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DeFi를 정의하는 방법?

지금은 DeFi(탈중앙화 금융)가 이 정도 속도에 이르렀다고 흔히들 말합니다. 사실 그렇게 오래 걸리지도 않고 딱 한 달이 걸렸습니다. 최근에 중국에서 여러 행사에 갔고 모든 사람들이 미친 듯이 DeFi를 칭찬하기 시작했기 때문에 오늘 이것에 대해 말씀 드리고 싶습니다.

먼저 DeFi에 대한 정량적 정의를 말씀드리면, 사실 이해하기 매우 쉽습니다. 이것을 아주 잘 정량화하거나 정의할 수 있습니다. 우리는 금융 활동에 참여하는 사람들이 다르고 금융 자산 자체가 라이선스를 받았는지 여부를 알고 있습니다.

중앙화 후오비 거래소를 예로 들면 후오비에서 거래하려면 계정을 등록하고 kyc 인증을 해야 합니다 후오비를 위한 시장을 만들고 싶다면 그들의 허가를 받아야 합니다 시장 조성자가 될 수 있습니다 그들의 거래 플랫폼에서. 따라서 탈중앙화 금융(DeFi)의 첫 번째 특징은 우리가 무허가라고 부르는 무허가성입니다.

두 번째 항목에 관해서는 금융의 핵심은 돈, 즉 자산이어야 한다는 것을 우리 모두 알고 있습니다. 그래서 탈중앙화 금융(DeFi)의 경우 탈중앙화 금융인지 중앙화 금융인지 판단하기 위해서는 두 번째로 그 자산이 신뢰할 수 있는 제3자에 의해 관리되고 있는지 여부를 살펴봐야 합니다.

우리가 후오비나 다른 거래소에 가서 거래할 때 실제로 우리는 우리 자산을 그들의 플랫폼에 먼저 올려야 한다고 말하는 것인데, 이는 우리가 우리 자산을 통제할 수 없다고 말하는 것과 같습니다. 재원. 자산을 신뢰할 수 있는 제3자 보관소에 보관해야 하며 이는 일반적인 중앙 집중화 프로세스입니다. 탈중앙화 금융(DeFi)의 경우 자산을 호스팅할 신뢰할 수 있는 제3자가 없으며 자산은 실제로 코드에 의해 호스팅됩니다.

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Uniswap의 분산형 교환 혁명

방금 Biao 형제가 DeFi의 R&D 효율성이 놀랍다고 말하는 것을 보았고 Uniswap과 설립자의 이야기도 나누고 싶습니다. 2017년, 즉 ICO가 가장 뜨거웠던 2017년, Hayden Adams는 회사에서 해고되었고, 그 후 그는 정말로 해고되었습니다. 시간, 이더리움 펀드 회의에 Karl이라는 핵심 개발자가 있었고 Karl은 그의 고등학교 동창이었고 Karl은 이더리움 생태계에서 무엇을 할 수 있는지 보러 오라고 말했습니다. 그러다 헤이든은 2017년 하반기부터 유니스왑을 하기 시작했다.

유니스왑의 핵심 코드는 단 30줄입니다. 상상이 되시나요? Huobi와 같은 중앙 집중식 거래소가 얼마나 많은 코드를 가지고 있는지 알면 그 차이가 얼마나 큰지 알 수 있습니다. Hayden은 1년 반 동안 혼자 일하면서 30줄 이상의 코드를 작성하고 2018년 말부터 2019년까지 출시했습니다. 2019년 중반에는 자금 조달이 없었고 회사는 항상 10명 미만이었습니다. . 그런 팀입니다. 그런 가벼운 것이 현재 2억 달러의 거래량을 가지고 있고, 탈중앙화 거래소에서 볼륨을 스캔하고 싶으면 볼륨을 스캔할 수 없기 때문에 실제 거래량입니다. 취급 수수료를 많이 지불합니다. Biao 형제는 저급 개발의 개발 효율성이 놀랍다고 말했습니다. 놀라운 개발 효율성뿐만 아니라 첫 번째 원칙 효율성도 놀랍습니다. 그는 모든 인간을 코드와 계약으로 대체했습니다. 예를 들어 제가 중앙화 거래소를 구축하고 싶다면 다양한 운영과 유지보수가 필요하고, 서버를 임대해야 하고, 그 다음에는 이것을 운영하고 유지관리할 사람이 필요합니다.

