편집자 주: 이 기사의 저자는 Centrality Chinese 커뮤니티이며 Odaily는 이 기사를 전재할 권한이 있습니다.

최근 반브리지(BarnBridge)라는 프로젝트가 인기를 끌었고, 출시 12시간 만에 총 락업 금액이 약 2억 달러에 달했다. Aave 설립자 Stani Kulechov, DARMA Capital 관리 파트너 Andrew Keys, Centrality, Blockchain Companies, Dahret Group 및 기타 기관과 유명 실무자들이 시드 라운드에 100만 달러를 투자했습니다.

CENNZnet의 CEO인 Aaron McDonald는 현재 BarnBridge의 수석 컨설턴트로 활동하고 있으며 그 뒤에 있는 Centrality도 BarnBridge의 시드 라운드 투자에 참여했습니다.

BarnBridge는 여러 차원의 수익률 및 변동성을 통해 DeFi 제품의 위험을 일괄적으로 정량화 및 표시하고 위험 등급을 매겨 투자자에게 다양한 선택 요구를 제공하는 교차 플랫폼 계층적 파생 상품 프로토콜입니다.

BarnBridge는 여러 차원의 수익률 및 변동성을 통해 DeFi 제품의 위험을 일괄적으로 정량화 및 표시하고 위험 등급을 매겨 투자자에게 다양한 선택 요구를 제공하는 교차 플랫폼 계층적 파생 상품 프로토콜입니다.

BarnBridge는 2019년 2분기에 MakerDAO가 주류의 주목을 받고 현재 DeFi 또는 탈중앙화 금융 커뮤니티로 알려진 것에 대한 상상력을 포착하기 시작한 2분기에 고안되었습니다. 1년여 후, 글로벌 부채의 60%가 1% 미만의 수익률을 기록하고 15조 달러가 넘는 글로벌 부채가 마이너스 금리를 생성하면서 자본은 계속해서 더 위험한 수익률로 흘러들어가고 있습니다.

커뮤니티 질문에 답변하기 위해 BarnBridge는 온라인 Q&A를 주최하여 CENNZnet 및 BarnBridge에 대한 모든 답변을 제공했습니다. 전문은 다음과 같습니다.

Tyler：안녕하세요 여러분, 만나서 반갑습니다. 저는 BarnBridge의 설립자 중 한 명인 Tyler입니다. 또한 현재 세계에서 가장 큰 디지털 자산 마케팅 및 UI/UX 회사 중 하나인 Proof Systems를 운영하고 있습니다. ConsenSys, Earn.com(Coinbase에서 인수), FOAM, Dether 및 Grid+, Centrality, Sylo(뉴질랜드에서 300,000명의 사용자가 사용하는 분산형 채팅 앱), NEAR, DARMA Capital, SingularDTV 및 snglsDAO와 협력했습니다. 그는 2016년 말에 암호화 기술 작업을 시작했으며 여러 전자 상거래 회사에 투자했습니다.

Q1: Barnbridge는 어떤 프로젝트이며 궁극적으로 해결하고자 하는 문제는 무엇입니까?

Tyler：우리는 가격 변동성을 토큰으로 전환할 것이며 BarnBridge는 변동성을 토큰화하는 최초의 프로토콜이 될 것입니다.

스마트 컨트랙트 기술이 출현하기 전에는 분산화하고, 투명하게 수익을 추적하고 구조화하여 변동성에 대한 헤지를 제공하는 것이 거의 불가능했습니다.

이론적으로 모든 시장 주도 변동성은 다양한 위험을 헤지하기 위해 파생 상품을 구성하는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들면 금리 민감도, 기본 시장 가격 변동, 시장 예측 확률 변동, 모기지 연체율 변동, 상품 가격 변동 등이 있습니다.

전통적인 금융은 위험을 헤지하기 위해 많은 파생 상품을 사용할 수 있습니다.DeFi가 자체 변동성 관리 제품을 가질 때입니다.

