편집자 주: 이 기사의 출처는분산형 금융 커뮤니티(ID: China_DeFi), 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄했습니다.
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분산형 금융 커뮤니티(ID: China_DeFi)
, 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄했습니다.
요약
Kwenta는 현재 암호 화폐, 외환 및 금과 은과 같은 상품을 포함하여 세 가지 범주의 파생 상품 거래를 지원합니다. 프로토콜이 작동하는 방식으로 인해 Kwenta의 자동 거래는 Synthetix 파생 제품("Synths"라고 함) 간에 수행되어야 하며, 이는 거래 프로세스를 증가시키는 동시에 Synthetix 프로토콜의 복잡성으로 인해 Kwenta의 Gas는 다소 높은. Kwenta가 주류 솔루션이 되려면 시간이 걸릴 것입니다.
Synthetix는 매우 흥미로운 DeFi 프로토콜인 합성 자산의 개념을 제안합니다. Synthetix 창업자의 트위터를 보면 생각의 질이 높은 사람이라는 것을 알 수 있다 11월 19일 그는 DEX에서 흔히 발생하는 미끄러짐을 해결한 Synthetix 기반의 Kwenta 탈중앙화 파생상품 거래소를 출시했다. , 이것은 거래 시장의 대부분을 차지하는 "고액 거래"와 "빈도가 높은 소액 거래" 모두에 대해 측정 가능한 가치를 가지고 있습니다.
전통적인 금융과 중앙 집중식 디지털 화폐 거래 시장의 발전 상황을 보면 탈 중앙화 파생 상품의 거래량이 현물 거래량을 초과하는 것은 거의 불가피합니다. 그러나 역사적으로 시장이 사이클에서 하락 채널에 있을 때 파생 상품 거래량이 급증할 가능성이 높으므로 Kwenta는 장기적인 프로젝트일 수 있습니다. 하지만 전반적으로 현재 현물 DEX 시장은 이미 치열한 경쟁으로 성숙기에 접어들었기 때문에 개인적으로 Kwenta와 같은 프로젝트에 참여하고 싶고, 이를 UBI.city와 결합하는 가능성도 생각해볼 것입니다.
요약
Kwenta는 Synthetix 프로토콜을 기반으로 유동성이 무제한인 분산형 파생 상품 거래소입니다.
Uniswap 및 Kwenta에서 ETH 및 BTC 거래 비교
결과는 Kwenta가 1 ETH 또는 1 BTC만큼 작은 트랜잭션에 대해서도 사용자 비용을 절약할 수 있음을 보여줍니다.
Kwenta의 장점은 거래 규모가 클수록 더욱 두드러져 수천 달러에서 수십만 달러를 절약할 수 있습니다.
시간이 지남에 따라 이러한 절감액은 크든 작든 포트폴리오의 성과에 상당한 영향을 미칩니다.
Kwenta에는 고유한 기능이 있습니다. 유동성이 무제한입니다.
무제한 유동성으로 인해 모든 Synth-to-Synth 거래에서 미끄러짐이 0%입니다. Kwenta에서 거래할 때 전통적인 오더북 모델과 AMM(Automatic Market Maker Model)의 기존 규칙을 완전히 우회할 수 있으며 거래량이 너무 크더라도 초기 거래 가격에서 사용 가능한 유동성을 구매하여 끌어당깁니다. 나머지 거래에 대해 더 높은 비용을 부담해야 합니다.
가장 인기 있는 DEX인 Uniswap에서는 유동성 공급자가 제공하는 자금의 양에 따라 각 토큰의 슬리피지가 달라집니다. 인기 있는 토큰은 소액 거래의 경우 슬리피지가 적지만 거래 규모가 크면 상당한 슬리피지가 발생합니다. 다음은 Uniswap의 LINK/DAI 예시이며, 10,000 LINK의 DAI를 예로 들면 슬리피지로 인해 거래 금액의 1% 이상이 손실됩니다.
