DAM이 포트폴리오를 사용하여 유동성을 추가로 창출하는 방법

BTC0.0₂₀

ETH0.0₂₀

HTX0.0₂₀

SOL0.0₂₀

BNB0.0₂₀

BTC0.0₂₀

ETH0.0₂₀

HTX0.0₂₀

SOL0.0₂₀

BNB0.0₂₀

DAM이 포트폴리오를 사용하여 유동성을 추가로 창출하는 방법

Jsquare Research

2022-08-23 10:21

本文约4147字，阅读全文需要约17分钟

오버 담보 롱테일 자산 대출을 지원하는 Moonbeam의 첫 번째 플랫폼인 DAM은 멀티체인 분야에서 롱테일 자산 시장을 위한 새로운 출구를 열어 각 사용자가 소유한 모든 자산을 "실행"할 수

면책 조항: 이 기사는 업계 연구 토론용으로만 사용되며 투자 조언을 나타내지 않습니다.

첫 번째 레벨 제목

2022년 7월 13일 미국 달러와 유로의 환율이 1:1에 도달한 것은 의심할 여지 없이 역사를 목격하는 순간입니다.

2008년 금융 위기 이후 미국 달러는 다른 국가의 화폐 통화에 대해 지속적으로 강세를 보였고 단기적인 미국 달러 약세 역시 연준에 의해 야기되었습니다. Santiago Capital의 Brent Johnson은 "Dollar Milkshake Theory"(Dollar Milkshake Theory)에서 다음과 같이 말했습니다. , 그러나 다른 나라의 정부와 기업이 미국 달러로 표시된 부채를 상환하려고 할 때 미국 달러에 대한 수요는 계속 존재하지만 이러한 부채를 지원하기 위해 유통되는 미국 달러가 충분하지 않은 것이 유인 중 하나입니다. "대규모 출시" , 심지어 인플레이션을 어느 정도 가속화했습니다.

첫 번째 레벨 제목

이러한 상황을 바탕으로 전통적인 금융 시장뿐만 아니라 암호화폐 시장에서도 미국 달러를 기반으로 하는 스테이블 코인이 점점 더 필요해지고 있습니다. 현재 USDT 및 USDC는 시장에서 가장 널리 유통되는 "중앙 집중식" 스테이블 코인으로, 은행 또는 해당 자산이 있는 기타 규제된 제3자 관리인과 직접 체인 아래에서 합법적인 모기지가 특징입니다1:1 보증 구현, 사용자 보호, 캐스팅 및 상환 비용이 높을 수 있음, 관리인의 운영, 감사 및 규정 준수 비용, 기존 은행 시스템과의 느리고 비싼 연결, 관리인의 중앙 집중화 특성도 단일 실패 지점을 생성합니다. 또한 사용자는 계약에서 직접 이익을 공유하거나 거버넌스에 참여할 수 없으므로 Crypto 및 DeFi의 원래 의도와 일치하지 않습니다. 따라서 MakerDAO가 주도하는 탈중앙화 스테이블코인이 등장하게 되는데 이러한 형태의 합의는 암호화폐 모기지 형태를 사용하여 스테이블코인을 생성하고 법적 모기지의 개념을 암호화폐로 변환하여 발행 및 상환 메커니즘을 체인으로 이전하고 이를 가져오는 인센티브 메커니즘이 있습니다. 앵커를 유지하기 위해 탈 중앙화 및 검열 방지의 특성을 가지고 있습니다 물론 가장 매력적인 점은 이러한 종류의 탈 중앙화 스테이블 코인 프로토콜이 사용자에게 충분한 존중을 줄 수 있다는 것입니다.

8월 초 현재 전체 Crypto 시장의 시장 가치는 약 1조 1천억 달러이며, 이 중 BTC, ETH, USDT 및 USDC를 합하면 전체 시장 가치의 약 58%를 차지하며 DeFi의 대다수는 프로토콜 및 서비스는 수행되는 ETH를 중심으로 이루어집니다. Defi Llama의 실시간 데이터에 따르면 현재 상위 2개 TVL 순위는 MakerDAO와 Lido입니다.이 두 프로토콜의 성공에 중요한 이유 중 하나는 ETH에 대한 사용자의 강한 수요에 기반을 두고 있다는 것입니다.유동성이 해제됩니다. , 하지만 이 모델이 모든 사람에게 적용되는 것은 아닙니다. 위의 주류 자산 외에도 거의 40%의 자산 유형 보유자는 동일한 유형의 서비스 계약을 즐길 방법이 없으며 특히 Polkadot 생태계 사용자는 더욱 그러합니다. 폴카닷은 시가총액 기준 전체 크립토 암호화 시장 10위 안에 드는 스타 프로젝트로 출시되자마자 많은 관심을 모았다. Polkadot을 진정으로 이해한 친구들은 Polkadot의 현재 DeFi 개발이 실제로 심각하게 과소평가되고 있음을 알고 있습니다.그 이유는 Polkadot에 현재 MakerDAO 및 Lido와 같은 DeFi 헤드 프로토콜이 없기 때문일 수 있습니다. 그러나 이것이 정말 사실입니까?

첫 번째 레벨 제목

올해 초부터 Lido는 XCM이 온라인 상태가 된 후 Polkadot 생태계 사용자에게 유동성 서비스를 제공하기 위해 Moonbeam(Polkadot parachain의 EVM 체인)에 배치될 것이라고 공식적으로 발표했습니다. 많은 기대를 모았던 5월 말 Moonbeam 출시는 기대한 성능을 제공하지 못했습니다. Lido는 이더리움 최고의 TVL 중 하나가 있는 헤드 프로젝트로서 Moonbeam에서 출시한 후 실적이 좋지 않았습니다. Lido가 이더리움에서 이렇게 상당한 TVL을 가질 수 있는 근본적인 이유는 Lido가 사용자에게 보내는 stETH가 유사한 경쟁 제품보다 좋은 응용 시나리오와 더 나은 유동성을 가지고 있지만 Moonbeam 생태계에서 stDOT는 그다지 좋은 응용 시나리오가 아니기 때문입니다.

