원저자: Biteye 핵심 기여자 LouisWang

원편집자: Biteye 핵심 기여자 Crush

분산형 물리적 인프라 네트워크인 DePIN(Decentralized Physical Infrastructure Networks)은 블록체인 기술을 사용하여 참가자가 허가와 신뢰 없이 하드웨어 장치를 배포하여 실제 서비스나 디지털 리소스를 제공할 수 있도록 합니다. 핵심은 사용자가 하드웨어에서 제공하는 서비스를 임대하여 수익을 얻는 것입니다. Messrai에 따르면 현재 전체 선로의 가치는 약 90억 달러이며, 2028년에는 3조 5천억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다.

（Source: Messari）

DePIN은 매우 광범위한 영역을 포괄하며, Messari의 분류에 따르면 물리적 자원(PRN)과 디지털 자원(DRN)의 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 물리적 자원에는 무선 네트워크, 지리공간 네트워크, 모바일 네트워크 및 에너지 네트워크가 포함되며, 디지털 자원에는 데이터 저장, 컴퓨팅 성능, 네트워크 대역폭이 포함되며 각 소규모 영역은 보다 세부적으로 분류됩니다.

（Source: Messari）

DePIN 트랙의 기본 플라이휠 논리는 토큰 경제를 통해 더 많은 공급측면 참여를 장려하는 것입니다. 충분한 자원 공급으로 가격 경쟁이 발생합니다. 충분한 자원과 좋은 가격은 수요를 촉진합니다. 수요가 발생하면 토큰은 가치 포착을 통해 코인은 가격 인상을 더 효과적으로 촉진하고 더 많은 자원 공급업체를 유치할 수 있습니다.

이 기사에서는 DePIN 트랙의 프로젝트를 간략하게 소개합니다.

Render Network

Render Network는 블록체인 기반의 분산형 GPU 렌더링 네트워크 플랫폼으로 OTOY가 2017년에 출시했습니다. 더 많은 창작자와 유휴 GPU를 연결하여 유휴 컴퓨팅 성능이 영화 및 애니메이션 아트 렌더링에 도움을 줄 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다. 중앙 집중식 클라우드 렌더링과 비교하여 Render는 수요와 공급 문제를 해결하고 중앙 집중식 스토리지의 한계를 깨고 여분의 GPU를 수집하며 추가 GPU 컴퓨팅 성능이 필요한 제작자를 연결하여 리소스 활용을 극대화하는 무제한 분산 네트워크입니다. .

Render Network의 사업은 단순히 컴퓨팅 성능과 예술적 렌더링 요구 사항을 일치시키는 것입니다. 컴퓨팅 전원 공급 역할을 노드 운영자라고 하며 이 숫자는 안정적으로 유지되고 있으며 현재 컴퓨팅 전원을 제공하는 렌더 노드 운영자는 326명입니다.

（Source: https://twitter.com/ejwallach）

렌더링 수요가 증가하고 RNDR 가격이 상승함에 따라 노드 운영자는 11월에 958,000달러를 받았는데, 이는 전월 대비 82%, 전년 대비 898% 증가한 수치입니다. 그러나 GPU 노드에 대한 OTOY의 지불은 종종 상당히 지연되므로 급증은 이전 달의 추격 지불을 반영할 수 있습니다.

（Source: https://twitter.com/ejwallach）

Render Network는 원래 Polygon 네트워크에 배포되었으며, 올해 3월 커뮤니티는 제안을 통과시켜 Polygon에서 Solana로 마이그레이션하고 Solana에 BME(Burn and Mint Equilibrium) 모델을 구축하기로 결정했습니다. BME 모델은 이상적인 프로세스와 특정 소비자 시장에서 소각된 토큰과 발행된 토큰 간의 상대적인 균형을 설명하며, 이미 성숙한 토큰 모델이며 Helium과 같은 프로젝트에서 사용됩니다.