하지만 지금 탈중앙화 거래소를 하려고 한다면 모든 것이 이더리움의 기반 인프라에 의해 이루어집니다. 그러면 운영 및 유지 관리 직원은 모두 Ethereum 광부입니다. 중앙 집중식 거래소를 구축하려면 여전히 마켓 메이커를 찾아야 하고 초기 자금이 있어야 합니다. 분산형 거래소는 매우 간단합니다.모든 사람이 시장 조성자이며 시장 조성자를 찾을 필요가 없습니다.우리 각자가 유동성을 제공할 수 있습니다. 사실 그는 사람과 관련된 많은 불확실성을 완전히 결정하는 것과 같습니다.어떤 의미에서 이것은 정말 차원 감소 타격입니다.

탈중앙화 거래소, 특히 AMA(Automatic Market Maker) 모델에서 나와 거래하는 것은 계약 그 자체이고, 내가 알아낼 수 있습니다. 예를 들어, 내가 유동성 풀에 있고 싶다면, 내가 얼마나 많은 토큰을 사고 싶고, 얼마를 써야 하는지, 이것을 직접 계산할 수 있고, 완전히 예측할 수 있습니다. 불확실성과 모든 거래 마찰이 결정 가능해지고 예측 가능한 양적 마찰, 그리고 모든 운영 및 유지 비용은 전체 분산 인프라에 할당됩니다. 그래서 저는 이것이 여전히 매우 혁명적이라고 생각합니다.

두 번째 삼촌 이야기로 돌아가 보자 친구가 DeFi의 임계값을 언급했습니다 DeFi의 임계값은 여전히 ​​상당히 높습니다 여기서 높은 것은 자본 임계값을 의미하지 않습니다 사실 현재 임계값은 주로 운영 임계값입니다 내 생각에 그날의 Tron의 탈 중앙화 특히 거래소가 온라인화 될 때 웃기며 물론 성급한 출시의 결과 일 수 있습니다. 탈 중앙화 세계에서 우리 손자는 뒤집 혔습니다.결국 탈 중앙화 거래소라면 온라인에 접속할 수있는 권한이 필요하지 않습니다.가짜 토큰, 경험도 매우 열악합니다. 일부 초보 사용자가 Brother Sun과 함께 자신의 권리를 옹호하는 것을 보았습니다. 이것이 귀하의 체인이고 DEX (탈 중앙화 거래소)이기도합니다. 왜 Brother Sun을 돌볼 수 없습니까? 사실 모든 사람이 Brother Sun을 비난하는 것은 잘못입니다. DEX는 정말 제어할 수 없습니다. 그래서 지금 생각해보면 DeFi의 가장 큰 문턱은 모두의 인지적 변화의 문턱이라고 생각해요 사실 영어권에서 우리가 흔히 하는 말, don't trust, just verify.

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DeFi 유동성 채굴 정보

DeFi 유동성 마이닝의 본질은 인센티브 메커니즘입니다.DeFi 프로젝트는 프로젝트 콜드 스타트 ​​및 완전한 토큰 배포를 얻기 위해 유동성을 제공하기 위해 자금을 유치하기 위해 프로젝트 토큰을 배포합니다.

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두 번째 삼촌의 이야기

다음으로 두 번째 삼촌의 일반적인 역사에 대해 이야기하겠습니다.또한 그들이 더 나은 토큰 분배 메커니즘이라고 생각하고 비트 코인과 같은 반감 메커니즘을 배우고 싶어하기 때문에 그렇게 말했습니다. 지금 돌이켜 보면 매우 현명한 결정이었다고 생각합니다. 왜냐하면 이제 삼촌이 일주일 만에 파낸 후 칩이 고농축되어 있다는 이유를 만들었고 칩이 고농축되어 있으면 변경이 완전히 완료되었음을 의미합니다. 빅 플레이어가 최종 발언권을 갖는 게임이 되었습니다. 훗날 안드로이드 본인은 생각이 명료하지 않다고 했다.그는 순간을 사는 사람이다.그가 디자인할 때 그는 이것이 이렇게 멋질 것이라고는 생각하지 못했다.토큰 분배가 끝난 후 직접적인 결과는 이것의 협상 카드는 매우 집중되어 있으며, 이는 후기 커뮤니티 거버넌스와 프로토콜 거버넌스를 포함하여 프로토콜의 거버넌스가 소수의 큰 플레이어에 의해 결정될 수 있지만 실제로는 상상만큼 좋지 않습니다. 예상만큼 탈중앙화되지 않았습니다.

