10월 27일, Wanxiang Blockchain Lab이 주최한 제6회 글로벌 블록체인 서밋이 상하이에서 열렸습니다. 10월 28일 오후, MakerDAO의 창립자인 Rune Christensen은 디지털 금융 포럼에서 "The Next Jump in DeFi - Introduction Real Assets"라는 주제를 공유했습니다.

Rune은 Maker와 Dai 스테이블 코인의 원칙과 DeFi의 다음 도약인 물리적 자산의 도입을 체계적으로 도입했습니다. Rune은 MakerDAO의 진정한 목표는 실세계 솔루션을 제공하여 사람들의 실질적인 문제를 진정으로 해결할 수 있는 방식으로 블록체인 기술의 모든 이점을 지상에 제공하는 것이라고 언급했습니다. 현재 글로벌 금융 시스템에서 소외된 사람들에게 금융 포용을 제공합니다. 은행 계좌조차 없는 17억 명의 사람들이 다이를 통해 진정으로 안정적이고 신뢰할 수 있는 통화를 얻을 수 있게 해주세요.

다음은 연설 영상 및 녹음입니다 👇

안녕하세요 여러분, 저는 Maker Foundation의 CEO이자 MakerDAO 프로젝트의 공동 설립자인 Rune Christensen입니다. 지금까지 아주 좋은 만남을 가졌다고 생각합니다.

오늘 저는 Maker가 실제 자산을 DeFi로 가져오는 방법에 대해 간략하게 말씀드리고자 합니다. 먼저 DeFi 또는 탈 중앙화 금융의 기본 상황을 소개하겠습니다. DeFi는 주로 이더리움 블록체인을 기반으로 구축된 생태계로, 매우 흥미로운 금융 혁신 생태계를 형성하기 위해 서로 연결되고 구축되는 상호 연결되고 구성 가능한 금융 구성 요소로 구성됩니다.

이 생태계의 바닥에는 Compound 또는 Aave와 같은 일부 대출 플랫폼, Uniswap과 같은 분산형 거래소, MakerDAO와 같은 분산형 통화와 같은 기본 DeFi 프로토콜이 있습니다. 다음은 분산형 보험입니다. 더욱 흥미로운 것은 이러한 기본 프로토콜 위에 구축되고 완전히 새로운 금융 상품을 만들기 위해 창의적인 방식으로 이들을 함께 연결하는 무수한 프로젝트, 애플리케이션 및 서비스입니다.

모든 것이 블록체인을 기반으로 구축되기 때문에 모든 것이 구성 가능하고 무허가이므로 혁신의 속도가 이전과 완전히 다릅니다. 오늘 저는 MakerDAO에 초점을 맞추고 MakerDAO 프로토콜의 원리에 대해 깊이 이해할 것입니다. 기본적으로 MakerDAO는 탈중앙화 통화를 위한 프로토콜입니다. 그것은 1달러에 부드럽게 고정된 다이 스테이블 코인의 가치를 창출하고 뒷받침합니다.

다이 스테이블코인은 비트코인과 동일한 원리로 작동하는 탈중앙화 자산이지만 전통적인 금융에서 안정성을 차용한다는 장점이 있습니다. 이러한 종류의 확실성 덕분에 자산이 하룻밤 사이에 절반으로 줄어들지 않을까 걱정하지 않고 안정적인 다이 통화를 보유할 수 있습니다. 이는 다이가 실제 통화가 될 가능성이 더 높다는 것을 의미합니다.

이것이 Dai 스테이블 코인의 목표이며, 누구에게나, 어디에 있든, 자본의 양, 지위 또는 권한 등에 관계없이 누구에게나 금융 서비스를 제공할 수 있는 편향되지 않은 세계 통화를 만드는 것입니다. 모두가 사용할 수 있는 통화로 누구나 양질의 금융 서비스를 받을 수 있습니다.

