2015년 3월에는 활발한 약세장이 있었습니다.비트코인이 1,100달러 고점에서 하락한 지 1년이 지났으며 점차 200달러대에서 바닥을 치고 있었습니다. 메인넷은 아직 출시되지 않았습니다. 거의 1년 간의 논의와 개발 끝에 초기 이더리움 팀은 이더리움의 개발을 코드명 Frontier(프론티어), Homestead(홈스테드), Metropolis(메트로폴리스) 및 Serenity(평온)의 네 가지 주요 단계로 나누었습니다.
그 이후로 미국 서부의 금광 채굴자들을 영토를 확장하고 집을 짓고 도시를 개발하는 것으로 해석하는 이더리움 행진이 시작되었습니다. 예상외로 향후 8년 동안 이더리움의 개발을 이끈 것은 당시의 이 계획이었습니다. 이제 상하이 업그레이드가 다가옴에 따라 Serenity의 마지막 단계는 2023년 3월에 종료되어 평온으로 돌아갑니다.
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1. ETH 2.0 시장의 공약현황
LSD 프로토콜은 ETH 2.0의 업그레이드와 함께 성장한 DeFi 파생 트랙입니다. 이전에는 주류 DeFi 시야에 공식적으로 진입한 적이 없었습니다. Lido의 TVL이 MakerDAO를 능가하고 DeFi 목록의 최상위로 뛰어오름에 따라 자산은 RocketPool, Stakewise 등의 제품도 확장되고 있는데 LSD가 호황을 누리며 상승세를 타고 있는 것 같습니다.
2020년 12월 1일 ETH 비콘체인 공약 개시 이후 1,600만 개 이상의 ETH가 공약에 참여했고, 잠긴 자산은 220억 달러를 넘어섰으며, 검증 노드 수는 50만 개에 육박하게 되었습니다. 가장 큰 잠긴 자산과 가장 많이 검증된 노드 그러나 시가총액 상위 5개 PoS 체인의 담보 비율을 비교하면 ETH 13.28%의 결과는 아직 매우 이르다.
ETH 외에도 시가 기준 상위 5개의 PoS 퍼블릭 체인은 모두 약정 비율이 60% -70% 이상입니다. 약정 비율은 퍼블릭 체인의 안정성과 보안에 영향을 미칩니다. 이 점에서 이더리움은 내러티브가 부족하지 않을 것입니다. 상하이 업그레이드 이후 ETH 토큰 출시, 차익 거래 추진 및 LSD 프로토콜 개발로 인해 ETH의 약정 비율은 확실히 계속해서 상승할 것이라고 믿습니다.
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2. LSD 프로토콜의 작동 원리
LSD 프로토콜은 일반 사용자가 임계값 없이 스테이킹에 참여하고 스테이킹 인프라를 유지하지 않고 보상을 받을 수 있도록 합니다. 짧은 시간 안에 포착되어 독립된 트랙으로 발전했습니다.
LSD 프로토콜은 일반 사용자가 임계값 없이 스테이킹에 참여하고 스테이킹 인프라를 유지하지 않고 보상을 받을 수 있도록 합니다. 짧은 시간 안에 포착되어 독립된 트랙으로 발전했습니다.
LSD의 비즈니스 로직에는 ETH 스테이커, 풀 및 노드 운영자의 세 가지 역할이 있습니다.
스테이커는 ETH 제공을 담당하고 풀은 수익의 수집, 관리 및 분배를 담당하고 노드는 비콘 체인의 서명, 검증 및 블록 생성을 담당합니다.
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3. LSD 트랙의 개발
현재 ETH 2.0 담보 시장에서는 16,006,711 ETH가 비콘체인(2023/1/12 데이터)의 담보에 참여했으며, LSD 프로토콜이 포착한 ETH의 수는 32.8%의 점유율을 차지한다. ETH는 28.7%, Whales가 약정한 ETH의 양은 23.5%, Staking Pools의 DeFi 프로토콜은 10.1%, 기타 개별 약정 노드는 4.9%를 차지했습니다. CEX는 이미 자연스러운 이점을 가지고 있으며 클릭 한 번으로 중앙 집중식 거래소에서 약속할 수 있지만 LSD 프로토콜은 CEX를 추월하여 1위를 차지할 수 있어 향후 발전 가능성을 보여줍니다.
LSD 프로토콜 섹션에는 현재 Lido, Rocket Pool, Stkr(Ankr), Stakewise, StakeHound, Cream, SharedStake, Staked Finance, Frax Finance 등 9개의 프로젝트가 셀 수 있습니다. Lido는 자체적으로 465 W ETH 토큰을 획득하여 LSD 섹션의 시장 점유율 88.41%를 차지했으며 전체 비콘 체인의 담보 시장 점유율의 29%를 차지하여 모든 CEX가 담보한 ETH의 합계를 능가했습니다.