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둘째삼촌과 첫째삼촌의 비경쟁적 분석

Second Uncle(YFII)의 배후 개발자는 이전 YFII 커뮤니티의 개발자이기도 한 Laobai(Dvaid White)와 Gao Shifu(Gao Jin)입니다.그들 자신의 아이디어, 그들의 다른 아이디어는 토큰 배포 메커니즘에 있으며 배포를 선호합니다. 비트코인과 같은 메커니즘. 삼촌이 일주일 만에 파기를 마쳤 기 때문에 매우 빠르다고 할 수 있고 모두가 반응하지 않았고 이미 파기가 끝났습니다. 그런 다음 그들은 Bitcoin과 같은 더 나은 토큰 배포 방법이 있어야 하며 나중에 사람들이 참여할 여지를 남겨두어서는 안 된다고 생각합니다. 그러다 비트코인과 유사한 반감기 메커니즘을 제안했고, 커뮤니티의 힘을 통해 토큰 분배 모델을 바꿀 수 있는지 알아보고 제안을 했으나 최종 결과는 통과되지 않았다. DeFi의 거버넌스 메커니즘에서 모든 변경 사항과 결정은 토큰 소유자가 투표해야 한다는 것을 모두가 알고 있기 때문에 토큰 소유자인 경우 프로토콜 수준(프로토콜 수준)에 대한 코드 수준 변경을 수행하려는 경우 모두가 필요합니다 함께 투표하자 투표가 통과되지 않고 그런 코드를 스스로 다시 작성해야한다고 말하면 테크니컬 포크라고 말하는 것과 같습니다.

아저씨(YFI)와 아저씨(YFII)의 분기 이벤트는 사실 비트코인의 분기와는 많이 다르며, 비트코인 ​​BCH와 비트코인의 분기는 동일한 해시 알고리즘을 사용하며 둘 사이의 지원이 필요합니다. 컴퓨팅 파워에서 그러한 포크는 강력한 경쟁 관계를 가질 운명입니다 우리가 영어로 자주 말하는 것처럼 그것은 식인 풍습이며 서로를 식인합니다. 모든 컴퓨팅 파워는 한계가 있고, 채굴기의 생산 능력도 한계가 있기 때문에 그러한 포크를 적대적 포크, 즉 비선의 포크로 정의합니다. 첫 번째 포크 프로젝트의 위험은 그녀가 동일한 자원을 놓고 경쟁해야 하기 때문에 상대적으로 높을 것입니다. 그럼 다시 둘째 아저씨(YFII)로 돌아가서 우리는 흔히 둘째 아저씨가 첫째 아저씨의 포크라고 말하는데 사실 이 정의는 매우 부정확하다고 생각합니다. DeFi 세계에서 우리는 이것을 포크라고 부르지 않거나 적어도 적대적이지 않은 포크라고 말해야 합니다.

이 문제에 대해 Andre Cronje와도 이야기를 나눴는데 Andre는 괴짜이지만 실제로는 매우 감정적 인 소년이고 매우 친절한 사람입니다. 처음에는 양쪽 커뮤니티가 많이 다퉜는데 앙드레가 제게 이 문제 자체가 비트코인의 포크와 다르기 때문에 이렇게 해서는 안 된다고 하소연했습니다. 그의 개발자로서 기껏해야 그의 코드와 새로운 버전의 코드 또는 추론의 연속입니다. 그런데 왜 모두가 서로에게 그렇게 적대적입니까?

저도 엉클엉클 초창기 참여자인데 엉클엉클 파고들었는데 앙드레는 2008년에 만난 친구인데 다들 이 문제를 너무 이분법적으로 해석하는 것 같고 뭔가 관련이 있을 수도 있겠다는 생각이 들었습니다. 국제 정치 상황과 관계가 있습니다. Andre와 이런 종류의 포크의 정의에 대해 이야기를 나눴습니다. 이 포크는 세포 발현 (cell expression)에 가깝다고 생각합니다. 세포 분화, 즉 각각의 코드에 가깝습니다. 고유한 특성을 갖게 됩니다. 그래서 전혀 포크가 아닌 것 같아요.. 일단 다들 포크라고 생각하는데 저는 전혀 포크가 아닌 것 같아요.. 사실 코드 레벨에서 진화하는 과정입니다.

