연설 주제: 화폐 인쇄, AI 및 암호화폐: 엄청난 강세장 열광을 촉진

라이브 컬렉션: Logicrw, BlockBeats

편집자: Kaori, czgsws, BlockBeats

9월 13일, BitMEX 공동 창립자이자 전 CEO인 Arthur Hayes는 싱가포르 토큰 2049에서 화폐 인쇄, AI 및 암호화폐: 엄청난 강세장 매니아 촉진이라는 주제로 연설을 했습니다. BlockBeats 일선 기자들이 연설 내용을 검토했습니다. 이를 수집, 정리, 정리하였으며, 전문은 다음과 같습니다.

이번 강연에서는 거시적인 수준에서 부채와 AI에 대해 이야기한 다음, 미시적인 수준으로 축소하여 제가 Filecoin을 그토록 좋아하는 이유에 대해 간략하게 소개하겠습니다. 다시 한번 말씀드리지만, 이는 암호화폐의 가치, 즉 명목화폐의 유동성과 생태계의 특정 기술에 대한 저의 광범위한 프레임워크입니다. 지난 10년 동안 이 두 가지 요소 중 하나가 항상 우리가 강세장을 시작하는 이유였지만, 우리는 아직 두 가지 측면을 동시에 갖춘 강세장을 경험한 적이 없습니다.

이제 저는 다음 상승장이 2024년 초에 시작될 것이라고 생각하는 이유를 설명하고 싶습니다. 이는 암호화폐뿐만 아니라 제2차 세계 대전과 대공황 이후 위험 자산에서 가장 큰 상승장이 될 것입니다.

기본적으로 GDP란 무엇일까요? 저는 이것을 인구 증가, 생산성, 부채에 관한 로빈 폴에게서 얻었습니다. 나는 아기(인구 및 인구통계)와 부채(돈 인쇄)에 초점을 맞추고 싶습니다. 간단히 말해서, 부자들은 자녀를 많이 갖지 않습니다. 이런 현상에는 여러 가지 이유가 있지만, 관련 차트와 데이터를 보면 실제로 우리가 인구증가적자에 진입하고 있다는 사실을 알 수 있으며, 이는 매우 큰 문제를 가져온다. 미래와 오늘의 건설, 그리고 앞으로도 더 많은 사람들이 이 성장을 채워 계속해서 경제활동을 할 수 있기를 바랍니다.

그렇다면 자녀가 충분하지 않을 때 누가 빚을 갚기 위해 성장을 주도할 수 있습니까? 이 문제를 해결하기 위해 중앙은행과 정부는 어떤 해결책을 제안했습니까?

GDP 성장을 유지하는 방법은 돈을 인쇄하는 것입니다.

1970년 이후 세계은행의 GDP 대비 세계 부채 차트는 110%에서 360%로 증가했습니다. 이 차트의 가장 나쁜 부분은 단지 무서운 360%가 아니라 가속도도 똑같이 오싹하다는 것입니다. 성장률을 100% 높이는 데 10년이 걸렸고, 코로나19 기간 동안 250%에서 360%로 늘리는 데 2년밖에 걸리지 않았습니다.

글로벌 관점에서 볼 때 우리는 부채 재앙의 말기 단계에 있습니다. 국가마다 부채가 지속 불가능한 이유가 있습니다. 그러나 글로벌 수준에서는 존재하지 않는 성장을 만회하기 위해 부채 발행이 가속화되고 있습니다.

우리는 싱가포르에 있지만 미국 달러 체제에 있고 대부분 국가의 통화 정책은 미국 금융 정책을 반영하기 때문에 연준과 금융 정책에 대해 논의하는 데 많은 시간을 할애합니다.

만약 당신이 미국 국채 보유자라면 이것은 꽤 무서운 차트입니다. 이것은 미국 부채의 만기 프로필입니다. 미국은 2026년까지 거의 8조 달러에 달하는 채권을 롤오버해야 하며, 그 부채와 시장의 일반적인 수익률을 기꺼이 감당할 사람을 찾아야 합니다. 이제 생각해 보세요. 전 세계가 너무 많은 부채 문제에 직면하고 인구 증가가 충분하지 않다면 어떻게 이 일을 할 수 있을까요? 누가 그 빚을 살 것인가?

