번역: A&T 캐피탈

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1. 왜 Web3인가?

이번 분기에 우리는 DeFi뿐만 아니라 Web3의 주요 트렌드를 살펴보고 몇 가지 변경 사항을 적용했습니다. 이전 보고서에서 작성한 것처럼 DeFi의 주요 혁신은 탈중앙화에 있습니다. 스마트 계약이 배포되면 중개자 없이 계약 코드에 대해 직접 실행됩니다. 이는 비트코인에서 대출, 분산형 교환 등에 이르기까지 분산형 금융 애플리케이션의 세계를 열어줍니다. 암호화폐는 금융과 돈뿐만 아니라 제작자가 인터넷 조직을 구성하고 공유 가치를 창출하는 방식을 변화시키고 있습니다. Web3는 인터넷이 설계된 방식과 개인이 이러한 가치 창출을 공유하는 방식에 대한 새로운 경제적 아이디어를 나타내게 되었습니다.

Web1

• 오픈 소스 인터넷 프로토콜은 1970년대와 1980년대에 시작되었으며 TCP, IP, SMTP 및 HTTP를 포함합니다.

• 개방적이고 포괄적인 디자인 철학

• 누구든지 다른 사람의 허락 없이 건물을 지을 수 있습니다.

Web2

• 오픈소스는 돈을 벌기 어렵다.

• Web2의 비즈니스 모델은 인터넷의 오픈 소스 프로토콜 위에 독점 폐쇄 프로토콜을 구축하는 데 의존합니다.

• 이러한 회사 중 일부는 이제 역사상 가장 가치 있는 회사이며 무료로 사용하는 동안 사용자 데이터 및 코드 불투명 모델을 판매하는 회사를 신뢰해야 합니다.

Web3

• Web1과 마찬가지로 오픈 소스 프로토콜이지만 암호화 경제학을 통해 프로토콜을 공동으로 소유할 수 있습니다.

• 기존 조직과 독립적으로 코드를 직접 실행합니다.

• 오픈 소스 소프트웨어에 대한 강조, 데이터 소유권 및 허가 없이 액세스할 수 있는 사용자의 권리.

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2. Web3 경제 모델

이 보고서는 검증 가능한 분산 네트워크에 의해 형성된 경제 모델을 다룹니다. 비트코인에서 시작하여 모기지 및 대출 프로토콜, NFT 및 게임에 이르기까지 Web3 시스템은 이제 제작자와 커뮤니티가 수익을 창출할 수 있는 새로운 방법과 인터넷 기반 커뮤니티 협업의 새로운 모델을 포함하는 방대한 생태계를 나타냅니다. Web3는 아직 초기 단계이므로 속도를 높이고 거래 비용을 줄이기 위해 Ethereum 기본 계층에서 프로그래밍 가능한 스마트 계약 실행을 오프로드하도록 구축된 Layer2 네트워크를 도입했습니다.

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3. DeFi 스테이블 통화

USDC, BUSD 및 USDT가 주요 시장 점유율을 차지하면서 이더리움의 스테이블코인 공급은 점점 더 다양해지고 있습니다. 이더리움 네트워크는 스테이블 코인을 위한 스마트 계약 프로토콜로 남아 있으며 USDC의 이더리움 시장 점유율은 연초부터 증가하고 있습니다.

BUSD의 시장점유율도 같은 기간 동안 지속적으로 확대되었으며 DAI의 시장점유율은 안정적으로 유지되었습니다. USDC는 USDT의 시장 점유율에 빠르게 접근하고 있습니다.

다음 USD 스테이블코인 성능 차트에 따르면 대부분의 USD로 표시된 암호화된 스테이블코인은 기본적으로 미화 환율을 약간의 변동만 유지하면서 유지할 수 있습니다.

다른 암호화된 스테이블 코인에 비해 DAI는 ETH, BAT 또는 USDC와 같은 다른 디지털 자산에 의해 DAI가 담보로 생성되기 때문에 변동성이 더 큰 반면 USDC는 서로 다른 Crypto-dollar 스테이블 코인이 뒷받침되기 때문에 미국 달러 환율에 고정하기가 더 어렵습니다. 미국 달러 준비금으로. 모든 스테이블코인 가격은 변동폭이 크거나 작습니다.

스테이블코인은 일반적으로 미국 달러에 대한 페그를 유지할 수 있지만, 다양한 스테이블코인을 지원하는 예비 자산은 신용도와 위험 측면에서 다양합니다. 예를 들어 USDT는 신용 위험의 원천인 PAX 및 USDC보다 상업 어음 및 회사채에 더 많이 노출되어 있습니다.

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4. 차용

DeFi 대출은 3분기 미결제 대출이 크게 증가하여 9월 6일 약 247억 달러의 미결제 부채로 사상 최고치를 기록했습니다. 3분기의 이러한 극적인 반등은 미결제 부채가 약 143억 달러에 달하는 2분기 말에 활동이 급격히 감소한 이후에 이루어졌습니다.

