편집자 주: 이 기사의 출처는체인 참조(ID: lianneican), 저자: 내부 참조 Jun, 승인을 받아 오데일리에서 재인쇄함.

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그러나 10월 DEX의 월간 거래량은 38.8% 감소했습니다. 거래액은 263억 위안에서 161억 위안으로 떨어졌다.

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DEX 거래량 급감

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출처: 크립토랭크

시장 붕괴는 상위 DeFi 토큰인 Chainlink, yearn.finance(YFI) 및 Uniswap(UNI)이 첫 번째 주요 조정을 본 9월에 시작되었습니다. LINK는 최고 성능의 DeFi 토큰을 복구하고 종료했지만, 10월에 YFI와 UNI는 같은 달에 각각 56%와 40%의 가치를 잃어 복구할 수 없었습니다. LINK는 13.7%, REN은 12.2% 상승했으며 토큰화된 비트코인에 대한 수요 증가로 인기를 끌었습니다.

출처: 크립토랭크

CoinMarketCap에 따르면 10월의 잔인한 한 달 후, DeFi 시장은 일부 상위 코인이 상승세를 기록하면서 회복되고 있습니다. 작성 당시 YFI는 지난 7일 동안 24% 이상 상승했습니다. UNI, Maker(MKR) 및 Synthetix Network Token(SNX)도 같은 기간 동안 각각 14%, 3.8% 및 15%의 이익을 얻으며 녹색 상태에 있습니다. 비트코인이 11월부터 상승하기 시작하면서 DEX 거래량도 점차 증가하기 시작했고, 최고치를 경신할 수 있을지 여부는 시장만이 답을 줄 것입니다.

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DEX는 여전히 암호화의 미래입니다.

현재 DEX 개발을 위해 직면해야 할 문제가 있습니다. KYC 및 자금 세탁 방지법은 대부분의 암호화폐 거래소가 사용자가 누구인지에 대해 더 투명하게 만들도록 강요했으며 거부하는 사람들은 서비스를 제공할 수 있는 관할권을 제한해야 했습니다.

많은 국가에서 합법적으로 운영되기 위해서는 많은 거래소들이 엄격한 자금세탁방지 절차를 준수할 수밖에 없으며, 모네로(XMR)를 제외하고 블록버스터급 프라이버시 코인은 대부분의 주요 거래소에서 상장폐지 되었습니다.

최근 규제 당국은 경보를 울리기 시작했으며 전 세계 관할권에서는 투자자가 암호화폐 보유량을 공개하고 수익에 대해 세금을 납부하도록 하기 위한 추가 조치를 계속해서 선전하고 있습니다.

그리고 이것은 미국 법무부가 BitMEX의 공동 설립자를 체포하고 CFTC가 소유자를 불법 암호화 파생 상품 거래소 운영 혐의로 기소하는 동안입니다.

약 일주일 후, 영국의 최고 규제 기관인 Financial Conduct Authority는 투자자가 모든 암호화폐 거래소에서 파생 상품을 거래하는 것을 금지하기까지 했습니다.

이러한 모든 조치는 암호화 서비스 공급자의 규정 준수를 강제하는 것을 목표로 하며 궁극적으로 대량 채택을 촉진하는 데 도움이 될 수 있지만 많은 암호화 이데올로기는 재정적 자기 주권을 강화할 대안을 찾고 있습니다.

이러한 플랫폼을 통해 사용자는 중앙 집중식 플랫폼에 자금을 예치하지 않고 KYC 절차를 완료하지 않고도 파생 상품을 거래할 수 있습니다.

점점 더 많은 투자자들이 중앙화 암호화폐 거래소가 본질적으로 전통적인 은행과 같은 방식으로 운영된다고 믿고 있습니다. 그 결과 2020년 내내 Uniswap, 1inch, Curve Finance, Balancer와 같은 탈중앙화 거래소의 인기가 높아졌습니다.

보다 정교한 투자자를 위해 파생상품 거래를 제공하는 분산형 거래소도 등장했습니다. 기존 파생상품과 유사하게 서비스를 제공하는 암호화폐 거래소는 기본적으로 브로커 역할을 하지만 탈중앙화 거래소에서는 프로세스가 약간 다릅니다. 계약 조건이 충족되면 파생 계약이 정산되는 브로커 대신 스마트 계약을 사용하기 때문입니다.

