス、米国中西部最大の不動産株式クラウドファンディング プラットフォームである PeerRealty および Pop Stock Exchange の創設者、および Ian Shipman の研究開発責任者。
たとえば、規制要件を満たしていない投資家が取引所を通じてコインを購入しようとすると、システムは投資家の認可レベルを内部データベースと照合して、こうした不適格な購入を防止します。
経営陣: 創設者アンドリー・ザモフスキー、COO スティーブン・ペティボーン、ナスダックの元コンプライアンス担当副社長。
Bancor
https://www.bancor.network/
副題
流体層
Bancor は、複数の通貨を資金プールにリンクし、価格発見を可能にし、取引量が非常に少ない場合でも流動性を確保する流動性モデルを提供します。有価証券に関しては、このモデルは既存の最良の方法に基づいて流動性を実現する代替方法を提供し、有価証券資産をブロックチェーン ネットワークに転送する収入を向上させます。
Bancor は、価値創造のロングテール、低需要、少量製品のロングテールとも呼ばれることがあります。
トークン化された証券市場におけるそのようなユースケースの 1 つは、Bancor とトークン化されたベンチャー キャピタル ファンド SPiCE VC との提携です。合意によると、SPiCE VCは、トークン保有者が流動性を活性化する他の方法から恩恵を受けることができるよう、Bancorネットワークの資本の5％以下を保有することを約束している。
Airswap
https://www.airswap.io/
調達額: 1億5,200万ドルのICO
経営者: Guy Benartzi の共同創設者、ソーシャル ゲームのパイオニア Mytopia の元 CEO、Particle Code の社長、Galia Benartzi の共同創設者、シリコンバレーのベンチャー キャピタル ファンド Founders Fund の元ベンチャー キャピタル パートナー、Particle Code の CEO、Particle Code の製品アーキテクチャエーヤル・ヘルツォーク部門。
証券資産をトークン化する利点には、世界資本の流入に対する水門の開放、サイロ化された需要の排除、地理やインフラによって制約される供給力学の活性化などが含まれます。
調達額: 3,600万ドルのICO
経営者: 共同創設者 Michael Oved、アルゴリズムトレーダー、高頻度取引大手およびマーケットメーカー Virtu-Financial のパートナー、Don Mosites 共同創設者
副題
BCap Blockchain Capital
http://blockchain.capital/
既存のトークン化証券
新しい世界へようこそ。現在、セキュリティトークンの発行者は数社しかなく、流通しているのは十数個程度であり、金融イノベーションの最前線となっている。
ビットコイン財団の理事長でありEOSパートナーでもあるブロック・ピアース氏の革新的なリーダーシップの下、ブロックチェーン・キャピタルはセキュリティトークンの一般販売を開始した最初の機関となった。
Blockchain Capital は、ICO を通じてこの新しいタイプのトークンの販売を複数のレベルで促進したいと考えています。この ICO は将来のセキュリティ トークンの青写真を作成し、最適なアプローチを採用し資格のある投資家のみを受け入れた他の ICO 資金調達に投資しました。
調達額：1,000万ドル
Science Blockchain
https://science.tokenhub.com/
経営者: Brock Pierce Bitcoin Foundation、DNA.fund、EOS などの共同創設者、Bart Stephens の共同創設者およびマネージング パートナー、Bradford Stephens の共同創設者およびマネージング パートナー。
文章
Science Blockchain は、ブロックチェーン投資に焦点を当てたファンドおよびインキュベーターです。したがって、ファンドの資本がセキュリティ トークンの ICO を通じて調達されたのは論理的です。
セキュリティ トークンは、その保有者に、それがインキュベートする新しいトークンの最大 70% の所有権を与えます。さらに、ファンドの流動性による収益は買い戻しメカニズムに使用され、投資家は有価証券の値上がりを享受できるようになります。
Lottery.com
https://tokensale.lottery.com/
調達額：1,230万ドル
経営者: Peter Pham の創設者、Mike Jones と Greg Gilman の元サイエンス インキュベーターの創設者および投資家。
Lottory.com (以前は AutoLotto として知られていました) は、モバイル インターネット プラットフォーム上のゲーム プロジェクトです。同社は、ブロックチェーン技術を利用して、国際市場における決済、透明性、柔軟性、拡張性などを向上させることを計画している。
同社のセキュリティトークンのプライベートセールは終了に近づき、9桁の金額を集めたと伝えられている。このサイトは、ゲームの総売上に基づいてセキュリティ トークンの所有者に配当を支払います。
Securitize と Cashbet は、トークンの市場投入を支援するために Lottory.com と提携しました。
調達額：まだ進行中