Aave 계약의 미결제 부채는 74억 달러입니다. 흥미롭게도 시장에서는 Aave 토큰이 경쟁사인 Compound의 토큰인 COMP를 훨씬 능가했기 때문에 Aave가 최고의 대출 프로토콜이 될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 Aave는 약 46억 달러의 완전 희석 시가 총액(완전 희석 시가 총액)을 달성한 반면, Compound는 약 31억 달러의 완전 희석 시가 총액(완전 희석 시가 총액)으로 약간 뒤처졌습니다.

미결제 대출의 약 68.2%가 USDC의 21.9%와 비교하여 DAI에 보관되어 분산형 스테이블코인에 대한 신뢰 수준이 높아지고 있음을 나타냅니다. DAI에 대한 신뢰 수준이 높아지는 것은 Circle이 SEC에서 조사를 받고 있다는 우려 때문일 수 있습니다.

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5. DeFi 프로토콜 수입

더 많은 참가자가 시장에 진입하고 더 복잡한 금융 상품이 구축됨에 따라 DeFi 생태계는 2021년에 전례 없는 급증을 경험할 것입니다. Uniswap, PancakeSwap 및 SushiSwap과 같은 인기 있는 프로토콜은 현재 연간 수익으로 1억 달러가 훨씬 넘는 수익을 창출하고 있습니다.

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6. 3분기 핵심 DeFi 커뮤니티 거버넌스

현재 커뮤니티 거버넌스는 대부분의 주요 DeFi 프로토콜에서 변경 사항을 주도합니다. 토큰 보유자는 프로토콜이 재무 자금을 분배하는 방법에 대한 제안부터 Compound의 담보 자산 계수 변경과 같은 보다 구체적인 세부 사항에 이르기까지 다양한 제안에 투표합니다.

사용자는 거버넌스 업데이트를 따라 DeFi 프로토콜의 향후 주요 변경 사항을 명확하게 확인할 수 있습니다.

Synthetix

모든 프로토콜 중에서 Synthetix의 커뮤니티 거버넌스가 가장 활발합니다. 담보 생성 합성 자산과 관련된 다양한 매개 변수를 변경하는 매주 여러 업데이트가 항상 있습니다. 또한 Syntheti는 프로토콜에서 합성 자산 발행과 관련된 수수료를 자주 변경합니다. 이번 분기 Synthetix는 L2의 목표 담보 비율을 초기에 900%에서 750%로 줄이는 것을 목표로 동적 수수료를 도입했으며 동시에 사용자가 다음과 같은 오라클을 결합하여 합성 자산의 가격을 책정할 수 있는 새로운 교환 기능을 활성화했습니다. Chainlink 및 Uniswap V3, 수수료 회수 없이 교환, L2의 토큰 릴리스 보상을 50K로 늘리고 두 개의 새로운 분산 거버넌스 기구를 도입합니다.

이번 분기의 주요 변경 사항은 다음과 같습니다.

온체인 제안 SIP-155: synthetixDAO 취소(재무위원회 승인).

온체인 제안 SCCP-136: L2 토큰 릴리스 보상을 50K로 증가

온체인 제안 SIP-120: 아토믹 스왑 기능

온체인 제안 SCCP-137: L2 목표 C 비율을 750%로 줄입니다.

온체인 제안 SIP-184: 동적 스왑 수수료

온체인 제안 SIP-133: 배치 파트너 보상을 매월 10K SNX로 증가

온체인 제안 SIP-170: 인플레이션을 L2 인센티브로 전환

온체인 제안 SIP-168: 거버넌스 참여 프로그램

AAVE

Synthetix는 모든 DeFi에서 가장 활발한 거버넌스 시스템 중 하나이지만 Aave의 거버넌스는 일반적으로 더 큰 제안을 처리합니다. 여기에는 지원하는 자산에 대한 청산 보너스 변경, 알고리즘 스테이블코인 FEI에 대한 지원 추가, Gauntlet이 지원 자산의 위험 가치(VAR) 분석 가능, DeFi Pulse Index(DPI) 지원 추가, Aave v2의 흐름 확장이 포함됩니다. 성적 인센티브.

이번 분기의 주요 변경 사항은 다음과 같습니다.

AIP #38: 11개의 Aave V2 자산에 대한 청산 보너스 업데이트

온체인 제안 AIP33: Aave V2에 FEI 추가

AIP 발의안 35: APY 과대 평가 문제를 해결하기 위한 요율 조정

온체인 제안 AIP 37: 유동성 채굴 분배 업데이트

온체인 제안 AIP 36: LTV 및 청산 임계값을 적절한 수준으로 업데이트

온체인 제안 AIP 31: Aave V2에서 DPI 증가

온체인 제안 AIP 32: Aave V2의 유동성 인센티브 확장

AirSwap

AirSwap 토큰 보유자는 개선 제안을 작성하고 투표한 것에 대해 보상을 받습니다. 투표 후 참가자는 투표 가중치에 비례하여 프로토콜 수수료 풀에서 배당금을 받을 수 있습니다. 3분기에 커뮤니티는 프로토콜 수수료 분배와 표준화된 기여자 기금을 승인했습니다.

이번 분기의 주요 변경 사항은 다음과 같습니다.

