2024년을 두 달 앞두고 암호화폐 시장은 상승세를 보이고 있습니다. 비트코인과 이더리움을 필두로 하는 다수의 주류 암호화폐 가격은 지속적으로 강세를 보이고 있으며, 춘절 기간 비트코인은 52,000달러를 돌파했고, 이더리움은 한때 3,000달러를 돌파하는 등 두 가지 모두 사상 최고치에 점점 가까워지고 있습니다. .
며칠 전 Uniswap 재단은 약속된 UNI 토큰 보유자에게 프로토콜 수수료를 할당하는 새로운 제안을 발표하여 DeFi 시장을 폭발시켰습니다. DeFi 리더들이 떠오르고 있을 뿐만 아니라 Frax Finance와 같은 다른 DeFi 프로젝트도 Uniswap과 유사한 토큰 스테이커 보상 메커니즘 도입을 고려하고 있다고 말했습니다.
데이터 제공업체 DeFi Llama에 따르면 DeFi 중심 블록체인의 총 가치(TVL)는 지난해 11월 이후 약 40% 증가해 약 600억 달러로 2022년 8월 이후 최고치를 기록했습니다. 2024년 여름, DeFi 시장은 유망한 전망을 가지고 있습니다. 급성장하는 DeFi 시장의 맥락에서 사용자를 위해 공정하고 안전한 환경을 구축하는 방법이 중요해졌습니다.
DeFi 소매 투자자들은 오랫동안 MEV로 인해 어려움을 겪고 있습니다.
온체인 사용자, 특히 자주 갇히는 DeFi 소매 투자자에게 MEV는 이미 잘 알려진 개념입니다. MEV는 Maximal Extractable Value의 약자로, 멤풀 내 동일한 블록 내에서 트랜잭션을 재정렬하여 채굴자나 검증자가 추출할 수 있는 최대 이익 금액을 의미합니다.
MEV에는 여러 유형이 있으며 가장 일반적인 유형에는 선행 거래, 복사 거래 및 샌드위치 공격이 포함됩니다. 선행 실행은 MEV 차익거래자가 가격 변화 예측을 사용하여 메모리 풀의 다른 거래 전에 구매 또는 판매함으로써 가격 변화로 이익을 얻는 것을 의미합니다. 카피 트레이딩은 그 반대입니다. MEV 차익거래자는 다른 알려진 거래보다 뒤에 자신의 거래를 배치하여 이익을 얻습니다. 샌드위치 공격은 MEV 차익거래자가 다가오는 대규모 거래를 목표로 하고 거래 전후에 매수 및 매도 활동을 실행하여 가격 변화로부터 이익을 얻는 것을 의미합니다.
MEV는 다양한 목적을 가질 수 있으며 그 중 일부는 중립적인 거래입니다. 예를 들어 DEX 차익거래는 롱테일 시장에 더 나은 유동성을 제공하거나 대출 프로토콜의 청산 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 그러나 대부분의 선행 공격과 샌드위치 공격은 MEV 로봇을 운영하는 Searcher에 의해 시작되며, 사용자의 거래 내용을 검토하여 부가가치를 탐지한 후 검증자에게 높은 수수료를 지불하여 거래를 재정렬하고 출력을 보장합니다. 차단하고 가치를 얻는 것은 악의적인 MEV 공격입니다.
중립적으로 말하자면, MEV는 효과적인 수익 창출 메커니즘이며, 중립적인 MEV 행동은 DeFi 생태계에서 가격 차이로 이익을 얻기 위한 확립된 시장 메커니즘을 구성하고 시장 활동의 상당 부분을 구성합니다. 그러나 악의적인 MEV 수익은 일반 사용자의 이익과 네트워크 성능을 희생하는 경우가 많아 DeFi 생태계 전체에 큰 영향을 미칩니다.
이더리움 체인에서만 악성 MEV의 총 수익은 2022년에 약 4억 달러에 이를 것으로 추산됩니다. 이를 토대로 2022년 9월 이더리움 합병 시점을 기준으로 역대 악성 MEV 누적 수익이 약 9억~10억 달러에 달할 수 있다고 합리적으로 추정할 수 있다.
MEV 로봇이 가져오는 빈도가 높고 집중된 온체인 활동은 GAS 수수료를 증가시키고 네트워크 정체를 유발합니다.
MEV 활동은 일반적으로 매우 소수의 채굴자와 검증자에 의해 시작되며 대부분의 사용자가 참여할 수 없으므로 네트워크에 큰 중앙화 위험이 발생합니다. 이는 블록체인 네트워크를 분산화되고 공정하며 참여의 문턱이 낮게 만드는 원래 의도를 가지고 있습니다.
