전통적인 금융 시장에서 보험 연금 상품은 투자 및 은퇴 계획 도구로서 폭넓은 관심을 받아왔습니다. 그러나 최근 금융 혁신의 물결 속에서 보험 연금 상품의 디지털화, 토큰화가 등장하기 시작했습니다. Marquee 프로젝트는 혁신적인 보험 RWA(Real World Assets) 상품을 통해 차세대 보험 시스템 구축을 촉진하고 투자자에게 새로운 기회와 이점을 제공하고 있으며, 이러한 혁신은 금융 시장에서 큰 의미를 갖습니다.

1. 보험연금상품의 중요성

연금은 본질적으로 사람들이 현금을 저장하고 관리할 수 있는 도구인 보험 상품입니다. 연금은 금융기관이 발행하고 판매하는 것으로, 금융기관은 개인자금을 인수하여 투자한 후 연금이 지급될 때 계약자에게 일정액의 현금을 지급합니다. 연금은 두 단계로 나누어지는데, 첫 번째는 연금화 시작 전 적립 단계, 두 번째는 연금화 시작 후 지급 단계입니다. 연금상품에는 다양한 종류가 있지만, 일반적인 특징은 보험계약자에게 보험을 제공한다는 점에서 비슷합니다. 가장 인기 있는 연금에는 변액 연금, 고정 연금, 지수 연금, 즉시 연금 등 4가지가 있습니다. 금융분야에서 보험연금상품의 중요성은 주로 다음과 같은 측면에서 반영됩니다.

1.1 은퇴 계획: 보험 연금 상품은 투자자에게 장기적으로 안정적인 소득 계획 도구를 제공하여 은퇴 후 좋은 생활 수준을 유지하고 주택 구입, 자동차 구매 등 장기적인 재정적 필요에 대처할 수 있도록 보장합니다.

1.2 장기 자산 관리: 이러한 상품의 자산 포트폴리오에는 일반적으로 채권, 주식 및 기타 투자가 포함되며, 연금 지급, 교육비, 대규모 구매 등 장기 비용을 지원하기 위해 장기 관리가 필요합니다.

1.3 위험 관리: 보험 연금 상품의 다양한 투자 포트폴리오는 시장 변동이 투자자에게 미치는 영향을 줄이고 보다 안정적인 투자 수익을 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다.

1.4 자산 상속: 보험 연금 상품은 투자자에게 자산에 대한 더 많은 통제권을 제공합니다. 수익자는 보험금 수령 방법을 지정할 수 있고, 보험신탁을 설정하여 실제 상황과 필요에 따라 자산 상속 계획을 맞춤화할 수도 있습니다. 이는 가족 재산 분쟁을 피하고 사망 후 자산이 적절하게 분배되도록 보장하며, 위험을 피하고 자산이 미래 세대에게 남겨지는 대신 빚을 갚는 데 사용되는 것을 방지할 수 있는 기회를 제공합니다.

한마디로 보험연금상품은 투자자에게 장기적으로 안정적인 노후소득을 제공할 뿐만 아니라 장기적인 자산관리 및 리스크 관리에도 도움을 주는 등 금융시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 자산 상속에 대한 더 많은 유연성과 제어 기능을 제공하여 가족 자산을 보호하고 잠재적인 위험을 방지하는 데 도움이 됩니다. 따라서 이들 상품은 투자와 은퇴설계에 있어 무엇과도 바꿀 수 없는 가치를 갖고 있습니다.

2. 연금과 RWA의 영리한 통합

RWA(Real World Asset Tokenization)는 현실 세계의 다양한 유형의 자산을 블록체인에서 거래하고 유통할 수 있도록 디지털화하고 토큰화하는 것을 목표로 하는 핵심 금융 혁신입니다. RWA의 개발은 실제 자산을 블록체인에 도입하는 방법을 적극적으로 모색하고 있는 전통적인 금융 기관과 암호화폐 분야에서도 주목을 받았습니다. 이러한 추세는 금융 시장의 지속적인 디지털화와 기존 및 암호화 금융 부문의 추가 통합을 예고합니다.

RWA는 암호화폐 시장에서 U 기반 자산의 중요한 실질 수입원 역할을 할 수 있습니다. RWA의 온체인 진입이 암호화폐 시장에 미치는 잠재적 영향은 거의 변혁적입니다. RWA는 암호화폐 시장에 전통 자산을 기반으로 하는 지속 가능하고 풍부한 유형의 실제 수익을 제공할 수 있습니다. RWA는 탈중앙화 금융 시스템과 DeFi를 위한 전통적인 금융 시스템을 연결할 수 있습니다. 이는 암호화폐 시장에 증분 자금을 도입하는 것 외에도 RWA가 대규모 유동성, 광범위한 시장 기회 및 전통적인 금융 시장을 얻을 수 있다는 것을 의미합니다. 막대한 가치 포착.

