이 기사는 다음과 같은 질문에 답하는 것을 목표로 합니다. Serum이 수십억 명의 사용자가 있는 수조 달러 규모의 생태계로 성장하는 것이 가능합니까?

대답은 두 가지 측면에서 시작해야 합니다.

잡초들 사이에서는 길을 잃을 수밖에 없다. 모든 것에는 장점과 단점이 있으며, 중요한 것은 그것들을 일일이 나열하거나 자신이 얼마나 박식하고 박식한지를 증명하는 것이 아니라 이러한 장점과 단점을 평가하고 저울질하는 것입니다.

탈중앙화 금융(DeFi)이 산업 트렌드로 발전할 수 있을지는 여전히 의문이고 이 질문에 대답할 수 없습니다. 아마도 DeFi 중 어느 것도 사회의 주류가 될 수 없을 것입니다.

보조 제목

어떤 사람들에게는 이 질문이 어리석게 보일 수도 있지만, 다른 사람들에게는 DeFi 자체가 어리석은 질문입니다. 이 부분은 두 번째 그룹의 사람들에 대한 질문에 답하는 것을 목표로 합니다.

나도 그런 사람들 중 하나였다. 1년 전, 저는 여전히 DeFi에 대해 매우 회의적이었습니다. 그 당시에 내가 정말로 생각한 것이 무엇인지 묻는다면 "느리고, 비싸고, 버그가 많고, 힘이 부족하다"고 평가할 것입니다.

그러나 몇 가지 작은 것들이 내 마음을 바꿨습니다. DeFi가 단점을 극복하는 방법에 대해 이야기하기 전에 원래 질문인 DeFi에 대해 고민해야 하는 이유에 대해 이야기해 봅시다.

일부에게는 탈중앙화와 검열 저항만으로도 충분할 수 있습니다. 하지만 저는 그렇게 생각하지 않습니다. 적어도 더 크고 강해지려는 우리의 목표에는 충분하지 않습니다. Visa, NYSE, Apple 및 Nissan은 이러한 가치에 대해 공허한 약속을 작성할 수 있지만 결국 DeFi의 대규모 잠재 고객 확장은 온체인 아키텍처의 가치가 제품을 더 나쁘게 만드는 것이 아니라 더 좋게 만들 수 있음을 세상에 보여주는 데 있습니다.

제 생각에는 핵심은 "구성 가능성"입니다.

한 무리의 사람들이 표준(AMM 기반) 분산형 교환 플랫폼인 Uniswap을 구축했습니다. 또 다른 그룹은 표준 분산형 대출 프로토콜인 Aave를 구축했습니다.

이제 임베디드 마진 거래를 실현할 수 있는 탈중앙화 거래 플랫폼을 구축하고 싶은데 어떻게 해야 할까요? 리스크 엔진, 청산 엔진, DEX 등 자체 인프라를 구축하고 싶으신가요?

그것은 필요하지 않습니다!

밥이 약간의 USDC를 가지고 있고 그가 2배 긴 ETH를 원한다고 가정해 봅시다. 따라서 클릭 한 번으로 프런트 엔드(GUI)를 생성하여 다음을 수행할 수 있습니다.

(절차를 더 쉽게 하려면 플래시 대출을 사용하여 이러한 단계 중 일부를 줄일 수 있습니다.)

요점은: 체인의 프로젝트는 모두 퍼블릭이고 허가가 없으며 동일한 언어로 작성되었으므로 이를 함께 연결하여 새로운 것을 구축하고 1 더하기 1이 2보다 큰 효과를 얻을 수 있습니다.

클릭 한 번으로 위의 5단계를 실현할 수 있는 프런트 엔드를 만들고 마진 거래 기능을 갖춘 탈중앙화 거래소를 성공적으로 구축하면 됩니다.

레버리지 거래에 대한 대출을 제공하고 그에 상응하는 수익률을 얻으려면 대출/대출 계약을 DEX에 연결하기만 하면 됩니다. Alpha Homora가 바로 그렇게합니다.

바이낸스 대출 기능과 코인베이스 주문장 기능을 사용하여 동일한 매력을 얻기 위해 노력할 수 있지만 효과가 좋지 않을 수 있습니다. 금리 한도, 차입 한도, 출금 한도, 출금 지연 등 다양한 문제가 발생할 수 있으며 중간에 청산 위험이 발생할 수 있습니다.

하지만 DeFi에서는 이 모든 것을 달성할 수 있습니다.

또 다른 예는 Serum에서 나옵니다. 우리는 귀하가 Solana 퍼블릭 체인에서 빠르고 저렴한 탈중앙화 거래소 DEX를 만들고 싶다고 가정합니다.

Rust 사용법, 온체인 거래 매칭 엔진 구축, 테스트, 마켓 메이커 찾기, GUI 생성 등을 배울 수 있습니다.

