머리말:

10월 CPI는 예상보다 낮았고 시장은 환호했습니다. 미국 주식은 오랫동안 잃어버린 일방적 상승 추세를 보였습니다. 3대 주가 지수는 새로운 최고점에 도전했고, 국채 수익률은 이에 대응하여 하락했습니다. 인기 있는 AI 트랙의 스타 주식인 Microsoft와 NVIDIA의 주가는 사상 최고치를 경신했으며 NVIDIA의 3분기 재무 보고서는 예상보다 훨씬 좋았습니다. 일본과 유럽 증시는 모두 어느 정도 상승했습니다.

암호화폐 시장에서는 10월의 강세 추세가 끝났습니다. 바이낸스는 지상 장화를 처벌했지만 화폐시장에 큰 부정적인 영향을 미치지는 않았다.시장은 10월 매버릭스의 가격 추세를 이어가며 높은 수준에서 등락하며 플랫폼을 구축했다. 바이낸스 사건은 암호화폐 시장의 규정 준수에 있어 이정표이며, 이는 의심할 여지 없이 장기적으로 유익할 것입니다.

10월 CPI가 기대 이하로 떨어져 시장 환호

11월 14일 미국 10월 CPI 데이터가 발표되었는데, 전체 CPI는 전년 동기 대비 3.24%, 전월 대비 0.04%였으며, 핵심 CPI는 전년 동기 대비 4.03%, 전월 대비 0.23%였습니다. 월간 모두 시장 기대치보다 소폭 낮았습니다. 이 소식은 글로벌 주식시장의 상승을 자극했고, 미국 3대 주가지수는 모두 급락하며 상승세를 보였고, A주와 홍콩주 등 주식시장도 상승세로 출발했습니다.

CPI뿐만 아니라 미국 비농업 데이터, PMI도 경제가 감소하고 있음을 나타냅니다. 10월 미국의 새로운 비농업 일자리 수는 150,000개(시장 기대치: 180,000)였으며 실업률은 3.9%(시장 기대치: 3.8%). Fed Bostic은 이번에 발표된 비농업 고용 데이터에 대해 기쁘다고 말했습니다. 미국 Markit의 11월 제조업 PMI 잠정치는 49.4였으며, 이는 49.9로 예상되어 호황-불황선을 밑돌았습니다. 예비 서비스 PMI 수치는 50.8로 올해 7월 이후 최고치를 기록했으며 당초 50.3이 될 것으로 예상됐다.

연준의 공격적인 금리인상 정책이 경제지표에 반영됐고, 시장도 실질화폐를 사용해 주식과 채권시장에 투표를 해왔다. 11월 내내 나스닥 지수는 최고치에서 10% 이상 상승한 반면, 이전의 미국 채권 수익률의 급등은 계속 하락하고 있으며, 10년 만기 미국 국채 수익률은 4.4%까지 떨어졌습니다.

실제로 시장에서는 연준이 금리 인상을 중단하거나 심지어 금리를 인하할 것이라는 기대가 점점 더 커지고 있습니다. 이에 앞서 지난 9월 영란은행은 이미 금리 인상 중단을 발표한 바 있다. 이번에 예상보다 낮은 소비자물가지수(CPI)로 인한 글로벌 증시 상승은 오랫동안 억눌려온 시장 심리의 격렬한 카타르시스임이 분명하다. 경기가 완만하게 냉각되면서 미래에 대한 시장의 기대도 근본적으로 반전되어 위험자산이 새로운 봄을 맞이하는 반면 안전자산의 인기는 약화될 것으로 예상됩니다. 금을 예로 들면, 지난 1년간 금값은 지속적으로 상승하며 시장의 새로운 강자로 자리 잡았지만, 최근 추세를 보면 기술적 측면에서 뚜렷한 저항을 보이며 2,000달러 선을 맴돌고 있습니다.

미국 주식은 유망한 랠리를 즐기고 있으며 AI 트랙은 계속해서 탄력을 받고 있습니다.