스냅샷 제안 AIP 46: 프로토콜 요금 할당

스냅샷 제안: 기여자 기금

Uniswap

Aave와 마찬가지로 Uniswap에도 매우 적극적인 거버넌스 프로세스가 없습니다. 이러한 강력한 거버넌스의 부족은 투표가 통과되려면 4천만 UNI의 지지가 필요한 반면 사용자는 제안서를 제출하려면 250만 UNI가 있어야 한다는 사실에서 기인할 수 있습니다. 이번 분기에 통과된 유일한 중요한 거버넌스 제안은 거버넌스 프로토콜을 주지사 브라보 프로토콜로 업그레이드하는 것이었습니다.

이번 분기의 주요 변경 사항은 다음과 같습니다.

컴파운드의 거버너 브라보로 업그레이드된 거버넌스 계약.

Compound

Synthetix와 마찬가지로 Compound에도 매우 적극적인 거버넌스 프로세스가 있습니다. 주요 업데이트에는 일시적으로 COMP 보상 비활성화, 65K COMP 임계값을 유지하지 않고 항상 제안을 할 수 있는 주소에 대한 화이트리스트 생성, 2020년 11월 DAI 이벤트의 영향을 받는 사용자에게 DAI 배포가 포함됩니다.

이번 분기의 주요 변경 사항은 다음과 같습니다.

온체인 제안 59: DAI의 영향을 받는 사용자에게 DAI 배포

온체인 제안 60: 제안을 제출하는 주소의 화이트리스트

온체인 제안 62: 분할 COMP 보상 분배 및 BUG

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7. 이더리움은 여전히 ​​DeFi에서 지배적입니다.

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8. 레이어 2 DeFi

Web3를 확장하려면 이더리움이 필요하지만 처음 사용하는 사용자에게는 확장 상황이 혼란스러울 수 있습니다. 많은 스케일링 솔루션은 여전히 ​​연구 개발 단계에 있으며 기술은 매달 새로운 솔루션이 등장하면서 지속적으로 발전하고 있습니다. 가장 안전한 스케일링 솔루션은 Layer2입니다.

레이어 2 솔루션은 이더리움이 분쟁 발생 시 심판 역할을 할 수 있도록 설계되었습니다. 레이어 2의 하위 집합인 롤업은 확장성 기능과 이더리움을 통해 상속된 보안을 고려할 때 매우 유망한 솔루션입니다. 그러나 롤업은 개발 팀이 선택한 설계 및 구현 선택으로 인해 달라집니다. 다음 섹션에서는 3분기에 가장 많이 사용된 5가지 롤업을 분석하려고 시도합니다. 이 분석의 결과는 이러한 솔루션의 향후 기능에 대한 참조가 적은 현재 상태에 대한 분석입니다.

우리는 DeFi 사용자의 확장 요구와 관련된 세 가지 차원을 확인했습니다. 즉, 레이어 2에 얼마나 많은 돈이 있는지(TVL 또는 Total Value Locked라고도 함), 2021년 3분기에 발생한 트랜잭션 수, 고유 주소 수, 마지막으로 Layer2의 트랜잭션 비용.

텍스트

용법

Layer 2를 많이 사용할수록 DeFi 사용자의 가격이 높아지고 미끄러짐이 줄어들며 일반적으로 유동성이 강해집니다. 3분기 말에 Arbitrum은 낙관적 롤업으로 모든 범주에서 가장 높은 사용률을 보였습니다.

비용

비용

모든 Layer2는 비용을 크게 줄일 수 있습니다. Zero Knowledge(zk) 롤업은 거래 비용을 줄일 수 있는 더 큰 잠재력을 보여줍니다. 그러나 이 경우 dYdX, Loopring, zkSwap v2는 거래량의 고정 비율을 거래 수수료로 가지는데, 이는 솔루션의 가스 비용에 의해 간접적으로만 발생합니다.

그러나 ETH 전송에 관해서는 Zero Knowledge 롤업으로서의 Loopring이 가장 저렴하다는 것을 알 수 있습니다.

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9. NFT

2021년은 의심할 여지 없이 NFT의 해입니다. Royal과 같이 노래를 금융 자산으로 바꾸는 새로운 메커니즘의 출현부터 Snoop Dogg가 유명한 NFT 수집가 Cozomo de' Medici라는 주장에 이르기까지 과대 광고에서 벗어나기가 어렵습니다.

이는 2021년 3분기 매출이 3398만5609대로 전분기 대비 8배 증가한 107억 달러를 기록했기 때문이라고 한다.

생태계가 성숙함에 따라 분기 내내 2차 판매가 1차 판매보다 많아지기 시작했습니다(1,750만 달러 대 1,640만 달러). 이는 새로운 프로젝트가 여전히 관심을 끌고 있지만 이전 프로젝트는 여전히 관심을 끌고 있음을 강조합니다.

그러나 1차 매출은 3분기에 160억 달러를 넘어선 강세를 유지했다.

