첫 번째 레벨 제목

비전 및 정책

국제 금융 센터로서 홍콩은 가상 자산 사업에 종사하는 글로벌 혁신가들에 대해 개방적이고 포용적인 태도를 가지고 있습니다. 우리는 분산 원장 기술(“DLT”) 분야를 개척하고 보다 비용 효율적이고 포괄적이며 유연하고 획기적인 새로운 금융 혁신 솔루션을 개발하는 이러한 혁신가들에게 감사를 표합니다. 글로벌 투자자들에게 가상자산의 매력과 금융 혁신에 대한 인지도가 높아지고 있으며 가상자산이 웹 3.0 및 메타버스 분야에 진입함으로써 미래의 기회가 생기는 것을 볼 때 가상자산은 시장에서 없어서는 안 될 존재가 되었다고 생각합니다. 정부는 홍콩 가상 자산 산업의 지속 가능하고 책임감 있는 발전을 위해 유리한 환경을 조성하기 위해 금융 규제 당국과 협력하고 있습니다. 나날이 진화하는 가상자산의 특성과 혁신적 모델을 고려하여, 편리한 환경을 제공하기 위해 법률 및 규제 시스템에서 협력하겠습니다.

우리는 DLT와 Web 3.0이 금융 및 상업의 미래 발전 추세가 될 잠재력이 있다는 데 동의합니다.적절하게 규제되는 한 이러한 기술은 효율성과 투명성을 향상시켜 현재의 결제 문제를 줄이거나 해결할 수 있습니다. 지불. 홍콩은 번성하는 가상 자산 생태계를 보유하고 있으며 이는 우리 시장의 NFT(Non-Fungible Token) 발행, 메타버스 개발자, 무역 금융의 DLT 채택 활동을 통해 볼 수 있습니다. 미술품 및 수집품의 거래, 골동품의 토큰화 또는 ​​금융 혁신의 관점에서 가상 자산의 다른 용도를 더 자세히 살펴보면 다양한 유형의 제품(예: 채무 증권)의 토큰화 변환은 확실히 더 큰 기회를 제공합니다.

감독

감독

지난 몇 년 동안 정부와 규제 기관은 "동일한 비즈니스, 동일한 위험 및 동일한 규칙"의 원칙을 기반으로 포괄적인 가상 자산 규제 프레임워크를 공식화했습니다. 우리는 "옵트인" 기반으로 가상 자산 거래소에 라이선스를 부여하는 규제 제도를 도입했습니다. 자산 관리 측면에서 규제 기관은 가상 자산 자금 및 임의 계좌 관리에 대한 지침을 발표했습니다. 또한 규제당국은 은행 및 금융기관에 가상자산 관련 상품 유통, 가상자산 거래, 가상자산 관련 자문 등을 안내하고 있습니다. 관련 규제 체제도 업계로부터 폭넓은 지지를 받고 있습니다. 우리는 일관되고 명확하며 명확한 전반적인 규제 프레임워크를 통해 글로벌 가상 자산의 급속한 발전에 따른 금융 혁신과 기술 발전에 부응할 수 있는 견고한 기반을 마련하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.

앞서 언급한 포괄적인 규제 프레임워크를 더욱 구현하기 위해 최근 가상자산 서비스 제공자를 위한 라이선스 시스템 구축 작업을 진행하고 있습니다. 새로운 시스템 하에서 가상 자산 거래소는 현재의 전통적인 금융 기관과 마찬가지로 자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지 및 투자자 보호에 대한 규정을 준수해야 합니다. 홍콩 시장의 투자자. 또 다른 이점은 금융 중개업체와 은행이 가상 자산 부문의 허가된 상대방과 협력하고 관련 규제 조건을 준수하는 고객에게 가상 자산 거래 서비스를 제공할 수 있다는 것입니다. 가상 자산 거래소의 관점에서 라이센스 제도는 그들이 홍콩에서 미화 4조5000억 달러가 넘는 거대한 자산 및 자산 관리 시장을 활용하기 위해 홍콩에서 새로운 유통 채널을 열 수 있도록 허용합니다. 새로운 라이센싱 시스템에 대한 준비에 박차를 가하는 한편, 글로벌 가상 자산 업계와 접촉하고 관련 거래소를 초청하여 홍콩에서 비즈니스 기회를 모색하게 되어 기쁩니다.