미국 주식은 이번 달 인상적인 상승세를 누렸고, 올해 7월 말에 도달한 단계적 최고점에 도전할 가능성이 높습니다. 나스닥의 최고 상승률은 10% 이상, SP 500의 최고 상승률은 8% 이상, 다우 지수의 최고 상승률은 7% 이상이었습니다. 니케이 225, 독일 DAX 30, 프랑스 CAC 40 등 지수도 고무적인 상승세를 기록했습니다.

AI가 11월에도 여전히 가장 뜨거운 투자 테마라는 점에는 의심의 여지가 없으며, OpenAI의 최근 궁전 드라마는 AI에 수많은 화제와 인기를 더했습니다. 마이크로소프트와 엔비디아의 주가는 모두 이번 달 사상 최고치를 경신했다.

우리는 한때 마이크로소프트가 PC 분야에서는 큰 형님이었지만 모바일 인터넷의 물결을 놓쳤다고 생각했습니다. 요즘 마이크로소프트는 AI 트렌드를 살려 OpenAI를 적극적으로 통합해 다시 세계 기술 트렌드를 선도하며 주가가 급등했다. NVIDIA가 재무 보고서를 발표한 후 재무 보고서 데이터가 매우 아름다웠음에도 불구하고 주가는 3일 연속 하락했습니다. Nvidia의 3분기 총 매출은 181억으로 시장 기대치인 162억보다 훨씬 높았고, 총 이익률은 74%로 예상 72.48%보다 높았으며, 순이익은 92억으로 시장 기대치인 84억을 초과했습니다. 그러나 이러한 과도한 기대는 가격에 반영되지 않았습니다. 주요 투자 은행은 Nvidia의 목표 가격을 거의 모두 600달러 이상으로 올렸습니다.

현재 시장의 일반적인 우려는 금지 조치로 인해 Nvidia의 중국 판매가 영향을 받고, 이는 결국 2024년 실적에 영향을 미칠 것이라는 것입니다. 그러나 엔비디아는 미국의 금지 조치를 우회하기 위해 중국을 위한 별도의 칩 설계 계획을 시작할 계획입니다. WealthBee는 컴퓨팅 파워에 대한 장기적인 수요가 의심의 여지가 없으며 NVIDIA가 소유한 Cuda 생태계 또한 매우 높은 해자라고 믿습니다. 현재 NVIDIA의 지위를 위협하는 사건은 없으므로 너무 걱정할 필요가 없습니다. 장기적인 추세.

바이낸스의 처벌 처음부터 시작, 규정 준수는 순조로운 미래를 보장합니다

이번 달 가상화폐계의 가장 큰 사건은 바이낸스의 엄청난 벌금이다. 바이낸스는 유죄를 인정하고 약 43억 달러의 벌금을 지불했고, 창펑 자오(Changpeng Zhao)가 바이낸스 CEO직을 사임했다. 이후 8개월 간의 분쟁이 마침내 종결됐다. 그러나 이번 사건은 화폐시장에 심각한 영향을 미치지는 않았으며, BNB를 제외한 다른 주류 화폐의 하락세는 뚜렷하지 않았고, 전체 암호화폐 시장은 여전히 ​​상승 추세에 있다.

이번 사건이 암호화폐 시장의 흐름을 방해하지는 않았지만, 의심할 바 없이 바이낸스의 시장 지위를 뒤흔들었습니다. 비난 이후 바이낸스의 시장 점유율은 최고 60%에서 30%를 조금 넘는 수준으로 급락했습니다.

하지만 미국 법무부가 바이낸스에 부과한 처벌은 흥미롭다. 법무부의 보도 자료에서는 바이낸스가 테러리스트에게 돈이 흘러가도록 돕는다고 언급했지만, 전체 기사에서는 실제로 바이낸스가 돈세탁 범죄를 저질렀으며 미국의 통제를 받지 않는다는 점을 강조하고 있으며 바이낸스를 테러를 돕는다고 규정하지 않습니다. 결국 바이낸스는 벌금을 내고 자오 창펑 CEO를 사임하는 것으로 미국과 합의에 이르렀지만, 미국은 통화를 소멸시키지 않았다.