현재 Synthetix는 가장 인기 있는 분산 파생 상품 거래소 중 하나이며, 2020년에는 총 잠금 가치가 미화 10억 달러로 증가했으며 전체 산업의 급격한 조정으로 인해 대부분의 DEX의 TVL 및 일일 활성 사용자가 감소했습니다. .

이 거래소를 통해 사용자는 금, 명목 화폐 및 암호 화폐를 추적할 수 있는 합성 자산 "Synth"라는 도구를 만들 수 있습니다. 또한 자산의 가격을 추적할 수 있는 자산을 생성할 수 있습니다.

플랫폼 사용자는 새로운 합성 코인을 만들기 위한 담보로 기본 SNX 토큰을 스테이킹할 수 있으며 Uniswap과 유사하게 유동성을 제공하는 사용자는 거래소 거래 수수료의 일부를 얻음으로써 보상을 받게 됩니다.

Uniswap과 같은 DEX에 익숙한 사람들은 말 그대로 누구나 새로운 자산을 상장할 수 있다는 것을 알고 있습니다.

일부 투자자는 KYC 및 세금 준수를 기피하지만 암호화 서비스 제공업체의 경우 이는 심각한 문제입니다. Hegic DEX를 설립한 것으로 알려진 익명의 개발자인 Molly Wintermute에 따르면 규정 준수는 DEX보다 중앙 집중식 암호화 서비스 공급자에게 더 큰 문제입니다.

DEX가 어떻게 금융 규제 기관의 규정을 준수할 수 있는지에 대한 질문에 Wintermute는 특유의 언어로 설명했습니다. , 분산형 암호화폐 거래소가 아닙니다. 퍼블릭 블록체인이 개방적이고 허가가 없는 경우가 아니면 분산형 파생 상품 프로토콜을 금지하는 것은 거의 불가능합니다.”

Wintermute에 따르면 실제 DEX를 사용하는 투자자의 수는 전체 암호화폐 투자자 수에 비해 상당히 적습니다. Wintermute의 관점에서 이는 FCA의 파생 상품 금지가 최근 BitMEX에 대한 법적 조치와 전혀 관련이 없으며 분산형 금융 프로토콜에도 적용되지 않는다는 것을 의미합니다.

Wintermute는 "분산형 파생상품은 작은 암호화폐 세계의 일부입니다. 전 세계적으로 1억 명 이상의 암호화폐 보유자가 있습니다. 약 5-10명이 암호화폐 파생상품(글로벌)을 적극적으로 거래하고 있습니다. FCA 금지가 새로운 흥미로운 기회를 열어주지 않는다고 생각합니다. 아무것도 변하지 않았다."

개인 정보 보호 문제를 해결하고 암호화 공간에서 분산화를 복원하는 것 외에도 DEX는 2계층 개발자를 위한 샌드박스를 제공합니다. Cointelegraph가 보고한 바와 같이 Ethereum 네트워크 확장은 지속적인 과제입니다.

수요가 많은 시간에 네트워크가 정체되면 가스 요금이 증가하고 거래 속도가 느려집니다. Ethereum 2.0이 감정적으로 "발전"함에 따라 일부 DEX는 Ethereum 네트워크를 포기하려는 사용자에게 더 저렴하고 빠른 옵션을 제공하기 위해 두 번째 계층 솔루션을 통합하려고 시도하기 시작했습니다.

Project Serum은 아마도 이더리움 기반이 아닌 DEX의 가장 유명한 성공 사례 중 하나일 것입니다.

분산형 파생 상품 기반 프로젝트는 대부분의 DEX가 작동하는 기본 이더리움 네트워크가 아닌 솔라나 블록체인을 기반으로 구축되지만 ERC-20 기반 자산 및 비트코인과도 완벽하게 상호 운용 가능합니다.

FTX CEO Sam Bankman-Fried와 그의 팀은 Project Serum의 핵심입니다. Bankman-Fried에 따르면 이 프로젝트는 레버리지와 자산 교환을 사용하여 무허가 투자 방법을 사용자에게 제공함으로써 중앙 집중식 거래소의 개인 정보 보호 및 보안 문제를 우회하는 것을 목표로 합니다.

또한 이 프로젝트는 트래픽이 많은 시간에 이더리움 네트워크를 종종 괴롭히는 높은 가스 요금과 느린 거래 속도에 대한 저렴한 대안을 제공합니다.