가상 자산에 대한 투자자 노출

우리는 글로벌 투자자(기관 또는 소매)가 점점 더 가상 자산을 투자 배분 목적으로 사용할 수 있는 자산으로 받아들이고 있음을 확인했습니다. 증권선물위원회(Securities and Futures Commission, "SFC")는 새로운 라이선스 제도에 따라 소매 투자자의 가상 자산 거래 수준에 대한 공개 협의를 시작합니다. 우리는 또한 다른 시장의 소매 투자자들도 장내 거래 상품과 같은 가상 자산 관련 상품을 통해 가상 자산에 접근할 수 있다는 점에 주목합니다. 정부는 홍콩에서 가상 자산 교환 거래 펀드("ETF") 도입 가능성을 환영하며 증권선물위원회는 곧 회람을 발행할 예정입니다. 또한 홍콩에서 이러한 제품을 출시하면 가상 자산 산업과 전통적인 금융 기관을 연결하여 투자자에게 잘 설계된 제품을 제공함으로써 홍콩 시장에서 산업의 전반적인 발전을 촉진할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 우리는 개인 투자자의 위험에 대해 신중하고 신중한 태도를 유지하고 투자자 교육을 강화하며 적절한 규제 장치가 마련되도록 할 것입니다.

• 토큰화된 자산의 재산권

안정적인 통화

• 안정적인 통화

Stablecoins는 우리의 또 다른 초점입니다. 스테이블코인은 또한 안정적인 가치를 유지할 수 있는 능력과 예를 들어 암호화폐와 명목 화폐 사이의 교환 수단으로서의 사용 증가를 고려할 때 지불 시스템과 같은 전통적인 금융 시장과 상호 연결될 가능성이 있습니다. 최근 가상자산 시장의 위기(암호화 겨울)로 인한 경험을 바탕으로 거버넌스, 안정성, 환매 메커니즘 등 스테이블 코인의 다양한 영역에 대해 적절한 규제가 수립되어야 한다는 국제적 합의가 있습니다. 이와 관련하여 홍콩통화청("HKMA")은 이르면 올해 초 관련 문제에 대한 토론 문서를 발행하여 관련 당사자가 관련된 활동을 규제하기 위한 위험 기반의 비례적이며 유연한 규제 시스템을 공식화할 것을 요청했습니다. 결제 목적으로 stablecoins , 협의 결과 및 다음 단계를 추후 공개할 예정입니다.

실험 계획

정부와 규제 당국은 가상 자산의 기술적 이점을 테스트하고 금융 시장에 기술을 추가로 적용하기 위해 다음과 같은 시범 계획의 시작을 연구하고 있습니다. 이러한 파일럿 프로그램을 통해 글로벌 가상자산 업계와 함께 금융혁신의 길을 모색하겠다는 의지를 엿볼 수 있습니다.

(a) Fintech 및 Web3 커뮤니티와 관련된 개념 증명 프로젝트인 Hong Kong Fintech Week 2022를 위한 NFT 발행;

(b) 기관 투자자의 청약을 위해 정부 녹색 채권 발행을 토큰화하기 위한 녹색 채권 토큰;

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부록: 가상 자산의 기술적 이점을 테스트하고 금융 시장에 추가 적용하기 위한 파일럿 프로그램

• 대체 불가능한 토큰 발행

NFT(Non-Fungible Token)는 최근 몇 년 동안 등장한 새로운 유형의 디지털 자산 소유권입니다. 전 세계의 예술 창작자와 회사는 NFT를 사용하여 커뮤니티를 구축하고 동일한 아이디어와 목표를 가진 커뮤니티와 연결합니다. 2022년 재무부는 투자 진흥을 담당하는 Invest Hong Kong과 함께 NFT 사용을 촉진하기 위해 연례 주력 행사인 "Fintech Week"에서 NFT 발행 파일럿 프로그램을 시작할 예정입니다.