이미지 설명

Bonfida 프런트 엔드 GUI 인터페이스

그렇다면 대규모 프로젝트를 Serum에서 구축해야 하는 이유는 무엇입니까?

당신이 잘 알려진 미국 중개 회사인 Robinhood라고 가정하고 사용자 거래에 높은 유동성을 제공해야 하기 때문에 독점적으로 개인적으로 연락, 협상, 비교, 결제 처리, 견적 전달 등을 할 필요가 없습니다. 무역 회사. 탈중앙화 거래소를 위한 프런트 엔드 DEX GUI를 구축하기만 하면 10분 안에 원하는 것을 달성할 수 있습니다.

토큰을 생성하고 성공적으로 상장하려면 R&D 인력을 고용하여 토큰을 개발하고 비즈니스 개발 인력을 고용하여 Binance, FTX 및 Coinbase와 거래소 상장 등에 대해 소통할 수 있습니다. 또는 직접 토큰을 생성하고 DEX 거래 쌍 또는 AMM 풀을 추가할 수 있습니다. 시장에서 주문을 하면 10분 안에 토큰을 거래할 수 있습니다.

구성 가능성은 모든 DeFi 기반 애플리케이션이 서로 결합될 수 있고 새로운 제품이 시스템에 즉시 통합될 수 있음을 의미합니다. 각 프로젝트는 초기에 완전한 서비스를 갖춘 금융 생태계를 갖추고 있었던 것 같습니다.

그러나 위의 내용이 DeFi가 계속해서 성장하고 발전해야 한다는 것을 증명하지는 않습니다.

그러나 DeFi가 충분히 잘 작동한다면 엄청난 이점을 보여줄 수 있으며 대부분의 회사가 체인에 비즈니스를 배치하도록 끌어들일 수 있고 결국 설득할 수 있습니다.

10억 명의 사용자와 함께 DeFi가 얼마나 웅장할지 상상할 수 있습니다. 그리고 이것이 우리의 목표입니다.

그 당시 DeFi의 가치는 얼마입니까?

지금 저희가 답변드리기 어렵습니다. 아래에서 설명하는 내용은 실제로 그 가치를 추정하지 않습니다. 이론적으로 어떤 가치를 달성할 수 있는지에 대해서만 이야기할 수 있습니다.

지금은 대략적인 추정을 할 수 있습니다.

1) 이 거인들이 NYSE+ARCA+CME+ICE+...를 통합하여 탈중앙화를 달성하고 각 트랜잭션에 대해 0.0025%(0.25 bps)를 청구하면 어떤 효과가 있습니까?

• 이렇게 하면 일일 거래량은 약 10조 달러입니다. 0.25bps의 수수료로 거래량을 75% 줄이고 전체 금액의 20%를 탈중앙화 플랫폼으로 이체하면 최종 일일 거래량은 약 5000억 달러가 된다.

• 그렇게 되면 연간 30억 달러의 수익이 발생하고 평가액은 약 1000억 달러가 될 것입니다.

2) DeFi는 소셜 미디어에 어떤 영향을 미칠까요?

소셜 미디어는 다음을 가능하게 합니다.

• API 오픈 액세스

• 프런트엔드 GUI, 클라이언트 등을 자유롭게 생성

• 열린 검색

• 커뮤니티에 게시

• 검열에 저항하다

솔라나를 예로 든 퍼블릭 체인이 0.00002 USD의 처리 수수료를 유지할 수 있고 처리량이 충분하다면

트위터의 경우:

• 평균 일일 비용 $10,000

• 평가액 300억 달러

페이스북:

• 평균 일일 비용 $100,000

• 평가액 8000억 달러

체인에 사진을 업로드하는 것은 어려울 것이며 IPFS 또는 기타 기술을 사용해야 할 수도 있습니다. 이론적으로 우리는 소셜 미디어의 30%를 이전할 수 있고 그 부분은 3000억 달러의 가치가 있습니다.

3) DeFi는 구조화 상품에 어떤 영향을 미칠까요?

• 대부분의 구조화된 제품은 연결하기 쉽습니다.

• BlackRock의 가치만 1,000억 달러입니다.

• 따라서 이 부품의 총 가치는 미화 5000억 달러에 달할 수 있습니다.

4) DiFi는 신용카드에 어떤 영향을 미칩니까?

• VISA의 TPS(초당 처리할 수 있는 것의 수)는 약 2,000~50,000이며 확장 가능한 블록체인도 이 TPS에 도달할 수 있으며 그 가치는 약 5000억 달러입니다.

• 이렇게 하면 전체 체인에 1조 달러에 달하는 신용 ​​카드 회사가 있게 됩니다.