이것은 MakerDAO 프로젝트와 Dai 스테이블 코인, 특히 남미와 아르헨티나에서 실제로 실현되었습니다. 많은 일반 사람들이 지역 통화의 인플레이션을 피하기 위해 부를 저장하는 수단으로 Dai 스테이블 코인을 사용하고 있습니다.

예를 들어 아르헨티나에서는 아르헨티나 페소의 연간 인플레이션이 50% 또는 60%에 이를 수 있습니다. 이러한 극심한 인플레이션을 피하기 위해 다이 스테이블 코인을 사용하면 일상 생활에 큰 변화를 가져올 수 있습니다. 예를 들어, 휴대전화에서는 시간이 지나도 줄어들지 않는 안전한 방법으로 자산을 실제로 보유할 수 있으며, 아르헨티나에 거주하는 사람, 소유물에 관계없이 누구나 사용할 수 있습니다. 금융 시스템은 매우 편리한 것입니다.

아래에서 MakerDAO의 작동 방식과 Dai를 안정적으로 유지하는 방법을 설명합니다. 기본 아이디어는 스마트 계약과 이더리움 블록체인이 지원하는 Maker 프로토콜이 다이 스테이블코인의 가치를 지원하기 위해 프로토콜의 예비금으로 귀중한 블록체인 자산을 잠그는 것입니다. 암호화된 지갑에 100개의 Dai를 보관할 때 실제로 보유하고 있는 것은 자산, 즉 다른 블록체인 자산 바구니를 교환할 수 있는 권리입니다. 이더리움, 비트코인 ​​또는 USDC와 같은 기타 스테이블 코인과 같은 이러한 자산은 다이의 가치를 근본적으로 지원하는 다양한 자산 바스켓을 형성하기 위해 결합됩니다.

자산을 프로토콜로 가져오는 방법은 볼트를 통하는 것입니다. 볼트 사용자는 단순히 다이를 돈이나 스테이블 코인으로 사용하는 일반 다이 사용자와 다릅니다. 볼트 사용자는 다이와 메이커 프로토콜을 대출 수단으로 효과적으로 사용하고 있습니다. 그들이 하는 일은 계약에 자신의 자산을 잠그고 계약에 잠긴 자산의 가치를 통해 다이를 직접 생성하는 것입니다.

즉, 프로토콜에 담보를 예치하여 다이를 빌려주는 것입니다. 이것은 실제로 일반 은행이 실제 세계에서 작동하는 방식과 매우 유사합니다. 은행에서 모기지를 받는 것과 비교할 수 있습니다. 왜냐하면 은행에서 모기지를 받을 때 기본적으로 집을 은행에 잠그는 것과 같기 때문입니다. 당신은 당신의 집을 은행에 저당 잡히고 은행은 당신에게 대출을 제공합니다.

당신이 대출금을 갚지 않거나 집값이 급격하게 떨어지는 경우, 은행은 실제로 당신의 집을 압류할 수 있는 권한을 가지고 있으며, 본질적으로 자산을 압류하고 결국 경매에서 그것을 팔아 그들이 준 것을 돌려받습니다. 당신은 대출의 가치를 최우선으로 생각합니다. 이것이 바로 MakerDAO 프로토콜이 작동하는 방식입니다. Maker 프로토콜은 프로토콜의 담보 자산이 Dai의 가치를 지원할 만큼 충분히 위험하지 않은 경우를 자동으로 감지한 다음 판매하여 시장에서 어떤 일이 발생하더라도 Dai 스테이블 코인이 지불 능력을 유지할 수 있도록 합니다.

MakerDAO와 Dai 스테이블코인은 거의 6년이 된 가장 오래된 블록체인 프로젝트 중 하나입니다. 따라서 오랜 역사를 가지고 있습니다. 이러한 이유로 Dai로 구동되는 거의 모든 다른 DeFi 프로토콜에서 사용되며 Dai에 전적으로 의존하는 일부 프로토콜도 있습니다. 이것은 프로젝트의 오랜 실적과 블록체인의 힘을 가진 탈중앙화 스테이블 코인에서 파생될 수 있는 막대한 가치 때문입니다.