발행해야 할 부채가 너무 많고 적당한 수익률로 이를 구매하려는 사람이 아무도 없을 때 정부는 무엇을 합니까? 그들은 돈을 인쇄할 것이다.

따라서 글로벌 관점에서 법정화폐 유동성 문제를 바라보고 미국을 기축통화 발행국으로 본다면 이곳은 우리가 본 것 중 최대 규모의 통화 발행 시장이지만, 이 수익률로 이를 구매할 의사가 있는 사람은 여기에 없습니다. 물건.

AI 시대의 분산형 스토리지

자, 이제 명목 화폐 측면에서 기술 측면으로 넘어가겠습니다. 오늘날 주요 주제는 무엇입니까? AI입니다.

어제 저는 수많은 글로벌 자산운용사, 패밀리오피스, 웰스세일즈맨들과 함께 점심식사를 하면서 테이블에 둘러앉아 토론했는데, 우리가 가장 자신 있는 아이디어나 주제는 무엇입니까? 제 생각엔 75%의 사람들이 AI에 관해 언급한 것 같아요. 이것이 추세입니다.

2000년은 인터넷이 세계를 지배하던 해였습니다. 한 시대의 주요 화두는 항상 하나였습니다. 1929년에는 라디오와 철도였습니다. 각 주기마다 우리는 인간 경험에 혁명을 일으킬 새로운 기술에 중점을 둡니다. AI도 다르지 않습니다. 유비쿼터스 컴퓨터가 얼마나 발전했고, 메인프레임 컴퓨터 인터넷이 발명된 이후 우리 문명이 얼마나 빨리 발전했는지를 보면 투자자들이 AI가 할 수 있는 일에 왜 그토록 관심을 갖는지 이해할 수 있습니다.

컴퓨터가 스스로 생각할 수 있다면 우리 문명에는 어떤 일이 일어날까요? AI로 인해 잠재적으로 수조 달러의 가치가 창출될 수 있으며 Chat GPT는 지난 6개월 동안 인류 역사상 가장 빠르게 채택된 기술의 하이라이트였습니다. 왜 이 신생 기업들은 우리 제품을 사용하는 회사의 생산성을 높이기 위해 경제의 특정 영역에 LLM 모델을 적용할 것이라고 말하고 있습니다.

그렇다면 이것은 무엇을 의미합니까? 현재 AI 분야의 가장 큰 주식은 엔비디아다. 대중이 소비할 수 있는 제품을 출시한 이후 엔비디아의 주가는 거의 200%나 올랐다. 엔비디아의 P/E 비율은 100배에 이르렀다. 생각해보면 정말 말도 안 되는 일이다. . Nvidia가 현재 가치에 도달하려면 5~10년 안에 얼마나 많은 돈을 벌어야 합니까? 어떤 사람들은 이것이 거품이라고 말할 것이고 나도 동의하지만 점점 더 커질 것이라고 생각합니다.

따라서 우리에게는 충분한 아기와 많은 부채로 인한 명목 유동성 강세장이 있고 AI가 주도하는 기술 강세장이 있는 것처럼 보입니다. 저는 암호화폐와 AI를 연결하려는 몇 가지 논문을 썼는데, 근본적으로 AI는 인간의 법률과 규정에 신경 쓰지 않는 개인 경제 단위라고 생각합니다. 의인화하고 싶다면 정부가 강제로 죽일 수 없기 때문입니다. .AI를 죽이세요. 예, 컴퓨터 등을 없애려고 노력할 수는 있지만 그렇게 하면 우리가 갖고 있는 사회적 연결이 거의 파괴될 것입니다. 그러므로 단일 정부가 일방적으로 AI를 처벌하는 것은 거의 불가능하다고 생각하며, 암호화폐를 가져야 하는 이유로 애완동물과 AI를 두배로 갖게 될 것입니다.