SPiCE VC
https://www.spicevc.com/
経営者: トニー ディマッテオ CEO、マット クレメンソン 社長、暗号化クリエイティブ責任者、ザック ゴールドバーグ CTO、Google と Tencent WeChat で勤務
著名なアドバイザー: Forbes.com の創設者であるミゲル・フォーブス氏、有名なベンチャーキャピタルであるパンテラ・キャピタルの最高投資責任者であるジョーイ・クルーグ氏、アメリカの仮想通貨取引所であるエバーコインの共同創設者であるミコ・マツムラ氏。
VC は現代のほぼすべての大きな変化の背後にありますが、VC 業界はほぼ静的なままです。 SPiCE VC は、セキュリティ トークンによってこの状況を変え、投資家に即時の流動性を提供することを計画しています。
従来のベンチャー キャピタル ファンドでは、リミテッド パートナーは通常、元本を取り戻すまで 7 ～ 12 年待たなければなりませんが、SPiCE セキュリティ トークンの保有者は取引可能な資産を享受できると同時に、投資を即座に取り戻すことも選択できます。同社はいくつかのユーティリティトークンに投資する予定だが、主な焦点はセキュリティトークンであり、Securitizeがそのような投資として初めて行われた。
22X Fund
https://www.22xfund.com/
調達額：4,000万ドル
経営陣: カルロス・ドミンゴのマネージング・パートナー、テレフォニカ研究開発部門の元CEO、タル・エルヤシフのマネージング・パートナー、キャピタル・ワンの元最高投資責任者、以前はバンク・オブ・アメリカに勤め、アミ・ベン・デイビッドのマネージング・パートナー。
スタートアップ企業の資金調達は難しいため、米国の有名アクセラレーター500 Startupsの22番目のスタートアップ企業が手を組んで、新たなセキュリティトークンファンド「22X Fund」を設立した。
PropertyCoin
https://propertycoin.re/en/
500 Startups 2017 Entrepreneurship Camp の卒業生のうち、22X Fund から投資を受ける受賞者は 30 名以下です。同ファンドは各新興企業の株式の2.5％～10％を取得する。 22X Fund が発行したトークンの所有者は、取引所または買戻しメカニズムでのトークンの取引を通じてリターンを得ることができます。
経営陣およびアドバイザー: ジェイミー・フィン・ファンド投資マネージャー、ティム・レインダース投資アドバイザー。
PropertyCoin は、セキュリティ トークンが既存の市場をどのように変えることができるかを示すもう 1 つの鮮やかな例です。 PropertyCoin は、100% 資産担保トークンを使用して不動産市場を活用します。
Siafunds
https://siafunds.tech/
トークンの運営者であるアパーチュアは、調達した資金を次の 2 つの主要セクターに投資する予定です: 1. 住宅価格の下落; 2. 他の不動産投資家への融資。再投資を通じて、トークン所有者はファンドの利益の 50% を共有します。
経営陣およびアドバイザー: アンドリュー・ジュエット共同CEO、元UBS証券役員、マット・マイルズ共同CEO、元UBS証券役員。
Sia はブロックチェーンベースの分散型クラウド ストレージ プラットフォームであり、リース会社はホスティング プロバイダーから対応するサービスをレンタルできます。
Sia は、Siacoin と Siafunds という 2 つのトークンを設計しました。リース会社はSiacoinを使用し、ホスティングプロバイダーはSiafundsを使用してプラットフォーム上で契約を締結します。レンタル会社とホスティングプロバイダーは、プラットフォーム上の全支出の 3.9% をネットワーク サービス料金として Sia に支払う必要があります。サービス料金は、Siafunds 保有者間で按分されます。
Slice
https://slice.market/
Sia プラットフォームの運営者である Nebulous は、10,000 個の Siafunds トークンのうち 750 個を SEC 準拠のセキュリティ トークンとして提供しています。これは、発行者がセキュリティ トークンとユーティリティ トークンを同時に発行する、トークンの「2 層発行」の一例です。
経営陣: David Vorick CEO 兼コア開発者、元 IBM およびレンセラー工科大学、Luke Champine 共同創設者兼コア開発者、元レンセラー工科大学。
Slice は、国境を越えた投資家のための商業用不動産投資プラットフォームです。高品質の不動産証券の引受会社、発行会社、仲介代理店のように機能します。
スライスは従来の不動産証券に流動性を提供し、富裕層投資家に新たな投資オプションを創出します。 Slice への投資家は、キャッシュフローを生み出す不動産から四半期ごとに安定した配当を受け取るか、高利回りの付加価値プロジェクトからより高額だが不定期の配当を受け取るかを選択できます。
認定投資家は、Slice の税制上の優遇制度を利用して、機関投資家向けの商業用不動産に直接投資できます。
Slice は、Bancor プロトコルと Stellar パブリック チェーンの組み込み分散型取引所を統合し、Slice プラットフォームで発行される商業用不動産に裏付けされたトークンの高い流動性を確保します。