（https://medium.com/render-token/behind-the-network-btn-july-29th-2022-7477064c5cd7）

이 모델에서는 사용자가 GPU 렌더링 서비스 구매 시 RNDR 토큰을 사용하며, 사용된 토큰은 작업 완료 후 폐기되며 서비스 제공자의 보상은 새로 발행된 토큰을 사용하여 발행됩니다. 완성된 지표에는 고객 만족도 등 기타 포괄적인 요소도 포함됩니다. 결과적으로 RNDR 토큰은 전체 경제에서 더 많은 소비 시나리오를 가지게 되며, 동시에 토큰의 파괴 및 주조 간의 알고리즘에 따라 토큰의 수요와 공급 관계의 균형을 맞추고 조정할 수 있습니다. 전체 비즈니스 모델도 지속적으로 구동됩니다. 단순한 C2C를 통해 보다 관리되는 B2C 모델로 진화합니다.

토큰 릴리스의 구체적인 초기 배포는 다음과 같습니다.

（https://github.com/rendernetwork/RNPs/blob/main/RNP-006.md）

네트워크 마이그레이션 대상에 대해서는 커뮤니티 투표 사용자 중 절반 이상이 솔라나로의 마이그레이션을 선택했습니다. Render Network는 연간 수백만 프레임의 처리 용량에 도달했고 이러한 수요는 AI의 발전에 따라 점차 증가할 것이기 때문에 온체인 동기화 효율성, 처리량, 네트워크 대기 시간 및 비용에 대한 요구 사항이 더 높습니다. 솔라나의 초당 거래량 TPS(4000)는 폴리곤(29)에 비해 약 137배, 비용은 폴리곤의 약 1/5000 수준이며, 동시에 성숙한 개발자가 많아 이상적인 선택이다. .

（Source: https://github.com/rendernetwork/RNPs/blob/main/RNP-002.md）

11월 2일, 렌더 재단은 렌더 네트워크가 핵심 인프라를 이더리움에서 솔라나로 성공적으로 업그레이드하고 출시했다고 발표했습니다.인센티브 계획사용자들이 이더리움의 $RNDR을 솔라나의 새로운 토큰인 $RENDER로 업그레이드하도록 장려합니다.

（Source: https://coinmarketcap.com/currencies/render/）

올해 이후 $RNDR은 800% 증가했습니다. 현재 MC와 FDV는 각각 15억 달러와 22억 달러로 시가총액 51위를 기록하고 있다. 토큰에는 실제 적용 시나리오가 있기 때문에 토큰 가격과 사업 규모의 추세가 비교적 유사하다는 것을 알 수 있습니다. 렌더는 탄탄한 사업자원을 보유하고 있으며, 올해 AI 이미지 렌더링 분야에서 Stable Diffusion과 협력했으며, 애플컴퓨터 홍보영상에도 출연해 HBO, 넷플릭스 등 기업에 서비스를 제공한 바 있다. 프로젝트 한도를 늘렸습니다.

Helium

Helium은 가장 오래되고 유명한 DePIN 프로젝트 중 하나이며, 사용자가 게이트웨이를 배포하도록 장려하고 LoRaWan 기술을 기반으로 글로벌 네트워크를 촉진하는 분산형 무선 네트워크 프로토콜입니다. 처음에는 자체 레이어 1 네트워크를 구축했지만 채택이 방해를 받아 올해 4월 솔라나 네트워크로의 마이그레이션을 완료했습니다.이 기회를 통해 더 큰 사용자 기반과 유동성에 도달하고 효율성을 최대한 활용할 수 있기를 바랍니다. 솔라나 네트워크의 추가 확장을 완료합니다. .

Helium에는 350,000개 이상의 활성 IOT 노드가 있으며 Helium 게이트웨이에서 생성된 Long-Fi 신호는 LoRaWAN을 지원하는 장치에만 사용할 수 있습니다. 현재 Helium 네트워크의 모든 게이트웨이는 전체 게이트웨이이며 점차적으로 라이트 게이트웨이로 대체될 예정입니다.

（Source: https://explorer.helium.com/stats）

하드웨어를 지원하는 글로벌 분산형 무선 네트워크를 구축하는 것은 매우 야심찬 비전이자 매우 어려운 일입니다. 다음 그림은 주로 미국과 유럽에 집중된 전 세계 Helium의 활성 노드 분포를 보여줍니다. 따라서 Helium의 향후 몇 년간의 미래 전망 과제는 수요 측면에서 급속한 성장을 촉진하는 것입니다.

