원본|오데일리플래닛데일리

저자│판지바오

최근 코인베이스는 2024년 1분기 재무 보고서를 발표했습니다.

보고서에 따르면 코인베이스의 1분기 매출은 분석가들의 평균 추정치인 13억 4천만 달러보다 높은 16억 4천만 달러였으며, 순이익은 11억 8천만 달러, 즉 주당 4.40달러로 지난해 같은 기간의 7,890만 달러 손실, 즉 4.40달러에 비해 높았습니다. 주당 34센트의 손실에 비하면 놀라운 재정적 회복이었습니다. 이는 올해 2월 2년 만에 첫 흑자를 낸 이후 나온 성과다.

특히, 이번 분기 이익에는 투자용으로 보유하고 있는 시가평가 암호화폐 자산에 대한 새로운 회계 기준 채택으로 인한 6억 5천만 달러의 이익이 포함되었습니다.

1. 거래비용 급등: 시장 회복 및 비트코인 ETF 통과

업종별로는 2024년 1분기 총 거래수수료 수입이 10억7천700만달러로 전월 대비 103.42%, 전년 동기 대비 187.35% 증가해 매출이 65.75%를 차지해 주요 업종으로 자리 잡았다. 수익원.

거래수수료 수입은 주로 소매 및 기관 거래량이 크게 증가함에 따라 크게 증가했습니다.

거래 수익 내역(백만 달러)

소매 거래 수수료

2024년 1분기 소매 거래 수수료 수입은 미화 9억 3,500만 달러로 전월 대비 99.45%, 전년 대비 184.08% 증가했습니다. 2024년 1분기 소매거래량은 560억 달러로 전월 대비 93.10%, 전년 동기 대비 166.67% 증가했다. 코인베이스 재무 담당자는 컨퍼런스콜에서 거래 수수료가 크게 증가한 것은 신규 사용자 증가와 기존 사용자 거래량 회복, 사용자별 거래량 증가에 따른 것이라고 지적했다.

기관 거래 수수료

2024년 1분기 기관거래수수료 수입은 8,500만 달러로 전월 대비 132.70%, 전년 동기 대비 282.96% 증가했다. 2024년 1분기 기관 거래량은 미화 2,560억 달러로 전월 대비 104.8%, 전년 대비 106.45% 증가했습니다.

기관 거래 수수료 수익은 비트코인 현물 ETF 승인과 회사의 제품 혁신으로 이익을 얻었습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)가 새로운 미국 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF) 시리즈를 승인한 이후 기관투자자들의 유입을 불러일으켰다. 많은 상장지수펀드가 코인베이스를 보관 파트너로 선택했으며, 이들 펀드는 1분기 말 현재 총 500억 달러 이상의 자본을 유치했습니다.

기관 플랫폼인 Coinbase Prime의 2024년 1분기 거래량과 활성 고객 수가 사상 최고치를 기록했습니다. Prime 플랫폼은 2024년 1월 비트코인 ETF 승인과 1분기 비트코인 가격 상승으로 프라임 제품군 전반에 걸쳐 고객 참여가 크게 증가하면서 기관 고객에게 보관, 거래, 자금 조달 및 스테이킹 서비스를 제공합니다.

ETF 발행을 통한 거래 활동 활성화에 힘입어 코인베이스 프라임(Coinbase Prime)은 상장지수펀드의 보관 파트너로서 1분기 거래량이 전년 동기 대비 115% 증가한 3,120억 회를 기록하며 사상 최대치를 기록했습니다. 매출도 지난해 같은 기간 2230달러에서 8540만달러로 늘었고, 같은 기간 대출도 7억9700만달러로 급증했다.

기타매매소득

2024년 1분기 기타 거래 수익은 5,600만 달러로 전월 대비 137.71%, 전년 대비 140.77% 증가했습니다. 기타 거래 수익은 Coinbase가 제공하는 레이어 2 솔루션인 Base의 수익 증가로 이익을 얻었습니다.

구독 및 서비스 수익이 눈에 띄게 증가했습니다.

이번 분기 구독 및 서비스 수익은 미화 5억 1,100만 달러에 이르렀으며, 이는 전월 대비 36.09%, 전년 동기 대비 41.25% 증가하여 수익의 31.20%를 차지했으며, 이는 주로 블록체인 보상 소득, 호스팅 수수료 소득 증가에 힘입은 것입니다. 기타 구독 서비스 소득.

구독 및 서비스 수익 내역(백만 달러)

스테이블코인 수입

2024년 1분기 Stablecoin 수익은 미화 1억 9,700만 달러로, USDC 시장 가치 증가로 인해 월간 14.98% 증가, 전년 대비 0.8% 감소했습니다. 플랫폼의 USDC 가치는 55억 달러로 2023년 4분기 말 가치의 약 두 배입니다.

주목할 점은 1분기 USDC의 시가총액 증가율이 미국 달러 스테이블코인 전체 중 가장 높았다는 점이다.

인센티브 소득

2024년 1분기 블록체인 보상 수익은 미화 1억 5,100만 달러로 전년 동기 대비 104.75%, 월간 대비 58.68% 증가했습니다. 블록체인 보상 수익은 주로 암호화폐 자산의 급격한 상승으로 수혜를 입었으며, 특히 3월 31일 이더리움 가격은 지난해 12월 31일 대비 약 60% 상승했습니다.

호스팅비 수입

2024년 1분기 보관 수수료 수입은 미화 3,200만 달러로, 전월 대비 63.96%, 전년 대비 90.00% 증가했습니다. 보관 수수료는 암호화폐 자산 가격 상승과 비트코인 현물 ETF 보관 사업 증가로 인해 이익을 얻었습니다. 2024년 1월 SEC가 승인한 11개의 비트코인 현물 ETF 중 코인베이스는 2024년 1분기 말 기준으로 8개의 관리인 역할을 맡았으며, 관리 중인 회사 자산은 약 1,710억 달러였습니다.

이자 및 금융소득

2024년 1분기 우량 금융소득은 기타청약서비스소득에서 이자 및 금융소득으로 재분류되었으며, 이자 및 금융소득은 6,700만 달러로 전월 대비 36.40%, 전년 대비 54.04% 증가했습니다.

기타 구독 서비스 수익

2024년 1분기 우량 금융소득은 기타청약서비스소득에서 이자 및 금융소득으로 재분류되었으며, 이자 및 금융소득은 6,700만 달러로 전월 대비 36.40%, 전년 대비 54.04% 증가했습니다.

새로운 성장극은 지속적인 성과 확장을 지원합니다

Stablecoin Bill의 통과로 가까운 미래에 Coinbase stablecoin 수익이 증가할 것입니다.

또한 Base 체인은 지난 분기에 Coinbase가 L2 비트에 베팅하는 큰 무기로 좋은 성과를 거두었습니다. 수많은 신규 및 기존 Meme 토큰의 활발한 거래로 인해 Base의 거래는 다른 L2 비트를 훨씬 초과했습니다. 지난 몇 달 동안 두 번째 레이어 체인.

Layer 2 네트워크 트랜잭션 개요 비교

또한 월스트리트 분석가의 추정에 따르면 Coinbase의 새로운 비즈니스 파생상품 수익은 향후 2년 내에 수억 달러에 이를 것입니다. 코인베이스의 메인 플랫폼이 파생상품으로 확장되면 장기적으로 상승세가 더 커집니다.

마지막으로, Coinbase의 국제 사이트가 지속적으로 성장하고 Coinbase가 더 많은 국가에서 암호화폐 자산 준수 라이센스를 획득함으로써 사업 규모의 지속적인 확장도 촉진될 것입니다.