발급된 NFT는 참가자의 출석 증명으로 활용되며 참가자에게는 블록체인 기술을 통해 디지털 배지와 기념품이 발송됩니다. 이 NFT 발행 방식은 간단하여 초보자도 쉽게 시작할 수 있습니다. 사용자는 NFT를 암호화폐 지갑에 직접 보관할 수 있으며, 가상자산은 처음이지만 암호화폐 지갑이 없는 경우 이메일 주소로 임시 보관했다가 나중에 NFT로 전환할 수 있습니다. "Fintech Week" 기간 동안 NFT 보유자들에게 독특한 경험을 제공하여 증강 현실 세계에서 자신만의 가상 아바타를 만들고 메타버스를 경험하는 여정을 시작할 수 있도록 할 것입니다.

녹색 채권 토큰화

• 녹색 채권 토큰화

채권 토큰화는 채권 발행 및 결제의 효율성을 개선하고 비용을 절감하며 더 많은 투자자를 시장에 유치하는 데 도움이 될 수 있습니다. 홍콩통화청(Hong Kong Monetary Authority)과 국제결제은행(Bank for International Settlements)이 홍콩에 설립한 이노베이션 허브 센터(Innovation Hub Center)에서 프로젝트 제네시스(각각 허가된 플랫폼과 퍼블릭 블록체인을 사용하여 2개의 프로토타입 프로젝트 개발)를 완료한 후 분산 원장 기술을 사용하여 녹색 소매 채권 발행 프로세스 개념 증명 간소화), HKMA는 이제 기관 투자자가 청약할 수 있도록 정부 토큰화된 녹색 채권을 발행하는 파일럿 프로그램을 시작합니다. 이 프로젝트의 목적은 홍콩의 금융 인프라와 법률 및 규제 환경이 분산 원장 기술로 채권 발행의 전체 주기(발행, 결제, 자산 서비스, 유통 시장 거래 및 환매 포함)를 처리하기에 적합한지 여부를 테스트하고 제공하는 것입니다. 시장 참가자는 유사한 채권의 향후 발행에 대한 지침을 제공할 것입니다. 정부는 추후 세부 내용을 발표해 업계와 국민에게 계획의 진행 상황을 설명할 예정이다.

• 디지털 홍콩 달러

가상자산과 암호화폐는 기술혁신의 산물이지만 법으로 인정되는 합법적인 결제수단이 아니며 결제 목적으로 완전하고 효과적으로 사용할 수 없기 때문에 홍콩에서 법정화폐가 될 수 없습니다. 위에서 언급한 바와 같이 우리는 가상 자산과 암호화폐가 다양한 금융 혁신을 주도할 것으로 기대하지만 정부와 규제 당국은 홍콩이 중앙 은행 디지털 통화(즉, "디지털 홍콩 달러")를 출시할 가능성도 모색해야 한다고 생각합니다.

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요약 및 전망

홍콩은 세계적 수준의 금융 인프라, 법률 및 규제 시스템을 갖추고 있으며 가상 자산 발행, 토큰화, 거래 및 지불 플랫폼, 금융 및 자산 관리를 포함한 가상 자산 가치 사슬 전반에 걸쳐 다양한 금융 서비스의 지속 가능한 발전을 촉진하기 위해 노력하고 있습니다. 및 보관 등 정부는 금융과 상업의 미래 발전을 포용할 준비가 되어 있고 가상 자산의 기술 발전과 사회 경제적 혜택을 지원하며 핀테크와 가상 자산 커뮤니티와 인재들이 홍콩에 모이는 것을 환영합니다. 우리는 접근 가능한 정책, 포괄적이고 균형 잡힌 규제, 위험 기반 규제 및 다양한 시범 프로그램을 통해 본 정책 선언문에 제시된 비전을 구현합니다. 정부는 국제 금융 센터로서의 홍콩의 지위를 활용하고 최고의 국제 표준과 관행을 준수하면서 명확하고 유연하며 편리한 규제 환경에서 금융 혁신의 잠재력을 실현하기 위해 글로벌 가상 자산 업계가 우리와 함께 협력할 것을 진심으로 초대합니다.