보도 자료에서도 언급됨 - 규모에 관계없이 미국 투자자들은 디지털 자산 상품을 자신의 포트폴리오에 포함시키려는 열망을 보여왔습니다. 우리는 그들이 그렇게 할 때 규제 감독에 의해 제공되는 완전한 보호를 받을 수 있도록 보장할 책임이 있습니다. 여기에서 우리는 실제로 미국이 규정 준수에 더 많은 관심을 기울이고 있음을 알 수 있으며 공식 비전은 새로운 투자 상품인 암호화폐를 보다 규정 준수하여 다양한 측면을 줄이려는 것입니다. 금융 범죄를 예방하고 국가 안보를 보호합니다(테러 자금 흐름 방지).

암호화폐가 주류에서 점차 인식되고 규정 준수 문제가 해결됨에 따라 필연적으로 더 많은 OTC 자금이 참여할 것입니다. 이번에 바이낸스의 유죄 인정으로 인해 바이낸스의 미래는 법에 의해 더욱 통제되고 규정을 준수하게 되었으며, 규제된 암호화폐 기업 및 도구로 변모하고 있습니다. 장기적으로 이는 바이낸스와 전체 암호화폐 시장에 도움이 될 것입니다.

최근 여론 동향으로 볼 때 비트코인 ​​현물 ETF가 점점 가까워지고 있습니다. 11월 23일, 미국 SEC 위원장 헤스터 피어스(Hester Pierce)는 미국 SEC가 현물 비트코인 ​​ETF 출시를 막을 이유가 없다고 밝혔습니다. 바이낸스의 규제와 현장 여론을 함께 보면 서로를 확증하는 것 같다. 동시에 ETF에 대한 여론 뉴스가 시장 심리에 미치는 영향은 점점 줄어들고 있으며, 장기 보유자(Long-term)가 증가하고 있어 기대치가 높지만 기대하지 않는 사람들이 늘어나고 있음을 알 수 있습니다. .단기적인 변동에 주의하세요.

비트코인은 현재 약 38,000달러에 거래되고 있습니다. 거래량으로 볼 때 현재 시장은 거래량이 크게 증가하지 않았으며 아직 OTC 펀드의 진입도 활성화되지 않았습니다. 현물 ETF가 승인되면 ETF에 증분 자금이 유입될 뿐만 아니라 보수적인 오프마켓 투자자도 활용할 수 있으며 그때까지 증분 자금은 BlackRock이 추정한 미화 2,000억 달러를 초과할 수 있습니다.

결론:

연준의 금리 인상은 의심할 여지 없이 최근 몇 년간 주식 시장은 물론 유통 시장 전체에 영향을 미친 핵심 이슈입니다. 이제 이 문제에 대한 시장의 우려가 점차 해소되면서 시장 심리를 억누르던 요인은 더 이상 존재하지 않습니다. 바이낸스의 문제도 해결되었고, 규정 준수 문제도 점차 해결되었으며 모든 것이 더 좋고 명확한 방향으로 나아가고 있는 것 같습니다. 11월 시장이 주식과 통화의 이중 강세라는 구조적 추세에서 벗어난 지 오랜 시간이 지났고 추운 겨울, 펀드 보유자들은 겨울의 따뜻함을 얻었습니다. 그러나 어떤 시장의 상승은 자본 촉진의 결과입니다. 아직까지 외부 증분 자금이 통화권으로 유입되는 뚜렷한 현상은 없습니다. 최근 통화 시장의 상승은 여전히 ​​현장의 손이 바뀐 결과입니다. 사이트 자금. 여전히 조심해야 하며 절대로 공격적으로 스터드하지 마십시오.