이 혁명을 촉진하는 플랫폼은 사용자가 거의 모든 NFT 컬렉션에서 작품을 사고 팔 수 있는 NFT 거래 플랫폼인 OpenSea입니다. OpenSea를 통한 거래는 다음과 같습니다. 8월의 기록적인 달에 플랫폼은 총 NFT 판매 32억 5천만 달러 중 31억 6천만 달러를 차지했습니다. 흥미롭게도 Nifty Gateway는 올해 4월까지 NFT 거래 플랫폼 시장에서 지배적인 역할을 했으며, OpenSea는 2021년 2분기와 3분기에 선택의 여지가 있는 플랫폼으로 자리를 굳혔습니다.

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10. 프로필 사진 NFT(PFP)

암호화폐 커뮤니티는 사용자가 프로필 사진을 통해 다양한 아바타로 자신을 묘사하는 표현적인 장소가 되었습니다. Twitter 세계에 떠다니는 이 픽셀화된 펑크, 지루한 유인원, 귀여운 고양이를 보았을 가능성이 있으며 곧 확인될 것입니다. 이것은 더 이상 암호화 네이티브에 대한 유행이 아닙니다. PFP는 주류가 되고 있으며, Jay-Z 및 Snoop Dogg와 같은 유명인들은 Twitter 프로필에 Cryptopunks를 구입하고 선택하고, 결제 회사 Visa는 그들의 컬렉션에 Punk를 추가하고, 사회는 이 문화적 강세장을 계속 수용하고 있습니다.

기발한 예술 프로젝트로 시작된 것이 전체 암호 예술 운동으로 성장했습니다. CryptoPunks는 오늘날 대부분의 디지털 아트와 수집품을 뒷받침하는 ERC-721 표준을 활성화하는 인터넷 아트워크입니다. 각각 무작위로 생성된 속성을 가진 10,000개의 고유한 CryptoPunk가 있습니다. 이 픽셀화된 캐릭터는 소년과 소녀, 희귀한 좀비, 유인원, 외계인이 섞여 있습니다.

출시 이후 Bored Apes는 Stephen Curry와 같은 NBA 스타가 Twitter에 Bored Apes의 프로필 사진을 업로드하면서 폭발적인 인기를 얻었습니다. Bored Ape YachtClub(BAYC)을 사용하면 BoredApes NFT를 두 배로 늘리고 Bored Ape Yacht Club 멤버십을 두 배로 늘리고 돌연변이 유인원, 3D 모델 및 낙서 보드 공동 작업과 같은 독점 혜택을 이용할 수 있습니다. 이것은 NFT에 검증 가능한 액세스 권한이 부여되는 임계값으로 NFT를 사용하여 비공개 클럽을 만들려는 성공적인 시도입니다.

CryptoPunks에서 영감을 받은 이 3D 픽셀 캐릭터는 게임과 메타버스에서 사용할 수 있는 아바타가 있습니다. Meebit을 사용하면 더 많은 엔터테인먼트를 위해 NFT를 애니메이션화할 수 있는 추가 자산 팩을 얻을 수 있습니다. Decentraland에서 춤을 추고 싶든, 게임 세계에서 스턴트를 하고 싶든, 아바타를 유형의 장식으로 3D 프린트하고 싶든, Meebits의 유연한 사용자 정의 기능을 사용하면 선호도에 따라 Metaverse 여정을 시작할 수 있습니다.

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11. NFT의 금융화

NFT는 본질적으로 다른 이더리움 스마트 계약 및 프로토콜과 결합할 수 있기 때문에 금융화에 적합합니다. 집단 경매, 분할, NFT를 대출 담보로 사용하는 세 가지 주요 유형을 살펴보겠습니다.

첫 번째는 PartyBid로 친구들과 팀을 이루어 NFT에 공동으로 입찰할 수 있는 제품입니다. 자금을 풀링하면 소비자가 더 높은 가치의 창조물(CryptoPunks와 같은)을 더 쉽게 획득할 수 있습니다.

이것은 친구와 함께 NFT 컬렉션을 구매하고 구축하는 멋진 방법일 뿐만 아니라 사용자가 더 높은 수익을 얻을 수 있는 시장에서 가장 흥미로운 항목에 대한 액세스를 제공합니다. 이 혁신은 NFT의 디지털 특성으로 인해 가능합니다. 이를 통해 전 세계 사람들이 예술 작품처럼 실제로 공유하는 데 어려움 없이 동일한 디지털 상품의 소유권을 즐길 수 있습니다. 일부 예외적인 경우에는 CryptoPunk의 일부 소유자가 다른 희귀 CryptoPunk에 무료로 에어드롭된다는 의미이기도 합니다.

또 다른 혁신은 NFT의 단편화입니다. Fractional과 같은 회사를 통해 NFT의 일부를 입찰하고 구매할 수 있습니다. 모든 사용자의 총 입찰가는 총 판매 가격과 동일하며 투자 금액에 따라 NFT의 일부를 받게 됩니다. 분수는 PartyBid와 동일하지만 추가 구매력을 위해 낯선 사람이 참여할 수 있다는 점만 다릅니다. 이것은 더 크고 더 세계적인 규모로 소유권을 민주화할 뿐만 아니라 아티스트와 콘텐츠 제작자가 자본 효율적인 방식으로 작업을 수익화할 수 있는 기회를 향상시킵니다.