Q2: 팀 배경을 소개해 주시겠습니까?

Tyler：NEAR, ConsenSys 및 기타 회사가 UI 및 프로모션을 수행하도록 도우면서 DAO 및 스마트 계약 프로토콜 자체에 대해 많은 것을 배웠습니다. 다양한 프로젝트의 기복을 경험한 후 계약 관리, 마케팅 및 기타 측면에 대한 새로운 이해를 얻었습니다.

저는 초기에 고정 수입 거래자로 일한 후 분산 파생 상품 프로젝트와 함께 일했습니다. 이 경험을 통해 2019년 4월에 처음으로 BarnBridge의 프로토타입을 만들 수 있었습니다. 하지만 당시 파생상품 시장은 성숙하지 못했다.

팀 측면에서 우리는 이전 ConsenSys 초기 직원을 찾을 수 있어서 매우 운이 좋았습니다. 우리의 다른 공동 설립자인 Troy는 커뮤니티 거버넌스의 대가로서 DeFi 산업이 형성되기 전에 DAO를 위해 설교했습니다.

우리 개발팀은 ConsenSys 개발을 위해 많은 기존 도구를 구축했습니다. COVID가 아니었다면 ConsenSys가 자금을 조달했다면 이렇게 훌륭한 공동 창업자를 찾지 못했을 것입니다.

Q3: 처음부터 BarnBridge가 많은 유명 조직과 DeFi 프로젝트 설립자의 지원을 받은 이유는 무엇입니까? 여기에 이야기가 있습니까?

Tyler：업무상의 이유로 많은 업계 리더를 만났습니다. 저나 나머지는 익명이 아닙니다(트위터에서 저희를 팔로우하실 수 있습니다). 자금 상황은 다음과 같습니다.

지난 4월 백서 작성을 마쳤을 때 시장이 미성숙하다는 사실을 깨달았다. 그 당시 저는 이미 SNX에서 돈을 벌었지만 모든 DeFi 투자의 위험을 더 잘 관리하고 싶었습니다.

나는 이런 종류의 프로토콜을 만들고 싶었거나 다른 누군가가 지금 BarnBridge와 같은 것을 만들었기 때문에 Synthetix의 Kain에게 이메일을 보내 그가 아이디어를 좋아하도록 했습니다.

Kain은 아이디어가 마음에 들었지만 자신도 바쁘고 BarnBridge와 같은 복잡한 것을 만들 수 있는 개발 팀을 찾을 수 있다면 자금을 지원하고 싶다고 말했습니다. 그는 자체 프로토콜이 Synthetix에 직접 구축되는 대신 다른 프로토콜과 통합될 수 있다는 점에 동의합니다. 그래서 창립자들과 저는 백서 작성을 마치고 투자자들과 이야기를 나누는 동안 개발을 시작하기 위해 100만 달러 규모의 시리즈 A 라운드 중 10만 달러를 투자했습니다.

$100w는 빠르게 확정되었고 마침내 Framework, Accomplic, Morgan Creek 및 심지어 Pentera와 같은 여러 대형 펀드를 밀어냈습니다. 또한 Coinbase와 채팅했습니다.

결국 Kain 외에도 우리 투자자들은 ParaFi와 Fourth Revolution Capital이 있고 Aave 설립자 Stani가 마지막으로 합류했습니다 (정말로 지분이 부족해서 ParaFi를 압착 한 것 같습니다).

Q4: 커뮤니티 거버넌스는 DeFi 프로젝트에서 매우 중요한 부분입니다. BarnBridge는 처음부터 프로젝트 협업 및 거버넌스를 위해 LaunchDAO를 활성화했다고 생각합니다. 왜 이 새로운 모델을 채택하여 출시했습니까?

Tyler：Barnbridge가 커뮤니티에서 배포되기를 바랍니다. 처음에 신세틱스의 창업자인 투자자 Kain에게 원래 자신에게 어떤 조언을 해줄 것인지 물었고 Kain은 먼저 DAO를 구축하는 것을 제안하겠다고 말했습니다.