이것은 다이 스테이블 코인을 보거나 그 안에 있는 위험을 파악하고 그것을 사용해야 하는지 여부를 파악하고 싶을 때 누구나 실시간으로 다이 스테이블 코인의 담보 상태를 검토할 수 있음을 의미하기 때문입니다. 이 슬라이드의 왼쪽 하단에는 Daistats.com 웹사이트의 스크린샷이 나와 있습니다. 이를 통해 누구든지 다이의 순환을 지원하기 위해 현재 프로토콜에 잠겨 있는 담보 유형을 포함하여 Maker 프로토콜의 상태를 모니터링할 수 있습니다. . 이것은 기본적으로 블랙 박스이며 돈이 안전하다고 믿어야 하는 은행과 비교할 때 큰 차이입니다.

오른쪽 그래프에서 Dai의 총 공급량과 유통량을 나타내는 곡선 그래프를 볼 수 있으며 보시다시피 지난 몇 개월 동안 Dai의 총 공급량이 엄청나게 증가했습니다. 이는 DeFi 생태계의 최근 붐과 일치합니다. 이것은 또한 모든 DeFi 구성 요소가 어떻게 상호 연결되어 있는지 보여줍니다. DeFi가 성장하면 Dai 스테이블 코인도 성장할 것입니다. 왜냐하면 Dai 스테이블 코인은 대부분의 DeFi 애플리케이션의 필수적인 부분이고 DeFi의 모든 것이 서로 연결될 수 있기 때문입니다. 바로 여기에 DeFi의 가치가 있습니다.

MakerDAO의 실제 목표는 실제 솔루션을 제공하는 것임을 지적해야 합니다. 프로젝트의 목표와 비전은 블록체인 기술의 모든 장점을 사람들의 실질적인 문제를 진정으로 해결할 수 있는 방식으로 구현하는 것입니다. 현재 글로벌 금융 시스템에서 소외된 사람들에게 금융 포용을 제공합니다. 은행 계좌조차 없는 17억 명의 사람들이 다이를 통해 진정으로 안정적이고 신뢰할 수 있는 통화를 얻을 수 있게 해주세요.

앞서 아르헨티나의 평범한 사람들이 Dai를 통해 인플레이션을 피한 사례를 언급했습니다. 또 다른 사용 사례는 기존 금융 시스템을 개선하는 것입니다. 빠른 거래 시간, 낮은 수수료를 통해 현재 존재하는 금융 혁신의 장벽을 제거하십시오. 기존 은행과 기관은 실제로 어떤 혁신도 원하지 않습니다. 그들은 단지 케이크 한 조각을 붙잡고 싶어합니다. 블록체인과 MakerDAO와 같은 개방형 금융 시스템은 게임의 규칙을 완전히 바꿔 놓았습니다.

DeFi의 엄청난 성장을 통해 우리는 금융 혁신이 열리면 예상치 못한 성장과 놀라운 혁신을 얻을 수 있음을 보았습니다. 그것은 또한 우리가 오늘날 금융에 존재하는 불평등을 해소하려고 노력할 수 있음을 의미합니다. 지금은 특수한 연줄이 있는 특권층이나 대기업만이 자본을 얻을 수 있는데, 그것은 바로 자본을 소비하는 방식이고, 다른 사람들은 은행, 중개인, 기관을 통해 추가 수수료를 지불해야 하고, 이러한 수수료의 존재는 근본적으로 금융 시스템은 본질적으로 중앙 집중화되어 있습니다.

핵심은 특권층과 대기업의 시스템 하에서 그들은 좋은 이자를 얻을 수 있고 다른 사람들은 그들을 거쳐 중개인의 몫을 지불해야 한다는 것입니다. 위의 모든 문제를 분산형 금융 시스템을 통해 해결하려면 가장 큰 문제는 규모입니다.