마지막으로 NFT 기반 대출을 제공하는 NFTfi와 같은 플랫폼이 있습니다. ERC-721 토큰을 담보로 스테이킹하면 다른 사용자가 대출을 받을 수 있습니다. 합의에 도달하면 ETH를 지급받는 동안 귀하의 NFT는 NFTfi 스마트 계약에 잠기고 NFT는 대출이 상환된 후에만 반환됩니다. 대출금을 상환할 수 없는 경우 NFT는 대출 기관에 전달됩니다. NFTfi는 지금까지 거의 40억 달러의 대출을 제공했습니다.

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12. 암호화 기관을 위한 DeFi

DeFi에 대한 조직의 관심도 분기 동안 계속 증가했습니다. DeFi 애플리케이션은 2017년부터 있었지만 조직은 2020년에 디지털 자산 클래스를 채택하기 시작했습니다.

입장

입장

호스팅

호스팅

액세스 및 위험 관리는 함께 진행됩니다. 기관은 안전하고 운영상 필요한 방식으로 DeFi에 액세스해야 합니다. 이를 위해서는 가장 일반적으로 HSM(하드웨어 보안 모듈) 또는 MPC(다자간 계산) 관리자 기술 및 자격을 갖춘 관리자에 개인 키를 저장하기 위한 제도적 요구 사항이 필요합니다.

길

보고서

보고서

펀드매니저가 고객을 대신하여 투자할 때 총수익률 및 자본이득과 같은 지표를 보고해야 합니다. DeFi는 새로운 투자 공간이기 때문에 펀드 매니저는 아직 모든 전문 용어, 규칙, 기술적 세부 사항 및 보고서를 완전히 이해하지 못할 수 있습니다. 이로 인해 고객에게 성과를 보고하기가 어려울 수 있습니다.

규제 및 준수

새롭고 혁신적인 투자 상품에 대해 금융 규제 당국은 그 범위를 이해하고 투자자의 이익을 보호하기 위한 메커니즘을 개발할 시간이 필요합니다. 아키텍처에 의한 DeFi는 분산되고 분산되어 단일 관할권에서 규제될 수 없습니다. EY 보고서는 이와 같이 규제 당국에 또 다른 도전 과제를 제기한다고 밝혔습니다."그 활동은 개별 기관, 중개자 또는 관할권에 국한되지 않습니다."。

위의 고려 사항을 기반으로 커스터디는 특히 기관이 참여하는 암호 화폐 세계에서 필수 불가결합니다. 암호화폐 펀드, 마켓 메이커 및 트레이딩 데스크의 경우 충족해야 하는 여러 가지 보안 및 운영 요구 사항이 있습니다. 여기에서 관리인이 개입합니다.

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13. 수탁기관

MetaMask는 최근 세 명의 주요 관리인과 파트너 관계를 맺었습니다. BitGo, Qredo 및 Cactus Custody는 투자자가 가장 엄격한 기관 요구 사항을 충족하면서 DeFi 및 Web3에 대한 전체 액세스 권한을 갖도록 보장합니다. 이러한 파트너십은 소규모 암호화 스타트업 및 DAO에서 수십억 달러 규모의 암호화 펀드에 이르기까지 다양한 기관의 다양한 요구 사항을 충족합니다.

BitGo AUM: 400억 달러

BitGo는 가장 오래된 암호 화폐 회사 중 하나이며 올해 초 암호 화폐 공간에서 최초의 10억 달러 거래의 일부였습니다. 관리인은 Galaxy Digital에 12억 달러 상당의 거래로 인수되었습니다. PayPal도 BitGo와 협력하기를 희망한다는 소문이 돌았지만 거래가 성사되지 않았습니다. 2013년에 설립된 BitGo는 현재 400억 달러 이상의 자산을 보관하고 있습니다. 커스터디 회사는 다중 서명 지갑의 선구자이자 기관 고객에게 독점적으로 서비스를 제공하는 최초의 디지털 자산 회사입니다.

캑터스 커스터디 AUM: 100억 달러

Cactus Custody는 미화 100억 달러 이상의 자산을 보관하고 있는 홍콩 기반 신탁 회사입니다. 아시아에서 가장 빠르게 성장하는 디지털 자산 금융 서비스 플랫폼인 Matrixport에서 제공하는 제3자 기관 보관 서비스입니다. Cactus Custody는 채굴자, 기업, 자금 및 프로젝트에 콜드 및 웜 스토리지 방법, 엔터프라이즈 암호화폐 관리 기능 및 DeFi 액세스를 제공합니다.

Qredo

Qredo를 다른 피어와 구별하는 기능 중 하나는 MPC(다자간 계산)를 사용하여 Qredo가 개인 키 없이 트랜잭션을 수행할 수 있도록 합니다. 이 기능은 개인 키가 손상될 위험이 제거되므로 Qredo의 트랜잭션을 더욱 안전하게 만듭니다. Qredo는 소규모 암호화폐 펀드부터 DeFi 수익률에 매우 적극적인 글로벌 자산 관리자에 이르기까지 다양한 기관 규모를 지원합니다. 레이어 2 블록체인은 또한 성장하는 교차 체인 트랜잭션 및 유동성 기회의 생태계에 대한 원활하고 저렴한 액세스를 가능하게 합니다.