RWA가 될 수 있는 자산은 주식, 채권, 상업용 부동산, 자동차, 금 등과 같은 유형 자산 또는 무형 자산이 될 수 있습니다. 현재 시장 상황으로 인해 국채 RWA가 상대적으로 인기가 높으며, 보험 연금 상품 및 기타 보험 자산 관리 산업 또한 사람들이 보유하는 중요한 자산 클래스입니다. RWA를 통해 체인에 넣을 수도 있습니다. RWA의 도입은 보험 시장과 암호화 분야에 잠재적으로 중요한 영향을 미치며 주로 다음을 포함합니다.

2.1 투명성 제고: 보험 자산 관리 자산을 디지털화하고 체인에 배치하면 상품 투명성이 향상되고, 투자자는 자신의 투자를 보다 쉽게 ​​추적하고 자산 포트폴리오 상태를 이해할 수 있어 신뢰도가 향상됩니다.

2.2 유동성 개선: 보험 연금 상품 주식을 디지털화하고 이를 체인에 올리면 유동성이 증가하여 투자자가 주식을 보다 쉽게 ​​사고 팔 수 있으며 거래 비용을 줄일 수 있습니다.

2.3 관리 비용 절감: 블록체인 기술은 관리 비용을 절감할 수 있으며, 스마트 계약은 많은 관리 작업을 자동화하여 수동 개입의 필요성을 줄일 수 있습니다.

2.4 중앙화된 중개자가 필요하지 않음: 보험 RWA의 토큰화 프로세스는 기존 거래에서 중앙 중개자를 제거하고 효율적인 분산형 자산 저장 및 전송을 달성합니다.

2.5 DeFi 생태계 개발 지원: 보험 RWA는 탈중앙화 금융(DeFi)에 대해 더 많은 실물 자산 지원을 제공하여 DeFi 프로젝트의 신뢰성과 매력을 향상시킵니다.

2.6 새로운 자산 클래스 소개: Marquee Insurance RWA를 기반으로 DeFi Lego를 접목하면 보험 RWA 자산의 잠재력을 더욱 발휘할 수 있습니다.

2.7. 단기적으로 Marquee의 보험 RWA는 암호화폐 세계 사용자의 기존 보험 연금 상품에 대한 일방적인 수요에 가깝습니다. 미래에는 양방향이 될 것입니다. 한편으로는 현실을 가져올 수 있습니다. -세계 보험 연금 상품을 체인에 추가하고 한편으로는 실제 보험 연금 상품을 체인에 가져올 수 있습니다.반면 전통적인 보험 연금 상품은 블록체인의 다양한 기술과 장점을 사용하여 더욱 많은 혜택을 누릴 수 있습니다. 잠재적인.

전반적으로 Marquee 프로젝트의 보험 RWA 제품은 보험 연금 상품과 블록체인 기술을 결합하여 투자자에게 더 많은 선택권과 유연성을 제공하는 동시에 보험 및 금융 분야의 디지털화를 촉진하는 금융 혁신의 미래 추세를 나타냅니다. 차세대 보험 시스템.

3. 보험 RWA의 수익 전망

다양한 발전 경로를 보여주는 채권 RWA의 비즈니스 모델을 바탕으로 보험산업에 혁신과 성장 기회를 가져올 수 있는 보험 RWA의 비즈니스 모델을 다음과 같이 정리했습니다. 다음은 주요 실행 가능한 보험 RWA 비즈니스 모델입니다.

에이전시 모델: 에이전시 모델의 프로젝트 당사자는 기본 보험 자산 패키징에 직접 참여하지 않으며 사용자에게 KYC 서비스를 제공하지도 않습니다. 주로 암호화 기반 방법을 통해 고객을 유치하고 비즈니스 마케팅, 자금 확보, 생태계 및 응용 시나리오 확장에 중점을 둡니다. 이 유형은 사용자의 자금을 함께 모으기 위한 자금 풀의 설립이 필요하며, 그 자금을 단일 차용자(Marquee)에게 빌려 다양한 유형의 보험 자산을 구매해야 합니다.