...그리고 그것은 시작에 불과합니다.

이는 매우 대략적인 추정치입니다. 심각하게 받아들일 사항은 없습니다. 이것은 블록체인의 가치가 아니라 이론적으로 체인에 있을 수 있는 회사 및/또는 DAO의 가치일 뿐입니다.

그러나 이론적으로 체인에 있는 회사의 총 가치는 미화 1조 달러에 달할 수 있으며 서로 호환된다는 계산을 통해 명확하게 알 수 있습니다.

물론 이 비전이 반드시 이루어질 것이라는 의미는 아니며 단지 실현이 가능하다는 의미일 뿐입니다.

DeFi는 실패할 수 있습니다. 특히 DeFi가 가장 강력한 제품이 아니라 사기와 실패로 알려진 경우 더욱 그렇습니다.

보조 제목

DeFi는 잠재적으로 수조 달러의 가치가 있는 수십억 명의 사용자를 온체인에 보유할 수 있습니다. 그렇다면 어떤 종류의 블록체인이 이 원대한 비전을 실현할 수 있을까요?

1) 초당 수만 건의 거래 및 수십만 건의 주문 처리 가능

2) 하루에 100억 건의 소셜 미디어 상호작용을 처리할 수 있으며, 이는 초당 약 100,000건에 해당합니다.

3) 거래 수수료가 USD 0.001 미만인 경우

4) 시대와 보조를 맞추다

• 글로벌 기술이 계속 발전함에 따라 블록체인의 처리량도 그에 따라 증가해야 합니다.

5) 인간의 반응 시간 내에 모든 요청을 처리하는 능력

• 대부분의 제품은 버튼을 눌렀을 때 예상되는 응답 시간이 0.1초 정도인데, 1초 정도 지연되면 사람들이 매우 튕긴다는 느낌을 받게 됩니다.

6) 제품 구성

• 제품을 결합할 수 없으면 많은 회사가 많은 부가가치를 잃게 됩니다.즉, 모든 산업은 구성 가능한 샤드가 되기를 희망할 것입니다.

7) 탈중앙화 및 개방성을 유지하는 능력

따라서 기본적으로 블록체인은 다음과 같은 특성을 갖도록 진화해야 합니다.

1) 100만 TPS 처리 용량

• 산업별 샤드당 200,000회

2) USD 0.001 처리 수수료

• 취급 수수료가 너무 높으면 주문 전송, 업데이트 게시 등의 비용이 너무 높아집니다.

3) 무어의 법칙에 따른 성장

• 특히, 무어의 법칙과 병행하여 전체 컴퓨팅 성능을 확장합니다.

4) 분권화와 개방성

5) 100ms 차단 시간

위의 요구 사항을 충족할 수 있는 기존 블록체인은 무엇입니까?

거의 없음.

이 단계에서 단일 샤드에서 초당 200,000건의 트랜잭션이 모든 블록체인을 압도할 것입니다.

더욱 걱정스러운 점은 거의 모든 블록체인이 장기적으로도 이러한 요구 사항에 미치지 못한다는 것입니다. 가장 빠른 블록체인을 포함한 대부분의 블록체인은 처리량을 추가로 늘리는 데 집중할 계획이 없습니다. 대신 그들은 여전히 ​​DeFi 생태계에서 10만 사용자의 요구를 낮은 가격으로 유지할 수 있다는 아우라를 여전히 즐기고 있습니다.

현재 ETH의 처리 용량은 15TPS에 불과하며 ETH2.0도 원자 결합성을 가진 단일 샤드에서 처리 용량을 200,000 TPS로 업그레이드할 계획이 없습니다.

더 빠른 체인은 일반적으로 최대 1000TPS를 처리할 수 있으며 가장 빠른 속도는 약 50,000TPS입니다.

따라서 DeFi의 원대한 야망을 진정으로 실현할 수 있는 유일한 블록체인은 현재 수만 TPS를 처리할 수 있고 향후 블록체인을 업그레이드할 예정인 블록체인입니다.

즉, 현재 가장 빠른 체인이어야 하며 구성 요소의 수가 기하급수적으로 증가함에 따라 컴퓨팅 성능을 계속 향상시킬 것입니다.

솔로나는 위의 조건을 충족합니다. 현재 50,000 TPS를 처리할 수 있고, 무어의 법칙에 따라 동시에 확장되며, 컴퓨팅 양이 기하급수적으로 증가하기 위해 향후 몇 년 동안 시스템의 여러 부분을 최적화하는 방법을 계획하는 세부 계획을 수립했습니다. 솔라나의 수수료도 저렴합니다.

솔라나의 블록타임은 현재 400밀리초 정도지만 처리를 통해 150밀리초 정도로 압축할 수 있다.