우리의 첫 번째 DAO는 LaunchDAO라고 불리며 주로 프로젝트를 인큐베이팅하고 투자 자금을 관리하는 데 사용됩니다. 프로젝트의 DAO는 BarnBridge DAO이며, 이를 통해 커뮤니티는 커뮤니티에 속한 토큰의 68%와 금고(10%)를 관리하고 팀과 함께 프로젝트의 향후 방향을 제어하게 됩니다. 팀, 고문 및 종자 투자자는 토큰의 22%를 받게 됩니다.

우리는 최초의 DAO 우선 프로젝트인 것 같습니다.

Q5: 기업 거버넌스를 위한 LaunchDAO와 프로젝트 커뮤니티 거버넌스를 위한 BarnBridgeDAO의 차이점은 무엇이며 어떻게 함께 작동합니까?

Tyler：Launch DAO는 주로 시드 라운드의 투자를 관리하는 데 사용됩니다. 우리는 시드 라운드에서 100만 달러를 모금했으며, 그 중 10만 달러는 창립 팀에서 나왔습니다. BarnBridge DAO는 계약 및 자금을 관리합니다. 모두의 누적 수입은 플랫폼은 재무부에 들어갈 것입니다. 관리는 투표로 합니다.

Q6: 스마트 인컴 채권과 스마트 알파 채권이란 무엇입니까? 그들의 기능은 무엇입니까?

Tyler: 모든 자산의 가치는 두 가지 변수의 영향을 받습니다.

• 수익률 변동(주식 배당금, 임대료, 이자)

• 가격 변동(주식 가격, 주택 가격, 채권 가격).

"스마트 인컴 채권": 채권 파생 상품을 통해 자산 수익률 변동성을 헤징합니다. (수익률 참고)

구체적으로 혜택은 우선 순위와 열등의 두 가지 범주로 나뉩니다.

우선 순위 클래스는 자체 토큰을 갖게 되며 받는 이율은 고정되어 있고(DeFi가 지금 고정 수입을 얻을 수 있는 방법에 대해 생각할 수 있음) 열등 클래스도 자체 토큰을 가지며 받는 이율은 변동합니다(이것은 어디에서 구할 수 있습니까, Aave, 복리는 모두 변동 금리입니다).

소득이 높음/낮을 때 열등계층의 소득은 높음/낮아지지만 우선순위의 소득은 상대적으로 낮지만 매우 안정적이며 금리는 기본적으로 고정되어 있습니다.

"스마트 알파 본드": 계층화된 변동성 파생 상품을 통해 자산 자체의 가격 변동성을 헤지합니다. (가격 참고)

ETH의 가격이 $100라고 가정하면 이 $100를 2개의 다른 토큰으로 나눌 수도 있습니다.

이더가 10% 상승하면, 즉 가격이 110에 도달하면 알파는 $10입니다.

이 $10 알파는 비율에 따라 우선 순위와 하위 수준의 토큰 보유자에게도 분배될 수 있습니다.

Q7: BarnBridge는 스마트 채권과 DeFi 수입으로 보장되는 고정 이자를 통해 ERC20 토큰의 시장 가격 변동을 어떻게 헤지합니까?

Tyler：쉽게 말해 손실이 나면 하위권 투자자들이 먼저 손실을 감수하게 된다. Q&A 세션에서 심도 있게 논의할 수 있습니다.

Q8: BarnBridge의 토큰 경제 모델, 토큰 BOND 분배 방법 및 전체 계약의 가치를 포착하는 방법을 소개해주세요.

Tyler：BarnBridge의 $BOND는 주로 BarnBridge DAO 및 관련 계약을 관리하는 데 사용되는 거버넌스 토큰입니다.

Compound와 마찬가지로 $BOND 보유자는 재무 및 수익 사용을 관리하기 위해 투표할 수 있습니다.