통화권을 바꾼다는 표현이나 암호화폐를 바꾼다는 정의를 써서 설명하는데 사실 아주 간단합니다 비트코인의 포크 때문에 매우 한정된 컴퓨팅 파워 자원을 놓고 경쟁해야 한다고 했습니다.

우리의 암호화된 세계만 보면 우리 화폐권만 보는데, 화폐권을 닫힌 우주로 보면 정말 자금이 제한될 수 있으니 둘째 아저씨가 온라인에 접속한 후, 아마도 둘째 삼촌의 채굴 수입이 상대적으로 높기 때문에 큰 옷에서 두 번째 옷으로 많은 자금이 이체 될 것입니다 네, 이것은 우리 서클의 자금을 정적으로 만보기 때문입니다 만 개인적으로 생각합니다 이 시점에서 DeFi가 상승한 이유는 실제로 전반적인 거시 경제 환경과 많은 관련이 있습니다.

우리는 현재 자본이 과잉유동성이라는 것을 알고 있기 때문에 과잉유동성의 주요 원인은 글로벌 중앙은행이 물을 방류하고 있기 때문입니다. 돈을 과잉 공급하려면 생산을 자극해야 합니다 그리고 투자, 생산과 투자를 자극하려면 금리를 낮춰야 합니다 중국을 제외한 대부분의 세계는 현재 마이너스 금리를 가지고 있습니다 그 결과 많은 미국인들이 은행에 돈을 넣어 은행.

사실, 우리에게는 두 개의 평행 세계가 있습니다. 하나는 명목 화폐 세계이고 다른 하나는 암호화된 디지털 통화 세계입니다. 명목화폐 세계에서 연준의 기준금리는 사실상 0이고 일본은행과 유럽중앙은행은 현재 모두 마이너스 금리다. 그러나 우리의 암호화된 디지털 통화 세계에서 벤치마크 금리는 실제로 매우 높습니다. 정상적인 USD 스테이블코인 대출을 하고 있더라도 정상적인 연이율은 8%에서 10% 사이일 수 있습니다. 이 두 세계가 연결되지 않으면 통화권의 자금도 제한될 수 있으며 아저씨와 아저씨는 경쟁 관계를 갖게 됩니다. 그러나 우리는 자본이 항상 이윤을 추구하고 있으며, 항상 기준금리가 더 높은 곳으로 돌아갈 것이라는 사실을 알아야 합니다.

현재 미국의 일반 사용자는 자산 관리 상품이 없으며 매우 간단한 일을 할 수 있습니다. 즉, 은행에서 직접 개인 대출을 개설합니다.연이율은 매우 낮습니다. 약 3% ~ 4 %. 그런 다음 Coinbase(암호화폐 거래소)를 통해 USD 안정 통화 USDC로 직접 전환한 다음 USDC를 Compound에 직접 넣어 대출을 하면 직접 금리 자체가 8%일 수 있습니다. 특정 플랫폼에서 USDC 대출 금리가 50%까지 올랐는데, 이 금리 차이를 생각하시면 됩니다.

따라서 현재 경쟁하고 있는 한정된 재원이 아니라고 개인적으로 생각합니다.

그 이유는 매우 간단합니다.우리의 현재 암호화폐 세계는 너무 작습니다. 물량이든 자본 축적이든 너무 작기 때문에 전체 파이 세계와 비교할 때 언급할 가치가 전혀 없습니다. 즉, 우리 세계 밖에서는 기준 금리가 높은 곳으로 가기를 기다리는 무수한 명목 화폐가 있습니다. 이자와 복리, 펀드는 항상 이익을 추구하기 때문에 이 두 세계는 결국 연결되어 있습니다.

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두 번째 삼촌 머신 건 풀

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아저씨와 아저씨는 왜 에어코인이 아니죠?

국내계의 친구 여러분, 에어코인의 개념에 너무 익숙하실 수도 있고, 2017년에 에어코인을 너무 많이 구매하셨을 수도 있고, 현재 시가가 높은 코인을 포함하여 실제로는 에어코인인 경우도 많습니다. 예를 들어 Dogecoin은 실제로 매우 흥미로운 이야기이기 때문에 매우 일반적인 공기 통화입니다. Aircoin의 공통적인 특징은 팀이 있는지 여부입니다. 귀중한.