다양한 LSD 프로토콜, StakingPool, CEX의 수익률을 종합적으로 비교해보면 지난 30일간의 수익률 테스트 데이터에 따르면 이와 관련하여 각 플랫폼의 성능에는 큰 차이가 없으며 평균 수준은 5%에서 5.5 사이입니다. %이므로 APR은 비즈니스 갭을 유발하는 중요한 요소가 아닙니다.
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4. LSD 트랙의 생태적 기회
앞서 노드 운영자가 검증을 완료하기 위해서는 검증인의 개인키가 필요하다고 말씀드렸지만, 검증인의 개인키를 노드에게 직접 넘겨줄 경우 다양한 악행의 위험이 있을 수 있으므로 분산 검증인 기술인 DVT는 (Distributed-Validator-Technology)가 등장했습니다.
1. DVT 섹션
DVT는 검증기의 키를 여러 조각으로 분할하여 여러 다른 노드에 배포합니다.검증 작업은 여러 노드 운영자가 완료하며 단일 노드 운영자는 독립적으로 서명 검증을 완료할 권한이 없습니다. 이러한 방식으로 노드가 악을 행하는 위험을 줄일 뿐만 아니라 단일 실패 지점 문제를 해결하고 시스템의 견고성도 향상됩니다.현재 시장에는 주로 Obol과 두 가지 솔루션이 있습니다. SSV.
SSV Network
SSV(ssv.network)는 Secret Shared Validator 기술을 사용하여 암호화하고 검증자 키를 신뢰할 수 없는 노드 간에 4개의 KeyShare로 분할하고, 그 중 하나가 다운되거나 실패하면 나머지 3개가 노드를 운영할 수 있으며, 검증자 키의 중앙 집중화를 해결하고, 결과적으로 Ethereum 네트워크는 더욱 분산화됩니다.
Obol Network
Obol(obol.tech)은 분산 검증자에 대한 무허가 액세스를 제공하여 합의 확장에 중점을 둔 신뢰 최소화된 스테이킹 생태계로, 사용자가 분산 검증자를 생성, 테스트, 실행 및 조정할 수 있도록 합니다. 인증노드가 하나의 주체로 모여서 서약하고, 클러스터에 가입한 단일 서약자는 단일 지점이 오프라인이 되는 것에 대해 걱정할 필요가 없기 때문에 검증자의 정상적인 운영이 더 경쟁력 있고 최대 규모가 됩니다. 사악한.
2. 재스테이킹 섹션
EigenLayer는 Ethereum에 구축된 Re-Staking 프로토콜입니다.사용자는 Ethereum에서 직접 서약할 필요가 없지만 Eigenlayer의 스마트 계약에서 서약한 다음 사이드 체인, 크로스 체인 브리지 및 오라클과 같은 다른 프로토콜에 다시 스테이킹할 수 있습니다. , 등. 이것은 ETH 생태계의 많은 다른 엔티티가 자체 신뢰 네트워크를 가지고 있고 이러한 신뢰 계층 중 일부의 붕괴가 악용 및 해킹 공격으로 이어질 수 있기 때문에 애플리케이션을 더 안전하게 만들 것입니다. 반면 Eigenlayer 공유 네트워크를 통해 공격하려는 사람들은 보안에는 더 많은 비용이 필요합니다.
또한 사용자가 Re-Staking을 제공하면 응용 계층 프로젝트의 담보 수입도 얻을 수 있어 네트워크 보안을 향상시킬 뿐만 아니라 자본 사용 효율성을 향상시킬 수 있습니다.EigenLayer는 ETH, ETH의 LP 토큰 및 stETH의 LP 토큰을 지원할 것입니다. 세 가지 자산의 재스테이킹.
V. 결론
V. 결론
참조:
참조:
https://dune.com/hildobby/ETH 2-Deposits
https://ethereum.org/en/staking/pools
https://twitter.com/Maia_Zhao/status/1595983351671795713? s= 20&t=ktcTIA 6 _eVAjbFO 5 psbvXA
https://docs.ssv.network/
https://docs.obol.tech/
https://www.eigenlayer.com/research
https://www.panewslab.com/zh/articledetails/lj 7 plnf 0.html
기본자본에 대하여
Basics Capital은 글로벌 블록체인 산업 펀드로 발행 시장에 중점을 두고 초기 응용 계층 프로젝트 개발을 지원합니다. 투자 프로젝트는 동남아시아, 중동, 유럽, 미국을 포함한 전 세계 30개 이상의 국가에서 이루어집니다. , 캐나다, 호주, 베트남, 러시아 및 지역, Wallet, NFT, DeFi, GameFi, DID, SocialFi 및 LaunchPad와 같은 애플리케이션 계층의 다양한 섹션을 포함합니다.