커뮤니티는 $BOND 보유자가 수수료 배당금을 받을지 또는 이러한 수수료가 신제품 개발에 사용되는지 여부를 결정할 것입니다.

플랫폼 수수료 비용은 현재 Uniswap과 유사한 0.3%로 설정되어 있습니다.

다음 그림은 토큰 분배를 보여줍니다.

다음 그림은 토큰의 시간 분포를 보여줍니다.

Q9: BarnBridge도 자체 NFT를 출시했는데, 향후 NFT 사용 사례에 대한 새로운 계획이 있습니까?

Tyler：현재 이러한 NFT는 주로 커뮤니티에 동기를 부여하는 데 사용됩니다.

그들의 용도 중 하나는 Discord에서 이름을 장식하는 것입니다. 우리는 이러한 NFT에 더 많은 의미를 부여하려는 의도는 없지만 핵심 목적 중 하나는 초기에 우리를 도왔던 사람들을 기록하는 것입니다.

좋은 영어 친구들은 이 기사를 읽을 수 있습니다:https://medium.com/barnbridge/introducing-the-barnbridge-erc-721-the-nft-bond-collection-ca2be6aefa84

Q10: BarnBridge는 어떻게 더 전통적인 금융 투자자를 연결하고 DeFi에 투자할 수 있는 입구가 됩니까?

Tyler：이 방향은 매우 크고 투자자와 전통적인 금융 시장은 매우 인식합니다.

Morgan Creek의 Mark Yusko 및 DARMA Capital의 Andrew Keys와 함께 일한 후 가상 화폐의 변동성이 전통적인 금융 기관의 시장 진입을 방해하는 큰 이유임을 발견했습니다.

일본 헤지펀드 Rakuten도 비슷한 피드백을 주었습니다.

따라서 우리는 하향 위험(Downside Risk)을 줄이는 것이 DeFi에 정식 재무 투자자를 유치하는 첫 번째 단계라고 생각합니다.

앞서 말씀드린 것처럼 DeFi는 현재 가장 기본적인 고정금리 상품조차 제공하지 못하고 있습니다. (강조 추가)

BarnBridge는 더 나은 위험 관리 도구를 제공하겠지만 스마트 계약 위험과 같은 새로운 위험을 무시할 수 없습니다. Cozy.Finance는 현재 보안 측면에서 돌파구를 찾고 있습니다.

보다 안정적인 수입을 제공할 수 있는 날이 올 것입니다.

Q11: BarnBridge는 다른 DEFi 프로젝트(예: MakerDAO, AAVE)와 어떻게 다릅니까?

Tyler：Maker나 Aave와 같은 프로젝트에 비해 대출을 하지 않습니다.

이러한 프로젝트를 기반으로 우리는 그들이 제공하는 이점을 활용하고 위험을 분담할 것입니다.

따라서 백서는 2019년 4월에 처음 구성되었지만 당시 DeFi의 전체 볼륨이 너무 작고 수입원이 충분하지 않아 지금까지 출시되지 못했습니다.

Barnbridge는 여러 플랫폼의 수입을 통합한 다음 이 풍부한 수입 풀을 기반으로 위험 구조를 분할해야 합니다.

Q12: 유동성 채굴은 매우 인기가 있습니다. BarnBridge도 유동성 채굴에 대한 계획이 있습니다. BarnBridge가 유동성 채굴에 어떻게 참여하고 다른 프로토콜과 어떻게 다른지 설명할 수 있습니까?

Tyler：우리는 안정적인 통화 중첩을 수행하는 최초의 마이닝 풀이 되어야 합니다. 즉, USDC, DAI 및 sUSD가 모두 마이닝을 위해 하나의 풀에 배치됩니다.

Q13: 스마트본드가 첫 상품이라는 것을 공식 블로그에서 알게 되었는데, 향후 상품 계획에 대해 설명해 주실 수 있나요?