（Source: https://explorer.helium.com/）

Helium의 5G 사업부인 Helium Mobile은 최근 마이애미의 파일럿 프로젝트를 위해 지역 주민에게 월 5달러의 무제한 음성/데이터 휴대폰 액세스 패키지를 제공할 것이라고 발표했습니다. 이 파일럿 프로젝트는 향후 5G 네트워크 개방에 대한 Helium의 의지를 반영합니다. 대중에게 저렴하고 안정적인 무선 네트워크 액세스 서비스를 제공합니다. 동시에 Helium Mobile은 차세대 5G 핫스팟, 개발자 도구, 애플리케이션 기반 네트워크 적용 범위 제안 및 인센티브 메커니즘도 발표하여 더 낮은 비용과 더 풍부한 액세스 시나리오로 핵심 영역과 지역을 전략적으로 장려하는 것을 목표로 하고 있습니다. 적용 범위.

（Source: https://coinmarketcap.com/currencies/helium/）

$HNT는 Helium 생태계의 주요 경제 자산이며, 네트워크 데이터 전송 비용을 지불하는 유일한 방법은 $HNT를 소각하는 것입니다. 현재 시장 가치는 12억 9천만 달러이며, 현물 거래 쌍은 지난해 10월 바이낸스에 의해 상장 폐지되었습니다.

올해 Helium은 거버넌스 분리를 ​​달성하기 위해 각각 두 개의 subDAO 거버넌스 토큰인 Helium Mobile과 Helium IOT인 $Mobile과 $IOT라는 두 개의 새로운 토큰을 발행했습니다. Helium Mobile의 5G 핫스팟 사업은 $Mobile을 벌고, $IOT는 사물 인터넷 실행에 초점을 맞춘 노드에 보상하는 데 사용됩니다. $HNT는 Helium 생태계의 주요 자산으로 남아 있으며 네트워크 데이터 전송 비용을 지불할 수 있는 유일한 토큰 역할을 합니다.

모바일의 역할은 통신사업자와 유사하며, 서비스 가격이 저렴하고, eSIM을 이용해 채굴이 가능합니다. 비즈니스 모델은 매우 간단하고 효과적이며, 복잡한 물리적 장비가 필요하지 않으며, 저소득층에게 매우 매력적이고 확장성이 뛰어나 대량 도입이 가능합니다.

솔라나 재단의 전략 이사인 오스틴 페데라(Austin Federa)는 최근 솔라나 재단/Labs/Eco의 모든 직원이 모바일에서 제공하는 eSIM 및 네트워크 서비스를 사용하기 시작했다고 밝혔습니다. $Mobile은 온라인에 오픈한 지 2주가 되었으며 현재 시장가치는 5억 4100만 달러로 순조롭게 발전한다면 아직 성장 여지가 많이 남아있습니다.

（Source: https://coinmarketcap.com/currencies/helium-mobile/）

Livepeer

Livepeer는 비디오 스트리밍 애플리케이션의 비용을 크게 줄이기 위해 확장성이 뛰어난 분산형 실시간 스트리밍 프로토콜을 제공하는 것을 목표로 하는 분산형 비디오 트랜스코딩 네트워크입니다. 2017년에 설립된 이 회사의 사업은 이제 Ethereum에서 Arbitrum으로 이전되었습니다.

（Source: https://explorer.livepeer.org/）

라이브피어의 전체 트랜스코딩 사업량은 주당 평균 200만분 이상으로 안정적으로 유지되고 있으며, 11월에는 라이브피어가 1,130만분의 영상을 성공적으로 전송했다. 스트리밍 시간이 증가했음에도 불구하고 웹에서의 공개 가격 경쟁으로 인해 비디오 인코딩의 비용 효율성이 두 달 전(11월 대 9월)보다 48% 낮아졌습니다($42,100 대 $82,700). 이는 DePIN 플라이휠 이론과 일치합니다. , 유휴 컴퓨팅 간의 경쟁으로 인해 사용자 비용이 절감됩니다.