Kwenta는 Synthetix 프로토콜을 사용하여 이 문제를 해결합니다.
Synthetix를 통해 사용자는 P2P 계약 트랜잭션 모델을 활용할 수 있습니다. 이 경우 계약은 합성 자산(Synth)의 가치를 뒷받침하는 Synthetix 부채 풀입니다. Synth당 가격은 분산형 Chainlink 오라클 네트워크에 의해 결정됩니다. Synth 가격이 변동함에 따라 Synthetix의 부채는 상대방의 손익이 되어 Synth가 나타내는 기본 시장에 영향을 미치지 않는 신뢰할 수 있는 거래 방법을 제공합니다. 합성 자산이 생성되면 시장 가격 1v1로 다른 합성 자산과 직접 교환할 수 있습니다. 단일 sBTC 거래에 대한 슬리피지는 100 sBTC 거래와 동일하며 0.00%입니다.
따라서 주류 거래소에 비해 Synthetix 프로토콜에 구축된 Kwenta 및 기타 서비스는 많은 거래 비용을 절약할 수 있습니다. 사용자가 Kwenta를 사용하여 얼마나 많은 돈을 절약할 수 있는지 설명하기 위해 간단한 실험을 수행했습니다.
이 실험에서는 Uniswap과 Kwenta에서 유사한 트랜잭션을 비교하고 결과를 분석했습니다.
실험 1: Uniswap의 ETH/DAI 및 Kwenta의 sETH/sUSD
실험 2: Uniswap의 WBTC/DAI 및 Kwenta의 sBTC/sUSD
실험 결과에 대한 설명:
처음에는 대형 트레이더에게 유리해 보였습니다. 1000 ETH 거래는 Kwenta에서 $7000.10를 절약했고 100 BTC 거래는 Kwenta에서 $28,767.32를 절약했습니다. 대규모 거래자에게 Kwenta와 거래하지 않는 것은 큰 손실처럼 보입니다.
소규모 트레이더는 저축도 적지만 Kwenta를 사용하면 여전히 이점이 있습니다. 1 ETH를 거래하더라도 Kwenta는 $6.30를 절약합니다. 1 BTC에 대해 Kwenta는 $113.77를 절약할 수 있었습니다. 이러한 절감액은 고래 거래자에 비해 적지만 Kwenta 사용의 이점은 분명합니다. 일반적으로 거래량이 적은 거래자는 고래보다 더 자주 거래합니다.
예를 들어 소규모 트레이더와 대규모 트레이더 모두 Kwenta를 1주일에서 1년 동안 사용하고 소규모 트레이더가 포트폴리오를 보다 적극적으로 관리한다면 어떨까요?
실험 3: ETH는 Kwenta에서 계속 거래됩니다.
실험 4: BTC는 Kwenta에서 계속 거래됩니다.
저금
결론적으로
아래 그래프는 1년 동안 위 그래프에서 1 BTC 거래자가 절약한 금액을 보여줍니다. 그렇게 하면 BTC 거래자는 연말까지 거의 $60,000를 절약할 수 있습니다.
Uniswap과 Kwenta는 BTC 및 ETH 거래에 대해 동일한 0.3%를 부과합니다.
사용
결론적으로
Kwenta 및 기타 Synthetix 기반 프로젝트는 비용 절감 측면에서 큰 이점을 가질 수 있습니다. 소규모 거래자라도 많은 돈을 절약할 수 있습니다. 많은 수의 트랜잭션에서 Kwenta의 트랜잭션 수율은 트랜잭션 크기가 커짐에 따라 크게 증가합니다.https://t.me/joinchat/HQDhVUtxiKarZsswu43ZKw。
Kwenta의 고급 차트, 선물, 지정가 주문 등의 출시로 Kwenta는 곧 전체 시장에서 가장 경쟁력 있는 프로젝트가 될 것이며 전문 거래자와 신규 거래자에게 더 강력한 거래 기능을 제공할 것입니다.https://twitter.com/kwenta_io。