Anti-MEV 솔루션은 비용과 효율성을 희생하는 경우가 많습니다.
중립 MEV의 혁신을 촉진하고 악성 MEV를 예방하는 것이 현재 MEV 행동을 위한 최선의 전략임을 알 수 있습니다. 현재 악성 MEV를 방지하기 위한 두 가지 주요 접근 방식이 있습니다.
1. 차익거래자를 위한 MEV 전용 채널 구축
Flashbots는 오랫동안 차익거래자에게 Ethereum의 MEV 관련 도구를 제공해 왔습니다. 현재 가장 뜨겁게 논의되는 것은 PoS 메커니즘을 위해 출시된 MEV Boost입니다. 실제로 최종 분석에서 이러한 유형의 도구는 차익거래자에게 검증자와 독립적인 정보 통신 채널을 제공함으로써 차익거래자의 MEV 획득이 일반 사용자 및 네트워크 성능에 미치는 영향을 줄입니다.
2. 일반 사용자를 위한 MEV 보호 제공
사용자가 자신의 상호 작용이 자주 중단되는 것을 발견함에 따라 사용자가 dApp을 선택할 때 악성 MEV로 인한 피해를 견딜 수 있는 능력이 고려 사항이 되었습니다. 점점 더 많은 DeFi 프로젝트와 개발자가 MEV에 저항하기 위해 개선을 시작하고 있습니다. 사용자 중심의 anti-MEV 기능은 일반적으로 두 가지 방법으로 구현됩니다.
오프체인 주문 매칭. 1inch, Matcha 및 Cowswap을 포함한 많은 DEX는 일종의 오프체인 주문 매칭 메커니즘을 추가하여 차익거래자가 MEV를 얻을 수 있는 기회를 줄였습니다. 그러나 이 메커니즘은 덜 유동적인 환경에서 더 큰 미끄러짐과 거래 지연을 가져올 수 있을 뿐만 아니라 중앙화 위험도 초래할 수 있습니다.
독점 거래 채널. Flashbots가 출시한 MEV Protect와 일부 DEX 독점 거래 서비스는 실제로 사용자가 개인 RPC와 유사한 독점 거래 채널을 구축하는 데 도움이 됩니다. 사용자는 더 높은 GAS를 지불하여 멤풀을 거치지 않고 거래를 검증인에게 개별적으로 보낼 수 있습니다.
현재 이더리움 네트워크에 기본 기본 MEV 솔루션이 내장되어 있지 않다는 사실을 찾는 것은 어렵지 않습니다. 일반 사용자가 프론트 러닝 및 샌드위치 공격으로부터 보호하려면 타사 도구 및 서비스에 의존해야 합니다. 먼저 자신에게 맞는 제품을 찾기 위해 조사를 하거나 플러그인을 설치해야 합니다. 반면에 이러한 서비스를 사용하면 높은 수수료와 낮은 거래 효율성을 의미하는 경우가 많습니다. 가끔 DeFi를 사용하는 대부분의 사람들에게는 임계값이 여전히 너무 높으며 가격 대비 성능 비율이 매우 낮습니다.
최근 Neo는 네이티브 MEV 방지 사이드체인 출시를 앞두고 있다고 발표했습니다. Neo 사이드체인이 실제로 MEV에 대한 기본 저항을 실현하는 속성을 가지고 있다면 DeFi 프로젝트와 대다수의 일반 사용자에게는 블록체인의 공정하고 분산된 정신이라는 원래 의도에 더 부합하는 선택이 될 수 있습니다. .
Neo Sidechain: dBFT+ 봉인된 거래로 악의적인 MEV에 저항하세요
Neo의 사이드 체인도 EVM 체인이지만 Ethereum 및 기타 EVM 체인에 비해 한 가지 큰 차이점이 있습니다. PoS가 아니라 dBFT입니다. Neo는 탄생 이후 dBFT 합의 메커니즘 사용을 주장해 왔으며 이전 발표에서도 새로운 사이드 체인도 dBFT를 사용할 것임을 확인했습니다. 이를 바탕으로 Neo 사이드체인은 새로운 유형의 거래, 즉 새 블록이 제안될 때까지 암호화된 상태로 유지되는 봉인된 거래를 추가합니다. 이는 누구도 이러한 거래가 실행되기 전에 볼 수 없고, 거래 의도를 미리 예측할 수 없으며, 누구도 차익 거래를 할 수 없음을 의미합니다.