（Source: https://www.livepeer.tools/payout/report）

인플레이션 LPT 보상 외에도 노드 운영자는 네트워크의 비디오 트랜스코딩 작업에 대해 ETH를 얻을 수 있습니다. 이 30일 지급 차트는 상위 25개 노드를 강조하며, 각 노드는 0.12에서 1.84 ETH 범위의 보상을 받습니다.

（Source: https://tokenterminal.com/terminal/projects/livepeer）

현재 LPT 시가총액은 2억 1700만달러로 지난 8월 저점에서 급격한 상승세를 보이며 하루 거래량이 30배 증가하고 일주일 만에 가격이 2배로 뛰었지만, 전체 가격은 여전히 ​​전월 대비 하락세를 보이고 있다. 연초 가격. 계약의 연간 수익은 US$290,000로 추산되며 강력한 비즈니스 현금 흐름은 없습니다.

（Source: https://coinmarketcap.com/currencies/livepeer/）

흥미로운 점은 지난 2주 동안 고래들이 거래소에서 총 약 800,000개의 토큰(~$480만)을 구매하여 지갑에 멘션하면서 오픈 포지션을 완료했다는 것입니다.

（Source: https://dune.com/sixdegree/liverpeer-lpt-ownership-and-governance）

Arweave

Arweave는 영구 데이터 저장소를 구현하고 PoA(접근 증명) 메커니즘을 사용하여 합의에 도달하고 블록을 생성하는 분산형 프로토콜입니다. IPFS와 비교할 때 가장 큰 특징은 일회성 결제와 영구 저장입니다. 사람들이 데이터를 저장하기 위해 토큰을 사용할 때 AR 결제의 일부는 콘텐츠 저장을 담당하는 채굴자(노드)에게 직접 지급되고, 많은 부분은 기술적으로 무제한이 가능한 기부금에 저장됩니다. 시간. 이 메커니즘을 통해 Arweave는 무제한 영구 저장 공간을 보장합니다.

Arweave는 많은 파트너와 풍부한 생태계를 보유하고 있으며 Solana와 Nervos는 Arweave를 기본 데이터 스토리지 레이어로 사용하고 있으며 미들웨어 프로젝트 KYVE를 통해 Avalanche 및 Near와 같은 여러 퍼블릭 체인에 데이터 스토리지 서비스를 제공합니다. 2023년 11월 기준, Arweave의 월간 거래량은 3억 2,100만 회에 달했습니다. 11월 월간 거래량은 전년 동기 대비 159% 이상, 전월 대비 약 9.4배 증가했다.

（Source: https://viewblock.io/arweave/stat/tx?time=month）

Arweave는 현재 초당 약 170개의 데이터를 네트워크에 추가할 수 있습니다. 거래량이 월 단위로 지속적으로 증가하는 가운데 Arweave의 수수료 시장은 0.858 AR/GiB로 안정적으로 유지되어 Arweave의 확장성을 입증했습니다.

（Source: https://viewblock.io/arweave/stat/tx?time=month）

아르위브는 설립 이후 총 18억 4천만 건의 거래를 성사시켰으며, 올해 약 12억 건의 거래가 발생하는 등 사업이 급성장했다.

（Source: https://viewblock.io/arweave/stats?tab=tx）

$AR은 기본적으로 현재 완전 유통되고 있으며, MC는 현재 5억 8,300만 달러이고, 사업 규모는 Filecoin과 동일하며, 시장 가치는 1/4이며, 사업 성장은 뚜렷하고, 토큰 증가폭은 크지 않습니다.

（Source: https://coinmarketcap.com/currencies/arweave/）

Irys는 AR 생태계를 위한 스토리지 솔루션으로 Arweave 거래의 약 95%를 처리하고 있으며 Arweave를 포크하고 더 이상 데이터 세트를 유지하지 않으며 토큰 공급을 재설정하는 것을 고려하고 있습니다. 이로 인해 영구적인 데이터 저장이 불가능할 수 있습니다. AR.이 One 이벤트는 AR 통화 가격에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

Hivemapper

Hivemapper는 블록체인 기반의 지도 네트워크로, Hivemapper의 운전 기록 장치를 설치함으로써 기여자는 데이터를 수집하고 보상으로 토큰 $HONEY를 얻을 수 있습니다.토큰의 발행과 정산은 모두 솔라나 네트워크에서 이루어집니다. Hivemapper의 운전 기록 장치는 채굴기와 유사하며 Hivemapper 애플리케이션과 연결되어 스트리트 뷰 이미지를 데이터로 업로드합니다.