핵심 요소는 Solana가 설립 초기에 목표를 설정했으며 향후 업그레이드에 많은 자원을 투자할 것이라는 점입니다. 핵심 팀과 생태계 참가자는 팀에 합류할 때 이 임무를 짊어지고 확장 및 업그레이드를 돕기 위해 계속 협력할 것입니다.

Solona가 이러한 요구 사항을 충족하지 못한다면 놀랍고 실망스러울 것입니다.

그 외에 어떤 다른 블록체인이 요구 사항을 충족할 수 있습니까?

혈청 플랫폼

DeFi가 더 크고 강해지기 위해 필요한 것은 적합한 블록체인입니다. 그러나 블록체인을 갖는 것만으로는 충분하지 않습니다. 블록체인은 한 그룹의 사람들이 체인에 참여하려면 어떻게 합의에 도달해야 하는지에 대한 제안일 뿐입니다.

DeFi가 확장하려면 사용자가 이 블록체인을 선택해야 합니다. 그리고 매우 많은 사용자가 있습니다.

DeFi 사용자가 1,000만 명에 도달하는 한 나머지 사용자는 자체적으로 앞으로 나아갈 것입니다. 온체인을 구축하는 방법을 파악하고 있는 회사의 경우 DeFi가 기본적이고 확실한 옵션이 될 수 있습니다.

하지만 이렇게 방대한 사용자 기반을 확보하려면 어떻게 해야 할까요? 첫째, 우리는 매우 다른 유형의 합의가 필요합니다. 어떤 의미에서 그것은 Schelling point (A Schelling point, 의사 소통이없는 게임 이론에서 사람들의 자연 선택 경향), 즉 누군가 DeFi를 만들고 싶다면, 이 컨센서스 모델이 참조될 것입니다.

이더리움에는 이러한 기능이 있습니다. 그러나 현재 다른 체인은 그렇게 하지 않습니다.

그러나 Serum은 갈 길을 보여줍니다. 현재 전 세계 전체 체인에서 가장 강력한 DEX를 보유하고 있으며 이 생태계는 빠르게 성장하고 있습니다. 그리고 이면에는 수억 명의 사용자가 Serum을 사용하려는 앱이 있습니다. 전체 대형 시스템의 구축이 이미 시작되었습니다.

뿐만 아니라 Serum은 완벽한 지원 시스템을 갖추고 있습니다. 개발 기술 지원, 제품, 유동성 및 기반을 통합할 것을 약속합니다. Serum에 구축된 그룹의 연합은 거대합니다.

그렇다고 Serum이 반드시 성공한다는 의미는 아닙니다.

그러나 그것은 Serum이 성공하기 위해 필요한 것을 가지고 있음을 의미합니다.

이미지 설명

Wormhole

세럼은 어디에서 왔습니까?

Serum 프로젝트의 첫 번째 제안은 이더리움에 웹사이트의 스크린샷을 보관하기 위한 프로토콜을 설명하는 Google 문서였습니다.

시간이 지남에 따라 점진적으로 진화하여 양적 변화로 누적됩니다.

그러나 가장 기본적인 속성은 변경되지 않았습니다.

1. 세럼은 2개월 이내에 완료됩니다.

2. Serum의 가치는 항상 멋진 탈중앙화 애플리케이션일 뿐입니다.

진화의 길에는 결정적인 분기점이 있습니다.

1. 원래대로 개선

2. 새로운 체인을 생성

첫 번째 경로를 선택했다면 Serum은 오래 전에 구축되었어야 하며 DeFi 화재의 호황기에 충분히 참여할 수 있어야 하며 동시에 완전한 기능을 갖춘 토큰을 발행하여 판매해야 하며 정점에 도달해야 합니다. 개발의.

그리고 두 번째 경로를 선택하면 Serum은 수십억 명의 사용자를 가진 플랫폼으로 발전할 수 있습니다. 하지만 Serum이 처음부터 성공적으로 추진력을 얻을 수 있다는 전제 하에 1세대 제품을 완성하는 데 몇 달, 거대한 생태계를 구축하는 데 몇 년, 궁극적인 비전을 실현하는 데 수십 년이 걸릴 것입니다.

Serum 프로젝트는 거의 참여하지 않은 길을 선택했기 때문에 그 탄생의 근본적인 원동력과 비전은 이 기사와 일치합니다. DeFi의 가장 웅장하고 가장 야심 찬 비전을 실현하기 위해 최선을 다하십시오.

Serum이 설립된 이래로 많은 발전을 이루었습니다. (하지만 생각해보니 불과 3개월이었다.) 앞으로의 길은 여전히 ​​멀고 위험하며, 앞으로 두 발짝 나아가도 한 발짝 뒤로 물러날 것이다. 하지만 큰 야망을 갖는다는 건 그런 것 같아요.