원저자:0x Laughing첫 번째 레벨 제목
소개
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NFT 대출 플랫폼을 통해 사용자는 NFT 자금의 유동성을 풀기 위한 목적을 달성하기 위해 NFT를 저당하여 유동 자산을 빌릴 수 있습니다. 그러나 NFT 대출을 설계할 때 이러한 문제를 무시할 수 없습니다.
• 대출자와 대금업자의 매칭 효율성을 개선하는 방법은 무엇입니까?
• NFT 및 기타 자산의 유동성을 최대한 해제하는 방법은 무엇입니까?
• 여러 자산 유형의 대출을 동시에 지원하는 방법은 무엇입니까?
• 불이행 시 안전하고 효율적으로 청산하는 방법은 무엇입니까?
이 NFT 대출 프로토콜이 정확히 어떻게 떠오르는 별이 되었습니까? 그것을 분해합시다.
ParaSpace 소개
보조 제목
파라스페이스란?
간단히 말해서 ParaSpace는 사용자가 ERC-721 토큰 또는 ERC-20 토큰의 자산 포트폴리오를 패키징한 다음 패키지 자산을 담보로 대출하고 사용자 체인에서 자산의 낮은 자본 효율성 문제를 개선할 수 있도록 합니다.
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ParaSpace 공식 트위터는 2022년 8월부터 운영됩니다.Parallel FinanceParaSpace는 Polkadot 기반의 DeFi 프로토콜입니다.
팀에서 출시한 Parallel Finance 프로토콜은 구성 가능하고 상호 운용 가능한 DAPP의 커뮤니티 중심 생태계를 가지고 있으며 현재 액체 스테이킹, AMM, DEX 및 지갑을 포함한 7개의 DeFi 제품이 출시되었습니다.
2022년 12월 11일, ParaSpace발표하다메인넷이 정식 런칭되어 지금까지 2개월째 순조롭게 운영되고 있습니다.
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현재 ParaSpace 플랫폼은 BAYC, MAYC, BAKC, Swer Pass, CryptoPunks, Otherdeed, Azuki, Moonbirds, CloneX, Doodles, Meebits, Pudgy Penguins 등 총 12개의 블루칩 NFT 자산을 지원하며 APE, cAPE, ETH, DAI, WETH, stETH, USDC 및 USDT에는 총 8개의 ERC-20 자산이 있습니다.
플랫폼 사용
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데필라마에 따르면데이터ParaSpace 메인넷 런칭 이후 TVL이 지속적으로 상승하여 현재 5,501만 달러로 NFT 대출 계약의 TVL 순위 2위, BendDAO에 이어 2위를 기록하고 있지만 여전히 큰 격차가 있음을 보여줍니다. BendDAO의 1/4 정도).
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플랫폼에 저당된 NFT의 대부분은 Yuga Labs가 소유한 NFT 시리즈입니다. 저당 칩 NFT 시리즈는 10 미만입니다.
금융 정보 및 감사 상태
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ParaSpace의 투자자investor페이지.
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관계자에 따르면 계약 보안 및 감사 측면에서발표발표감사 보고서）
ParaSpace의 혁신적인 모기지 대출 모델
교차 마진 레버리지
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전통적으로 분리된 마진 풀 모델
BendDAO와 마찬가지로 ParaSpace의 기본 대출 사업도 Peer-to-Pool 모델을 채택합니다.사용자는 실시간 대출을 위해 NFT를 저당하는 차용인 역할을 하거나 차용인이 지불하는 이자를 얻기 위해 대출 기관으로 자금을 제공할 수 있습니다.
ParaSpace의 혁신은 사용자가 기존 플랫폼에서 채택한 분리된 마진 풀 디자인을 사용하는 대신 하나의 신용으로 모든 담보에 대해 대출할 수 있도록 하는 최초의 교차 마진 신용 시스템을 개척하고 있습니다.공식적인당신이 61 BAYC를 가지고 있고, 당신이 5를 담보로 빌린 다음 하나를 사기로 결정했다고 가정해 봅시다. 기존 대출 계약과 격리 예금 모델을 사용하여 이 5개의 BAYC를 사용하여 ETH를 빌린 다음 시장에 가서 새로운 BAYC를 구입해야 합니다.