（Source: https://hivemapper.com/explorer）

Hivemapper는 설립된 지 불과 1년 만에 전 세계 총 도로 주행거리의 10%에 해당하는 약 9,100만km의 도로를 매핑했으며, 그중 600만km 이상이 고유한 도로입니다. 전 세계적으로 8,000개 이상의 대시캠이 배송되면서 매일 운전자들은 세계에서 가장 최신 지도를 만드는 데 도움을 주고 있습니다.

(Source: https://hivemapper.com/explorer)

도로 이미지를 기반으로 지도 특징을 독립적으로 생성할 수 있는 Hivemapper의 지도 인공지능 훈련이 가동되었으며, 매달 2,000명 이상의 인공지능 트레이너가 시스템의 출력 결과를 검증합니다. 9월에는 주당 평균 50만건의 훈련 실적이 있었는데, 이는 11월에 들어서면서 급격히 증가해 주당 420만건을 넘었다.

(Source: https://coinmarketcap.com/currencies/hivemapper/#Chart)

Hivemapper의 수익은 운전 기록 장치 판매와 지도 데이터 API 판매의 두 부분에서 발생합니다. 레코더 한 대의 가격은 300달러(고급 모델은 649달러)이며, 보수적으로 연간 매출만 200만 달러 이상으로 추산된다. $Honey 토큰의 가격은 너무 낮을 수 없습니다. 그렇지 않으면 운전 기록 장치의 수요가 줄어들고 지도를 효과적으로 확장할 수 없으며 전체 사업이 교착 상태에 빠지게 됩니다. 토큰은 아직 주류 거래소에 상장되지 않았으며 기본적으로 Orca에서 거래됩니다. FDV는 현재 24억 달러로 매우 높지만 유통량은 2.6%에 불과합니다. FDV가 높고 유통량이 적은 프로젝트가 주요 특징이었습니다. SBF 토큰의 가격과 가격은 당기고 부수기가 매우 쉽습니다.

요약 및 토론

DePIN은 암호화폐에 완벽하게 적응한 트랙으로, 탈중앙화 인프라와 블록체인 기술, 토큰 이코노미의 결합으로, 권리 확인 및 검증 등의 문제를 블록체인 기술로 해결할 수 있고, 토큰 이코노미는 더 많은 참여를 장려한다. 네트워크 효과.

서두에서 언급했듯이 DePIN은 단순히 물리적 자원과 디지털 자원을 두 가지로 분류하여 논의할 수 있다. 헬륨(Helium), 하이브매퍼(Hivemapper) 등의 물리자원 프로젝트는 현재 주로 미국을 중심으로 유럽으로 전파되고 있으며 상대적으로 지리적 제약이 강하기 때문에 시장을 확대하면서 감독을 어떻게 처리할 것인지가 이러한 프로젝트가 직면한 중요한 과제이다. 디지털 자원 프로젝트에는 물리적 장비(예: GPU, 하드 드라이브 등) 요구 사항이 있지만 다행히 지리적 제한을 극복하고 지점 간 서비스를 제공할 수 있습니다. AI의 급속한 발전과 대형 모델의 대중화로 일반 사람들도 AI를 사용하여 창작할 수 있게 되었고, 컴퓨팅 파워에 대한 수요도 증가할 것이며 DePIN이 ​​할당할 수 있는 시장 규모도 증가할 것입니다. 디지털 자원 DePIN의 성장에는 어떻게 수요를 효과적으로 수집하고 비즈니스 협력을 확대할 것인가가 어려운 문제입니다.