DAM is here.

그렇다면 Polkadot 생태계의 실제 상황을 결합하면서 스테이블 코인과 유동성에 대한 사용자의 요구를 충족하면서 사용자에게 이러한 서비스를 제공하는 방법은 무엇입니까?

첫 번째 레벨 제목

DAM이란 무엇입니까?

DAM(dPRIME Asset Modules Finance, "DAM Finance" 또는 "DAM", 이하 "DAM")은 Moonbeam을 기반으로 구축된 유동성 프로토콜로, 사용자가 과담보 방식으로 플랫폼을 빌려줄 수 있습니다. 안정적인 통화 - dPRIME , 사용자가 기존 자산을 판매하지 않고 자신의 유동성을 해제하여 Moonbeam 및 전체 Polkadot 생태계에 보다 완전하게 참여할 수 있습니다.

Moonbeam은 Polkadot 생태계의 "이더리움"으로서 스마트 컨트랙트를 발행하는 중요한 임무를 수행합니다. 동시에 커뮤니티 측면에서 사용자 중심이며 고품질 dapp을 제공하는 좋은 기록을 가지고 있으며 또한 Curve, Lido 및 Sushi와 같은 주요 Ethereum 프로젝트와 공식 협력을 얻었습니다. 자원 협력 조건.

문빔 창업자 유데릭은 "기존의 크로스체인 방식은 자산 활용도가 낮고 유동성이 단편화되는 문제가 있다"며 "DAM은 문빔에서 연결된 계약을 활용해 여러 블록체인에서 자산을 취득해 유동성을 모을 수 있는 새로운 크로스체인 디파이 프로토콜의 좋은 예"라고 말했다. 안전하고 효율적으로 우수한 사용자 경험을 제공합니다.

전체 Moonbeam 생태계를 살펴보면 현재 기본 stablecoin이 없습니다. 동시에 전체 Polkadot 체인이 통합된다는 비전을 기반으로 다중 자산 담보 스테이블 코인인 dPRIME은 현재 Moonbeam 생태계 사용자에게 대출 서비스를 제공할지 또는 향후 전체 Polkadot 파라체인에서 롱테일 자산의 흐름을 해제합니다. 섹스는 전체 생태계의 중심입니다.

담보된 ETH(Single-Collateral DAI, SCD)로만 DAI를 생성할 수 있는 MakerDAO와 달리 ETH 보유자를 주 타깃으로 하여 서비스를 개발하고 DAI에 대한 신용 보증은 이더리움의 신용을 기반으로 DAM은 Polkadot 생태계를 목표로 병렬 체인의 롱테일 자산은 GLMR, ACA, ASTR 등과 같은 dPRIME(Muti-Collateralled) 생성을 약속합니다. DAM은 Polkadot의 각 파라체인에 있는 생태계와 그 자산에 더 많은 관심을 기울이고 Polkadot 생태에 참여하는 모든 사용자에게 유동성 릴리스 서비스를 제공합니다.Polkadot의 많은 파라체인에서 여러 자산에 대한 유동성을 릴리스하고 애플리케이션 시나리오를 증가시킵니다.

DAM은 본질적으로 Moonbeam의 대출 플랫폼입니다.Moonwell의 전통적인 대출 모델과 달리 안정적인 코인을 생성하면 사용자에게 청산 위험을 줄이고 구매력을 이전하는 대신 창출할 수 있습니다. 그 핵심은 플랫폼을 둘러싼 두 개의 토큰, 즉 다중 담보 스테이블코인 — $dPRIME 및 플랫폼 거버넌스 토큰 — $DAM입니다.

dPRIME은 오버 담보 병렬 체인의 주류 및 롱테일 자산을 통해 얻을 수 있으며, 차용자는 전체 포트폴리오에 따라 합의에 의해 승인된 담보를 DAM의 연결된 다중 담보 금고("LMCV")에 예치합니다. 차용인의 가치와 자산 건전성.”), 차용인은 민트 수수료를 한 번만 지불하면 됩니다.

dPRIME 보유자는 dPRIME을 발행하거나 2차 시장에서 예비 자산으로 확보하거나 더 나은 투자 기회를 찾기 위해 다른 자산으로 전환할 수 있습니다.

DeFi 대출 플랫폼이기 때문에 자연스럽게 청산 메커니즘이 있을 것이며, 차용인의 금고 상황이 비정상이 되면 청산인은 담보의 일부를 얻을 수 있고 차용인의 금고 수수료를 제때 지불할 수 있는 보너스를 받을 수 있습니다.
플랫폼 거버넌스 토큰 $DAM은 일반 커뮤니티 거버넌스, 투표, 계약 수익 결정 및 이후 DAM DAO 거버넌스에 사용할 수 있으며, 민트 플랫폼에서 모기지 자산으로도 사용할 수 있습니다. LP 토큰(약정 증서) 획득 LP 토큰은 Curve 및 기타 유사한 장소에서 담보로 제공될 수 있으며 해당 금액의 ddPRIME 획득 ddPRIME은 민트 dPRIME 또는 기타 저당 가능 자산에 인센티브로 사용되어 사용자가 생태학에 참여하십시오. 디자인에는 다음과 같은 특징이 있습니다.
dPRIME은 과도한 담보로 부채의 일종입니다.

DAM은 ddPRIME 보유자에게 보다 지속 가능한 혜택, 즉 프로토콜 수익 공유를 제공하기를 희망합니다.