당신이 61 BAYC를 가지고 있고, 당신이 5를 담보로 빌린 다음 하나를 사기로 결정했다고 가정해 봅시다. 기존 대출 계약과 격리 예금 모델을 사용하여 이 5개의 BAYC를 사용하여 ETH를 빌린 다음 시장에 가서 새로운 BAYC를 구입해야 합니다.
이 프로세스에는 최소한 두 가지 단점이 있습니다.
이 프로세스에는 최소한 두 가지 단점이 있습니다.
2. 차용 포지션이 청산될 예정인 경우 경매에 의해 청산되지 않도록 즉시 대출금을 상환할 수 밖에 없습니다.
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ParaSpace의 "교차 마진" NFT 대출 모델
그러나 ParaSpace를 통해 NFT 자산을 스테이킹하면 신용 한도가 생성되고 전체 저당 자산 포트폴리오에 대한 건강 요소가 생성됩니다. 전체 담보 포트폴리오의 건강 요소가 1 이상으로 유지되는 한 NFT는 절대 청산 경매를 트리거하지 않습니다.
이것은 또한 위험을 줄이기 위해 항상 더 많은 담보(NFT 또는 ERC-20 토큰)를 예치하여 높은 건강 요소를 유지할 수 있는 옵션이 있음을 의미합니다.
이 신용 시스템은 모든 담보의 가치를 평가하고 해당 평가를 기반으로 대출을 자동으로 승인하는 평가 시스템과 유사합니다. 담보가 NFT인지 ERC-20 토큰인지 또는 NFT가 다른 NFT 시리즈인지는 중요하지 않습니다. ParaSpace에서 지원하는 일종의 담보인 한 총 가치에 대해 빌릴 수 있습니다.교차 마진 교차 마진 레버리지 모드.
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또한 사용자는 ParaSpace를 통해 차용할 때 자산 포트폴리오를 담보로 패키지할 수 있습니다. 관계자에 따르면예예
, 사용자가 빌릴 수 있는 최대 금액은 가중 담보 요소를 기반으로 합니다.
예를 들어 사용자가 80 ETH 상당의 BAYC, 4 ETH 및 0.6 ETH 상당의 800 USDC를 저당 잡습니다. BAYC, ETH, USDC의 대출 대 대출 비율을 각각 30%, 82.5%, 82.5%라고 가정하면 사용자가 대출할 수 있는 총 금액은 다음과 같습니다.
자산을 빌릴 때 사용자는 동등한 금액의 dToken(예: dETH, dUSDC, dAPE 등)을 받고 dToken은 각 블록의 원금과 이자를 추적할 책임이 있습니다. 대출에 대한 이자는 총 대출 금액에 추가되며 사용자는 언제든지 상환할 수 있습니다.
ApeCoin 서약 활동으로 ParaSpace는 후발주자입니다.
ApeCoin 스테이킹이 온라인으로 전환되고 ParaSpace는 "Peer to Pool" P2P 스테이킹 솔루션을 출시합니다.
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2022년 12월 6일, ApeCoin DAO 서약 시스템 생성을 담당한 Horizen Labs가 공식적으로발표하다발표하다
ApeStake.io의 서약 마이닝 시스템은 범주에 따라 사용자 자산을 ApeCoin 풀, BAYC 풀, MAYC 풀 및 BAKC 매칭 풀의 4개 풀로 나눕니다. 스테이킹 마이닝".
BendDAO는 "Pair Pledge Mining"을 채택합니다(출처: BendDAO문서）
문서
NFT와 ApeCoin 보유자의 페어링을 개선한 대가로 BendDAO는 사용자 약속 수입의 4%를 매칭 서비스 수수료로 청구합니다.
NFT와 ApeCoin 보유자의 페어링을 개선한 대가로 BendDAO는 사용자 약속 수입의 4%를 매칭 서비스 수수료로 청구합니다.
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ParaSpace는 "point-to-pool 담보 마이닝" 모델을 채택합니다.
2022년 12월 11일, ParaSpace발표하다메인 네트워크가 공식적으로 런칭되었고 Ape Coin의 "point-to-pool 서약 마이닝" 모드도 런칭되었습니다. BendDAO와 유사하게 자산 보유에 대한 제한도 해제합니다 사용자는 ApeCoin 또는 특정 NFT(BAYC\MAYC\BAKC)만 보유하면 채굴할 수 있습니다. 하지만 NFT 보유자들은 다른 자산 보유자들이 매칭될 때까지 기다릴 필요가 없으며, 클릭 한 번으로 "NFT 담보 - Ape 코인 대출 - 결합 담보 마이닝"의 3단계를 완료할 수 있습니다.