Tyler：개발경로 : LaunchDAO(런칭) -> 1, 2단계 채굴계약 및 LP보상(이미 온라인) -> 스마트인컴채권상품(개발중) -> BarnBridgeDAO(스마트본드와 함께 런칭) -> 스마트알파본드(개발중) ). 이후 경로는 커뮤니티에서 결정합니다.

위의 질문에 답하는 것 외에도 타일러는 즉석에서 임시 커뮤니티 질문에 답변했습니다. 다음은 질문과 답변의 전체 텍스트입니다.

Q1: 현재 세 가지 유형의 토큰 마이닝만 지원되는 것으로 나타났습니다. 앞으로 USDT 및 ETH와 같은 더 많은 채널이 열리나요?

Tyler：USDT 및 ETH를 향후 사용할 수 있는지 여부. USDT에는 페그 위험이 있기 때문에 채굴의 첫 번째 단계는 그렇지 않습니다. ETH는 다른 스테이블 코인과 1:1 상관 관계가 없으며 영구적인 손실이 있을 것입니다.

Q2: 현재 프로젝트 감사 진행 상황은 어떻습니까?

Tyler：우리는 2번의 외부 감사와 많은 내부 감사를 했습니다. 이것은 아마도 역사상 가장 감사되고 테스트된 수확량 농업일 것입니다. 우리는 또한 3주 전에 코드를 공개했고 커뮤니티가 볼 수 있도록 이자 농사가 시작되기 5일 전에 스테이킹 인터페이스를 열었습니다.

Q3: DeFi 플랫폼의 보안 품질에 대해 이야기하면서 일부 DeFi 플랫폼이 해킹당했다는 소식을 자주 듣습니다. Barnbridge는 금융 시스템 플랫폼을 확보할 자신이 있습니까?

Tyler：위에서 대답했습니다. 계약에 너무 많은 돈이 있으면 어떤 일이든 일어날 수 있습니다. Ethereum조차도 해킹되어 버그가 있습니다. 하지만 업계에서 잘 알려진 이러한 계약과 팀빌딩을 많은 분들이 보고 계실 거라 생각합니다. 우리는 2016년부터 이 업계에서 일해 왔으며 실명과 평판을 사용합니다. 계약의 목적은 투자한 사람에게만 자금을 돌려주는 것이기 때문에 우리가 위반할 가능성은 0%입니다. 그러나 스마트 계약 위험은 항상 존재합니다. 모든 플랫폼에는 스마트 계약 위험이 있습니다. 이것이 우리가 광범위한 감사를 수행하는 이유입니다.

Q4: 모든 사람들이 BarnBridge 토큰을 오랫동안 보유하도록 동기를 부여하는 방법은 무엇입니까? 커브 마이닝 센세이션 뉴스와 같은 거버넌스 토큰에 대해 사용자는 어떻게 생각합니까?

Tyler：BarnBridge DAO와 Smart Yield가 출시되면 커뮤니티는 플랫폼의 스테이킹 보상에 대해 투표할 것이라고 생각합니다. 단기적으로는 LP 풀의 $BOND를 사용하여 더 많은 $BOND를 수확할 수 있습니다.

Q5: Layer2를 확장할 계획이 있습니까?

Tyler：우리는 케인과 낙관적으로 소통하고 있고, 나는 스타니가 하는 일을 지켜보고 있다.

Q6: 토큰의 60%를 커뮤니티에 분배할 계획인데 구체적인 분배 계획은 무엇입니까(누구에게?) 계획의 공정성과 구현을 어떻게 보장합니까?

Tyler: 대부분 LP보상으로 발행될 예정인데 API에서 현재 28%의 수율로 나오는 이유는 8%가 이자농사이고 20%가 유니스왑 유동성 풀이기 때문입니다. 따라서 유동성의 20%가 스마트 알파로 가고 20%가 스마트 수익률로 간다면 68%입니다.