플랫폼 모델: 플랫폼 모델은 프로젝트 당사자가 일련의 온체인, 판매 및 KYC 서비스를 제공하도록 요구하지만 보험 자산의 패키징 프로세스에는 직접 참여하지 않습니다. 이러한 프로젝트는 일반적으로 보험 자산 및 이익에 대한 토큰화 서비스, 온체인 검증 가능한 정보 서비스 및 사용자 KYC 서비스를 제공합니다. 이 모델은 인터넷 플랫폼의 비즈니스 모델에 더 가깝고 다양한 전통 시장에서 보험 자산과 권리를 캡슐화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

인프라 모델: 인프라 모델에서는 프로젝트 당사자가 체인에 보험 RWA 추가, 자산 구매, 자산 관리 등의 서비스를 제공해야 하지만 최종 사용자와 직접 접촉하지는 않습니다. 주요 업무는 인프라 구축, 보험 자산을 디지털화해 블록체인에 도입, 기타 프로젝트에 자산 체인화 및 관리 서비스를 제공하는 것입니다.

자체 운영 모델: 자체 운영 모델에서는 프로젝트 당사자가 스스로 적합한 보험 자산을 찾고, 외부 파트너와 비즈니스 프레임워크를 구축하고, 자산 위험을 관리하고, 자산 또는 자산을 토큰화해야 합니다. 이 모델의 프로젝트는 일반적으로 법률 및 기업 비즈니스 구조에서 더 복잡하고 더 많은 노력이 필요하지만 더 많은 통제력을 갖고 사전에 위험을 관리할 수 있습니다.

하이브리드 모델: 하이브리드 모델 프로젝트는 위에서 언급한 다양한 모델을 결합하여 온체인, KYC 및 기타 서비스를 제공할 뿐만 아니라 적극적으로 보험 자산을 찾고 사용자에게 직접 투자 기회를 제공합니다. 이 모델의 프로젝트는 일반적으로 금융 기관에 자금에 대한 액세스 제공, 캡슐화된 자산 제공, 다른 프로토콜에 거버넌스 및 재무 관리 서비스 제공, 전체 프로세스 RWA 서비스 제공 등 다양한 서비스를 제공합니다.

현재 Web3 분야에서 가장 유망한 사용 사례 중 하나인 RWA는 디지털 화폐 산업과 전통 금융 산업으로부터 점점 더 많은 관심을 받고 있습니다. 미국 재무부 채권은 현재 RWA에서 상대적으로 성숙한 자산 목표입니다. 미국 재무부 채권은 최소한의 위험으로 고정 수익을 제공하는 세계에서 가장 안전한 투자 중 하나로 간주됩니다. RWA를 담보로 사용하면 낮은 위험 프로필을 유지하면서 이러한 채권의 수익률을 높일 수 있습니다.

작동 방식은 투자자가 국채를 구매하고 채권 가치의 일부를 나타내는 RWA를 받는 것입니다. 그런 다음 RWA는 디지털 지갑이나 분산형 플랫폼에 저장되어 안전하고 투명한 소유권 기록을 제공합니다. 그런 다음 투자자는 RWA를 담보로 사용하여 대출 기관으로부터 자금을 빌릴 수 있으며, 이는 기존 대출보다 낮은 이자율로 가능합니다. 이 접근 방식을 통해 투자자는 위험을 최소화하면서 국채 투자 수익을 극대화할 수 있습니다.

즉, 보험 RWA의 비즈니스 모델은 끊임없이 혁신하고 발전하여 보험 산업과 암호화 분야에 더 많은 기회와 가능성을 가져오고 있습니다.

2019년 이후 글로벌 경제 성장은 주로 코로나19 팬데믹, 무역 긴장, 비즈니스 신뢰도 하락으로 인해 둔화되었습니다. 국제통화기금(IMF)은 2023년 세계 경제성장률이 3.3%에 달해 2022년 2.7%보다 높지만 여전히 코로나19 이전 성장률보다는 낮다고 전망했다. 연준의 지속적인 금리 인상으로 인해 글로벌 금융 비용이 증가하고 투자 수익이 급격히 감소했습니다. 이때 글로벌 무위험 금리의 벤치마크 역할을 하는 미국 국채가 대부분의 투자기관의 자산배분 옵션에 들어갔습니다.

댈러스 연준의 이코노미스트 J. 스콧 데이비스(J. Scott Davis)는 단기 미국 국채가 장기 미국 국채에 비해 유동성이나 금리 위험이 거의 없다고 믿습니다. 미국 단기 국채만이 진정한 안전자산이라고 할 수 있습니다. 그는 2008년 금융 위기와 2020년 코로나바이러스 대유행 기간 동안 미국 장기 국채로의 유입이 감소했지만 단기 국채로의 유입은 증가했다고 지적했습니다.

그러나 위기 기간 동안 미국 단기 및 장기 국채 유출 추세는 큰 차이 없이 거의 동일했습니다.