특히, 진정한 도전은 부실 자산을 담보로 제거하면서 편향되지 않은 세계 통화를 수십억 달러 규모로 성장시키는 방법입니다. 이것은 프로토콜에서 담보로 묶인 저품질 자산을 피하는 방법에 대한 정말 큰 질문입니다. 이러한 자산이 가치가 없게 되면 Dai의 담보가 부족해질 수 있기 때문입니다.

가장 중요한 것은 올바른 자산 유형을 선택하고 위험을 합리적으로 관리하는 방법입니다. 이것이 오늘 우리가 현실 세계 자산에 대해 논의하는 이유입니다. 현실 세계의 실제 사람들에게 금융 서비스를 제공하는 통화를 만들고 싶다면 이 안정성과 가치도 현실 세계에 고정시켜야 한다는 것이 밝혀졌기 때문입니다. 그것에 대해 생각해보세요, 그것은 말이 됩니다.

실제 자산이란 무엇입니까? 부동산, 주식, 상품, 현실 세계에서 실제로 오는 모든 것, 우리가 당연하게 여기는 자산과 같은 일상적인 자산을 의미하지만 DeFi와 상호 작용하는 방식으로 블록체인을 통해 나타낼 수 있습니다. 예를 들어, 모두에게 익숙한 보안 토큰이나 이미 블록체인에 존재하는 토큰화된 금이 있습니다. Maker 커뮤니티는 블록체인의 가장 큰 잠재력이 블록체인 및 DeFi 프로토콜을 실제 프로젝트 및 자산과 상호 작용하는 방법을 파악하고 진정으로 대규모 애플리케이션을 달성하는 것임을 발견했습니다.

우리는 이러한 자산이 자금 조달에서 더 많은 마찰에 직면하기 때문에 비유동적인 실제 자산에 주요 기회가 존재한다는 것을 알게 되었습니다. 여기 하단 이미지는 건설 중인 자동차 부품 상점의 예이며 Maker 프로토콜이 담보를 추가하는 실제 금융 상품의 범주입니다.

먼저 이를 달성할 수 있는 방법에 대해 이야기해 보겠습니다. 기본적으로 핵심 프로세스는 Maker 거버넌스입니다. 특히 MakerDAO 프로토콜은 MKR 토큰 보유자가 감독하고 관리합니다. 이 MKR 보유자는 담보 유형, 프로토콜에 포함된 자산 및 해당 매개 변수에 투표합니다.

즉, 누구에게 신용이 부여됩니까? 예를 들어 어떤 종류의 실제 자산이 Maker 프로토콜에서 크레딧을 얻을 수 있는지입니다. 여기서 중요한 것은 MKR 보유자가 최종 결정을 내리고 프로토콜이 잘 수행되면 보상을 받는다는 것입니다. 차례로 그들은 또한 모든 위험을 감수합니다. MKR 보유자는 실제 행동으로 약속을 입증해야 합니다. 일부 결정으로 인해 낮은 품질의 담보를 시스템에 통합하고 결국 가치가 없게 되면 유통 중인 다이 중 일부는 담보가 부족할 것입니다.

그런 다음 MKR 보유자는 MKR 토큰을 희석하여 비용을 지불해야 하며 이 모든 것은 계약에 의해 완전히 실현됩니다.계약이 자본 부족을 감지하면 즉시 자본을 재확충하고 MKR 토큰을 희석하며 블록체인의 경매 판매를 근본적으로 일부 담보 자산이 실패하더라도 다이의 안정성과 담보 포트폴리오의 지급 능력을 재확립하고 보장합니다.

다음은 현재 프로토콜에 등록된 일부 실제 자산에 대한 실제 프로세스의 스크린샷입니다. 분산형 거버넌스의 멋진 점은 실시간으로 일어나는 모든 일을 따를 수 있다는 것입니다. MakerDAO 포럼에서 Maker 프로토콜에 추가된 모든 실제 자산을 볼 수 있으며 놀라운 경계와 임계값을 허물고 이러한 성과는 지난 몇 개월 동안 달성되었습니다.