DePIN 트랙은 아직 초기 단계에 있으며, 순환을 깨뜨릴 수 있는 잠재력이 크지만 Web3가 아닌 사용자가 액세스하고 이해하고 사용할 수 있는 임계값은 실제로 상대적으로 높으며 완전한 인프라와 통일된 표준이 부족합니다. 결과적으로 평범한 개발 및 사용 경험과 불충분한 네트워크 가용성이 발생합니다. 각 프로젝트의 해자는 깊지 않습니다. 예를 들어 Pollen이 5G 트랙에 진입한 후 Helium의 채굴자들도 Pollen의 노드를 배치하기 시작했습니다. 동일한 분할 트랙에서의 경쟁이 치열하므로 프로젝트가 자체 해자를 개발하는 것이 중요합니다. 동시에 부정 행위를 방지하는 방법과 규제 제한에 직면하는 방법은 모두 개발 과정에서 직면하게 될 장애물입니다.

투자 관점에서 DePIN은 상한선과 하한선이 있는 사업입니다. 실질적인 적용이 없는 대부분의 밈 프로젝트와 달리 DePIN 프로젝트는 실제 수요, 공급, 수입이 존재하며, 이러한 관점에서 대상의 질을 분석할 수 있습니다. DePIN 서비스는 성숙한 중앙 집중식 서비스에 비해 저렴하고 구성이 유연하며 소규모 사용자의 요구에 더 적합합니다.개인부터 스타트업 팀까지 DePIN의 이상적인 고객입니다.

토큰 경제는 DePIN의 중요한 부분입니다.인센티브가 없으면 참가자는 분산 노드가 될 동기를 잃게 됩니다.BT 시드와 마찬가지로 비전은 좋지만 결국 사라집니다. 토큰 경제는 이 링크를 매우 잘 보완합니다. 좋은 예는 IPFS의 인센티브 계층인 파일코인입니다. 동시에 Livemapper의 운전 기록 장치와 같은 일부 프로젝트의 물리적 장비도 중요한 수입원입니다.토큰 가격이 충분히 매력적이지 않거나 비용을 감당할 수 없는 경우 사용자는 하드웨어 장비를 구매할 동기가 없습니다. 물리적 네트워크는 더 이상 확장될 수 없으며 네트워크 효과가 생성되지 않고 프로젝트가 교착 상태에 도달하므로 DePIN 트랙 토큰에는 채굴자의 종료 가격과 마찬가지로 특정 하한이 있습니다.

결과적으로 이는 DePIN 프로젝트의 한도를 제한하는 조건이 되기도 합니다. DePIN 프로젝트는 일반적으로 RNDR, LPT, AR 등의 프로젝트 토큰을 결제용으로 사용하므로 토큰이 상승함에 따라 사용자의 현금 지출 부담이 증가하게 되며, 가격 우위가 부족할 경우 사용자는 필연적으로 손실을 입게 되어 사용자 손실이 발생하게 됩니다. 토큰 가격 하락. 따라서 DePIN 프로젝트가 매우 성공적이더라도 토큰 가격에는 눈에 보이지 않는 상한선이 있습니다. 더 중요한 점은 DePIN 프로젝트가 너무 탄탄해서 Memecoin의 상상력이 부족하고, 왼발이 오른발을 밟는 폰지 메커니즘이 없다는 점입니다. 한계와 상한, 초기의 낮은 시장 가치를 찾고, 응용 프로그램이 있는 프로젝트가 더 안전한 방법입니다.

Ethereum Layer 2의 성숙으로 고성능 퍼블릭 체인인 Solana, Aptos, Sui 등은 모두 DePIN이 ​​미래에 뿌리내릴 수 있는 좋은 선택입니다. 자체적으로 블록체인을 구축하는 초기 프로젝트보다 훨씬 비용 효율적입니다. 블록체인 네트워크 성능 향상은 DePIN 개발을 위한 탄탄한 기반도 마련했습니다. 솔라나의 최근 새로운 개념은 OPOS(Only Possible On Solana)라고 하는데, 이는 많은 애플리케이션이 솔라나에서만 구현될 것이라고 주장하며 DePIN은 그들의 주요 트랙 중 하나입니다. 많은 DePIN 프로젝트가 솔라나로 이전했거나 결제를 위해 솔라나를 사용한 것을 볼 수 있습니다. 솔라나의 높은 처리량과 낮은 처리 수수료는 DePIN 프로젝트의 요구에 매우 적합합니다. 솔라나는 DePIN 트랙의 떠오르는 베타가 될 수 있습니다.