사례 연구: Aave Arc

3분기에 암호화폐 관리자인 Fireblocks는 Aave 거버넌스 커뮤니티에 Fireblocks LLC를 Aave Arc의 하나 이상의 배포를 위한 스폰서로 승인하기 위한 제안을 제시했습니다."화이트리스트", 임명, 채택 및 위임을 허용합니다.

화이트리스트는 사용자에 대한 KYC/KYB 검사 수행을 의미하는 Aave Arc 사용자의 게이트키핑으로, 사용자가 적절한 공개, 이용 약관을 통해 액세스할 수 있도록 하고 사용자가 제공한 이더리움 지갑 주소에 특정 권한을 부여합니다(예: 대출, 공급 , 청산) 프로세스.

제안이 통과되면 Aave는 기관 투자자에게 DeFi 프로토콜에 대한 엄격한 규제 요구 사항 액세스를 제공합니다. 허가된 솔루션은 차용인과 대출 기관 없이 KYC/KYB를 통과한 참가자만 접근할 수 있는 개인 자금 풀을 제공합니다. 기관 투자자는 DeFi에 투자할 때 위험 기반 규정 준수 프로세스를 고려해야 합니다. 관리인이 Aave Arc의 화이트리스트에 포함되려면 특정 조건을 충족해야 합니다. (a) 운영 관할권에서 허가/등록된 법인, (b) FATF 가이드라인에 따라 KYC/KYB 원칙을 준수, (c) 강력한 자금 세탁 방지/안티- 테러 자금 조달 컴플라이언스 프로그램.

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14. 메타버스

Neil Stephenson의 1992년 SF 소설 Snow Crash에서,"metaverse "메타버스"메타버스", Ethereum 세계에서 ConsenSys의 Decentraland를 볼 수 있습니다.

블록체인 맥락에서 메타버스의 가장 분명한 예 중 하나는 Play to Earn의 개념입니다. 이미"제국의 시대", 전통적인 게임 모델은 간단합니다. 소비자는 대가로 수수료를 지불해야 합니다."게임"경험. 일반적으로 Metaverse 게임을 플레이하려면 돈이 필요하지만 수익 모델은 지속적으로 진화하고 있습니다.

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15. 플레이 투 언리 게임

3분기에는 Play-to-ear 게임이 크게 발전했습니다. 가장 눈에 띄는 것은 Axie Infinity, ZED Run, Sandbox 및 Yield Guild Games입니다.

Axie Infinity 제작자 Sky Mavis는 거의 30억 달러의 가치로 1억 5200만 달러를 모금했습니다. Axie Infinity는 플레이어가 싸우고, 퀘스트를 수행하고, 번식할 수 있는 Axies를 수집하여 가치와 희소성이 다른 Axies를 더 많이 만드는 블록체인 게임입니다.

그러나 게임의 궁극적인 목표는 판매할 수 있는 SLP(Love Potion) 토큰을 얻는 것입니다. Axie Genie 자체도 ERC-721 NFT로 거래할 수 있습니다. 2021년 3분기에만 Axie Infinity는 NFT 거래를 통해 7억 2천만 달러 이상의 수익을 올렸습니다.

Axie Infinity는 현재 300,000명 이상의 일일 활성 사용자(DAU)를 보유하고 있으며 연초 이후 30배 이상 성장했습니다. 또한 Discord는 포물선처럼 성장하여 세계에서 가장 큰 Discord 서버 중 하나가 되었습니다.

Axie Infinity는 7월에 월 매출이 2,300만 달러를 넘어섰으며, 이는 6월에 벌어들인 수익의 두 배입니다. Axie Infinity는 1월에 겨우 $100,000를 벌었습니다. 이 비공식 시장은 돈을 벌고 생계를 꾸려가는 공식적인 게임으로 성장했습니다. 필리핀 사용자는 Axie를 플레이하면서 수입의 10배를 벌기 위해 직장을 그만두고 있습니다.

이 금융 서비스 생태계를 만드는 가장 크고 유명한 또 다른 회사는 Yield Guild Games라는 프로젝트로, 최근 a16z가 이끄는 460만 달러 규모의 라운드를 발표했습니다. 2020년부터 그들은 뛰어난 게임 프로토콜 및 프로젝트에서 수익 창출 NFT와 지분을 축적해 왔습니다.

YGG는 최근 재무 보고서를 발표했는데 여기에는 새로운 파트너십, 장학금 업데이트, 투자한 게임 사례가 나와 있습니다. 이러한 모든 게임은 주로 조작, 대여, 거래 및 판매가 가능한 자산의 NFT에 중점을 둡니다. 게임 돈벌이 경제가 어떻게 성장하고 관련된 사람들의 삶을 변화시켰는지 보여주는 짧은 다큐멘터리가 있습니다.