또한 그는 경제 혼란기에는 미국 달러가 세계 기축 통화이기 때문에 위기 상황에서 가치가 상승하는 경향이 있다고 지적했습니다.

현재 미국의 금리 변동성 수준은 역사적으로 높은 수준입니다. MOVE 지수는 미국 국채 옵션의 변동성을 측정하는 수익률 곡선 가중 지수로 일반적으로 금리 변동성을 측정하는 데 사용됩니다. 미국 금리 변동성은 2021년 중반부터 꾸준히 증가해 왔으며, 2023년 3월 최고치에서 약간 후퇴했지만 여전히 역사적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다.

아래 차트는 만기별 미국 국채 선물의 표준화된 변동성을 보여줍니다.

위 차트에서 볼 수 있듯이 미국 금리 변동성은 역사적으로 높은 수준에 있습니다. 높은 변동성은 종종 강력한 채권 수익을 의미하며, 이는 적극적인 채권 관리자에게 훌륭한 기회를 제공합니다.

5. 보험 RWA에 대한 Marquee 프로젝트의 향후 전망

앞으로 보험 RWA는 금융 부문의 디지털화와 혁신에 힘입어 미래를 형성할 여러 가지 잠재적 추세에 직면하게 될 것입니다.

1. 규제 준수: 보험 연금 상품의 비중이 디지털화됨에 따라 규제 준수가 중요한 요소가 될 것입니다. 규제 기관은 디지털 자산 개발에 적응하고 투자자의 권리와 이익을 보호하기 위해 법률과 규정을 지속적으로 조정할 것입니다. 따라서 보험 연금 상품 주식 RWA는 합법적인 운영을 보장하고 투자자의 권리와 이익을 보호하기 위해 규제 요구 사항을 적극적으로 준수해야 합니다.

2. 투자자 교육: 투자자는 디지털 보험 연금 상품의 잠재적 위험과 보상에 대해 더 깊이 이해하기 위해 더 많은 교육과 정보가 필요합니다. 금융 교육과 정보 투명성은 시장 개발에서 중요한 역할을 하여 이러한 신제품에 대한 투자자의 신뢰와 이해를 높이는 데 도움이 될 것입니다.

3. 협력 및 통합: Marquee와 보험사, 블록체인 기술 제공업체 및 금융 기관 간의 협력 및 통합은 디지털 보험 연금 상품 지분의 개발 및 광범위한 채택을 촉진할 것입니다. 산업 간 협력은 리소스를 통합하고 제품 유용성과 사용자 경험을 개선하여 시장 침투를 가속화하는 데 도움이 됩니다.

4. 기술 혁신: 블록체인 기술과 스마트 계약이 계속 발전함에 따라 더욱 안전한 인증 방법, 스마트 계약 개선, 보다 효율적인 거래 처리 등 더 많은 기술 혁신이 나타날 것입니다. 이러한 기술 혁신은 보험 연금 상품의 효율성과 유용성을 향상시킬 것입니다.

5. 더 많은 자산 유형: 미래에 보험 연금 상품 주식 RWA는 국고채에 국한되지 않고 기타 가치 있는 실물 자산과 디지털 자산을 포함하여 자산 범위를 확장할 수 있습니다. 이는 투자자에게 더 많은 선택권을 제공하는 동시에 포트폴리오를 다양화할 가능성도 높일 것입니다.

6. 위험 모델링 및 분석: 미래에는 디지털 보험 연금 상품의 위험을 평가하기 위해 더욱 발전된 위험 모델링 및 분석 도구가 등장할 수 있습니다. 이는 투자자가 포트폴리오의 위험 노출을 더 잘 이해하고 적절한 위험 관리 조치를 취하는 데 도움이 될 것입니다.

종합하면, 보험 연금 상품 점유율 RWA의 출현은 금융 분야의 디지털화와 혁신의 미래 추세를 나타냅니다. 이러한 혁신은 투자자들에게 더 많은 선택권, 더 큰 투명성, 더 낮은 비용의 투자 기회를 제공하는 동시에 전체 보험 및 연금 산업을 현대화하고 성장시키는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다. 이러한 잠재적 추세를 실현하려면 시장 참가자는 규제 문제를 적극적으로 해결하고, 투자자 교육을 강화하고, 산업 간 협력을 촉진하고, 지속적으로 기술 혁신을 촉진해야 합니다. Marquee는 이러한 추세를 면밀히 모니터링하고 유연하게 대응하며 적극적으로 혁신을 추진하여 이 분야의 지속 가능한 성장과 지속적인 발전을 보장할 것입니다.