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ParaSpace의 "원 클릭 구성"
여전히 위의 동일한 예를 사용하여 Xiao Ming은 손에 BAYC(또는 MAYC\BAKC) NFT만 있거나 NFT와 페어링할 Ape Coin이 충분하지 않아 Horizen Labs의 공식 서약 마이닝 활동이 그의 조건을 충족할 수 없습니다. Xiaoming은 ParaSpace를 사용하여 가장 높은 예상 수익률을 달성할 수 있습니다.
1. 공식 웹사이트의 "Ape 페어링 페이지"에서 페어링하려는 NFT 아래의 "$APE 페어링"을 선택합니다.
2. 페어링 페이지에서 페어링된 $APE의 두 소스를 입력할 수 있습니다. 하나는 자신의 지갑에 있는 $APE이고 다른 하나는 플랫폼의 렌딩 풀에 있는 $APE입니다.
3. 그런 다음 페어링을 클릭합니다.
그러나 ParaSpace는 BendDAO와 거의 동시에 ApeCoin 스테이킹 사업을 시작했지만 "원 클릭 구성"의 편리한 운영과 "point-to-pool" 즉석 매칭이라는 장점이 있지만 처음에는 부족했습니다.
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또한 다른 비즈니스와 다른 효과가 있는 "포인트 투 풀(point-to-pool)"입니다.
BendDAO의 "point-to-pool" NFT 대출의 점진적인 인기를 되돌아보면 다음과 같습니다.
NFT의 유동성 부족과 가격 책정의 어려움으로 인해 NFTfi와 같은 NFT 대출 계약의 "피어 투 피어" 모델을 통해 대출자와 대출자를 연결하는 것은 비효율적입니다. BendDAO의 "point-to-pool" 대출 모델은 동일한 시리즈의 NFT를 바닥 가격으로 가격을 책정하는 것입니다.장점은 차용인이 자신의 NFT를 담보로 한 후 즉시 대출 풀에서 빌릴 수 있다는 것입니다.단점은 희귀/가치 있는 가격이 낮은 NFT는 공정한 시장 가치로 차입할 수 없어 자본 효율성이 낮습니다.NFT를 위한 "point-to-pool" 대출 모델은 "NFT 즉시 차용"을 실현함으로써 NFT의 유동성 부족 문제를 어느 정도 개선합니다. 따라서 이 모델을 사용하는 BendDAO는 NFT 대출 비즈니스 사용자들에게 더 인기가 있습니다. 그러나 Ape Coin 대출의 또 다른 경우입니다.
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BAYC와 Ape Coin의 가격 추세는 기본적으로 동일합니다.
우리는 Ape Coin 스테이킹 마이닝을 위한 몇 가지 전제 조건을 알고 있습니다.
1. 스테이킹 마이닝을 위해 페어링할 수 있는 최대 APE 양: BAYC의 경우 10,094 $APE, MAYC의 경우 2,042 $APE, MAKC의 경우 856 $APE;
이 전제하에 BendDAO의 "페어 플레지 마이닝(Pair Pledge Mining)"은 담보 마이닝 기간 동안 사용자가 BendDAO에서 NFT를 담보로 대출 또는 대기 주문을 할 수 있도록 합니다. 또한 BendDAO는 2022년 12월 20일에 출시됩니다.발표발표
BAYC와 CryptoPunks의 담보 비율을 40%에서 60%로, MAYC의 담보 비율을 30%에서 50%로 높인다고 발표했습니다.이런 식으로,
BendDAO의 BAYC와 같은 NFT를 스테이킹하여 빌려준 자금은 최고 기대 수익률을 달성하는 데 필요한 Ape 코인을 구매하기에 충분합니다.BendDAO와 ParaSpace를 비교하면 "NFT를 저당하여 Ape Coin을 빌려준 다음 페어링"이라는 문제에서 동일한 목표를 가지고 있습니다. Ape Coin은 NFT의 유동성 부족 및 가격 책정 어려움의 특성이 없는 동종 토큰입니다. 대출 /주류 동종 토큰의 거래 매칭 효율이 매우 높으며,
"point-to-pool"로 구현된 ParaSpace의 "원 클릭 구성" 기능은 작업 단계를 단순화할 뿐 절대적인 이점은 없습니다.게다가,
BendDAO는 자체적으로 "피어 투 피어"로 페어링할 수 있어 사용자에게 더 많은 유연성을 제공합니다.당시 ParaSpace와 BendDAO는 "Ape Coin 대출-페어링-스테이킹 마이닝"에서 동일한 효과를 냈습니다. 사용자 입장에서,이 경우 이제 막 출시된 ParaSpace는 큰 이점이 없으며 돌파구를 찾는 것이 시급합니다.