메타버스에서 가장 발전된 가상 세계 중 하나는 사용자가 만들고 소유하는 세계인 Decentraland입니다. 이 장소에서 사용자는 아바타를 만들고, 친구 및 낯선 사람과 교류하고, 자신의 디지털 랜드(LAND라고 함)에 집을 짓거나 미술 전시회를 확인할 수 있습니다. 집을 짓기 시작하려면 디센트럴랜드나 다른 사람에게서 땅을 살 수 있습니다. 실제 부동산과 마찬가지로 위치가 좋을수록 가치가 높아지며 일부 구획은 900,000달러에 달합니다.

세계 자체는 땅에서 캐릭터가 입는 옷에 이르기까지 세계의 대부분의 항목을 구성하는 NFT에 의해 구동됩니다. 실제로 이 세계는 미래 가상 세계의 초석 역할을 하여 사용자가 서비스를 만들어 돈을 벌 수 있도록 합니다. 현재 디센트럴랜드 NFT의 중간 가격은 거의 5,000달러이며, 3분기 평균 주당 판매액은 772,000달러로 평균 300개가 판매되었습니다.

전리품은 지난 분기에 또 다른 뛰어난 NFT 프로젝트였습니다. 본질적으로 전리품은 게임에서 찾을 것으로 예상되는 고유한 아이템 인벤토리로 구성됩니다. 그러나 문제는 이 NFT에는 당신의 상상으로 조합할 수 있는 것 이외의 항목 사양, 모양 또는 특성이 없다는 것입니다. 이 천재적인 개념은 전리품 가방에 대한 커뮤니티의 반응을 불러일으켰고 가격이 치솟기 시작했습니다. 커뮤니티 회원들이 모여 이러한 항목에 대한 아트워크를 만들고 다음과 같은 스핀오프 프로젝트를 진행합니다."Loot Realms", 모험가는 전리품과 장비를 가져와 탐험할 수 있습니다.

보조 제목

16. 스마트 계약 감사

스마트 계약은 많은 양의 디지털 자산을 보유합니다. 가치를 지닌 모든 것과 마찬가지로 고유한 위험은 개발의 모든 단계에서 완화되어야 합니다. 자신의 스마트 계약을 지속적으로 보호하는 것 외에도 다른 스마트 계약(외부 호출)과 상호 작용하는 스마트 계약도 안전해야 합니다.

스마트 계약의 첫 번째 반복이 배포되면 개발 주기가 멈추지 않습니다. 지속적인 보안 전략을 통해 스마트 계약 운영을 잘 보호하고 허점을 피할 수 있습니다.

감사되지 않은 프로토콜 목록

3분기에는 블록체인 역사상 가장 큰 두 건의 해킹이 있었습니다. 상태 변경 후 두 네트워크 모두 감사되지 않습니다.

8월 10일, Poly 네트워크에서 사상 최대 규모의 암호화폐 해킹이 발생하여 6억 1,100만 달러 이상을 도난당했습니다. 흥미롭게도 해커는 대부분의 자금(5억 7,800만 달러)을 반환하고 Poly Networks의 최고 보안 고문으로 고용되었습니다.

Compound는 업데이트된 Compound 컨트롤러에 대한 보안 검사를 수행하지 않았기 때문에 9월 29일에 1억 4,700만 달러의 손실을 입었습니다. 물론 이것은 지속적인 보안 검사를 통해 피할 수 있었습니다.

ConsenSys Diligence는 스마트 계약에 대한 지속적인 보안 검사를 용이하게 하는 다층 스마트 계약 보안을 갖추고 있습니다.

자주 확인

스마트 계약 개발자는 위험을 최소화하고 생산성을 극대화하기를 원합니다. 보안 계층을 사용하면 문제가 발견되는 즉시 해결되므로 스마트 계약 개발 주기의 맨 처음부터 해킹 위험을 최소화할 수 있습니다.

그러면 생산성이 극대화되고 스마트 계약을 다시 작성하지 않을 가능성이 높아집니다. 특히 수백만 달러가 위태로울 때 예방이 치료보다 낫습니다. ConsenSys Diligence는 개발 주기의 모든 단계에 대한 보안 도구를 제공합니다.

MythX는 정적 분석, 동적 분석 및 기호 실행을 수행할 수 있는 자동화된 보안 분석 도구입니다. 알려진 취약점을 찾고 찾을 수 있는 위치를 포함하여 모든 문제에 대한 요약이 포함된 자세한 보고서를 생성합니다. MythX는 스마트 계약에서 취약성을 찾기 위한 보안 전략의 첫 번째 계층입니다. 시작하려면 MythX 웹 사이트에서 무료 계정을 만들기만 하면 되기 때문에 진입 장벽이 가장 낮습니다. 개발 주기 전체에서 지속적으로 사용할 수 있습니다. MythX와 같은 자동화되고 쉽게 사용할 수 있는 도구를 사용하면 피할 수 있는 취약점을 제거하고 이후 단계에서 스마트 계약 재작성을 방지하여 생산성을 극대화할 수 있습니다.