6. Marquee Insurance RWA가 지원하는 기본 자산

Marquee Project Insurance RWA의 초기 지원 자산에는 프랑스의 AXA, 독일의 Allianz Insurance Group(ALLIANZ), Dutch International Group(ING Group), American International Group(AIG), 세계 최고의 보험사인 자산 관리 회사인 BlackRock이 포함됩니다. , Vanguard 및 Fidelity의 연간 보험료 상품 점유율입니다.

첫째, Marquee는 자체 장점과 시장 상황을 기반으로 위 상품 지분의 디지털화 및 업체인화를 지원한 후 이 지분을 투자자에게 판매합니다(대리점 판매 모델). 이 모델에서는 보험사가 여전히 관리 책임을 집니다. 자산 포트폴리오 및 연금 지급 둘째, Marquee 자체 페이지는 보험 연금 상품의 디지털 공유를 제공하여 다양한 기관과 투자자가 참여하여 시장의 경쟁과 다양성을 높일 수 있도록 합니다. 마지막으로 Marquee Insurance RWA는 다른 DeFi와의 통합을 지원합니다. 분산형 금융(DeFi) 기반 플랫폼 보험 연금 상품 주식을 통합하여 투자자가 분산형 거래소에서 이러한 주식을 사고 팔 수 있도록 하며, 스마트 계약을 통해 자동으로 연금 지급을 처리할 수 있습니다. 앞으로는 다양한 비즈니스 모델이 채택될 것이며, 다양한 비즈니스 모델은 다양한 투자자의 요구를 충족하는 데 도움이 될 것입니다.

7. Marquee의 기타 비즈니스 요구 사항

Marquee의 핵심 설계는 (3, 3)과 유사한 메커니즘을 갖춘 자금 풀과 Vault를 갖춘 P2P 모델입니다. Marquee는 실제 자산을 암호화폐 세계로 가져와야 하는 강력한 필요성을 가지고 있습니다. 거시적 배경 실제 자산(특히 미국 부채)은 Marquee의 자본 풀과 금고에 대해 안정적이고 무위험 수익을 제공할 수 있습니다.

자산 관리 요구 사항: 자본 풀과 재무부 모두 자산 관리 요구 사항이 있습니다.네이티브 체인의 수입은 주로 담보 및 대출 활동에서 발생합니다. 그러나 암호화폐 겨울의 맥락에서 온체인 활동의 부진은 온체인 수익률의 감소로 직접적으로 이어졌습니다. 현재 미국 채권 수익률이 높은 상황에서 marquee는 미국 채권 RWA 도입을 고려하고 있습니다. 새 버전에서는 marquee는 자본 풀의 스테이블코인 자산(수익률이 없거나 낮음)을 점진적으로 전환하여 미국 재무부 채권으로 보관할 것입니다. RWA 이자 수익 자산(5% -7% 무위험 수익). 이를 통해 안정적인 수입을 얻으면서 자본 풀과 국고 자산의 안전을 보장할 수 있습니다.

투자 포트폴리오의 다각화: 연금상품 펀드 풀의 주요 투자 전략은 자산 배분이며, 극단적인 시장 상황이 발생하면 암호화폐 자산의 높은 변동성과 높은 상관 관계로 인해 자산의 불일치 및 청산이 발생하기 쉽습니다. 할당 전략은 열악하지만 체인의 암호화폐 자산과 상관성이 낮고 안정적인 RWA 자산을 도입하면 이러한 문제를 효과적으로 완화할 수 있습니다. 연금의 투자전략을 다양화하여 보다 안정적이고 효과적인 투자 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.

8. Marquee는 WATERDRIP CAPITAL 외 7개 기관으로부터 투자를 받았습니다.

하락장에서도 Marquee는 제품의 장점과 기술력으로 인해 여전히 많은 유명 기관으로부터 투자를 받았습니다. Marquee 공동 창업자인 Joe 박사는 다음과 같이 말했습니다. CGV와 같은 글로벌 암호화 및 Web3 분야의 유명 기관 투자자들로부터 지원을 받게 되어 매우 기쁩니다. 우리 모두는 공통의 비전과 큰 열정을 공유하며 차세대 암호화폐 구축에 전념하고 있습니다. 미래의 탈중앙화 금융 응용 및 생태계 암호화 및 Web3 산업에 대한 CGV의 전문적인 투자 및 연구 이점과 일본, 아시아, 북미 및 기타 국가의 다양한 협업 리소스를 통해 Marquee는 예상 목표를 보다 빠르고 효율적으로 달성할 수 있습니다. 더 나은.