위의 두 가지 주요 기본 기능은 Neo 사이드체인에 프로토콜 수준에서 악성 MEV에 저항할 수 있는 기능을 제공합니다. 개발자는 현재 다른 체인이 제공할 수 없는 이 기본 기능을 dApp에 직접 통합할 수 있습니다. 사용자는 다양한 도구와 제품에 대해 복잡한 독해 및 비용 추정을 수행할 필요가 없으며, 일반 사용자는 자신도 모르게 악성 MEV로부터 보호받을 수 있습니다.
Neo 사이드체인이 기본적으로 MEV에 저항할 수 있는 방법
MEV에 대한 Neo 사이드 체인의 기술적 특성을 이해하는 데 관심이 있는 사람들을 위해 저자는 현재 공식 발표 및 언론 보도, TLDR에서 얻은 정보를 편집했습니다.
1. dBFT 합의 메커니즘
Neo 사이드 체인은 dBFT(Delegated Byzantine Fault Tolerance) 합의 메커니즘을 계속 사용할 예정이며, PoS 체인과 비교하여 시간 도적, 블록 공제 등 MEV 공격을 방지할 수 있는 고유한 장점을 가지고 있습니다.
블록이 생성된 후 Neo 사이드 체인은 즉시 블록 확인을 완료하여 공격자가 제출된 거래 순서를 재배열하는 것을 방지할 수 있습니다.
합의 노드의 행동은 커뮤니티의 감독을 받으며, 블록이 너무 오랫동안 보류되면 처벌을 받게 되어 시스템의 공정성과 보안이 보장됩니다.
2. 봉인된 거래
Neo 사이드체인은 새로운 블록이 제안될 때까지 트랜잭션이 암호화된 상태로 유지될 수 있도록 봉인된 트랜잭션을 도입합니다.
거래가 실행되기 전에는 누구도 거래 내용을 볼 수 없으므로 거래 전 의도의 유출을 방지하고 차익거래 행위를 효과적으로 방지할 수 있습니다.
사용자가 프록시를 통해 트랜잭션을 보낼 수 있도록 하여 실행될 때까지 트랜잭션 개시자를 익명으로 유지합니다.
3. 임계값 복호화 및 분산키(DKG, Distributed Key Generation)
거래를 봉인할 때 Neo 사이드체인은 임계값 복호화 도구를 사용하고 분산 키 생성을 통해 임계값 복호화를 위한 키를 설정합니다.
합의 노드는 개인 키의 일부만 보유하며 모든 노드는 공개 키를 공유합니다.
이 메커니즘은 거래의 프라이버시를 보장하고 충분한 수의 노드가 협력에 참여할 때만 완전한 거래 데이터가 안전하게 재구성될 수 있도록 보장합니다(dbFT 합의에 도달하려면 노드의 2/3가 필요함).
4. MEV 저항 거래를 일반 거래와 분리
Neo 사이드 체인에는 MEV 저항 트랜잭션을 저장하기 위한 전용 메모리 풀이 있으며, 이는 MEV 저항 트랜잭션이 일반 트랜잭션에 영향을 미치지 않도록 일반 트랜잭션과 분리되어 있습니다.
각 블록에서 일반 거래는 항상 악성 MEV 거래 이후에 순위가 매겨지며, 암호화된 거래 발신자는 거래가 다른 거래로 대체될 염려 없이 특정 우선 순위 수수료를 설정할 수 있습니다.
멤풀은 체인 전체 트랜잭션에 대한 잠재적인 문제(예: DoS 공격 또는 오래된 MEV 방지 트랜잭션의 암호 해독 실패 등)의 영향을 최소화하기 위해 추가 검사를 설정합니다.
전체적으로 네오 메인체인이 3세대로 업데이트 되면서 생태계가 미지근해졌습니다. EVM과의 호환성을 통해 Neo는 사이드 체인에서 더 많은 EVM 생태 애플리케이션과 사용자를 유치하기를 희망한다는 것을 알 수 있습니다. 기복을 겪었지만 여전히 건재한 확립된 퍼블릭 체인으로서 확실한 매력과 영향력을 가지고 있습니다. 반면, 고유한 dBFT 및 봉인된 거래 축복을 통해 사용자는 더 낮은 비용으로 안전하고 비공개적인 거래 환경을 얻을 수 있으며 더 이상 거래 적발에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
이러한 설계 기대치가 실현될 수 있다면 Neo 사이드 체인은 더욱 공정하고 소매 친화적인 EVM 생태계가 될 수 있으며 전체 생태계와 커뮤니티에 수많은 신선한 혈액을 가져올 것입니다. 또한, 테스트넷 출시와 함께 제공되는 대화형 에어드랍도 기대할만한 가치가 있습니다.