Scribble은 Fuzzing의 전제 조건입니다. 스마트 계약에 특정한 속성을 작성하기 위한 사양 언어이며 Scribble 속성을 구체적인 Solidity 언어로 변환하기 위한 런타임 검증 도구입니다. Scribble을 사용하면 기존 테스트 스위트, fuzzer 및 기호 실행기와 같은 다른 도구가 이러한 속성을 자동으로 테스트할 수 있습니다. Scribble은 Diligence 보안 전략의 두 번째 계층입니다. 이 제품은 솔리디티 언어에 연결하여 버그를 확인하고 찾아냅니다. Scribble은 테스트 스위트에 감지할 Solidity 언어가 없는 버그를 감지할 수 있습니다. Scribble을 사용하여 코드를 쉽게 문서화하고 추가 검사를 통해 테스트 스위트를 향상하십시오.

Diligence Fuzzing을 사용하면 사용자가 첫 번째 Scribble 속성을 작성하자마자 버그를 찾을 수 있습니다. 퍼징은 그레이박스 퍼징 기술을 사용하여 Scribble 속성을 자동으로 테스트합니다. 퍼징은 세 번째 레이어이며 Scribble 속성을 작성한 후 계속 사용하는 것이 가장 좋습니다. Fuzzing은 스마트 계약의 보안을 크게 향상시킵니다. Fuzzer는 지능적으로 선택된 수백만 개의 입력을 실행하여 스마트 계약이 해야 할 일을 수행하는지 확인하여 위험을 최소화합니다.

Diligence의 1일 즉석 점검은 코드베이스에 대한 8시간 고급 검토입니다. 그 목적은 전반적인 디자인 불일치를 발견하는 것입니다. 우리의 감사 팀은 보안을 전체 시스템 디자인 패턴에 더 잘 통합하는 방법에 대한 권장 사항을 제공합니다. 불시 점검은 전체 수동 보안 감사 전에 초기 점검을 수행하도록 설계된 매우 시간 제한적인 검토입니다. 무작위 검사는 완전한 수동 보안 감사를 준비하는 보안 전략의 두 번째 계층이어야 합니다. 즉석 확인은 더 이상 독립 실행형 서비스로 제공되지 않습니다. 무작위 검사는 디자인 불일치를 식별하고 감사를 준비하는 데 도움이 되며 MythX, Scribble, Fuzzing 및 전체 감사를 보완합니다.

보조 제목

17. Web3 사용 시작

MetaMask는 암호화폐 지갑이자 블록체인 애플리케이션 포털입니다. 전 세계적으로 2천만 명의 월간 활성 사용자가 신뢰하는 분산형 애플리케이션 탐색을 몇 초 만에 시작할 수 있습니다. 브라우저 확장 및 모바일 앱으로 제공되는 MetaMask는 키 저장소, 보안 로그인, 토큰 지갑 및 토큰 스왑을 포함하여 디지털 자산을 관리하는 데 필요한 모든 것을 갖추고 있습니다. MetaMask는 블록체인 기반 애플리케이션을 연결하는 가장 쉽고 안전한 방법을 제공합니다. 새로운 분산형 웹에서 상호 작용할 때 항상 제어할 수 있습니다. MetaMask는 장치에서 암호와 키를 생성하므로 사용자만 계정과 데이터에 액세스할 수 있습니다. 공유할 항목과 비공개로 유지할 항목을 선택할 수 있습니다.

최근 몇 달 동안 글로벌 NFT 시장은 총 거래 가치가 3,700억 달러에 달하는 디지털 자산 시장의 중요하고 성장하는 부문으로 부상했습니다. ConsenSys는 NFT 시장에 대한 깊은 이해를 바탕으로 귀하의 라이프스타일, 스포츠 및 게임 조직을 위한 최적의 NFT 경험을 구축합니다. NFT 솔루션을 확인하십시오.

암호화폐 거래소 및 거래소 집계자는 이 데이터에 액세스할 수 있는 안정적인 인프라와 대량의 요청을 충족하도록 확장할 수 있는 기능이 필요합니다. Infura API 제품군은 Uniswap과 같은 암호화폐 거래소와 Paraswap과 같은 거래소 집계자가 손쉬운 통합과 대용량 확장성을 통해 사용자의 데이터 요구 사항을 충족하도록 지원합니다.

Consensys는 2014년 이더리움 COO Joseph Lubin에 의해 설립되었으며 이더리움을 핵심 개발, 엔터프라이즈 서비스 및 기타 부문의 종합 서비스 회사로 이더리움 최대 지갑 메타마스크, 스마트 계약 개발 프레임워크 Truffle, API 서비스 Infura 등을 보유하고 있습니다. 주요 기술 부문과 기업 수준의 블록체인 솔루션 서비스는 블록체인 사용자, 퍼블릭 체인 생태 개발자 및 기업 수준 고객의 세 가지 차원을 포괄하며 각 차원에서 시장 인지도를 얻었습니다.

A&T Capital은 선도적인 초기 단계 블록체인 펀드입니다.팀 구성원은 독일, 싱가포르 및 미국에 있습니다.창립 파트너는 Algorand, Avalanche, Ethereum 및 Polkadot과 같은 프로젝트에 투자했습니다.

원본 링크:

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