그렇다면 AI에는 무엇이 필요할까요? AI에는 컴퓨팅 성능과 데이터 저장이 필요합니다. 내 포트폴리오와 내 패밀리 오피스가 AI 공간에 어떻게 진출하고 있는지 생각하면서 오늘날 떠오르는 일부 스타트업에 투자할 기회를 놓쳤다는 것을 깨달았습니다. 회사가 자체 제품을 출시할 만큼 성숙하려면 5~7년이 걸리기 때문에 2026년이나 2027년에는 유동성을 얻지 못할 것입니다. 그래서 저는 성공할 수 있는 무언가를 찾아야 했습니다.

이제 나는 수익의 100배로 Nvidia 주식을 살 수 있지만 데이터 저장 및 암호화폐 측면도 고려할 수 있습니다. 이 방에 계신 분들 중 일부는 벤처 캐피탈리스트입니다. 여러분을 바보라고 부르지는 않겠지만, 여러분의 손에 돈을 쥐어준 사람들은 바보일 수도 있습니다.

그러면 다음에는 어떻게 되나요? 많은 벤처캐피털 회사에서는 AI 펀드를 조성하고 싶다고 말할 것입니다. 그래서 모든 종류의 수수료를 지불해야 합니다. 그러면 AI가 포함된 홍보 자료에 수천억 달러의 투자가 이루어지는 것을 볼 수 있습니다.

그래서 AI 열풍으로 이익을 얻고 싶지 않다면 돈이 가는 곳으로 들어가고 싶다. 이러한 자금은 두 영역 모두에 흘러가고 있습니다. 왜냐하면 이것이 없으면 귀하가 주장하는 AI 솔루션이 무엇이든 본질적으로 작동하지 않기 때문입니다.

AI에 분산형 스토리지가 필요한 이유는 무엇입니까? AI가 대용량 데이터 스토리지를 사용하지 않을 것이라고 믿는다면 Amazon을 사용해야 하지 않나요? 정부 명령으로 인해 서비스를 중단할 수 있고, 데이터 센터이기 때문에 언제든지 가격을 변경할 수 있으며, 언제든지 계약을 취소할 수 있는 중앙화된 회사에 데이터를 보관합니다. AI는 무엇을 할 것인가? 법원에 가서 누군가를 고소할까요? 이런 일은 일어나지 않을 것입니다. 기본적으로 AI는 분산형 스토리지에 대한 기회를 창출할 것입니다.

이제 똥코인이 필요합니다. 상장된 코인을 구매하고 싶습니다. 이 코인은 완전히 붕괴되어 2021년 사상 최고치보다 90% 이상 하락했습니다. 가장 공격적인 판매자는 매진되었습니다. 상승하더라도 여전히 성장 여지가 많습니다.이 토큰을 10년 또는 20년 동안 상승시키는 데 많은 유입 자본이 필요하지 않으며 AI 산업 체인과도 관련이 있어야 합니다.

선택된 파일코인

파일코인은 가치 없는 가상화폐로 여겨지며 최고가인 300달러에서 현재 3달러로 거의 99% 하락했지만 여전히 사람들이 사용하고 있습니다.

Filecoin 네트워크에는 데이터가 있고, 이 시스템을 사용하는 실제 고객이 있으며, 시장에는 여전히 발전할 여지가 많습니다. AWS는 시장 선두주자이지만 중앙 집중식 솔루션입니다. 최종 사용자가 데이터 분산화의 이점을 중요하게 생각한다면 분산형 스토리지 시장이 성장할 여지가 있습니다.

저는 대용량 데이터 사용자를 Filecoin 네트워크로 유도하는 데 도움이 되는 Seal Storage라는 Filecoin 스토리지 플랫폼에 투자했습니다. 그들은 유럽 입자 가속기인 CERN의 데이터 프로젝트인 Atlas라는 프로젝트를 진행하고 있습니다. 그들은 SEAL을 사용하여 데이터 비용을 절감하고 있습니다. SEAL은 이 데이터를 네트워크에 배치하여 Filecoin 보상을 얻습니다. University of California, Berkeley도 비슷한 일을 하기 위해 SEAL을 사용하고 있으며, SEAL도 NASA 및 미국의 다른 대학들과 협력 프로젝트를 진행하고 있습니다.

Filecoin이 크게 상승할 것이라고 생각하는 이유를 간략하게 설명했기를 바랍니다. 저는 Filcoin을 보유하고 있습니다.