이제 아저씨와 둘째 아저씨가 나왔으니 에어코인이 아닌 이유는 아주 간단하다. 방금 말했듯이 두 번째 삼촌의 가장 큰 기능은 기관총 풀이 있고 기관총 풀의 자금은 약 7 천만 달러입니다. Uncle Er의 플랫폼은 자산 배분 전략가 또는 관심 생성 최적화를 위한 애그리게이터와 같습니다.

초심자라면 어디에서 채굴하고 돈을 빌려줄지 모를 수도 있지만 지금은 워낙 다양한 채널이 생겨서 둘째 아저씨가 하는 일은 내가 너를 가장 훌륭한 자산 포트폴리오로 만들어주겠다고 하는 것과 같다. .

이른바 기관총 풀은 소득이 높은 곳이면 어디든 가겠다는 뜻이다. 그럼 스마트건 풀의 총알은 풀에 침전된 자금이고 영어로는 TVL(Total Value Locked)이라고 합니다. 또는 제로 리스크 차익 거래 전략. .

따라서 삼촌과 삼촌은 전통적인 의미의 에어 코인이 아니며 CX 코인도 아닙니다. 그의 통화는 금리를 올릴 수 있기 때문입니다. 이는 그의 통화 자체에 가치가 있다고 말하는 것과 같습니다. .

둘째삼촌플랫폼의 수입에 대해 투자계좌라고 생각해도 될까요? 또는 탈중앙화 공모펀드라고 생각하면 공모펀드 자체가 수익성이 있고 모든 투자전략이 위험이 없기 때문입니다. 솔직히 어삼촌은 지속적인 현금흐름이 있을테니까 수입이 있으면 보유자랑 상관이 있는거고 수입의 90%는 모든 보유자에게 돌려주고 나머지 5%는 개발자 펀드, 1%는 보험 가입 시 나머지 3%는 재구매에 사용됩니다. 요컨대, 통화 보유자는 직접적인 이익을 얻을 것입니다.

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Second Uncle 커뮤니티 거버넌스

두 번째 삼촌은 이제 커뮤니티 거버넌스를 시작했습니다 커뮤니티 포럼에 더 많은 관심을 기울이면 몇 가지 제안이 통과되었으며 이러한 제안 자체는 토큰 보유자가 투표했습니다.

나에게는 둘째 삼촌이 몇 명이나 있고, 이만큼만 투표할 수 있다. 물론 각 커뮤니티에서 상대적으로 더 큰 영향력을 가진 사람들이 있을 수 있다. 해외에는 특별한 지위가 있는데, 바로 로비스트다. 다른 상원 의원과 하원 의원이 좋다고 생각하는 특정 정치적 제안을 믿도록 영향을 미칩니다.

나는 커뮤니티에 있다고 생각하고 내 투표의 힘은 내가 손에 쥐고 있는 화폐와 같다. 내가 생각하는 것을 모든 사람에게 말할 수 있고 더 많은 사람들이 내가 말하는 것이 옳다고 생각한다면 어떤 의미에서 나는 그들의 의사 결정에 영향을 미칠 수 있습니다. 우리는 분산된 거버넌스이기 때문에 사실 모든 사람이 정치인입니다. 통화 보유자라면 투표할 수 있습니다. 내가 하는 일은 교육에서 좋은 일을 한 다음 정보를 제자리에 전달하는 것 이상입니다.

나는 둘째 아저씨를 꽤 신뢰하는데, 사실 이 무리가 있는 한, 이 무리가 있는 한 이 일을 0으로 재설정할 수 없습니다. 그렇다면 이 무리가 없어지면 제로로 돌아가는 것인가? 사실 꼭 그렇지는 않습니다.이 집단이있는 한 계약에 문제가 없으며 암호화 된 세계와 명목 화폐 세계의 금리 차이는 지속적으로 포착 될 수 있습니다. 제 생각에 두 번째는 삼촌은 0으로 돌아 가지 않을 것입니다.

YFII 커뮤니티는 글로벌 온라인 영어 라이브 방송을 방금 마쳤으며 그 효과는 상당히 좋습니다. 조심해:https://youtu.be/HD48juqPmA4 

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