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복리로 높은 약정 수익률, ParaSpace 이륙
ParaSpace는 다음과 같은 예를 제공합니다.
100,000달러가 1페니를 두 배로 늘리는 것보다 훨씬 더 많은 것처럼 들릴 수 있지만 실제로는 30일 동안 1페니가 기하급수적으로 증가하여 결국 42,949,672.96달러가 될 것입니다. "
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ApeCoin DAO 공식 계약은 자동 합성을 지원하지 않기 때문에 자동 합성의 힘을 통해 ApeCoin의 서약 보상을 크게 늘리기 위해 ParaSpace는 12월 28일 발표했습니다.발표하다발표하다
"자동 합성" 기능 도입:
• $APE 보유자는 ParaSpace에 $APE를 약정한 후 사용자 약정의 증거이자 복리이자인 $cAPE(compounding APE)를 동등한 비율로 받을 수 있으며 $APE와 1:1로 교환할 수 있습니다.
• $cAPE 수입은 "$APE 전용 풀" 스테이킹 보상과 Horizen Labs의 자동 복리 보상, 그리고 ParaSpace의 대출 풀에 자금을 제공하여 얻은 이자의 작은 부분에서 나옵니다.
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ParaSpace의 스테이킹 APY를 공식 Horizen Labs와 비교
이것은 정방향 루프를 형성합니다.
• $APE 스테이커는 더 높은 수익을 거두기 위해 ParaSpace에 스테이킹을 선택합니다.
• BAYC/MAYC/BAKC와 같은 NFT 보유자는 즉시 대출 및 매칭할 수 있으며 결합된 채굴 보상 $cAPE는 ParaSpace ApeCoin 풀에 재투자되어 더 높은 수익을 창출할 수 있습니다.$APE 또는 NFT 보유자는 "자동 복리"로 인해 ParaSpace에서 더 높은 APY를 누릴 수 있습니다.동시에 높은 APY는 더 많은 사람들을 담보로 끌어들여 플랫폼 매칭을 더 효율적으로 만듭니다.
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2023년 2월 9일 ParaSpace가 다시 돌아옵니다.발표하다발표하다
사용자가 대출 매칭을 선택할 수 없는 "Share Pool" 기능이 출시되었지만 무료 매칭을 통해 이 기능은 현재 BendDAO 모델과 유사합니다.위에서 언급했듯이,첫 번째 레벨 제목공식 문서）
발문
발문
불과 26세인 ParaSpace의 설립자 Ruan Yubo는 앞서 36 Krypton과의 인터뷰에서 "우리는 Web3의 금융 세계에서 사용자에게 반환되는 더 가치 있는 제품을 만들어야 합니다."라고 말했습니다.
이 기사에서 소개된 메커니즘 외에도 ParaSpace는 "하이브리드 더치 옥션" 청산 메커니즘, 신용 시스템 하에서 "먼저 구매하고 나중에 지불", 현재 고액 대출이 있는 희귀 NFT, 판매할 자금 차용을 설계했습니다. 현재 NFT 시장 사용자의 요구에 정확하게 부합하는 short 및 기타 기능.
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주류 NFT 대출 계약에 의해 발행된 총 대출 금액ParaSpace 출시 이전에 팀은 이미 Parallel Finance 프로토콜을 통해 DeFi 분야의 게임 플레이에 익숙해져 있었습니다. NFT 분야에도 많은 대출 상품이 있었습니다. ParaSpace는 두 분야의 특성을 결합하여 라이징 스타가 되었습니다. Ape Coin 서약 마이닝 활동의 도움으로.
첫 번째 레벨 제목
인용하다
[ 1 ] https://para.space/
[ 2 ] https://docs.para.space/para-space/
[ 3 ] https://medium.com/parallel-x/paraspace-ape-staking-program-faq-23 c 81 b 2075 ef
